Sumber daya keuangan dan dana organisasi. Sumber daya keuangan suatu perusahaan atau organisasi Sumber daya keuangan tidak termasuk
Kirim karya bagus Anda di basis pengetahuan sederhana. Gunakan formulir di bawah ini
Mahasiswa, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.
Di-host di http://www.allbest.ru/
pengantar
Kesimpulan
Bibliografi
pengantar
Sumber keuangan- ini adalah dana dana yang tersedia untuk negara, badan usaha dan populasi, yang dibentuk dalam proses distribusi dan redistribusi sebagian dari nilai produk domestik bruto (PDB), terutama pendapatan bersih dalam bentuk tunai, dan dimaksudkan untuk memastikan perluasan reproduksi dan kebutuhan nasional.
Kondisi utama untuk pertumbuhan sumber daya keuangan adalah peningkatan pendapatan nasional. Keuangan dan sumber daya keuangan bukanlah konsep yang identik. Sumber daya keuangan dengan sendirinya tidak menentukan esensi keuangan, tidak mengungkapkan konten internal dan tujuan sosialnya. Ilmu keuangan tidak mempelajari sumber daya seperti itu, tetapi hubungan sosial yang muncul atas dasar pembentukan, distribusi dan penggunaan sumber daya; itu mengeksplorasi pola perkembangan hubungan keuangan.
Meskipun keuangan termasuk dalam kategori dasar, itu sangat tergantung pada kebijakan keuangan yang ditempuh oleh pemerintah.
Keuangan, pertama-tama, adalah kategori distributif. Dengan bantuan mereka, distribusi sekunder atau redistribusi pendapatan nasional dilakukan.
Peningkatan efektivitas dampak strategi keuangan terhadap pembangunan berkelanjutan perusahaan, yang dibangun di atas pengaturan proses bisnis berdasarkan balanced scorecard, dilakukan dengan menyelaraskan kepentingan di lingkungan eksternal dan internal perusahaan. Ini menyiratkan reorientasi yang sesuai dari strategi keuangan selama pembentukannya.
Tujuan dari pekerjaan ini adalah untuk mempertimbangkan sumber daya keuangan perusahaan dan sumber pembentukannya. Tujuan pekerjaan menentukan tugasnya:
pertimbangan prinsip dan fitur organisasi keuangan perusahaan;
analisis komposisi dan struktur sumber daya keuangan perusahaan;
karakteristik sumber pembiayaan perusahaan sendiri;
karakteristik sumber pinjaman pinjaman untuk perusahaan.
Karena relevansi topik ini, tingkat perkembangannya dalam literatur ilmiah dan pendidikan domestik cukup tinggi. Anda dapat menemukan banyak literatur ilmuwan dalam negeri yang memperhatikan masalah ini.
1. Sumber daya keuangan perusahaan
Mata rantai utama ekonomi dalam kondisi pasar manajemen adalah perusahaan yang bertindak sebagai entitas ekonomi. Mereka menggunakan jenis sumber daya tertentu untuk melakukan kegiatan ekonomi, memperoleh produk, pendapatan dan tabungan: materi, tenaga kerja, keuangan, dan juga uang tunai.
Di antara kategori ekonomi yang disebutkan di atas, kategori "Sumber daya keuangan" adalah yang paling kompleks. Masih belum ada sudut pandang yang diterima secara umum di kalangan ilmuwan-ekonom tentang esensi kategori ini. Namun, banyak ekonom percaya bahwa "sumber daya keuangan" adalah dana yang tersedia untuk perusahaan.
Namun, uang tunai adalah kategori ekonomi independen. Konsep mereka mencakup dana perusahaan yang ada di rekening bank, di meja kas, dll. Mereka diperhitungkan dalam akun aktif perusahaan dan tercermin dalam aset neraca mereka.
Sumber daya keuangan adalah sumber dana perusahaan yang diarahkan pada pembentukan aset mereka. Sumber-sumber ini dimiliki, dipinjam dan ditarik. Mereka tercermin dalam bagian yang relevan dari kewajiban neraca.
Akibatnya, sumber daya keuangan perusahaan adalah modal uang mereka sendiri, pinjaman dan pinjaman, yang digunakan oleh perusahaan untuk membentuk aset mereka dan melakukan produksi dan kegiatan keuangan untuk memperoleh pendapatan dan keuntungan yang sesuai.
Saat membuat perusahaan, sumber pembentukan sumber daya keuangan bergantung pada bentuk kepemilikan atas dasar perusahaan itu dibuat. Jadi, ketika membuat perusahaan negara, sumber daya keuangan dibentuk dari anggaran, dana dari badan manajemen yang lebih tinggi, dana dari perusahaan serupa lainnya selama reorganisasi mereka, dll. Saat membuat perusahaan kolektif, mereka dibentuk dari kontribusi saham (saham) para pendiri, kontribusi sukarela dari hukum dan individu dll. Semua kontribusi (dana) ini merupakan modal dasar (awal) dan diakumulasikan dalam modal dasar perusahaan yang didirikan.
Akibatnya, modal dasar adalah nilai total aset yang ditetapkan dalam dokumen konstituen, yang merupakan kontribusi pemilik untuk modal perusahaan. Modal dasar adalah bagian utama ekuitas dan sumber utama sumber keuangan perusahaan itu sendiri. Dengan mengorbankan dananya, aset tetap dan aset lancar perusahaan dibentuk.
Dalam proses pekerjaan lebih lanjut, sumber daya keuangan perusahaan dapat diisi ulang dengan mengorbankan sumber tambahan yang dibuat sendiri, dana yang ditarik dan dipinjam. Pada saat yang sama, komposisi sumber daya keuangan sendiri yang dibentuk tambahan (modal sendiri) meliputi: modal cadangan, modal tambahan yang diinvestasikan, modal tambahan lainnya, laba ditahan, pembiayaan yang ditargetkan, dll.
Cadangan modal adalah jumlah cadangan yang dibuat dari laba ditahan perusahaan sesuai dengan hukum yang berlaku atau dokumen pendirian.
Modal tambahan yang diinvestasikan - jumlah kelebihan nilai penjualan saham yang dikeluarkan oleh perusahaan saham gabungan di atas nilai nominalnya.
Modal tambahan lainnya - jumlah revaluasi aset tidak lancar; nilai aset yang diterima secara cuma-cuma oleh perusahaan dari badan hukum atau perorangan lainnya, dan jenis tambahan modal lainnya.
Laba ditahan - jumlah laba yang tersisa di perusahaan dan diinvestasikan kembali dalam kegiatan ekonominya.
Target pembiayaan - jumlah pendapatan yang ditargetkan diterima dari anggaran.
Dengan demikian, modal dasar dan sumber pembiayaan sendiri (sumber daya keuangan) yang dibentuk selama operasi perusahaan, membentuk modalnya sendiri.
Selain modal ekuitas, sumber daya keuangan perusahaan dibentuk dari sumber pinjaman dan pinjaman.
Komposisi sumber daya keuangan yang ditarik termasuk hutang dagang untuk barang, pekerjaan, layanan, serta semua jenis kewajiban lancar perusahaan untuk penyelesaian:
* jumlah uang muka yang diterima dari badan hukum dan individu karena pengiriman produk berikutnya, kinerja pekerjaan, penyediaan layanan;
* jumlah hutang perusahaan untuk semua jenis pembayaran ke anggaran, termasuk pajak yang dipotong dari pendapatan karyawan;
* tunggakan kontribusi dana non-anggaran (ke dana asuransi sosial, ke Dana Pensiun, Dana Asuransi Properti Perusahaan dan Asuransi Perorangan Karyawannya);
* hutang perusahaan untuk pembayaran dividen kepada para pendirinya;
* jumlah surat promes yang dikeluarkan oleh perusahaan kepada pemasok, kontraktor untuk memastikan pasokan produk, kinerja pekerjaan, penyediaan layanan, dll.
Sumber daya keuangan yang dipinjam termasuk jangka panjang dan pinjaman jangka pendek bank, serta kewajiban keuangan jangka panjang lainnya yang terkait dengan penarikan dana pinjaman (kecuali pinjaman bank), yang menimbulkan bunga, dll.
Memiliki, meminjam dan menarik modal, yang di satu sisi membentuk sumber daya keuangan perusahaan dan berpartisipasi dalam pembiayaan aset mereka, di sisi lain, itu mewakili kewajiban (jangka panjang dan jangka pendek) kepada pemilik tertentu. - negara, badan hukum dan perorangan.
2. Manajemen sumber daya keuangan perusahaan
2.1 Sumber daya keuangan terpusat dan terdesentralisasi
dasar sistem keuangan adalah keuangan terdesentralisasi (mewakili tingkat makro), karena di area inilah bagian utama sumber daya keuangan terbentuk. Bagian dari sumber daya ini didistribusikan kembali sesuai dengan norma hukum keuangan dan pendapatan anggaran dari semua tingkatan dan dana ekstra-anggaran. Pada saat yang sama, sebagian besar dana ini kemudian diarahkan ke pembiayaan organisasi anggaran; organisasi komersial dalam bentuk subsidi, subsidi, dan juga dikembalikan kepada penduduk dalam bentuk transfer sosial (pensiun, tunjangan, beasiswa, dll).
Yang sangat penting dalam sistem keuangan yang dibedakan dan di seluruh sistem keuangan negara-negara maju di dunia adalah keuangan perantara keuangan, yang merupakan perusahaan yang mengkhususkan diri dalam mengatur interaksi orang-orang dengan dana sementara dengan orang-orang yang membutuhkan dana. Dalam hubungan sistem keuangan di negara-negara maju di dunia ini, sumber daya keuangan yang besar terkonsentrasi, digunakan terutama untuk tujuan investasi.
Di antara keuangan yang terdesentralisasi, tempat utama adalah keuangan organisasi komersial. Di sini barang-barang material diciptakan, barang-barang diproduksi, jasa-jasa disediakan, laba dibentuk, yang merupakan sumber utama produksi dan perkembangan sosial masyarakat.
Keuangan rumah tangga memainkan peran penting baik dalam pembentukan keuangan terpusat melalui pembayaran pajak dan dalam pembentukan permintaan efektif negara. Bagaimana penghasilan lebih penduduk, semakin tinggi permintaannya terhadap berbagai jenis manfaat berwujud dan tidak berwujud dan semakin besar peluang untuk pengembangan ekonomi dan bidang sosial.
Keuangan terpusat diwakili oleh sistem anggaran, serta kredit negara bagian dan kota.
Dalam Kode Anggaran Federasi Rusia, sistem anggaran didefinisikan sebagai seperangkat anggaran dari semua tingkat dan anggaran dana di luar anggaran negara, yang diatur oleh hukum dan didasarkan pada hubungan ekonomi. Sumber daya keuangan dari sistem anggaran berada di milik negara atau milik pemerintah daerah (municipal property). Fungsi sistem anggaran Rusia diatur oleh Kode Anggaran Federasi Rusia.
Sebagai mata rantai independen dalam sistem kenegaraan dan keuangan kota mengalokasikan pinjaman negara bagian dan kota. Pinjaman negara bagian dan kota adalah hubungan moneter antara negara bagian, kotamadya, yang atas nama otoritas eksekutif tingkat federal, tingkat subjek Federasi Rusia, pemerintah daerah, di satu sisi, dan badan hukum, individu, negara asing, organisasi keuangan internasional, di sisi lain, mengenai memperoleh pinjaman, memberikan pinjaman atau jaminan.
Pinjaman kota negara bagian adalah dana yang ditarik dari individu, badan hukum, negara asing, organisasi keuangan internasional di mana kewajiban utang Federasi Rusia, entitas konstituen Federasi Rusia, kota sebagai peminjam atau penjamin muncul. Otoritas eksekutif negara bagian dan kota dari Federasi Rusia terutama bertindak sebagai peminjam dan penjamin. Jika pemberian pinjaman atau penerimaan pinjaman segera memengaruhi jumlah sumber daya keuangan dana terpusat, maka jaminan mengarah pada perubahannya hanya jika peminjam gagal memenuhi kewajibannya tepat waktu. Pinjaman kota negara bagian dilakukan dengan menerbitkan dan menempatkan sekuritas, memperoleh pinjaman dari lembaga keuangan dan kredit khusus dan di luar negeri.
2.2 Sumber pembentukan sumber daya keuangan perusahaan
Sumber pembentukan sumber daya keuangan adalah seperangkat sumber untuk memenuhi kebutuhan modal tambahan untuk periode mendatang, yang memastikan pengembangan perusahaan.
Pada prinsipnya, semua sumber sumber daya keuangan suatu perusahaan dapat direpresentasikan sebagai urutan berikut:
memiliki sumber daya keuangan dan cadangan intraekonomi,
dana pinjaman,
menarik sumber daya keuangan.
Sumber pembiayaan sendiri dan pinjaman dari modal sendiri perusahaan. Jumlah yang ditarik dari sumber-sumber ini dari luar, sebagai suatu peraturan, tidak dapat dikembalikan. Investor berpartisipasi dalam pendapatan dari penjualan investasi atas dasar kepemilikan bersama. Sumber pembiayaan yang dipinjam dari modal pinjaman perusahaan.
Pertama-tama, perusahaan fokus pada penggunaan sumber pendanaan internal.
Dana internal sendiri meliputi:
·modal dasar,
· Modal tambahan,
pendapatan yang disimpan.
Organisasi modal dasar, penggunaannya yang efektif, manajemen adalah salah satu tugas utama dan terpenting dari layanan keuangan perusahaan. Modal dasar merupakan sumber utama dana perusahaan itu sendiri. Jumlah modal dasar perusahaan saham gabungan mencerminkan jumlah saham yang dikeluarkan olehnya, dan jumlah modal dasar perusahaan negara bagian dan kota. Modal dasar diubah oleh perusahaan, sebagai suatu peraturan, sesuai dengan hasil kerjanya untuk tahun setelah pengenalan perubahan dalam dokumen konstituen. Dimungkinkan untuk menambah (mengurangi) modal dasar dengan mengeluarkan saham tambahan ke dalam peredaran (atau menarik dari peredaran sebagian dari jumlah mereka), serta dengan meningkatkan (menurunkan) nilai nominal saham lama.
Tambahan modal meliputi:
· hasil revaluasi aset tetap;
agio saham perusahaan saham gabungan;
menerima nilai uang dan materi secara cuma-cuma untuk tujuan produksi;
· alokasi anggaran untuk pembiayaan penanaman modal;
dana untuk menambah modal kerja.
Laba yang tidak dibagikan adalah laba yang diterima dalam jangka waktu tertentu dan tidak diarahkan dalam proses pendistribusiannya untuk dikonsumsi oleh pemilik dan staf. Bagian dari keuntungan ini dimaksudkan untuk kapitalisasi, yaitu. untuk berinvestasi kembali dalam produksi. Menurut kandungan ekonominya, ini adalah salah satu bentuk cadangan sumber daya keuangan perusahaan itu sendiri, dengan menyediakannya pengembangan industri pada periode yang akan datang.
Dana perusahaan yang ditarik - dana yang disediakan secara permanen, di mana pembayaran pendapatan kepada pemilik dana ini dapat dilakukan, dan yang tidak dapat dikembalikan kepada pemilik. Ini termasuk: dana yang diterima dari penempatan saham perusahaan saham gabungan; bagian dan kontribusi lain dari anggota serikat pekerja, warga negara, badan hukum ke modal dasar perusahaan; dana yang dialokasikan oleh perusahaan induk dan saham gabungan unggul, dana publik yang disediakan untuk investasi yang ditargetkan dalam bentuk subsidi, hibah, dan penyertaan modal; dana investor asing berupa penyertaan modal dasar usaha patungan dan investasi langsung dari organisasi internasional, negara bagian, individu dan badan hukum.
Dalam beberapa kasus, perusahaan perlu menarik modal pinjaman untuk menutupi kebutuhan modal tetap dan modal kerja. Kebutuhan seperti itu mungkin timbul karena alasan-alasan di luar kendali perusahaan. Mereka mungkin mitra opsional, keadaan darurat, rekonstruksi dan peralatan teknis produksi, kurangnya modal awal yang cukup, adanya musim dalam produksi, pengadaan, pemrosesan, pasokan dan pemasaran produk, dan alasan lainnya.
Jadi, modal pinjaman, dana pinjaman adalah dana dan properti lain yang ditarik untuk membiayai pengembangan suatu perusahaan dengan dasar pembayaran kembali. Jenis utama modal pinjaman adalah: kredit bank, leasing keuangan, kredit komoditas (komersial), penerbitan obligasi dan lain-lain.
Modal yang dipinjam kira-kira dibagi menjadi:
pendek;
jangka panjang.
Sebagai aturan, modal pinjaman untuk jangka waktu hingga satu tahun adalah jangka pendek, dan lebih dari satu tahun adalah jangka panjang. Pertanyaan tentang bagaimana membiayai aset tertentu perusahaan - dengan mengorbankan modal jangka pendek atau jangka panjang harus dibahas dalam setiap kasus tertentu. Efektivitas investasi modal pinjaman ditentukan oleh tingkat pengembalian modal tetap atau modal kerja.
Berdasarkan sumber pembiayaannya, modal yang dipinjam dibagi menjadi:
Pinjaman bank;
penempatan obligasi;
pinjaman badan hukum di bawah kewajiban utang;
Pinjaman bank jangka panjang, penawaran obligasi dan pinjaman perusahaan adalah instrumen tradisional pembiayaan utang. Pinjaman bank diberikan kepada perusahaan berdasarkan perjanjian pinjaman, pinjaman diberikan dengan persyaratan pembayaran, urgensi, pembayaran kembali dengan jaminan: jaminan, gadai real estat, gadai aset lain perusahaan. Banyak perusahaan, terlepas dari bentuk kepemilikannya, diciptakan dengan modal yang sangat terbatas. Ini praktis tidak memungkinkan mereka untuk sepenuhnya melakukan kegiatan hukum mereka dengan biaya sendiri dan mengarah pada keterlibatan mereka dalam pergantian sumber daya kredit yang signifikan. Tidak hanya proyek investasi besar yang dikreditkan, tetapi juga biaya kegiatan saat ini: rekonstruksi, perluasan, reorganisasi fasilitas produksi, penebusan properti yang disewa oleh tim dan acara lainnya.
2.3 Kebijakan untuk pembentukan sumber keuangan sendiri
Basis keuangan perusahaan dibentuk oleh modalnya sendiri.
1. Dana resmi. Ini mencirikan jumlah awal modal perusahaan sendiri yang diinvestasikan dalam pembentukan asetnya untuk memulai kegiatan ekonomi. Ukurannya ditentukan (dinyatakan) oleh piagam perusahaan. Untuk perusahaan dalam bidang kegiatan tertentu dan bentuk organisasi dan hukum (perseroan gabungan, perseroan terbatas), ukuran minimum modal dasar diatur oleh undang-undang.
2. Dana Cadangan (cadangan modal). Ini mewakili bagian yang dicadangkan dari modal sendiri perusahaan, yang dimaksudkan untuk asuransi internal kegiatan ekonominya. Ukuran bagian cadangan dari modal ekuitas ini ditentukan oleh dokumen konstituen. Pembentukan dana cadangan (cadangan modal) dilakukan dengan mengorbankan keuntungan perusahaan (jumlah minimum pengurangan keuntungan untuk dana cadangan diatur oleh undang-undang).
3. Dana keuangan khusus (target). Ini termasuk dana yang dibentuk dengan sengaja dari sumber daya keuangan sendiri untuk tujuan pengeluaran yang ditargetkan berikutnya. Sebagai bagian dari ini dana keuangan mereka biasanya mengalokasikan dana amortisasi, dana perbaikan, dana perlindungan tenaga kerja, dana untuk program khusus, dana untuk pengembangan produksi, dan lain-lain. Prosedur untuk pembentukan dan penggunaan dana dana ini diatur oleh piagam dan konstituen lainnya dan dokumen internal perusahaan.
4. Laba ditahan. Ini mencirikan bagian dari keuntungan perusahaan yang diterima pada periode sebelumnya dan tidak digunakan untuk konsumsi oleh pemilik (pemegang saham, pemegang saham) dan staf. Bagian dari keuntungan ini dimaksudkan untuk kapitalisasi, yaitu. untuk reinvestasi dalam pengembangan produksi. Menurut kandungan ekonominya, ini adalah salah satu bentuk cadangan sumber daya keuangan perusahaan itu sendiri, yang memastikan pengembangan produksinya di masa mendatang.
5. Bentuk-bentuk ekuitas lainnya. Ini termasuk penyelesaian untuk properti (saat menyewakannya), penyelesaian dengan peserta (atas pembayaran pendapatan kepada mereka dalam bentuk bunga atau dividen) dan beberapa lainnya tercermin dalam bagian pertama dari kewajiban neraca.
Manajemen modal sendiri terhubung tidak hanya dengan memastikan penggunaan yang efektif dari bagiannya yang sudah terakumulasi, tetapi juga dengan pembentukan sumber daya keuangannya sendiri yang memastikan pengembangan perusahaan di masa depan. Dalam proses pengelolaan formasi sumber daya keuangan mereka sendiri, mereka diklasifikasikan menurut sumber formasi ini.
Sebagai bagian dari sumber internal pembentukan sumber daya keuangannya sendiri, tempat utama adalah milik laba yang tersisa di pembuangan perusahaan - ia membentuk bagian utama dari sumber daya keuangannya sendiri, memberikan peningkatan modal sendiri, dan, karenanya , peningkatan nilai pasar perusahaan. Biaya penyusutan juga memainkan peran tertentu dalam komposisi sumber internal, terutama di perusahaan dengan biaya tinggi dari aset tetap dan aset tidak berwujud mereka sendiri; namun, mereka tidak meningkatkan jumlah modal perusahaan itu sendiri, tetapi hanya sarana untuk menginvestasikannya kembali. Sumber internal lainnya tidak memainkan peran penting dalam pembentukan sumber daya keuangan perusahaan itu sendiri.
Sebagai bagian dari sumber eksternal pembentukan sumber daya keuangannya sendiri, tempat utama menjadi milik daya tarik oleh perusahaan dari saham tambahan (melalui kontribusi tambahan ke dana resmi atau ekuitas (melalui emisi tambahan dan penjualan saham) modal. perusahaan individu, salah satu sumber eksternal pembentukan sumber daya keuangan mereka sendiri dapat disediakan oleh mereka serampangan bantuan keuangan(sebagai aturan, bantuan semacam itu hanya diberikan kepada masing-masing perusahaan negara dari berbagai tingkatan). Sumber eksternal lainnya termasuk aset berwujud dan tidak berwujud yang ditransfer ke perusahaan secara gratis dan dimasukkan dalam neraca.
Dasar pengelolaan modal sendiri perusahaan adalah pengelolaan pembentukan sumber daya keuangannya sendiri. Untuk memastikan efisiensi pengelolaan proses ini, perusahaan biasanya mengembangkan kebijakan keuangan khusus yang bertujuan untuk menarik sumber daya keuangannya sendiri dari berbagai sumber sesuai dengan kebutuhan perkembangannya di masa mendatang. Kebijakan pembentukan sumber daya keuangan sendiri adalah bagian dari keseluruhan strategi keuangan perusahaan, yang terdiri dari memastikan tingkat pembiayaan mandiri yang diperlukan untuk pengembangan produksinya.
Pengembangan kebijakan untuk pembentukan sumber daya keuangan perusahaan dilakukan dalam tahap-tahap utama berikut:
1. Analisis pembentukan sumber keuangan perusahaan sendiri pada periode sebelumnya. Tujuan dari analisis ini adalah untuk mengidentifikasi potensi pembentukan sumber daya keuangannya sendiri dan kesesuaiannya dengan laju perkembangan perusahaan.
Pada tahap pertama analisis, total volume pembentukan sumber daya keuangan sendiri, korespondensi tingkat pertumbuhan modal sendiri dengan tingkat pertumbuhan aset dan volume penjualan perusahaan, dinamika pangsa sendiri sumber daya dalam total volume pembentukan sumber daya keuangan pada periode pra-perencanaan dipelajari.
Pada analisis tahap kedua, sumber-sumber pembentukan sumber daya keuangan sendiri dipertimbangkan. Pertama-tama, rasio sumber eksternal dan internal pembentukan sumber daya keuangan sendiri, serta biaya untuk menarik modal sendiri dari berbagai sumber, dipelajari.
Pada tahap analisis ketiga, kecukupan sumber daya keuangan sendiri yang dibentuk di perusahaan pada periode pra-perencanaan dinilai. Kriteria untuk penilaian semacam itu adalah indikator "faktor pembiayaan sendiri untuk pengembangan suatu perusahaan." Dinamikanya mencerminkan tren menyediakan pengembangan perusahaan dengan sumber daya keuangannya sendiri.
2. Estimasi biaya peningkatan modal ekuitas dari berbagai sumber. Penilaian tersebut dilakukan dalam konteks elemen utama modal ekuitas yang terbentuk dari sumber internal dan eksternal. Hasil penilaian ini menjadi dasar pengembangan keputusan manajemen tentang pilihan sumber-sumber alternatif pembentukan sumber-sumber keuangan sendiri, memberikan peningkatan modal sendiri perusahaan.
3. Memastikan volume maksimum daya tarik sumber daya keuangan sendiri dari sumber internal. Sebelum beralih ke sumber eksternal untuk pembentukan sumber daya keuangan sendiri, semua kemungkinan pembentukannya dari sumber internal harus direalisasikan. Karena sumber internal utama yang direncanakan untuk pembentukan sumber daya keuangan perusahaan itu sendiri adalah jumlah dari laba bersih dan biaya penyusutan, pertama-tama perlu untuk menyediakan kemungkinan pertumbuhan mereka karena berbagai cadangan dalam proses perencanaan indikator-indikator ini.
Metode penyusutan yang dipercepat dari bagian aktif aset tetap meningkatkan kemungkinan pembentukan sumber keuangan sendiri dari sumber ini. Namun, perlu diingat bahwa peningkatan jumlah pengurangan penyusutan dalam proses penyusutan dipercepat jenis tertentu aset tetap menyebabkan penurunan yang sesuai dalam jumlah laba bersih.
4. Memastikan volume yang diperlukan untuk menarik sumber daya keuangan sendiri dari sumber eksternal. Volume menarik sumber keuangan sendiri dari sumber eksternal dirancang untuk menyediakan bagian dari mereka yang tidak dapat dibentuk dari sumber pembiayaan internal. Jika jumlah sumber daya keuangan sendiri yang ditarik dari sumber internal sepenuhnya memenuhi total kebutuhan mereka dalam periode perencanaan, maka tidak perlu menarik sumber daya ini dari sumber eksternal.
Penjaminan pemenuhan kebutuhan sumber keuangan sendiri dari sumber eksternal direncanakan dengan menarik tambahan modal saham (pemilik atau investor lain), tambahan penerbitan saham atau sumber lain.
5. Optimalisasi rasio sumber internal dan eksternal pembentukan sumber keuangan sendiri. Proses optimasi ini didasarkan pada kriteria berikut:
a) memastikan total biaya minimum untuk menarik sumber daya keuangan sendiri. Jika biaya menarik sumber keuangan sendiri dari sumber eksternal melebihi biaya yang direncanakan untuk menarik dana pinjaman, maka pembentukan sumber daya sendiri harus ditinggalkan;
b) memastikan pelestarian manajemen perusahaan oleh pendiri aslinya. Pertumbuhan ekuitas tambahan atau modal saham dengan mengorbankan investor pihak ketiga dapat menyebabkan hilangnya kendali tersebut.
Efektivitas kebijakan yang dikembangkan untuk pembentukan sumber daya keuangan sendiri dinilai dengan menggunakan koefisien pembiayaan sendiri untuk pengembangan perusahaan di periode mendatang. Levelnya harus sesuai dengan tujuan.
Keberhasilan implementasi kebijakan yang dikembangkan untuk pembentukan sumber daya keuangan sendiri dikaitkan dengan solusi dari tugas-tugas utama berikut:
Melakukan penilaian yang objektif terhadap nilai masing-masing elemen modal ekuitas;
Memastikan maksimalisasi pembentukan laba perusahaan, dengan mempertimbangkan tingkat risiko keuangan yang dapat diterima;
Pembentukan kebijakan distribusi keuntungan yang efektif (kebijakan dividen) perusahaan;
Terbentuk dan efektifnya pelaksanaan kebijakan penambahan saham (issue policy) atau penarikan penambahan modal saham.
pinjaman dividen aset lancar
2.4 Pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan di tingkat mikro dan makro
Pendapatan bersih sebagai bagian dari produk domestik bruto (PDB) merupakan sumber utama sumber keuangan. Berdasarkan distribusi dan redistribusi sebagian dari PDB, dana dana terpusat dan terdesentralisasi dibuat.
Bagian dari pendapatan bersih diarahkan pada reproduksi yang diperluas dari bidang produksi material untuk menciptakan sumber daya keuangan terdesentralisasi yang tersedia untuk entitas bisnis (perusahaan, asosiasi, organisasi), mis. dibentuk pada tingkat mikro dan digunakan untuk biaya perluasan produksi. Dana yang dibuat dari sumber daya keuangan yang terdesentralisasi diarahkan ke yang baru investasi modal, peningkatan modal kerja, pembiayaan kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi, melakukan kegiatan untuk perlindungan alam, dll. Implementasi biaya-biaya ini melalui penggunaan sumber daya keuangan yang terdesentralisasi memungkinkan untuk menyediakan dana untuk proses reproduksi elemen kerja sosial dan reproduksi mereka yang diperluas.
Pada saat yang sama, sumber daya keuangan yang terdesentralisasi, yang dibentuk dengan mengorbankan sebagian dari pendapatan bersih, adalah sumber reproduksi yang diperluas dari elemen kedua dari total produk sosial - biaya tenaga kerja. Dana target yang dibuat dari sumber daya keuangan terdesentralisasi digunakan untuk memastikan pengaturan sosial karyawan, insentif materi tambahan, dll.
Sumber terbesar kedua pembentukan sumber daya keuangan terdesentralisasi - pengurangan depresiasi - dibentuk dengan mengorbankan biaya aset produksi tetap. Mempertimbangkan sifat jangka panjang dari penggantian aset tetap yang aus, biaya penyusutan, tidak seperti elemen sumber daya keuangan lainnya, melaksanakan fungsi pengisian dan penggantian ke tingkat yang lebih besar, tetapi sejak penggantian aset tetap yang aus aset terjadi setelah jangka waktu yang lama, penggantiannya terjadi atas dasar teknis baru yang fundamental ( dana penyusutan tidak bertindak sebagai sumber reproduksi sederhana, karena penggantian sederhana berdasarkan dasar teknis dan teknologi sebelumnya tidak ada artinya).
Biaya penyusutan, bersama dengan sumber utama lainnya, bagian dari pendapatan bersih, menjadi sumber penting dari reproduksi yang diperluas. Dana ini ditujukan untuk pembangunan baru, rekonstruksi, perluasan dan modernisasi aset tetap yang ada, perolehan peralatan yang lebih produktif dan teknologi modern, yang sejalan dengan praktik penggunaan dana penyusutan yang sudah mapan. Sebagai akibat dari sifat jangka panjang dari penggantian aset tetap, ada kesenjangan antara biaya awal aset tetap yang menjamin reproduksi dan kandungan materialnya. Dana amortisasi menjadi sumber target independen pembiayaan investasi modal secara diperluas. Tidak diragukan lagi, dalam kondisi inflasi, sifat pembiayaan seluruh proses reproduksi berubah.
Sumber pembentukan sumber keuangan yang terdesentralisasi juga merupakan penghematan dari pengurangan biaya pekerjaan konstruksi dan instalasi yang dilakukan oleh rumah tangga. jalan; mobilisasi sumber daya internal dalam konstruksi; pertumbuhan kewajiban berkelanjutan; hasil dari penjualan properti pensiunan dan surplus, dll.
Sebagian besar perusahaan Rusia mengandalkan pendanaan dari anggaran negara. Pertama, ini adalah sumber pendanaan yang paling tradisional, dan oleh karena itu, berusaha mendapatkan pendanaan dari pemerintah daerah atau pemerintah lebih umum dan tidak memerlukan pengetahuan dan keterampilan baru dari manajemen. Kedua, mempersiapkan proyek untuk investor swasta adalah urutan besarnya lebih sulit daripada untuk negara: persyaratan negara untuk pengungkapan dan persiapan informasi proyek investasi lebih formal daripada profesional. Ketiga, negara adalah kreditur yang paling setia, dan banyak perusahaan tidak mengembalikan pinjaman yang diterima tepat waktu tanpa takut dinyatakan pailit.
Dana yang dipinjam dan ditarik (pinjaman bank, hutang, dana yang diterima dari penerbitan saham, transaksi dengan sekuritas lain, dll.) berpartisipasi dalam pembentukan sumber daya keuangan yang terdesentralisasi. Implementasi biaya di atas melalui penggunaan sumber daya keuangan yang terdesentralisasi memungkinkan untuk menyediakan dana untuk proses reproduksi yang diperluas di tingkat mikro. Tata cara pelaksanaan proses reproduksi ini bersifat objektif dan independen dari bentuk kepemilikan.
Bagian lain dari laba bersih, sesuai dengan esensi keuangan, merupakan sumber utama pembentukan sumber daya keuangan terpusat, yang menjadi dasar penyediaan keuangan kebutuhan nasional, yang mencerminkan tingkat ekonomi makro.
Jika sumber daya keuangan terdesentralisasi adalah bentuk utama untuk memastikan reproduksi yang diperluas dari entitas ekonomi langsung, maka sumber daya keuangan terpusat adalah hasil dari redistribusi pendapatan bersih terutama melalui pembayaran dan pemotongan pajak dan non-pajak. Ini adalah pertumbuhan laba bersih dalam bentuk ekspresi utamanya - laba yang menentukan tingkat pertumbuhan sumber daya keuangan yang tinggi atau rendah.
Sumber untuk pembentukan dana terpusat sumber daya keuangan juga pengurangan dari entitas ekonomi ke badan asuransi sosial negara, asuransi properti dan pribadi, hingga berbagai dana ekstra-anggaran (dana perlindungan sosial penduduk, dana jalan, dana ketenagakerjaan, dll).
Sumber daya keuangan terpusat juga dibentuk dengan mengorbankan sebagian dari kekayaan nasional yang terlibat dalam perputaran ekonomi (dari penjualan cadangan emas negara, sumber daya energi, hasil dari kegiatan ekonomi asing, dll.), serta melalui penggunaan dana yang diterima dari penjualan surat berharga negara, obligasi, pinjaman penempatan, dll.
Bagian yang tidak signifikan dari sumber daya keuangan terpusat dibentuk dengan mengorbankan pendapatan dari populasi (pajak, biaya, pendapatan dari pinjaman dan lotere, dll.).
Sumber daya keuangan terpusat melalui proses redistribusi (pajak, pemotongan, dll.) Dikonsentrasikan terutama pada anggaran negara, dana di luar anggaran, kekayaan negara dan dana asuransi pribadi. Bagian dari sumber daya keuangan dibuat dengan mendistribusikan kembali biaya produk yang diperlukan dalam bentuk kontribusi ke anggaran negara dari pajak dari penduduk, kontribusi ke dana asuransi sosial dan penerimaan kas lainnya dari penduduk.
Bagian utama dari sumber daya keuangan terakumulasi dalam dana terpusat dari sumber daya keuangan negara - anggaran negara. Konsentrasi sejumlah besar uang dalam anggaran berkontribusi pada kebijakan keuangan terpadu dan memungkinkan untuk membiayai program nasional yang paling penting. Sumber daya keuangan diarahkan untuk pengembangan ekonomi, pembiayaan acara sosial dan budaya, perlindungan sosial penduduk, pensiun, pembiayaan pertahanan dan penegakan hukum, dikendalikan pemerintah, pembayaran uang pertanggungan untuk semua jenis properti dan asuransi pribadi, dll.
3. Distribusi sumber keuangan
Karena tugas utama organisasi komersial adalah memaksimalkan laba, masalah alokasi sumber daya keuangan terus muncul: investasi untuk memperluas kegiatan utama organisasi komersial atau investasi dalam aset lain. Seperti diketahui, kepentingan ekonomi laba dikaitkan dengan memperoleh hasil dari investasi dalam aset yang paling menguntungkan.
Area utama berikut untuk distribusi sumber daya keuangan organisasi komersial dapat dibedakan:
* Investasi modal.
* Perluasan modal kerja.
* Pelaksanaan pekerjaan penelitian dan pengembangan.
* Pembayaran pajak.
Penempatan pada surat berharga emiten lain, deposito bank dan aset lainnya.
* Distribusi keuntungan antara pemilik organisasi.
* Stimulasi karyawan terhadap organisasi dan dukungan bagi keluarga mereka.
* Tujuan amal.
Kesimpulan
Sumber daya keuangan memainkan peran khusus dalam hubungan ekonomi.
Kekhususan mereka dimanifestasikan dalam kenyataan bahwa mereka selalu bertindak sebagai modal uang milik sendiri, pinjaman dan pinjaman, yang digunakan oleh perusahaan untuk membentuk aset mereka dan melakukan kegiatan produksi dan keuangan untuk memperoleh pendapatan dan keuntungan yang sesuai.
Sumber daya keuangan digunakan oleh organisasi dalam proses produksi dan kegiatan investasi. Mereka terus bergerak dan tiba dalam bentuk tunai hanya dalam bentuk saldo kas pada rekening giro di bank komersial dan di meja kas organisasi.
Di jantung keuangan adalah hubungan distribusi yang menyediakan sumber pendanaan untuk proses reproduksi (fungsi distribusi) dan dengan demikian menghubungkan semua fase proses reproduksi: produksi, pertukaran dan konsumsi. Namun, jumlah pendapatan yang diterima oleh organisasi menentukan kemungkinan untuk pengembangan lebih lanjut. Manajemen ekonomi yang efisien dan rasional menentukan kemungkinan untuk pengembangan lebih lanjut. Dan sebaliknya, gangguan sirkulasi dana yang tidak terputus, pertumbuhan biaya untuk produksi dan penjualan produk, kinerja pekerjaan, penyediaan layanan mengurangi pendapatan organisasi dan, karenanya, kemungkinan pengembangan lebih lanjut, daya saing dan stabilitas keuangan. Dalam hal ini, fungsi kontrol keuangan menunjukkan dampak yang tidak memadai dari hubungan distribusi pada efisiensi produksi, kekurangan dalam pengelolaan sumber daya keuangan, dan organisasi produksi. Mengabaikan bukti tersebut dapat menyebabkan kebangkrutan perusahaan.
Pembiayaan kegiatan perusahaan dapat dilakukan dengan mengorbankan dana sendiri dan pinjaman.
Modal sendiri, yang membentuk, di satu sisi, sumber daya keuangan perusahaan dan berpartisipasi dalam pembiayaan aset mereka, di sisi lain, mewakili kewajiban (jangka panjang dan jangka pendek) kepada pemilik tertentu - negara, badan hukum dan perorangan.
Pembentukan sumber daya keuangan dilakukan dalam proses penciptaan perusahaan dan pelaksanaan hubungan keuangan mereka dalam pelaksanaan kegiatan ekonomi dan keuangan.
Komposisi dan struktur sumber-sumber pembentukan aset lancar bukanlah nilai yang permanen sekali dan untuk selamanya. Mereka bergantung pada keadaan ekonomi perusahaan, karakteristik pembentukan cadangan dan biaya, dan dapat berubah seiring waktu. Namun, peningkatan bagian sumber sendiri dan penurunan bagian pinjaman bank dalam sumber pembentukan aset lancar meningkatkan efisiensi penggunaannya dan tingkat profitabilitas perusahaan. Oleh karena itu, pembentukan hubungan yang dibenarkan secara ekonomi antara sumber yang dimiliki dan dipinjam dari pembentukan aset lancar adalah salah satu kondisi terpenting untuk meningkatkan efisiensi penggunaannya dan profitabilitas perusahaan.
Komposisi sumber daya keuangan, volumenya tergantung pada jenis dan ukuran perusahaan, jenis kegiatannya, dan volume produksi. Pada saat yang sama, volume sumber daya keuangan terkait erat dengan volume produksi, kerja yang efektif perusahaan. Semakin besar volume produksi dan semakin tinggi efisiensi perusahaan, semakin besar nilai sumber daya keuangannya sendiri, dan sebaliknya.
Kehadiran sumber daya keuangan yang cukup, penggunaannya yang efektif, menentukan posisi keuangan perusahaan yang baik, solvabilitas, stabilitas keuangan, likuiditas. Dalam hal ini, tugas terpenting perusahaan adalah menemukan cadangan untuk meningkatkan sumber daya keuangan mereka sendiri dan penggunaan yang paling efektif untuk meningkatkan efisiensi perusahaan secara keseluruhan.
Daftar literatur yang digunakan
1. Konstitusi Federasi Rusia - M., 2009.
2. KUH Perdata Federasi Rusia - M., 2009.
3. Kode Pajak Federasi Rusia - M., 2009.
4. Analisis laporan keuangan Ed. prof. O.V. Efimova prof. M. V. Melnik - M.: OMEGA-L, 2011.
5. Bakanov A.S. Pelaporan tahunan organisasi komersial. - M.: Akuntansi, 2010.
6. Bakanov M.I., A.D. Sheremet Teori analisis kegiatan ekonomi: Buku teks. - M.: Keuangan dan statistik, 2008.
7. Stoyanova E.S. M.G. Stern Manajemen keuangan untuk praktisi: Kursus profesional singkat. M.: Prospek, 2012.
8. Bogachev V.N. Laba?! (HAI ekonomi pasar dan efisiensi modal). - M.: Keuangan dan statistik, 2008.
9. E. K. Borodina, Yu. S. Golikova N. V. Kolchina Z. M. Smirnova Keuangan perusahaan. - M.: UNITI, 2011.
10. Laporan Akuntansi (keuangan) Ed. V.D. Novodvorsky. - M.: Infra-M, 2011.
11. Vakulenko T.G., L.F. Fomina Analisis laporan akuntansi (keuangan) untuk membuat keputusan manajerial. - St. Petersburg: Rumah Penerbitan Gerd, 2009.
12. Ekonomi Perusahaan: Buku Teks Ed. prof. O.V.Volkova. - M.: Infra-M, 2010.
Ditampilkan di Allbest.ur
Dokumen serupa
Keuangan perusahaan: esensi, fungsi, dan prinsip organisasi mereka. Sumber daya keuangan perusahaan, komposisinya, strukturnya, sumber pembentukannya, distribusinya. Persiapan perkiraan biaya untuk produksi dan penjualan produk. Laba triwulanan.
makalah, ditambahkan 09/03/2012
Konsep dasar, komponen dan prinsip organisasi kebijakan dividen di perusahaan. Keunikan kebijakan dividen OJSC MMC Norilsk Nickel. Langkah-langkah untuk meningkatkan organisasi kebijakan dividen Norilsk Nickel.
tesis, ditambahkan 07/10/2011
Analisis kebijakan keuangan saat ini dan program produksi perusahaan. Rekomendasi tentang pembentukan aset lancar dan sumber pembentukannya. Data struktur aktiva lancar dan kebijakan yang direkomendasikan untuk pembiayaan aktiva lancar.
makalah, ditambahkan 21/10/2013
Prinsip dasar organisasi keuangan perusahaan, perkembangannya dalam kondisi pasar. Sumber daya keuangan perusahaan, komposisinya, strukturnya, sumber pembentukannya, distribusinya. Organisasi pekerjaan keuangan dan tugas layanan keuangan perusahaan.
makalah, ditambahkan 23/10/2013
Prinsip-prinsip organisasi keuangan perusahaan, perkembangannya dalam kondisi pasar. Sumber daya keuangan perusahaan, komposisinya, strukturnya, sumber pembentukannya, distribusinya. Organisasi pekerjaan keuangan dan tugas layanan keuangan di perusahaan.
makalah, ditambahkan 31/10/2006
Prinsip-prinsip organisasi keuangan perusahaan, perkembangannya dalam kondisi pasar. Sumber daya keuangan perusahaan, komposisinya, strukturnya, sumber pembentukannya, prosedur distribusinya. Organisasi pekerjaan keuangan dan tugas layanan keuangan di perusahaan.
abstrak, ditambahkan 03/03/2013
Pengertian dan jenis kebijakan dividen, tahapan pembentukannya dan faktor penentunya. Perkembangan kebijakan dividen perusahaan: perhitungan, tata cara dan bentuk pembayaran, tingkat pembayaran dividen per saham. Evaluasi efektivitas kebijakan dividen.
makalah, ditambahkan 10/02/2011
Esensi dan pembentukan sumber daya keuangan: dimiliki, dipinjam, dan ditarik. Berarti perencanaan keuangan untuk operasi yang efisien perusahaan. Analisis stabilitas keuangan perusahaan katering pada contoh restoran-klub "Neformal".
makalah, ditambahkan 13/07/2011
Esensi dan isi ekonomi dari kategori "sumber daya keuangan yang dipinjam". Varietas modal pinjaman perusahaan, komposisi dan strukturnya, fitur dan efisiensi penggunaan. Prinsip-prinsip metodologis untuk menilai solvabilitas suatu organisasi.
makalah, ditambahkan 27/09/2013
Konsep dividen dan kebijakan dividen. Faktor-faktor yang mempengaruhi kebijakan dividen. Fitur dan tahapan pembentukan kebijakan dividen. Spesifikasi pasar saham Rusia. Koordinasi kebijakan dividen dengan bidang kegiatan lainnya.
Sumber daya keuangan, Perencanaan keuangan, Anggaran perusahaan, Neraca perusahaan, Aset, Kewajiban, Rencana penerimaan dan pembayaran kas, Rencana kas.
Sumber daya keuangan perusahaan- ini adalah dana yang tersedia untuk perusahaan dan dimaksudkan untuk implementasi biaya saat ini yang terkait dengan reproduksi sederhana, biaya yang memastikan reproduksi yang diperluas, akumulasi, serta biaya yang terkait dengan pemeliharaan dan pengembangan bidang non-produktif, material insentif bagi karyawan, dan penciptaan dana cadangan.
Dengan demikian, sumber daya keuangan berfungsi sebagai dasar untuk pembentukan dana yang diperlukan untuk produksi normal dan kegiatan ekonomi suatu perusahaan: modal dasar, dana cadangan, dana akumulasi dan konsumsi, dana upah, dana penyusutan, dana perbaikan, dana risiko komersial, dll. .
Sumber daya keuangan melakukan hal utama berikut: fungsi(Gbr. 22):
Memastikan biaya saat ini untuk produksi dan penjualan produk (pekerjaan, layanan),
Pelaksanaan penanaman modal yang berkaitan dengan perluasan produksi, renovasi teknis, rekonstruksi, peralatan teknis, akuisisi aset tidak berwujud,
Mengamankan pembayaran lembaga keuangan, termasuk bank, kontribusi dana di luar anggaran,
Pembentukan dana tunai untuk keperluan konsumsi dan akumulasi,
Memastikan kegiatan amal dan sponsorship.
Gambar - 22 Fungsi sumber daya keuangan organisasi (perusahaan)
Pembentukan awal sumber daya keuangan perusahaan terjadi pada saat pendiriannya, ketika dana resmi dibentuk. Sumber mereka (tergantung pada bentuk organisasi dan hukum perusahaan) adalah:
modal saham,
Bagi hasil iuran anggota koperasi,
pinjaman jangka panjang,
Sumber daya anggaran.
Dalam kegiatan perusahaan saat ini, sumber sumber keuangan perusahaan adalah:
Hasil dari penjualan produk (karya, layanan), sebagian mengganti biaya yang memastikan reproduksi sederhana dan termasuk dalam biaya produk (karya, layanan), dan bagian lainnya (keuntungan) memastikan akumulasi dan, akibatnya, diperluas reproduksi, serta konsumsi;
Hasil dari penjualan properti pensiunan;
Pendapatan dari transaksi non-operasional,
Hasil penjualan surat berharga sendiri;
Dividen dan bunga atas surat berharga dari perusahaan lain yang dimiliki oleh perusahaan ini;
Pinjaman bank;
ganti rugi asuransi;
Penerimaan dari dana asosiasi, perhatian dan jenis asosiasi lain di mana perusahaan ini berpartisipasi;
Subsidi anggaran, dll.
Sumber sumber daya keuangan di tempat pembentukannya dapat secara kondisional dibagi menjadi tiga kelompok:
1. Dibentuk atas biaya sendiri dan dana yang setara, termasuk:
Berbagi dan kontribusi lain dari para pendiri,
Pendapatan dari bisnis inti,
Hasil dari penjualan properti pensiunan,
Hasil dari transaksi non-operasional, termasuk pendapatan dari penilaian kembali persediaan dan produk jadi, hasil dari sewa properti perusahaan, denda, denda, denda yang diberikan atau diakui oleh debitur, pendapatan dari kerugian, dll.,
Kewajiban berkelanjutan, termasuk hutang jangka pendek, terus-menerus digunakan dalam perputaran ekonomi perusahaan, termasuk hutang kepada karyawan perusahaan untuk: upah, cadangan pembayaran masa depan yang dibentuk untuk membayar liburan dan lainnya terus menerus dibentuk dan saling menggantikan tabungan sementara.
2. Dimobilisasi di pasar keuangan, termasuk:
Berasal dari penjualan sekuritas sendiri,
Dihasilkan dari penerimaan dividen dan bunga atas surat berharga dari emiten lain,
Kredit.
3. Tiba dalam urutan redistribusi, termasuk:
ganti rugi asuransi; sumber keuangan yang berasal dari dana perkumpulan, kepedulian,
Subsidi anggaran, termasuk subsidi langsung (investasi modal pemerintah dalam fasilitas yang sangat penting untuk ekonomi Nasional, atau tidak menguntungkan, tetapi penting) dan subsidi tidak langsung (diimplementasikan melalui kebijakan pajak dan moneter, misalnya, dengan memberikan insentif pajak dan pinjaman preferensial), dll.
Menurut bentuk kepemilikan, merupakan kebiasaan untuk mengalokasikan sumber daya keuangan sendiri, meminjam dan menarik.
Sumber daya keuangan sendiri termasuk:
dana hukum,
dana pelunasan,
dana gaji,
Sumber daya keuangan lainnya yang dibentuk dengan mengorbankan biaya produk (pekerjaan, layanan) perusahaan,
Laba perusahaan yang tersisa setelah membayar pajak dan pembayaran wajib, dan karenanya, dana cadangan dan dana tujuan khusus (dana akumulasi dan konsumsi) dibentuk dengan mengorbankan keuntungan,
Kewajiban berkelanjutan sama dengan sumber daya keuangan sendiri.
Sumber keuangan yang dipinjam termasuk:
Pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang,
Pinjaman jangka pendek dan jangka panjang dalam dana investasi, keuangan, perusahaan leasing dan organisasi kredit non-perbankan lainnya, dll.
Sumber daya keuangan yang menarik memasukkan dana organisasi dan perusahaan lain untuk sementara dalam omset perusahaan sehubungan dengan sistem penyelesaian yang ada. Sumber daya tersebut termasuk hutang kepada pemasok, hutang kepada otoritas keuangan untuk pembayaran, pembayaran di luar anggaran, dll.
Sumber keuangan digunakan Selanjutnya arah:
- produksi, termasuk pada pengeluaran saat ini terkait dengan produksi dan penjualan produk (pekerjaan, layanan), termasuk pembayaran wajib karena hubungan kontrak dengan rekanan (untuk bahan baku yang dipasok, energi, dll.), personel perusahaan, organisasi yang lebih tinggi, anggaran dan dana ekstra-anggaran, bank dan lembaga kredit lainnya; penanaman Modal(investasi sumber daya keuangan dalam investasi modal jangka panjang yang terkait dengan perluasan produksi: konstruksi baru, akuisisi peralatan tambahan, rekonstruksi, peralatan teknis, dll.);
- kegiatan tidak produktif, termasuk pembentukan dan penggunaan dana konsumsi, termasuk investasi program sosial perusahaan, pelaksanaan amal, kegiatan sponsor, bantuan materi kepada karyawan perusahaan, dll .;
- pembentukan dana cadangan;
- penempatan sumber keuangan gratis sementara di pasar keuangan, termasuk investasi sumber daya keuangan dalam surat berharga, penempatan pada deposito bank.
Fungsi yang paling penting ekonomi Manajemen sumber keuangan perusahaan adalah perencanaan keuangan.
perencanaan keuangan- ini adalah kegiatan yang terkait dengan definisi tujuan dan pengembangan langkah-langkah untuk pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan, yang menyediakan hubungan antara pendapatan dan pengeluaran berdasarkan hubungan indikator kinerja perusahaan dengan sumber pembiayaan.
Tujuan perencanaan keuangan adalah untuk menyediakan proses reproduksi dengan sumber daya keuangan yang sesuai dalam hal volume dan struktur.
Perencanaan keuangan melibatkan:
Definisi tujuan perencanaan,
Memodelkan parameter utama perusahaan, hubungan di antara mereka dan menentukan kondisi dan persyaratan untuk pencapaiannya,
Persiapan keputusan manajemen dan langkah-langkah untuk mencapainya,
Menetapkan tugas untuk pemain dan cara untuk menyelesaikannya.
Urutan perencanaan keuangan disajikan pada gambar. 24.
Rencana keuangan perusahaan saat ini disusun untuk tahun yang akan datang, dipecah berdasarkan bulan dan berfungsi sebagai dasar untuk pengendalian keuangan kegiatan.
Rencana keuangan dikembangkan atas dasar:
Rencana produksi dan penjualan produk;
Rencana kalender pembayaran anggaran dan dana di luar anggaran;
Gambar 24 - Prosedur perencanaan keuangan di perusahaan
Kontrak yang dibuat oleh perusahaan (sewa, asuransi, pinjaman, kontrak pasokan bisnis, kontrak kerja dan sebagainya.);
Mulai berlakunya keputusan pengadilan dan otoritas pajak, otoritas publik yang tercantum dalam Art. 9 dari "Kode Pajak Federasi Rusia" ("Peserta hubungan diatur oleh undang-undang tentang pajak dan biaya");
Saldo jenis utama sumber daya;
Perintah kepala perusahaan terkait dengan penggantian biaya, bonus, kompensasi atas kerusakan.
Rencana keuangan perusahaan terdiri dari: bagian: "Anggaran perusahaan" (rencana pendapatan dan pengeluaran), "Saldo perusahaan", "Penerimaan dan pembayaran kas".
Volume penjualan dan total laba (kotor);
Rasio pendapatan dan pengeluaran;
Penggunaan dana sendiri dan pinjaman (sumber dan jatuh tempo hutangnya);
Jumlah total investasi dan periode pengembalian investasi;
Biaya produksi dan sirkulasi;
Waktu dan jumlah pembayaran dividen.
Anggaran perusahaan terdiri dari dua bagian: pendapatan dan pengeluaran (Gbr. 25).
V sisi pendapatan semua jenis penerimaan kas yang direncanakan dibuat:
Dari kegiatan utama;
Kas dari kegiatan non-inti (penjualan aset tetap, surat berharga, hasil dari penyertaan modal dalam kegiatan bersama, dll.);
Dana Depresiasi;
Gambar 25 - Struktur anggaran perusahaan
penerimaan kredit;
Dana pinjaman, pinjaman;
Penerimaan dari APBN (dalam rangka tata negara, dukungan negara);
Pasokan lainnya.
V bagian pengeluaran semua jenis biaya yang direncanakan dimasukkan untuk:
kegiatan pendukung;
Penanaman modal (investasi) dalam pembangunan;
Pembayaran kredit, pinjaman, pinjaman;
Pembayaran dividen;
Pembayaran wajib ke anggaran negara;
Pembayaran ke dana di luar anggaran;
pembayaran pajak;
Pembayaran denda, denda dan sanksi lainnya;
Kontribusi dana khusus (cadangan, pengembangan industri dan teknis, pembangunan sosial, pemerataan, dll.).
Anggaran disebut “dengan surplus” jika total penerimaan kas melebihi jumlah pengeluaran, “dengan defisit” jika sisi pendapatan lebih kecil dari sisi pengeluaran (selama terjadi kekurangan penerimaan kas), “berimbang” jika pendapatan dan pengeluaran sama.
Saat membentuk anggaran, kepala perusahaan menerima gagasan umum tentang pendapatan dan pengeluaran yang akan datang dan dapat menyesuaikan item tertentu dan membuat keputusan tertentu sebelum anggaran disetujui.
Saldo perusahaan adalah ringkasan tabel dua sisi yang mencirikan komposisi, penempatan, sumber pendidikan dan tujuan dari semua dana yang tersedia untuk perusahaan (Tabel 39). Saldo dibuat pada tanggal tertentu dalam hal nilai.
Satu sisi tabel (sisi kiri) menyajikan sumber daya ekonomi yang dimiliki perusahaan dan yang diharapkan akan bermanfaat di masa depan, menggunakannya dalam kegiatan bisnisnya, yang disebut aset. Aktiva mencerminkan nilai properti perusahaan pada tanggal tertentu, komposisi dan lokasinya. Aset juga mencirikan persyaratan dan investasi perusahaan.
Struktur aset mencakup dua bagian: aset lancar dan tidak lancar.
KE aset lancar meliputi aset yang digunakan (dikeluarkan) dalam rangka kegiatan usaha sehari-hari:
Stok bahan, bahan mentah, bahan bakar, produk setengah jadi yang dibeli,
Ketersediaan produk jadi di gudang,
Tunai (dalam bentuk tunai dan pada rekening giro),
Piutang usaha (jumlah yang terutang kepada perusahaan dari pembeli atau debitur lain dalam hal suatu jasa atau produk dijual dan tidak ada dana yang diterima),
Investasi keuangan jangka pendek (misalnya, investasi untuk jangka waktu tidak lebih dari satu tahun dalam sekuritas perusahaan lain), dll.
KE Aset tidak lancar termasuk harta kekayaan yang ditarik dari peredaran ekonomi, antara lain:
Aset tetap (aset tetap perusahaan dalam hal nilai),
Aset tidak berwujud,
Tabel 39
Saldo perusahaan
| Aktiva | Kode indikator | Pada awal tahun pelaporan | Pada akhir periode pelaporan |
| V. ASET TIDAK LANCAR Aset tidak berwujud | |||
| aset tetap | |||
| Konstruksi sedang berlangsung | |||
| Investasi yang menguntungkan dalam nilai material | |||
| Investasi keuangan jangka panjang | |||
| Aset pajak tangguhan | |||
| Aset tidak lancar lainnya | |||
| Total untuk Bagian I | |||
| II. Persediaan ASET LANCAR | |||
| termasuk: bahan mentah, bahan dan nilai serupa lainnya | |||
| hewan untuk tumbuh dan penggemukan | |||
| biaya pekerjaan dalam proses | |||
| barang jadi dan barang untuk dijual kembali | |||
| barang dikirim | |||
| pengeluaran masa depan | |||
| persediaan dan biaya lainnya | |||
| Pajak pertambahan nilai atas barang berharga yang diperoleh | |||
| Piutang usaha (yang pembayarannya diharapkan lebih dari 12 bulan setelah tanggal pelaporan) | |||
| Piutang usaha (yang pembayarannya diharapkan dalam waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan) | |||
| termasuk pembeli dan pelanggan | |||
| Investasi keuangan jangka pendek | |||
| Uang tunai | |||
| Aset lancar lainnya | |||
| Jumlah untuk Bagian II | |||
| KESEIMBANGAN |
Ujung meja. 39
| Cadangan modal | |||
| termasuk: cadangan yang dibentuk sesuai dengan undang-undang | |||
| cadangan yang dibentuk sesuai dengan dokumen konstituen | |||
| Laba ditahan (uncovered loss) | |||
| Jumlah untuk Bagian III | |||
| IV. KEWAJIBAN JANGKA PANJANG Pinjaman dan kredit | |||
| Kewajiban pajak tangguhan | |||
| Kewajiban jangka panjang lainnya | |||
| Jumlah untuk Bagian IV | |||
| V. KEWAJIBAN LANCAR Pinjaman dan kredit | |||
| Akun hutang | |||
| termasuk: pemasok dan kontraktor | |||
| hutang kepada staf organisasi | |||
| utang ke dana off-budget negara | |||
| hutang pajak dan biaya | |||
| kreditur lainnya | |||
| Hutang kepada peserta (pendiri) untuk pembayaran pendapatan | |||
| pendapatan periode mendatang | |||
| Cadangan untuk pengeluaran masa depan | |||
| Kewajiban lancar lainnya | |||
| Bagian V total | |||
| KESEIMBANGAN | |||
| INFORMASI ketersediaan barang berharga yang tercatat pada rekening off-balance | |||
| Aktiva tetap yang disewakan | |||
| termasuk leasing | |||
| Aset inventaris diterima untuk diamankan | |||
| Barang diterima untuk komisi | |||
| Kepailitan utang debitur yang telah dihapusbukukan | |||
| Jaminan atas kewajiban dan pembayaran yang diterima | |||
| Keamanan untuk kewajiban dan pembayaran yang diterbitkan | |||
| Penyusutan persediaan perumahan | |||
| Penyusutan objek perbaikan eksternal dan objek serupa lainnya | |||
| Aset tidak berwujud yang diterima untuk digunakan |
Aset dalam penyelesaian (beban perusahaan untuk modal konstruksi dan pemasangan peralatan). Ini tidak dilakukan dengan tindakan penerimaan dan transfer aset tetap dan dokumen lainnya (termasuk dokumen yang mengkonfirmasikan pendaftaran negara real estat dalam kasus yang ditetapkan oleh hukum) biaya untuk pekerjaan konstruksi dan pemasangan, pembelian bangunan, peralatan, Kendaraan, peralatan, inventaris, objek material tahan lama lainnya, lainnya modal kerja dan biaya (desain dan survei, eksplorasi dan pengeboran geologi, biaya untuk pengadaan tanah dan pemukiman kembali sehubungan dengan konstruksi, untuk pelatihan personel untuk organisasi yang baru dibangun, dan lain-lain),
Investasi yang menguntungkan dalam nilai material, yaitu, investasi organisasi di bagian properti, bangunan, bangunan, peralatan, dan nilai-nilai lain yang memiliki bentuk material, yang disediakan oleh organisasi dengan biaya untuk penggunaan sementara (kepemilikan dan penggunaan sementara) ) untuk menghasilkan pendapatan,
Investasi keuangan jangka panjang, yang dapat mencakup investasi dalam sekuritas negara bagian dan kota, sekuritas organisasi lain, termasuk sekuritas utang, di mana tanggal dan biaya penebusan ditentukan (obligasi, surat wesel); kontribusi ke modal (saham) resmi dari organisasi lain (termasuk anak perusahaan dan afiliasi); pinjaman yang diberikan kepada organisasi lain; simpanan di lembaga perkreditan; piutang yang diperoleh atas dasar pengalihan hak untuk menuntut, dll.
Di sisi lain meja (sisi kanannya) ditunjukkan kewajiban, yaitu, kewajiban dan modal, yang merupakan sumber pembentukan dana dengan mengorbankan properti perusahaan yang dibentuk.
Sumber-sumber ini dikelompokkan berdasarkan komposisi, afiliasi, dan tujuan. Prinsip pembentukan kewajiban neraca melibatkan penyertaan di dalamnya unsur-unsur seperti: modal dan cadangan perusahaan, kewajiban jangka panjang (kewajiban jangka panjang) dan kewajiban jangka pendek (kewajiban jangka pendek).
Modal dan cadangan perusahaan termasuk dana perusahaan sendiri, termasuk:
Modal dasar,
Modal tambahan (dibentuk melalui penjualan sekuritas di pasar saham, yaitu, melalui premi saham), penerimaan properti secara cuma-cuma, jumlah revaluasi aset tetap yang diterima sebagai hasil revaluasinya, dll.),
Cadangan modal (dibentuk dengan mengorbankan pengurangan tahunan dari laba dan dimaksudkan untuk pengembangan sosial perusahaan, menutupi kerugian, membayar dividen dan mengisi kembali modal jika laba tidak mencukupi),
Laba ditahan (laba bersih perusahaan, tidak dibagikan kepada pemegang saham, tetapi ditujukan untuk cadangan dan untuk kebutuhan lain pengembangan perusahaan).
Kewajiban jangka panjang (long term liabilities) diwakili oleh pinjaman bank jangka panjang dan pinjaman lainnya.
Kewajiban jangka pendek (short-term liabilities) meliputi:
Pinjaman bank jangka pendek dan pinjaman jangka pendek lainnya,
Hutang usaha, yaitu dana yang ditarik sementara oleh perusahaan dan dapat dikembalikan kepada individu dan (atau) badan hukum. Termasuk hutang kepada pemasok untuk barang yang dikirim, pajak yang belum dibayar, upah yang masih harus dibayar, yang belum dibayar asuransi premium, hutang yang belum dibayar,
pembayaran dividen,
Pendapatan ditangguhkan (penghasilan yang diterima pada periode berjalan, tetapi dapat diatribusikan menurut laporan keuangan ke periode mendatang, termasuk penerimaan dari kekurangan yang diidentifikasi pada periode sebelumnya dan diganti dengan menagih dari pihak yang bersalah, pendapatan yang dihasilkan karena terjadinya selisih kurs yang timbul dari jatuh tempo). terhadap perubahan nilai tukar resmi, dll.),
Cadangan untuk pengeluaran dan pembayaran di masa mendatang (jumlah pembayaran liburan yang akan datang, remunerasi untuk layanan lama, yang akan datang biaya produksi pada pekerjaan persiapan di perusahaan industri musiman, biaya masa depan untuk perbaikan aset produksi tetap, biaya untuk pembangunan bangunan dan struktur sementara).
Keseimbangan melibatkan pembentukan kesetaraan nilai aset dan kewajiban perusahaan.
Neraca merupakan suatu rencana – pedoman untuk periode yang akan datang dan sekaligus merupakan dokumen pelaporan atas hasil kinerja yang sebenarnya.
Untuk penggunaan internal, neraca terperinci disusun, untuk penggunaan eksternal (untuk investor, publik) - dalam bentuk yang ringkas dan disederhanakan untuk membentuk gagasan tentang posisi keuangan dan kemampuan keuangan perusahaan.
Anggaran dan keseimbangan perusahaan mencirikan keadaan statis sumber daya keuangan perusahaan.
Keadaan dinamis mereka dicirikan dalam bagian seperti rencana keuangan perusahaan sebagai " Penerimaan dan pembayaran tunai”, yang mencerminkan pergerakan arus kas.
Arus kas adalah selisih antara penerimaan dan pembayaran kas.
Selama perencanaan arus kas, jumlah tertentu, sumber dan waktu penerimaan dana ke rekening penyelesaian dan ke meja kas perusahaan ditetapkan, dengan mempertimbangkan kemungkinan pergeseran waktu antara penjualan aktual produk (pekerjaan, layanan) dan penerimaan dana yang sebenarnya, serta jumlah, arah dan waktu pengeluaran kas (tabel 40).
Dalam hal penerimaan dan pembayaran kas, semua penerimaan dan pembayaran perusahaan, baik dalam bentuk tunai maupun non-tunai, ditanggung. Bagian pertama dari rencana adalah bagian pendapatan, yang kedua adalah bagian pengeluaran, yang mencerminkan semua perhitungan dan transfer dana yang akan datang.
Tabel 40
Rencana penerimaan dan pembayaran tunai
| Artikel | Dekade | ||
| Penghasilan | |||
| 1. Pendapatan dari penjualan produk, pekerjaan, layanan | |||
| 2. Hasil dari penjualan kelebihan aset tetap, bahan dan properti (aset) lainnya | |||
| 3. Penerimaan piutang yang telah jatuh tempo | |||
| 4. Penerimaan pinjaman bank | |||
| 5. Saldo dana tunai dan rekening giro | |||
| 6. Tanda terima lain-lain | |||
| Jumlah penerimaan | |||
| Pembayaran (pengeluaran) | |||
| 1. Kebutuhan mendesak, antara lain: - hutang pajak, - denda yang belum dibayar, denda, kehilangan dan sanksi lainnya, - pembayaran yang terlambat ke anggaran dan dana ekstra anggaran, - upah yang terlambat, dll. | |||
| 2. Gaji dan pembayaran yang setara | |||
| 3. Pajak | |||
| 4. Pembayaran faktur ke pemasok | |||
| 5. Pelunasan pinjaman ke bank | |||
| 6. Membayar bunga pinjaman | |||
| 7. Pengeluaran lainnya | |||
| Total biaya | |||
| Kelebihan penerimaan atas pembayaran (pengeluaran) | |||
| Kelebihan pembayaran (pengeluaran) atas pendapatan |
Saat menyusun rencana, data akuntansi untuk transaksi pada rekening giro di bank, informasi tentang pembayaran mendesak dan terlambat kepada pemasok digunakan, jadwal pengiriman produk, hasil keuangan penjualan produk, kontribusi yang direncanakan untuk anggaran pajak penghasilan , pajak properti dan lainnya, pengurangan dana di luar anggaran, status penyelesaian dengan debitur dan kreditur.
Rasio kedua bagian dari rencana harus sedemikian rupa sehingga ada kelebihan (atau setidaknya kesetaraan) pendapatan atas pembayaran. Ini memberikan banyak stabilitas keuangan perusahaan, solvabilitasnya dalam periode waktu mendatang.
Perencanaan sirkulasi uang tunai melalui meja kas perusahaan, yang memastikan penerimaan uang tunai tepat waktu di bank dan kontrol atas penerimaan dan penggunaannya, dilakukan selama persiapan rencana kas.
rencana uang tunai merupakan bagian dari perencanaan keuangan operasional dan disusun untuk triwulan. Perusahaan diharuskan untuk menyerahkan kepada bank semua uang tunai yang melebihi batas yang ditetapkan oleh bank.
Paket uang tunai diperlukan:
Perusahaan untuk secara akurat mewakili jumlah kewajiban kepada karyawan perusahaan dan pembayaran lain yang dilakukan melalui meja kas perusahaan;
Kepada bank yang melayani perusahaan, untuk menyusun rencana kas konsolidasi untuk melayani pelanggannya tepat waktu.
Rencana kas terdiri dari bagian-bagian berikut:
- "sumber penerimaan kas", yang mencerminkan penerimaan kas di meja kas perusahaan, kecuali untuk uang yang diterima dari bank;
- "perhitungan pembayaran upah dan jenis remunerasi lainnya", yang merupakan dana upah yang dihitung untuk kuartal tersebut, dikurangi jumlah pemotongan, pajak dan transfer yang diperoleh;
- "pengeluaran" perusahaan dalam bentuk uang tunai untuk upah, perjalanan dan pengeluaran rumah tangga, pembayaran manfaat jaminan sosial, dll.;
- "Kalender untuk pengeluaran upah kepada pekerja dan karyawan sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan", yang menunjukkan tanggal yang ditetapkan (tanggal tertentu setiap bulan) dan jumlah pembayaran tunai. Jumlah ini, sesuai dengan kontrak penyelesaian dan layanan tunai, bank mengeluarkan kepada perusahaan untuk biaya yang ditetapkan dalam kontrak.
Dengan demikian, rencana keuangan perusahaan mencerminkan berbagai hubungan keuangan perusahaan dengan negara, organisasi keuangan dan kredit, perusahaan dan organisasi lain, individu, termasuk karyawan perusahaan. Stabilitas keuangan perusahaan, ketepatan waktu untuk memenuhi kewajiban perusahaan sangat tergantung pada kelayakan ekonomi dari rencana keuangan dan implementasinya.
Pertanyaan untuk pemeriksaan diri pada topik 10:
1. Tentukan isi konsep "sumber daya keuangan" perusahaan.
2. Fungsi apa yang dilakukan oleh sumber daya keuangan perusahaan?
3. Jelaskan sumber pembentukan awal sumber daya keuangan perusahaan; sumber pembentukan sumber daya keuangan dalam kegiatan saat ini selanjutnya.
4. Jelaskan sumber pembentukan sumber daya keuangan perusahaan dari sudut pandang tempat pembentukannya dan bentuk kepemilikannya.
5. Sebutkan arah penggunaan sumber daya keuangan perusahaan.
6. Bagaimana prosedur perencanaan keuangan?
7. Apa dasar untuk pengembangan rencana keuangan perusahaan, dan bagaimana struktur bagian-bagiannya?
8. Apa prinsip konstruksi dan struktur anggaran perusahaan?
9. Apa yang dimaksud dengan surplus dan defisit anggaran perusahaan?
10. Apa keseimbangan perusahaan, dan apa prinsip dasar konstruksinya?
11. Apa yang dimaksud dengan aset lancar dan aset tidak lancar?
12. Bagaimana komposisi kewajiban neraca?
13. Apa perbedaan antara karakteristik sumber daya keuangan dalam anggaran, neraca dan rencana penerimaan dan pembayaran kas?
14. Berapa rasio bagian dari "penghasilan" "pembayaran" dari rencana penerimaan dan pembayaran tunai untuk memastikan stabilitas keuangan dan solvabilitas perusahaan dalam periode waktu yang akan datang?
15. Tugas apa yang diselesaikan selama pembentukan rencana kas perusahaan?
1. Konsep, esensi dan fungsi keuangan perusahaan.
2. Sumber pembentukan dan arah penggunaan sumber daya keuangan perusahaan.
4. Pajak dan perpajakan perusahaan.
Sumber daya keuangan entitas ekonomi adalah dana yang tersedia. Sumber daya keuangan diarahkan untuk pengembangan produksi, pemeliharaan dan pengembangan fasilitas non-produksi, konsumsi, dan juga dapat tetap dalam cadangan. Sumber daya keuangan yang digunakan untuk pengembangan proses produksi dan perdagangan merupakan modal dalam bentuk moneternya.
Sumber sumber keuangan adalah semua pendapatan dan penerimaan tunai yang dimiliki oleh perusahaan atau entitas ekonomi lainnya dalam periode (atau tanggal) tertentu dan yang ditujukan untuk pelaksanaan biaya tunai dan pengurangan yang diperlukan untuk produksi dan pengembangan sosial:
dana perbaikan;
Cadangan asuransi;
Sumber keuangan sendiri lainnya.
Modal dasar adalah jumlah kontribusi para pendiri entitas ekonomi untuk memastikan aktivitas vitalnya. Jumlah modal dasar sesuai dengan jumlah yang ditetapkan dalam dokumen konstituen dan tidak berubah.
Sumber daya keuangan yang dipinjam meliputi:
pinjaman bank;
Kredit dari lembaga keuangan lain;
kredit anggaran;
pinjaman komersial;
Hutang, terus-menerus beredar;
Sumber daya pinjaman lainnya.
Modal hutang adalah modal yang hanya dimiliki perusahaan Waktu tertentu, setelah itu modal harus dikembalikan kepada pemiliknya dengan pembayaran untuk kepemilikan sementara.
Bagian modal pinjaman di samping pinjaman yang diambil dari bank, juga termasuk modal yang diperoleh dari penerbitan surat berharga (kecuali saham), dan mesin, peralatan, dan bangunan yang disewa oleh perusahaan.
Baru-baru ini, dalam praktik pembiayaan investasi modal asing, telah terjadi tren yang stabil dalam penggunaan dana pinjaman. Jika pada pertengahan tahun 1960-an porsi sumber-sumber sendiri dalam membiayai penanaman modal adalah 90%, pada pertengahan 1980-an telah turun menjadi 60%, dan di beberapa negara bahkan sampai 50%. Peningkatan hutang menyebabkan kemunduran hasil ekonomi. Juga diyakini bahwa jika sebuah perusahaan meningkatkan omsetnya lebih dari 20%, maka itu perlu pembiayaan jangka panjang.
Sumber daya keuangan yang menarik meliputi:
Dana ekuitas dalam kegiatan lancar dan investasi;
Bagian dan kontribusi lain dari anggota kolektif pekerja, badan hukum dan individu;
Kompensasi asuransi;
Dana yang diterima dari penjualan surat berharga;
Bagian dan kontribusi lain dari badan hukum dan individu;
Hutang usaha secara permanen pada pelepasan perusahaan;
Kredit dan pinjaman;
dana dari penjualan sertifikat gadai, polis asuransi dan penerimaan tunai lainnya (sumbangan, sumbangan amal, dll.).
Laba neraca adalah jumlah keuntungan dari penjualan produk, dari penjualan lain dan pendapatan dari operasi non-penjualan dikurangi biaya untuk itu. Tarif pajak penghasilan pada tahun 1993 adalah 32%, sejak 1994 - dari 35 (38) menjadi 43%. Pada saat yang sama, harus diingat bahwa pendapatan dari penyertaan modal di badan usaha lain dan pendapatan dari sekuritas dikenakan pajak dengan tarif 15%. Oleh karena itu, penghasilan tersebut harus dipisahkan dari penghasilan kena pajak dalam kelompok tersendiri. Dana cadangan dibuat oleh badan usaha dalam hal penghentian kegiatan mereka untuk menutupi hutang.
Pembentukan dana cadangan adalah wajib untuk perusahaan saham gabungan, koperasi, perusahaan dengan penanaman modal asing. Alokasi dana cadangan dan dana lain yang tujuannya serupa dilakukan sampai jumlah dana yang ditetapkan oleh dokumen konstituen tercapai, tetapi tidak lebih dari 25% dari modal dasar, dan untuk perusahaan saham gabungan - tidak kurang dari 10 %. Pada saat yang sama, jumlah pemotongan dana ini tidak boleh melebihi 50% dari laba kena pajak.
Dana akumulasi adalah sumber dana entitas ekonomi, akumulasi keuntungan dan sumber lain untuk menciptakan properti baru, memperoleh aset tetap, modal kerja, dll. Dana akumulasi menunjukkan pertumbuhan status properti entitas ekonomi, peningkatan dananya sendiri. Pada saat yang sama, operasi untuk memperoleh dan membuat properti baru dari suatu entitas ekonomi tidak mempengaruhi dana akumulasi.
Dana konsumsi adalah sumber dana entitas ekonomi, dicadangkan untuk implementasi langkah-langkah pembangunan sosial (kecuali untuk investasi modal) dan insentif material untuk tim.
Biaya penyusutan adalah sumber sumber daya keuangan yang stabil, mereka terbentuk sebagai hasil dari transfer nilai aset tetap ke biaya produk dan, secara agregat, merupakan dana penyusutan.
Keputusan Presiden Federasi Rusia tertanggal 8 Mei 1996 No. 685 "Tentang arahan utama reformasi pajak di Federasi Rusia dan langkah-langkah untuk memperkuat disiplin pajak dan pembayaran" mulai 1 Januari 1998, prosedur penyusutan baru berlaku .
Properti yang dikenakan depresiasi untuk keperluan pajak termasuk properti yang nilainya melebihi 100 kali upah minimum yang ditetapkan oleh undang-undang Federasi Rusia, yang masa manfaatnya lebih dari satu tahun. Tanah, tanah di bawahnya dan kawasan hutan, serta aset keuangan tidak diklasifikasikan sebagai properti yang dapat didepresiasi.
Semua properti yang mengalami depresiasi dikelompokkan ke dalam empat kategori:
1) bangunan gedung, struktur dan komponen strukturnya;
2) mobil penumpang, kendaraan niaga ringan, peralatan dan perabot kantor, teknologi komputer, Sistem Informasi dan sistem pengolahan data;
3) teknologi, energi, transportasi dan peralatan lainnya serta aset berwujud yang tidak termasuk dalam kategori pertama atau kedua;
4) aset tidak berwujud.
Tarif penyusutan tahunan adalah: untuk kategori pertama - 5%, untuk kategori kedua - 25%, untuk yang ketiga - 15% untuk semua wajib pajak, dengan pengecualian usaha kecil dan pengusaha, di mana tarif penyusutan tahunan meningkat dan jumlah, masing-masing, untuk kategori pertama - 6%, untuk kategori kedua - 30%, untuk kategori ketiga - 18%.
Sehubungan dengan aset tidak berwujud, pengurangan penyusutan dilakukan dengan angsuran yang sama selama periode penggunaan aset tersebut. Jika jangka waktu penggunaan aset tidak berwujud tidak dapat ditentukan, periode amortisasi ditetapkan sepuluh tahun.
Perhitungan pengurangan penyusutan untuk properti yang disebut kategori pertama dilakukan untuk setiap unit properti secara terpisah.
Sumber sumber daya keuangan yang stabil dari suatu entitas ekonomi adalah hutang, yang selalu tersedia untuknya. Ini terutama tunggakan upah, pemotongan dana di luar anggaran yang terkait dengan dana upah, cadangan pembayaran di masa depan, dan banyak lagi. Pembentukan tunggakan upah disebabkan oleh fakta bahwa antara periode akrual dan hari pembayaran ada beberapa hari kerja, di mana badan usaha masih harus membayar karyawan. Cadangan untuk pembayaran di masa depan dibentuk dengan mengumpulkan dana yang dimaksudkan untuk membayar liburan karyawan yang akan datang. Dana ini bukan milik entitas ekonomi atau memiliki tujuan tertentu. Namun, mereka disimpan secara permanen oleh entitas ekonomi, yang membuangnya atas kebijakannya sendiri sampai hutang dilunasi.
Saham, atau kontribusi saham, adalah jumlah kontribusi moneter yang dibayarkan oleh badan hukum atau perorangan ketika memasuki usaha patungan.
Kontribusi investasi adalah alat untuk mengkredit sendiri kegiatan entitas ekonomi. Kontribusi investasi adalah kontribusi moneter dari seorang karyawan untuk pengembangan entitas ekonomi tertentu, yang menimbulkan bunga kepada investor dalam jumlah dan dalam batas waktu. ditentukan oleh perjanjian atau penyisihan atas kontribusi investasi.
Di antara sumber pinjaman sumber daya keuangan, pinjaman, pinjaman dan kredit dibedakan.
Pinjaman adalah pengalihan suatu barang oleh satu pihak (pemberi pinjaman) untuk penggunaan sementara secara cuma-cuma kepada pihak lain (peminjam), yang berjanji untuk mengembalikan barang yang sama dalam kondisi yang sama ketika ia menerimanya, dengan memperhatikan keausan normal dan robek atau dalam kondisi yang ditentukan oleh kontrak (Pasal 689 KUH Perdata Federasi Rusia).
Pinjaman - transfer oleh satu pihak (pemberi pinjaman) ke kepemilikan pihak lain (peminjam) uang atau hal lain yang ditentukan oleh karakteristik umum, dan peminjam berjanji untuk mengembalikan kepada pemberi pinjaman jumlah uang yang sama (jumlah pinjaman) atau jumlah yang sama dari hal-hal lain yang diterima olehnya dengan jenis dan kualitas yang sama ( pasal 807 KUH Perdata Federasi Rusia).
Kredit - penyediaan oleh bank atau lembaga kredit(kreditur) uang (kredit) kepada peminjam dalam jumlah sesuai dengan persyaratan yang ditentukan oleh perjanjian pinjaman, dan peminjam berjanji untuk mengembalikan jumlah uang yang diterima dan membayar bunganya (Pasal 819 KUH Perdata Federasi Rusia) . Jadi, dalam pinjaman, pemberi pinjaman adalah bank atau lembaga keuangan, dan subjek pinjaman hanya uang.
Pinjaman adalah: keuangan, komersial, pajak investasi.
Pinjaman keuangan - pinjaman yang dikeluarkan oleh bank atau lembaga kredit dengan persyaratan urgensi, pembayaran, pembayaran. Tergantung pada jangka waktunya, mereka dibagi menjadi jangka pendek dan jangka panjang: jangka pendek - diterbitkan untuk jangka waktu hingga satu tahun, jangka panjang - untuk jangka waktu lebih dari satu tahun.
Pinjaman komersial adalah penangguhan pembayaran dari satu entitas ekonomi ke entitas ekonomi lainnya. Pinjaman komersial diberikan kepada entitas ekonomi oleh pemasok produk (karya, layanan) dalam bentuk pinjaman wesel, pinjaman perusahaan atau rekening terbuka, dan oleh pembeli kepada pemasok dalam bentuk pembayaran di muka.
Kredit pajak investasi adalah penangguhan pajak yang diberikan oleh otoritas publik atau otoritas pajak. Undang-undang RSFSR "Tentang Kredit Pajak Investasi" mengatur penangguhan pembayaran pajak untuk dua kategori perusahaan: untuk perusahaan kecil ketika membeli dan mengoperasikan jenis peralatan tertentu dan untuk perusahaan yang diprivatisasi (dengan batasan tertentu) pada pinjaman untuk membeli properti perusahaan.
Sumber sumber keuangan juga mencakup penerimaan kas dari sumbangan, sumbangan amal (filantropi), premi asuransi, dari penjualan properti yang digadaikan debitur, sumbangan sponsor (ditujukan untuk membiayai suatu acara).
Perusahaan mengarahkan sebagian dari sumber keuangan ke dana tujuan khusus: dana upah, dana pengembangan produksi, dana insentif material, dan sebagainya. Yang paling penting sekarang adalah penggunaan sumber daya keuangan untuk memenuhi kewajiban pembayaran kepada anggaran dan bank. Laju pembangunan ekonomi, peningkatan sistem anggaran, dan penguatan keuangan perusahaan sangat bergantung pada sifat penggunaan sumber daya keuangan. Bagian lain dari sumber keuangan digunakan oleh perusahaan untuk membiayai biaya operasional dan investasi.
Investasi berisiko (usaha), langsung, portofolio, anuitas.
Modal ventura adalah istilah yang digunakan untuk menyebut investasi yang berisiko. Modal ventura adalah investasi dalam bentuk penerbitan saham baru, dilakukan di bidang kegiatan baru yang terkait dengan risiko tinggi. Modal ventura diinvestasikan dalam proyek yang tidak terkait dengan harapan pengembalian investasi yang cepat. Investasi modal biasanya dilakukan dengan memperoleh bagian dari saham perusahaan klien atau memberikan pinjaman kepadanya, termasuk dengan hak untuk mengubah pinjaman ini menjadi saham. Investasi modal yang berisiko disebabkan oleh kebutuhan untuk membiayai perusahaan kecil yang inovatif di bidang teknologi baru. Modal risiko menggabungkan berbagai bentuk investasi modal: pinjaman, ekuitas, kewirausahaan. Dia bertindak sebagai perantara dalam pendirian perusahaan rintisan yang padat ilmu pengetahuan, yang disebut ventura.
Investasi langsung - investasi dalam modal dasar entitas ekonomi dengan tujuan menghasilkan pendapatan dan memperoleh hak untuk berpartisipasi dalam pengelolaan entitas ekonomi ini.
Investasi portofolio dikaitkan dengan pembentukan portofolio dan mewakili perolehan sekuritas dan aset lainnya. Portofolio - seperangkat berbagai nilai investasi yang disatukan, berfungsi sebagai alat untuk mencapai tujuan investasi tertentu dari investor. Portofolio dapat mencakup surat berharga dengan jenis yang sama (saham) atau berbagai nilai investasi (saham, obligasi, sertifikat tabungan dan deposito, sertifikat gadai, polis asuransi, dll.).
Prinsip-prinsip pembentukan portofolio investasi adalah keamanan dan profitabilitas investasi, pertumbuhannya, likuiditas investasi. Mari kita pertimbangkan konsep likuiditas secara lebih rinci. Likuiditas sumber daya keuangan apa pun dipahami sebagai kemampuannya untuk berpartisipasi dalam perolehan langsung barang (karya, layanan). Likuiditas aset investasi adalah kemampuannya untuk dengan cepat dan tanpa kehilangan harga berubah menjadi uang tunai.
Saat mempertimbangkan masalah pembuatan portofolio, investor harus menentukan sendiri parameter yang akan dipandunya:
1) memilih jenis portofolio yang optimal. Ada dua jenis portofolio: a) portofolio yang berfokus terutama pada penerimaan pendapatan dari bunga dan dividen; b) portofolio yang ditujukan untuk peningkatan utama nilai pasar dari nilai investasi yang termasuk di dalamnya;
2) mengevaluasi kombinasi risiko dan pengembalian portofolio yang dapat Anda terima dan, karenanya, tentukan berat jenis portofolio sekuritas dengan tingkat pertumbuhan dan pendapatan yang berbeda.
Keuangan adalah bagian dari hubungan ekonomi dalam masyarakat, tetapi dalam praktiknya kita tidak berurusan dengan hubungan abstrak, tetapi dengan uang nyata. Distribusi dan redistribusi nilai dengan bantuan keuangan disertai dengan pergerakan dana dalam bentuk pendapatan, penerimaan dan tabungan, yang secara agregat sumber keuangan, yang mana pembawa materi hubungan keuangan.
Dengan penggunaan istilah "sumber daya keuangan" yang luas, interpretasinya berbeda. Di Rusia, ini pertama kali digunakan dalam persiapan rencana lima tahun pertama negara itu, yang mencakup keseimbangan sumber daya keuangan.
Dalam arti yang lebih umum, "sumber daya" dalam kamus dianggap sebagai cadangan, bertindak sebagai sumber pemuasan kebutuhan, pembentukan dana. Karena keuangan adalah hubungan ekonomi yang dimediasi oleh uang, jelaslah bahwa sumber daya keuangan dipahami hanya sebagai sumber daya yang memiliki bentuk moneter, berbeda dengan sumber daya material, tenaga kerja, alam, dan lainnya. Dengan demikian, kita dapat membuat kesimpulan pertama bahwa sumber daya keuangan hanya ada di bentuk uang.
Namun, sumber daya keuangan bukanlah seluruh jumlah dana yang digunakan oleh otoritas negara dan pemerintah daerah, serta badan usaha. Selain sumber daya keuangan dalam bentuk uang, sumber daya kredit, pendapatan moneter pribadi penduduk, dll juga berfungsi. Oleh karena itu, penting untuk menyoroti tanda-tanda sumber daya keuangan yang memungkinkan mereka diisolasi dari jumlah total dana.
Dalam masyarakat mana pun, sumber daya keuangan tidak ada dengan sendirinya, mereka selalu memiliki pemilik atau seseorang yang kepadanya pemilik telah mendelegasikan hak untuk membuangnya. Sumber daya keuangan tidak dapat berada di luar hubungan properti. Dan hanya bagian dari uang itu yang dimiliki atau dilepaskan oleh badan usaha atau otoritas negara bagian dan pemerintah daerah dan melayani proses reproduksi sosial, mengacu pada sumber daya keuangan.
Kepemilikan mereka dalam entitas bisnis tertentu atau otoritas negara dan pemerintahan sendiri lokal memungkinkan untuk memisahkan mereka dari bagian pendapatan moneter dan tabungan penduduk yang tidak terlibat dalam proses reproduksi sosial.
Namun, tidak semua dana entitas ekonomi dapat dikaitkan dengan sumber daya keuangan, tetapi hanya mereka yang menengahi proses produksi barang, penyediaan berbagai jenis layanan, atau digunakan untuk membiayai fungsi otoritas negara dan pemerintahan sendiri lokal. .
Oleh karena itu berikut fitur berikutnya sumber keuangan - mereka selalu digunakan untuk tujuan reproduksi yang diperluas, kebutuhan sosial, insentif material bagi pekerja, kepuasan kebutuhan sosial lainnya.
Jadi, di bawah sumber keuangan berarti pendapatan tunai, tabungan dan penerimaan yang dimiliki atau dikeluarkan oleh badan usaha atau otoritas negara dan pemerintah daerah sendiri dan digunakan oleh mereka untuk tujuan reproduksi yang diperluas, kebutuhan sosial, insentif material bagi pekerja, kepuasan kebutuhan sosial lainnya. 1 .
Merupakan kebiasaan untuk merujuk pada sumber pembentukan sumber daya keuangan nilai produk domestik bruto, bagian dari kekayaan nasional dan pendapatan dari kegiatan ekonomi luar negeri.
Sebagian dari kekayaan nasional terlibat dalam perputaran ekonomi dalam bentuk sisa dana anggaran; dana dari penjualan sebagian cadangan emas negara; hasil dari penjualan surplus, properti yang disita dan tanpa pemilik, pendapatan dari privatisasi, dll. Sumber daya keuangan berasal dari kegiatan ekonomi asing dalam bentuk pendapatan dari operasi perdagangan luar negeri, pinjaman luar negeri negara, investasi asing, dll.
Jenis sumber keuangan- ini adalah bentuk pendapatan, pendapatan, dan tabungan khusus yang dibentuk oleh badan usaha dan badan pemerintah sebagai hasil dari distribusi keuangan. Mereka: penyusutan, laba organisasi, pendapatan pajak, pembayaran asuransi, dll..
Komposisi sumber sumber keuangan badan usaha akan dipengaruhi oleh bidang kegiatan (produksi material atau non-produksi), cara berbisnis, yaitu. apakah organisasi mengejar keuntungan sebagai tujuan utama kegiatannya (organisasi komersial) atau tidak memiliki tujuan seperti itu dan tidak mendistribusikan keuntungan yang diterima di antara para peserta (organisasi nirlaba), bentuk organisasi dan hukum, spesifik industri, dll .
Sumber daya keuangan organisasi komersial- ini adalah pendapatan tunai, tabungan dan penerimaan yang dimiliki atau digunakan organisasi dan dimaksudkan untuk memenuhi kewajiban keuangan, memastikan biaya reproduksi, kebutuhan sosial dan insentif material bagi karyawan.
KE sumber utama pembentukan sumber daya keuangan organisasi komersial berhubungan:
hasil dari penjualan produk, karya dan jasa;
hasil dari penjualan lainnya (misalnya, pensiunan aset tetap, persediaan, dll.);
pendapatan non-operasional (denda yang diterima, dividen dan bunga atas surat berharga, dll.);
sumber daya anggaran;
dana yang diterima sebagai hasil dari redistribusi sumber daya keuangan dalam struktur dan industri yang terintegrasi secara vertikal.
Jenis sumber keuangan organisasi komersial akan ada keuntungan dari penjualan barang (pekerjaan atau jasa), dari penjualan properti, saldo pendapatan dan pengeluaran dari kegiatan non-operasional, penyusutan, cadangan dan dana serupa yang terbentuk dari keuntungan tahun-tahun sebelumnya.
Arahan untuk penggunaan sumber keuangan organisasi komersial adalah: pembayaran anggaran pada tingkat yang berbeda dan dana di luar anggaran, pembayaran bunga untuk penggunaan pinjaman, pembayaran kembali pinjaman, pembayaran asuransi, pembiayaan penanaman modal, peningkatan modal kerja, pembiayaan penelitian dan pengembangan, pemenuhan kewajiban kepada pemilik organisasi komersial (misalnya, pembayaran dividen), insentif material untuk karyawan perusahaan, pembiayaan kebutuhan sosial mereka, tujuan amal, sponsor, dll.
Sumber keuangan organisasi non profit - ini adalah pendapatan tunai, penerimaan dan tabungan yang digunakan untuk melaksanakan dan memperluas kegiatan hukum organisasi. Bentuk organisasi dan hukum dan jenis kegiatan organisasi nirlaba akan mempengaruhi komposisi sumber daya keuangan, serta mekanisme pembentukan dan penggunaannya.
KE sumber utama sumber daya keuangan untuk organisasi nirlaba berhubungan:
kontribusi pendiri dan Biaya keanggotaan;
pendapatan dari kewirausahaan dan kegiatan yang menghasilkan pendapatan lainnya;
sumber daya anggaran;
pemindahan orang dan badan hukum secara cuma-cuma;
sumber lain.
Jenis sumber daya keuangan organisasi nirlaba dana anggaran, transfer gratis badan hukum dan individu, termasuk hibah, keuntungan, pengurangan depresiasi (kecuali lembaga anggaran), cadangan dan dana sejenis (kecuali untuk lembaga anggaran), dll.
Sejak 2007, di Federasi Rusia, sebagian dana yang diterima organisasi nirlaba dalam bentuk transfer gratis individu dan badan hukum (sumbangan) berbentuk modal abadi 2 .
Sumber daya keuangan organisasi nirlaba sedang digunakan untuk mencapai tujuan utama penciptaannya. Ini dapat berupa pengeluaran yang terkait dengan remunerasi karyawan, pengoperasian tempat, pembelian peralatan, pembayaran anggaran dan dana di luar anggaran negara, investasi modal, perbaikan besar bangunan dan struktur, dll.
Selain badan usaha yang berbentuk badan hukum, kegiatan kewirausahaan dapat dilakukan oleh pengusaha perorangan, yang juga merupakan sumber keuangan.
Sumber sumber keuangan pengusaha perorangan adalah tabungan pribadi dan pendapatan yang diterima oleh mereka sebagai hasil dari kegiatan ekonomi. Selain itu, pengusaha dapat menarik dana pinjaman untuk menjalankan kegiatannya.
Sumber keuangan pengusaha perorangan digunakan untuk memperluas bisnis, pembayaran ke anggaran dan dana ekstra-anggaran negara, biaya penggajian karyawan, sumbangan amal dan sumbangan, dll.
Jika kegiatan wirausaha berhenti, semua pendapatan yang diterima diarahkan untuk konsumsi pribadi pengusaha.
Sumber sumber daya keuangan yang tersedia untuk otoritas negara bagian dan pemerintahan sendiri lokal, adalah produk domestik bruto, bagian dari nilai kekayaan nasional dan pendapatan dari kegiatan ekonomi luar negeri.
Produk domestik bruto adalah sumber utama pembentukan sumber daya keuangan negara bagian dan kota. Tetapi kadang-kadang, misalnya, selama periode krisis ekonomi atau keadaan darurat (revolusi, perang, bencana alam besar, dll.), kekayaan nasional yang terakumulasi sebelumnya dapat bertindak sebagai sumber sumber daya keuangan negara bagian dan kota.
Sumber daya keuangan otoritas negara bagian dan pemerintahan sendiri lokal adalah:
pendapatan pajak (pajak penghasilan organisasi, pajak penghasilan pribadi, pajak sosial terpadu, dll.);
pendapatan bukan pajak (dividen atas saham yang dimiliki oleh negara bagian dan kotamadya, pendapatan dari penyerahan negara dan properti kota untuk sewa, bunga yang diterima dari penyediaan pinjaman anggaran
(pinjaman anggaran), dll.);
transfer serampangan (dari anggaran tingkat lain, dana di luar anggaran negara, dll.);
penghasilan lain.
Penggunaan sumber daya keuangan yang dimiliki otoritas negara bagian dan pemerintahan sendiri lokal, berkaitan langsung dengan fungsi negara: ekonomi, sosial, manajerial, penguatan kemampuan pertahanan; melalui sumber daya keuangan, kebutuhan penting masyarakat di bidang pembangunan ekonomi, pembiayaan bidang sosial, penyelenggaraan pemerintahan negara bagian dan kota, penguatan kemampuan pertahanan negara, dll terpenuhi.
Pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan dilakukan di persediaan atau formulir non-stok. Bentuk stok ditentukan sebelumnya oleh kebutuhan otoritas negara bagian dan badan pemerintahan sendiri lokal yang membutuhkan sumber daya keuangan untuk memastikan fungsinya, dan beberapa kebutuhan badan usaha yang terlibat dalam reproduksi yang diperluas. Saat membentuk dan menggunakan sumber keuangan mereka, dana multiguna dan sempit digunakan.
Dana keuangan memiliki yang berikut: sifat-sifat:
ini merupakan bagian tersendiri, terpisah dari jumlah uang seluruhnya;
sebagai akibat dari isolasi, dana moneter mulai berfungsi secara independen, dan independensi ini relatif, ada pengisian dan penggunaan dana yang konstan;
selalu diciptakan untuk membiayai suatu tujuan, dan tujuan-tujuan tersebut dapat memiliki urutan yang berbeda, luas dan sempit;
memiliki dukungan hukum, yang mengatur tata cara pembentukan dan penggunaannya.
Bentuk stok pendidikan dan penggunaan sumber daya keuangan memiliki keunggulan dibandingkan bentuk non-dana.
Pembentukan dana keuangan yang berfungsi secara terpisah dengan pengaturan yang jelas tentang prosedur untuk pembentukan dan penggunaannya memastikan konsentrasi sumber daya keuangan untuk melakukan tugas-tugas mendesak, memungkinkan mereka untuk dikelola lebih efisien dan memfasilitasi kontrol atas pembentukan dan penggunaannya. Namun, jika sebelumnya bentuk dana adalah yang utama, maka dalam kondisi pasar, bentuk dana dibentuk dan digunakan terutama oleh sumber keuangan otoritas negara dan pemerintahan sendiri lokal. Dana tersebut antara lain: anggaran dari tingkat yang sesuai dan dana di luar anggaran. Bentuk penggunaan sumber daya keuangan badan usaha saat ini kurang diatur oleh negara. Prosedur penggunaan sumber daya keuangan oleh organisasi komersial ditentukan oleh dokumen konstituen mereka, dan oleh karena itu, kombinasi bentuk dana dan non-dana dimungkinkan di sini. Sebagian dari sumber daya badan usaha dapat diarahkan pada pembentukan dana khusus (misalnya, insentif ekonomi, dana cadangan). Penggunaan sumber daya keuangan untuk memenuhi kewajiban keuangan untuk anggaran dari berbagai tingkat, dana non-anggaran negara, bank, organisasi asuransi, pembayaran penalti dilakukan dalam bentuk non-dana.
1 Lihat: Keuangan / Ed. V.M. Rodionova. - S.10, 35.
2 Lihat Pasal 2 hukum federal tanggal 30 Desember 2006 No. 275-FZ “Tentang Tata Cara Pembentukan dan Penggunaan Modal Sasaran Organisasi Nirlaba”.
(Bahan diberikan berdasarkan: A.G. Gryaznova. E.V. Markina Finance. Buku teks. 2nd ed. - M.: Finance and Statistics, 2012)
Bayramova Myakhri Kakadzhanovna
(mahasiswa tahun ke-6 departemen korespondensi)
Pembimbing Diploma: Prikhodko R.V., Kandidat Ekonomi, Associate Professor
Topik tesis:
“Meningkatkan mekanisme pengelolaan sumber daya keuangan suatu perusahaan”
Rencana
pengantar
1.1. Konten ekonomi sumber daya perusahaan.
1.2. Konsep sumber daya keuangan, komposisi, struktur, dan sumber pembentukannya.
1.3. Peran sumber daya keuangan dalam pengembangan perusahaan
Bab 2. Mekanisme untuk mengelola sumber daya keuangan suatu perusahaan
2.1. Manajemen pembentukan dan distribusi sumber daya keuangan di perusahaan
2.2. Metode pengelolaan sumber daya keuangan suatu perusahaan
2.3. Strategi untuk menarik sumber daya keuangan: domestik dan pengalaman di luar negeri
Bab 3. Cara-cara untuk meningkatkan dan meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya keuangan di Perusahaan "Petroholod - teknologi makanan»
3.1. Karakteristik perusahaan "Petroholod - teknologi pangan"
3.2. Penilaian dan analisis penggunaan sumber daya keuangan Petroholod - Perusahaan Teknologi Pangan
3.3. Arahan untuk meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya keuangan Petroholod - Perusahaan Teknologi Pangan
Kesimpulan
Bibliografi
Aplikasi
Bab 1. Landasan teori sumber daya perusahaan
Konten ekonomi sumber daya perusahaan
Studi tentang kandungan ekonomi sumber daya perusahaan harus dimulai dengan definisi sumber daya dan klasifikasinya. Kategori "sumber daya" (dari sumber daya Prancis - berarti, stok, sumber pendapatan) memiliki karakter universal, interdisipliner, dan beragam. Kamus sinonim Rusia memberikan definisi sumber daya berikut ini “Sumber daya - sarana, persediaan; repertoar, cadangan, potensi, cadangan, muatan Kamus ekonomi Michelson memasukkan dalam konsep sumber daya (resources) segala sesuatu yang berkontribusi pada kegiatan ekonomi: sumber daya alam (terestrial, fosil, bawah air); sumber daya manusia, termasuk kemampuan dan kualifikasi; barang-barang industri.
Istilah "sumber daya" termasuk dalam perangkat konseptual berbagai bidang pengetahuan. Untuk mengkarakterisasi konsep ini dalam kaitannya dengan ilmu ekonomi, mari kita pertimbangkan bagaimana konsep ini ditafsirkan oleh penulis yang berbeda. Sebuah tim penulis yang dipimpin oleh L. I. Abalkin memberikan definisi berikut: "Sumber daya ekonomi adalah konsep dasar teori ekonomi, yang berarti sumber, sarana untuk memastikan produksi."
Sumber daya ekonomi adalah kombinasi dari berbagai unsur produksi yang dapat digunakan dalam proses penciptaan barang dan jasa material dan spiritual. Dengan demikian, sumber daya ekonomi dipahami sebagai semua jenis sumber daya yang digunakan dalam proses produksi barang dan jasa. Intinya, ini adalah barang yang digunakan untuk memproduksi barang lain. Oleh karena itu, mereka sering disebut sumber daya produksi, faktor produksi, faktor produksi, faktor pertumbuhan ekonomi. Pada gilirannya, sisa barang disebut barang konsumsi.
Sumber daya ekonomi meliputi:
sumber daya alam (tanah, lapisan tanah, air, hutan dan biologi, iklim dan sumber daya rekreasi), disingkat tanah;
sumber daya tenaga kerja (orang dengan kemampuan mereka untuk menghasilkan barang dan jasa), disingkat tenaga kerja;
modal (dalam bentuk uang dan surat berharga, yaitu kapten keuangan, atau alat produksi, yaitu modal riil);
kemampuan kewirausahaan (kemampuan orang untuk mengatur produksi barang dan jasa), singkatnya - kewirausahaan;
pengetahuan yang diperlukan untuk kehidupan ekonomi (terutama dihasilkan oleh ilmu pengetahuan dan didistribusikan terutama melalui pendidikan).
Bahkan Aristoteles, dan setelahnya, para pemikir abad pertengahan menganggap tenaga kerja sebagai salah satu sumber ekonomi utama. Pendekatan serupa dibagikan oleh sekolah ekonomi pertama di dunia - merkantilisme. Sekolah fisiokratis mengaitkan kepentingan khusus dengan tanah sebagai sumber daya ekonomi. Adam Smith menganggap sumber daya ekonomi seperti tenaga kerja, tanah dan modal. Namun, teori tiga faktor produksi dirumuskan paling jelas oleh ekonom Prancis Jean-Baptiste Say (1767-1832). Ekonom Inggris Alfred Marshall (1842-1924) menyarankan menambahkan faktor keempat - kemampuan kewirausahaan (menyebutnya istilah "organisasi"). Di negara maju, dalam hal pentingnya sebagai faktor pertumbuhan ekonomi, kewirausahaan dan terutama pengetahuan telah mengemuka.
Dalam kehidupan, kita sering menjumpai kenyataan bahwa sumber daya ekonomi terbatas, dan kebutuhan ekonomi, berbeda dengan mereka, tidak terbatas. Kombinasi dari dua situasi khas kehidupan ekonomi - kebutuhan tak terbatas dan sumber daya terbatas - membentuk dasar dari seluruh ekonomi, teori ekonomi.
Beras. 1. Klasifikasi sumber daya ekonomi
Sumber daya ekonomi bersifat mobile (bergerak), karena dapat bergerak di ruang angkasa (dalam negeri, antar negara), meskipun tingkat mobilitasnya berbeda. Sumber daya alam yang paling sedikit bergerak, mobilitasnya banyak yang mendekati nol (tanah sulit dipindahkan dari satu tempat ke tempat lain, meskipun dimungkinkan). Sumber daya tenaga kerja lebih mobile, yang dapat dilihat dari migrasi internal dan eksternal angkatan kerja di dunia dalam skala yang nyata. Kemampuan berwirausaha bahkan lebih mobile, meskipun seringkali tidak bergerak sendiri, tetapi seiring dengan sumber daya tenaga kerja dan/atau modal (hal ini disebabkan oleh kenyataan bahwa pembawa kemampuan wirausaha adalah manajer yang disewa atau pemilik modal). Dua sumber daya terakhir adalah yang paling mobile - modal (terutama moneter) dan pengetahuan.
Jalinan sumber daya dan mobilitasnya sebagian mencerminkan properti mereka yang lain - pertukaran (alternativeness). Pengusaha (penyelenggara produksi) terus-menerus menemukan dan menggunakan sifat-sifat sumber daya ekonomi yang ditunjukkan. Memang, dalam kondisi sumber daya yang terbatas, ia terpaksa menemukan kombinasi yang paling rasional dari mereka, menggunakan pertukaran. Cari kombinasi ini alokasi (allocation) sumber daya.
Keterbatasan sumber daya diwujudkan baik secara kuantitatif maupun kualitatif. Mereka jelas tidak cukup untuk memenuhi seluruh kebutuhan manusia. Ini adalah prinsip kelangkaan sumber daya.
Mempertimbangkan sumber daya ekonomi dalam kaitannya dengan suatu perusahaan, perlu dicatat bahwa dalam ekonomi modern, efisiensi suatu perusahaan tergantung pada banyak faktor yang berbeda, baik eksternal maupun internal. Efisiensi manajemen perusahaan ditentukan, pertama-tama, oleh efisiensi manajemen sumber daya. Pada saat yang sama, dalam literatur ekonomi modern tidak ada konsensus tentang apa yang harus dipahami dengan istilah "sumber daya perusahaan", dan jawaban atas pertanyaan tentang komposisi mereka juga ambigu. Sumber daya datang ke perusahaan, digunakan untuk mencapai tujuan kegiatannya dan memberikan hasil. Proses ini secara skematis ditunjukkan pada Gambar 2.
Beras. 2. Tempat sumber daya dalam sistem manajemen perusahaan
Pada saat yang sama, konsep "sumber daya ekonomi" sering dikaitkan dengan konsep "faktor produksi". Sumber daya ekonomi menjadi faktor produksi hanya setelah sebelumnya berubah menjadi produk atau jasa, menjadi objek pertukaran pasar; Faktor produksi mencakup semua jenis sumber daya yang digunakan dalam produksi yang memiliki dampak yang menentukan pada kemungkinan dan efektivitas kegiatan ekonomi. Faktor-faktor produksi biasanya mencakup segala sesuatu yang ikut serta dalam proses manufaktur, menciptakan, membuat, memproduksi barang dan jasa; untuk sumber daya - sarana dasar dan tambahan, stok bahan baku, peluang, sumber sesuatu.
Beras. 3. Klasifikasi sumber daya ekonomi dari struktur bisnis
Dalam literatur ekonomi domestik, istilah "faktor" dan "sumber daya" digunakan secara berbeda. Jadi, ketika berbicara tentang agregat, konsep umum "tanah", "modal" dan "tenaga kerja", istilah "faktor produksi" digunakan, dan ketika berbicara tentang pekerja tertentu atau alat kerja tertentu, - "sumber daya" . Dalam kasus di mana tingkat agregasi tidak menjadi masalah, kedua istilah ini digunakan sebagai sinonim. Pengertian “tanah” meliputi tanah itu sendiri dengan kesuburannya yang melekat, serta cadangan bahan baku mineral, hutan dan air dengan segala sumber daya alamnya, yaitu seluruh lingkungan alam yang bukan hasil kegiatan manusia. Tenaga kerja dipahami sebagai semua jenis biaya sumber daya manusia (fisik atau intelektual) yang digunakan dalam produksi.
Kleiman A.V. menawarkan klasifikasi sumber daya perusahaan, yang ditunjukkan pada Gambar 3.
Beras. 4. Klasifikasi sumber daya perusahaan
Dengan demikian, sumber daya suatu perusahaan harus dipahami sebagai totalitas dari kekuatan dan peluang alam, material, teknis, tenaga kerja, keuangan, informasional, sementara, dan peluang yang digunakan dalam proses penciptaan barang, jasa, dan nilai lainnya. Komposisi sumber daya harus dipertimbangkan dengan mempertimbangkan semua kemungkinan pendekatan untuk klasifikasi mereka. Hanya gagasan yang jelas tentang esensi dan komposisi semua sumber daya yang memungkinkan manajemen perusahaan untuk mencapai efek maksimum dari pengelolaannya.
Konsep sumber daya keuangan, komposisi, struktur, dan sumber pembentukannya
Sumber daya keuangan dan modal adalah objek utama studi keuangan perusahaan. Implementasi hubungan keuangan mengharuskan perusahaan memiliki sumber daya keuangan. Pembentukan sumber daya keuangan dilakukan pada dua tingkat:
nasional;
Di setiap perusahaan.
Sumber daya keuangan suatu perusahaan adalah serangkaian pendapatan dan penerimaan kas sendiri dari luar (dana yang ditarik dan dipinjam) dari entitas bisnis dan dimaksudkan untuk memenuhi kewajiban keuangan perusahaan, membiayai biaya saat ini yang terkait dengan perluasan produksi. dan stimulasi ekonomi.
Sumber daya keuangan perusahaan disajikan dalam bentuk modal tetap dan modal kerjanya. Pembentukan dan pengisian kembali sumber daya keuangan (modal tetap dan modal kerja) merupakan hal yang penting masalah keuangan. Pembentukan utama modal ini terjadi pada saat pendirian perusahaan, ketika modal dasar dibentuk.
Modal resmi (saham) - properti perusahaan, dibuat dengan mengorbankan kontribusi para pendiri.
Modal adalah faktor produksi yang objektif, yang dapat terus-menerus dipengaruhi untuk memperoleh pendapatan baru bagi perusahaan. Dengan demikian, modal adalah bagian dari sumber daya keuangan yang terlibat dalam omset perusahaan dan menghasilkan pendapatan dari omset ini. Dalam pengertian ini, modal bertindak sebagai bentuk transformasi sumber daya keuangan. Dalam interpretasi ini, perbedaan mendasar antara sumber keuangan dan modal perusahaan adalah bahwa setiap saat sumber keuangan lebih besar atau sama dengan modal perusahaan. Pada saat yang sama, kesetaraan berarti bahwa perusahaan tidak memiliki kewajiban keuangan dan semua sumber daya keuangan yang tersedia dimasukkan ke dalam sirkulasi. Namun, ini tidak berarti bahwa apa ukuran yang lebih besar modal mendekati ukuran sumber daya keuangan, semakin efisien perusahaan bekerja.
Dalam kehidupan nyata, tidak ada kesetaraan sumber daya keuangan dan modal untuk perusahaan yang beroperasi. Laporan keuangan dibangun sedemikian rupa sehingga perbedaan antara sumber daya keuangan dan modal tidak dapat dideteksi. Faktanya adalah bahwa pelaporan standar tidak menyajikan sumber daya keuangan seperti itu, tetapi bentuk yang dikonversi - kewajiban dan modal.
Dari definisi sumber daya keuangan, menurut asalnya, mereka dibagi menjadi internal (milik sendiri) dan eksternal (ditarik). Pada gilirannya, internal dalam bentuk nyata disajikan dalam pelaporan standar dalam bentuk laba bersih dan penyusutan, dan dalam bentuk yang dikonversi - dalam bentuk kewajiban kepada karyawan perusahaan. Komposisi sumber daya keuangan yang berasal dari sumber internal dan eksternal ditunjukkan pada Gambar 5. Seperti terlihat pada gambar, sumber pembentukan sumber daya keuangan suatu perusahaan adalah laba; hasil dari penjualan properti pensiunan; depresiasi; pertumbuhan kewajiban berkelanjutan; Pinjaman; penerimaan sasaran; berbagi kontribusi. Selain itu, suatu perusahaan dapat memobilisasi sumber daya keuangan di berbagai sektor pasar keuangan: penjualan saham, obligasi; dividen, bunga; Pinjaman; pendapatan dari transaksi keuangan lainnya; pendapatan dari pembayaran premi asuransi, dll. Tetapi sumber utama pembentukan sumber keuangan adalah keuntungan. Sumber daya keuangan yang signifikan dari perusahaan dapat dimobilisasi di pasar keuangan.
| Laba dari kegiatan inti Laba dari penelitian dan pengeluaran lain yang ditargetkan Laba dari operasi keuangan Laba dari pekerjaan konstruksi dan instalasi yang dilakukan dengan cara yang ekonomis Pendapatan non-operasional, sumber keuangan yang berasal dari serikat pekerja, asosiasi, struktur industri Alokasi anggaran, subsidi, subsidi | Pengurangan depresiasi Hasil dari penjualan properti pensiunan Kewajiban stabil Akumulasi laba ditahan Penerimaan yang ditargetkan Dana cadangan Saham dan kontribusi lain dari anggota serikat pekerja | Dana dari penjualan surat berharga sendiri (saham, obligasi, dll) Kredit dan pinjaman | Asuransi ganti rugi atas risiko Realisasi polis asuransi dan sertifikat gadai Sumber daya keuangan yang dibentuk atas dasar saham (penyertaan modal dalam kegiatan investasi saat ini) Dividen, bunga atas surat berharga dari penerbit lain |
Beras. 5. Komposisi sumber daya keuangan perusahaan
Laba bersih mewakili bagian dari pendapatan perusahaan kecil, yang dibentuk setelah dikurangi dari jumlah total pendapatan pembayaran wajib - pajak, biaya, denda, penalti, kehilangan, bagian dari bunga dan pembayaran wajib lainnya. Laba bersih tetap berada di tangan perusahaan kecil dan didistribusikan sesuai dengan keputusan badan pengaturnya.
Pengurangan depresiasi mewakili ekspresi moneter dari biaya penyusutan aset produksi tetap dan aset tidak berwujud. Sudah termasuk biaya depresiasi Pengurangan depresiasi mewakili ekspresi moneter dari biaya penyusutan aset produksi tetap dan aset tidak berwujud. Pengurangan penyusutan termasuk dalam biaya produksi dan kemudian, sebagai bagian dari hasil penjualan produk, dikembalikan ke rekening giro perusahaan, menjadi sumber internal pembentukan dana akumulasi.
Sumber daya keuangan eksternal atau pinjaman juga dibagi menjadi dua kelompok: milik sendiri dan pinjaman. Pembagian ini disebabkan oleh bentuk modal yang diinvestasikan oleh peserta eksternal dalam pengembangan perusahaan ini: sebagai wirausaha atau sebagai modal pinjaman. Dengan demikian, hasil investasi modal wirausaha adalah pembentukan sumber daya keuangan yang ditarik sendiri, hasil investasi modal pinjaman adalah dana pinjaman.
Modal wirausaha mewakili modal yang diinvestasikan (diinvestasikan) di berbagai perusahaan untuk memperoleh keuntungan dan hak untuk mengelola perusahaan.
Modal pinjaman- ini adalah modal uang, diberikan secara kredit dengan syarat pembayaran dan pembayaran. Tidak seperti modal wirausaha, modal pinjaman tidak diinvestasikan dalam perusahaan, tetapi ditransfer ke sana untuk penggunaan sementara untuk menerima bunga.
Sumber daya keuangan dimobilisasi di pasar keuangan, diwakili oleh uang tunai yang diterima dari penjualan saham sendiri, obligasi dan jenis sekuritas lainnya, juga dengan dana pinjaman. Mereka terdiri dari kewajiban ekonomi hukum kepada pihak ketiga: pinjaman bank jangka panjang dan jangka pendek, penerbitan obligasi, serta dana dari perusahaan lain dalam bentuk hutang. Dana ini, sebagai suatu peraturan, ditransfer ke perusahaan untuk penggunaan sementara dengan syarat pembayaran dan pembayaran kembali. Satu-satunya pengecualian adalah hutang usaha perusahaan kepada rekanan atau karyawan perusahaan.
Sebagai bagian dari sumber daya keuangan yang dibentuk dalam urutan redistribusi, Dalam beberapa tahun terakhir, peran pasar asuransi yang berkembang telah meningkat, memberi perusahaan kompensasi asuransi untuk risiko. Privatisasi properti negara telah mengungkapkan sumber-sumber baru sumber daya keuangan dalam bentuk saham, saham dan kontribusi lain dari para pendiri, serta pendapatan dari sekuritas yang diterbitkan oleh perusahaan lain. Perhatian khusus harus diberikan pada peran alokasi anggaran yang sangat berkurang. Di masa lalu, mereka menempati tempat penting dalam sumber daya keuangan, dan perusahaan paling sering menerimanya secara gratis.
Semua sumber daya keuangan perusahaan, baik internal maupun eksternal, tergantung pada waktu penggunaan perusahaan, dibagi menjadi jangka pendek (hingga satu tahun) dan jangka panjang (lebih dari satu tahun). Pembagian ini agak bersyarat, dan skala interval waktu tergantung pada undang-undang keuangan negara, aturan untuk memelihara laporan keuangan.
Dalam bentuk uang, modal suatu perusahaan tidak dapat bertahan lama, karena harus memperoleh pendapatan baru. Berada dalam bentuk uang dalam bentuk saldo kas di meja kas perusahaan, atau di rekening gironya, di bank mereka tidak menghasilkan pendapatan. Transformasi modal dari bentuk moneter menjadi bentuk produktif disebut pembiayaan. Ada dua bentuk pembiayaan: eksternal dan internal. Pembagian ini terjadi karena adanya keterkaitan yang kaku antara bentuk sumber keuangan dan modal perusahaan dengan proses pembiayaan. Ciri-ciri jenis pembiayaan perusahaan disajikan pada tabel 1.
Tabel 1. Struktur sumber pembiayaan perusahaan
| Jenis pembiayaan | Pendanaan eksternal | Pendanaan dalam negeri |
| Pembiayaan berbasis ekuitas | 1. Pendanaan berdasarkan kontribusi dan penyertaan modal (misalnya, menerbitkan saham, menarik pemegang saham baru) | 2. Pembiayaan dari laba setelah pajak (pembiayaan sendiri dalam arti sempit) |
| Pembiayaan hutang | 3. Pembiayaan pinjaman (misalnya berdasarkan pinjaman, pinjaman, pinjaman bank, pinjaman pemasok) | 4. Modal pinjaman yang dibentuk berdasarkan pendapatan dari penjualan - pengurangan dana cadangan (untuk pensiun, untuk mengkompensasi kerusakan alam oleh penambangan, untuk membayar pajak) |
| Pembiayaan campuran berdasarkan ekuitas dan modal utang | 5. Penerbitan obligasi yang dapat ditukar dengan saham, pinjaman opsi, pinjaman atas dasar pemberian hak untuk berpartisipasi dalam keuntungan, penerbitan saham preferen | 6. Jabatan khusus yang mengandung sebagian dari cadangan (yaitu belum dipotong pajak) |
Sumber pembentukan sumber keuangan di tingkat nasional adalah pendapatan nasional. Sumber pembentukan sumber daya keuangan perusahaan adalah:
a) memiliki dana yang setara (laba, penyusutan, hasil penjualan properti pensiunan, kewajiban tetap);
b) sumber daya yang dimobilisasi di pasar keuangan (penjualan saham sendiri, obligasi dan sekuritas lainnya, investasi kredit);
c) penerimaan kas dari sistem keuangan dan perbankan dalam urutan redistribusi (kompensasi asuransi; penerimaan dari keprihatinan, asosiasi, struktur industri; kontribusi saham; dividen dan bunga sekuritas; subsidi anggaran). Struktur sumber daya keuangan ditentukan oleh sumber penerimaannya, mis. menurut sifat dan arah penggunaan (tabel 2).
Tabel 2. Struktur sumber daya keuangan menurut sifat dan arah penggunaan sumber pendapatannya
| Tanda klasifikasi | Klasifikasi grup |
| Petunjuk arah penggunaan ekonomi sumber keuangan | - Sumber daya keuangan yang dialokasikan untuk konsumsi - Sumber daya keuangan yang dialokasikan untuk penggantian - Sumber daya keuangan yang dialokasikan untuk akumulasi |
| Jenis kegiatan ekonomi perusahaan di mana sumber daya keuangan digunakan | - Sumber daya keuangan yang digunakan dalam kegiatan operasi perusahaan - Sumber daya keuangan yang digunakan dalam kegiatan investasi perusahaan - Sumber daya keuangan yang digunakan dalam jenis kegiatan ekonomi perusahaan lainnya |
| Sifat tujuan perusahaan, diimplementasikan dalam proses penggunaan sumber daya keuangan | - Sumber daya keuangan yang digunakan untuk mencapai tujuan bisnis operasional - Sumber daya keuangan yang digunakan untuk mencapai tujuan bisnis saat ini - Sumber daya keuangan yang digunakan untuk mencapai tujuan bisnis strategis |
| Tingkat manajemen ekonomi perusahaan, memastikan penggunaan sumber daya keuangan | - Sumber daya keuangan yang ditujukan untuk membiayai kebutuhan ekonomi umum perusahaan - Sumber daya keuangan yang dialokasikan untuk membiayai kegiatan individu divisi struktural(pusat tanggung jawab) perusahaan |
Sumber utama sumber daya keuangan di perusahaan yang beroperasi adalah biaya produk yang dijual (layanan yang diberikan), yang berbagai bagiannya, dalam proses distribusi pendapatan, berbentuk pendapatan tunai dan tabungan. Sumber daya keuangan terutama dibentuk terutama dengan mengorbankan laba (dari kegiatan utama dan lainnya) dan penyusutan. Dengan mengorbankan keuntungan, modal cadangan perusahaan dibentuk. Cadangan modal dimaksudkan untuk menutupi kerugiannya.
Elemen utama dari sumber daya keuangan perusahaan adalah: modal dasar, dana penyusutan, dana tujuan khusus, keuntungan yang tidak digunakan, semua jenis hutang, sumber daya yang diterima dari dana terpusat dan terdesentralisasi, dan lain-lain.
Dalam kondisi modern, masalah penggunaan sumber daya keuangan yang efektif sangat relevan; karena kekurangan terus-menerus dari sumber daya keuangan terpusat dan terdesentralisasi menyebabkan gangguan dalam fungsi normal perusahaan, organisasi, industri, dan seluruh ekonomi nasional.
Konsep penggunaan sumber daya keuangan yang efektif, serta jenis sumber daya lainnya (bahan, tenaga kerja, alam) mencakup perbandingan kuantitas dan kualitas sumber daya yang dihabiskan dengan ekspresi kuantitatif dan kualitatif dari hasil yang dicapai. Namun, perlu dicatat bahwa efisiensi penggunaan sumber daya keuangan berhubungan langsung dengan efisiensi penggunaan bahan, tenaga kerja dan jenis sumber daya lainnya. Dengan demikian, penurunan intensitas bahan produk, yaitu pelepasan lebih banyak produk tanpa meningkatkan volume bahan baku dan bahan yang digunakan untuk ini, mengarah pada penghematan sumber daya keuangan. Mengurangi biaya tenaga kerja hidup per unit output berarti peningkatan efisiensi penggunaan sumber daya tenaga kerja, yang juga mengarah pada penghematan sumber daya keuangan melalui pertumbuhan tabungan tunai dan penurunan kebutuhan perusahaan akan tambahan uang tunai.
Namun demikian, konsep efisiensi penggunaan sumber daya keuangan juga memiliki arti tersendiri. Konsep ini tidak hanya mencerminkan hasil penggunaan bahan dan bahan baku, sumber daya tenaga kerja, tetapi juga mengungkapkan hubungan ekonomi tertentu yang melekat dalam kategori keuangan. Jadi, dengan menggunakan fungsi distributif keuangan, perusahaan melalui prinsip-prinsip distribusi sumber daya keuangan mencapai mode fungsi yang optimal dalam ekonomi pasar.
Efektivitas penggunaan sumber daya keuangan dapat dinilai dengan membandingkan hasil yang dicapai dari kegiatan (misalnya, laba) dengan jumlah sumber daya keuangan yang dimiliki perusahaan untuk periode yang bersangkutan.
Namun, hasil kegiatan ekonomi tidak selalu hanya bergantung pada penggunaan sumber daya keuangan secara efektif. Jadi, dengan mendistribusikan dan menggunakan sumber daya keuangan secara optimal, suatu perusahaan dapat mengalami kerugian sebagai akibat dari penurunan pendapatan disiplin kerja, pelanggaran teknologi produksi, pengeluaran bahan yang berlebihan, bahan baku dan alasan lainnya. Oleh karena itu, untuk mempertimbangkan secara lebih rinci masalah penggunaan sumber daya keuangan yang efektif, perlu untuk mengevaluasi efektivitas penggunaan semua komponen yang membentuk sumber daya keuangan perusahaan secara keseluruhan.
Yang sangat penting adalah struktur sumber pembentukan sumber daya keuangan, dan, pertama-tama, bagian mereka sendiri. Sebagian besar dana pinjaman membuat aktivitas keuangan perusahaan lebih berat dengan biaya tambahan untuk membayar bunga pinjaman dari bank komersial, dividen saham dan obligasi, dan memperumit likuiditas neraca perusahaan.
Pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan dapat dilakukan dalam dua bentuk: stok dan non-saham. Perusahaan menggunakan sebagian dari sumber daya keuangan untuk pembentukan dana tujuan khusus: dana upah, dana pengembangan produksi, dana insentif material, dll. Penggunaan sumber daya keuangan untuk memenuhi kewajiban pembayaran kepada anggaran dan bank dilakukan secara non -bentuk dana
Mempercepat laju pembangunan ekonomi, meningkatkan efisiensi ekonomi produksi, peningkatan anggaran negara dan keuangan perusahaan sangat bergantung pada penggunaan rasional sumber-sumber pembentukan sumber daya keuangan baik di tingkat perusahaan maupun di tingkat negara bagian, yang merupakan salah satu tugas terpenting di bidang yang tepat. organisasi manajemen keuangan.
Ukuran dan struktur sumber daya keuangan sangat bergantung pada volume produksi dan efisiensinya. Pertumbuhan produksi yang konstan dan peningkatan efisiensinya adalah dasar untuk meningkatkan sumber daya keuangan baik di tingkat nasional maupun di tingkat perusahaan.
Kesimpulan pada bab 1.
Definisi sumber daya keuangan diberikan. Tempat dan peran sumber daya keuangan dalam struktur sumber daya perusahaan tercermin. Sumber daya keuangan adalah seperangkat dana untuk penggunaan yang ditargetkan secara ketat, dengan potensi untuk memobilisasi atau melumpuhkan. Sumber daya keuangan diarahkan untuk pemeliharaan dan pengembangan objek non-produksi, konsumsi, akumulasi, hingga dana cadangan khusus, dll.
