Bagaimana mengatasi kekurangan modal kerja. Defisit modal kerja: masalah dan solusi
Kekurangan modal kerja sendiri timbul jika nilai standar saat ini melebihi jumlah dana sendiri dan yang setara. Kurangnya modal kerja sendiri, sebagai suatu peraturan, merupakan akibat dari kekurangan laba yang direncanakan atau penggunaan ilegal, tidak rasional, dan faktor negatif lainnya yang muncul dalam proses. aktivitas komersial organisasi. Kekurangan modal kerja sendiri ditutupi oleh dana kekurangan, sebagian dikirim laba bersih tersisa untuknya.
Dana pinjaman dalam sumber pembentukan modal kerja di kondisi modern menjadi semakin penting dan menjanjikan. Bentuk utama dari pinjaman adalah pinjaman jangka pendek stoples. Mereka menutupi kebutuhan tambahan sementara organisasi akan dana. Daya tarik dana pinjaman disebabkan oleh sifat produksi, penyelesaian kompleks dan hubungan pembayaran yang muncul selama transisi ke ekonomi pasar, kebutuhan untuk mengisi kekurangan modal kerja sendiri dan alasan obyektif lainnya.
Dana pinjaman dalam bentuk pinjaman digunakan lebih efisien daripada modal kerja sendiri, karena menghasilkan perputaran yang lebih cepat, memiliki tujuan yang ditentukan secara ketat, dikeluarkan untuk jangka waktu yang ditentukan secara ketat, disertai dengan penagihan. bunga bank. Hal ini mendorong organisasi untuk terus memantau pergerakan dana pinjaman dan efektivitas penggunaannya. Dana pinjaman ditarik tidak hanya dalam bentuk pinjaman bank jangka pendek, tetapi juga dalam bentuk hutang, serta dana pinjaman lainnya, yaitu saldo dana dan cadangan organisasi itu sendiri, sementara tidak digunakan untuk tujuan yang dimaksudkan.
Pembentukan hutang dagang dikaitkan, sebagai suatu peraturan, dengan penarikan dana yang tidak terjadwal dari perusahaan lain, organisasi atau individu ke dalam perputaran ekonomi perusahaan.
-
Kekurangan memiliki bisa dinegosiasikan dana tertutup oleh dana organisasi itu sendiri, dan terutama untuk menutupi kekurangan -
Kekurangan memiliki bisa dinegosiasikan dana tertutup oleh dana organisasi itu sendiri, dan terutama untuk menutupi kekurangan bagian dari laba bersih yang tersisa pada pelepasannya diarahkan. -
Kekurangan memiliki bisa dinegosiasikan dana tertutup oleh dana organisasi itu sendiri, dan terutama untuk menutupi kekurangan bagian dari laba bersih yang tersisa pada pelepasannya diarahkan. -
Kekurangan memiliki bisa dinegosiasikan dana tertutup oleh dana organisasi itu sendiri, dan terutama untuk menutupi kekurangan bagian dari laba bersih yang tersisa pada pelepasannya diarahkan. -
Kekurangan memiliki bisa dinegosiasikan dana tertutup oleh dana organisasi itu sendiri, dan terutama untuk menutupi kekurangan bagian dari laba bersih yang tersisa pada pelepasannya diarahkan. -
Prinsip organisasi bisa dinegosiasikan dana bisa dinegosiasikan dana, fungsi
Kekurangan memiliki bisa dinegosiasikan dana -
Kekurangan memiliki bisa dinegosiasikan dana muncul jika nilai standar saat ini.
bisa dinegosiasikan dana -
Prinsip organisasi bisa dinegosiasikan dana tentukan terlebih dahulu keberadaan yang tidak dinormalisasi bisa dinegosiasikan dana, fungsi
Kekurangan memiliki bisa dinegosiasikan dana muncul jika nilai standar saat ini. -
Kekurangan memiliki bisa dinegosiasikan dana muncul jika nilai standar saat ini.
Indikator paling penting dari intensitas penggunaan bisa dinegosiasikan dana- kecepatan omset mereka. -
Prinsip organisasi bisa dinegosiasikan dana tentukan terlebih dahulu keberadaan yang tidak dinormalisasi bisa dinegosiasikan dana, fungsi
Kekurangan memiliki bisa dinegosiasikan dana muncul jika nilai standar saat ini.
Ditemukan halaman serupa:10
Kirim karya bagus Anda di basis pengetahuan sederhana. Gunakan formulir di bawah ini
Mahasiswa, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.
Diposting pada http://www.allbest.ru/
AKADEMI MANAJEMEN DI BAWAH PRESIDEN REPUBLIK BELARUS
INSTITUT PELAYANAN SIPIL
Fakultas pelatihan ulang
Departemen Ekonomi Perusahaan
Disiplin Ekonomi suatu perusahaan industri
PEKERJAAN KURSUS
Alasan pembentukan dan cara mengatasi kekurangan modal kerja perusahaan
Pendengar
M.V. pedas kembali
pengantar
Bab 1. Aset lancar perusahaan
1.1 Konsep dan entitas ekonomi modal kerja
1.2 Komposisi dan struktur modal kerja
1.3 Sumber pembentukan modal kerja
Bab 2
2.1 Konsep defisit modal kerja dan penyebabnya
2.2 Cara mengatasi kekurangan modal kerja
2.3 Mengatasi kekurangan modal kerja di JLLC "Mobile TeleSystems"
Kesimpulan
Daftar sumber yang digunakan
pengantar
Masalah kekurangan modal kerja relevan untuk sejumlah besar perusahaan baik di kota Minsk maupun di seluruh negeri. Jadi, menurut data Departemen Statistik Utama Komite Eksekutif Kota Minsk, rasio modal kerja sendiri untuk organisasi Minsk pada 1 Juli adalah 0,87 dan, dibandingkan dengan awal 2011, turun 8,8%.
Rasio ini mencirikan adanya modal kerja perusahaan sendiri yang diperlukan untuk stabilitas keuangan. Ini didefinisikan sebagai rasio perbedaan antara volume sumber dana sendiri dan biaya aktual aset tetap dan aset tidak lancar lainnya dengan nilai aktual dari modal kerja yang tersedia untuk perusahaan dalam bentuk persediaan, pekerjaan dalam kemajuan, produk jadi, kas, piutang, dan aset lancar lainnya. likuidasi yang dapat dinegosiasikan defisit acara
Pada 1 Juli, 467 organisasi di Minsk, yang merupakan 25,8% dari total, tidak memiliki modal kerja sendiri, 259 organisasi (14,3%) diberikan modal kerja sendiri di bawah standar. Bagian terbesar dari organisasi yang tidak memiliki modal kerja sendiri diamati dalam transportasi dan sehubungan - 50,4% dari total jumlah organisasi, 12,4% - memiliki pasokan modal kerja sendiri di bawah standar; dalam pembangunan organisasi semacam itu masing-masing ada 34,9 dan 20,2%; dalam organisasi perdagangan, perbaikan mobil, barang-barang rumah tangga dan barang-barang pribadi - masing-masing 33,1 dan 22%; di antara hotel dan restoran - 29 dan 14,5%; dalam organisasi industri - 23,6 dan 15,3%.
Rasio likuiditas saat ini secara keseluruhan pada tahun 2012 untuk kota Minsk menurun sebesar 1,1 kali. Indikator ini didefinisikan sebagai rasio nilai aktual dari modal kerja yang tersedia untuk perusahaan dalam bentuk persediaan, produk jadi, kas, piutang, dan aset lancar lainnya dengan kewajiban paling mendesak perusahaan dalam bentuk jangka pendek. pinjaman bank, pinjaman jangka pendek dan berbagai hutang. Yang paling stabil secara finansial pada tahun ini adalah organisasi kesehatan dan layanan sosial, industri, pendidikan.
Memperbaiki mekanisme pengelolaan modal kerja suatu perusahaan adalah salah satu faktor utama untuk meningkatkan efisiensi ekonomi produksi pada tahap perkembangan ekonomi domestik saat ini. Dalam konteks ketidakstabilan sosial-ekonomi dan volatilitas infrastruktur pasar, tempat penting dalam pekerjaan sehari-hari saat ini dari layanan keuangan suatu perusahaan ditempati oleh manajemen modal kerja, tk. Di sinilah letak alasan utama keberhasilan dan kegagalan semua produksi dan operasi komersial perusahaan. Akhirnya, penggunaan rasional modal kerja dalam kondisi kekurangan kronis mereka adalah salah satu daerah prioritas kegiatan perusahaan saat ini. Manajemen modal kerja yang efisien (aset lancar dikurangi kewajiban jangka pendek) mengarah pada peningkatan pendapatan dan mengurangi risiko defisit kas perusahaan. Melalui pengelolaan kas, piutang, dan persediaan yang optimal, bisnis dapat memaksimalkan tingkat pengembaliannya dan meminimalkan likuiditas dan risiko bisnisnya. Jumlah yang diinvestasikan di setiap posisi aset saat ini dapat berubah setiap hari dan harus dikontrol dengan hati-hati untuk memastikan penggunaan dana yang paling produktif.
Dengan demikian, tujuan penulisan makalah ini adalah upaya untuk mengidentifikasi penyebab utama pembentukan kekurangan modal kerja, konsekuensi dari kejadiannya bagi perusahaan dan berfungsinya secara efektif, pengembangan sarana dan metode, serta penerapan langkah-langkah yang secara efektif dapat mengatasi kekurangan modal kerja, dan menghilangkan kemungkinan alasan asalnya, pada contoh JLLC "Mobile TeleSystems".
Bab 1. Aset lancar perusahaan
1.1 Konsep dan esensi ekonomi dari modal kerja
Seiring dengan aset tetap untuk operasi perusahaan, ketersediaan jumlah modal kerja yang optimal sangat penting. Modal kerja adalah seperangkat dana yang dimajukan untuk menciptakan aset modal kerja dan dana sirkulasi, memastikan sirkulasi yang berkelanjutan.
Modal kerja menjamin kelangsungan produksi dan penjualan produk perusahaan. Aset produksi yang beredar memasuki produksi dalam bentuk alaminya dan sepenuhnya dikonsumsi dalam proses pembuatan produk, mentransfer nilainya ke produk yang dibuat. Dana peredaran berkaitan dengan pelayanan proses peredaran barang. Mereka tidak berpartisipasi dalam pembentukan nilai, tetapi merupakan pembawanya.
Setelah akhir siklus produksi, pembuatan produk jadi dan penjualannya, biaya modal kerja diganti sebagai bagian dari hasil penjualan produk (karya, layanan). Ini menciptakan kemungkinan dimulainya kembali proses produksi secara sistematis, yang dilakukan melalui sirkulasi dana perusahaan yang berkelanjutan. Konsekuensi Likuidasi Defisit Berfungsi
Dalam pergerakannya, modal kerja melewati tiga tahap berturut-turut: moneter, produktif, dan komoditas.
Tahap pertama peredaran dana adalah persiapan. Itu terjadi di bidang sirkulasi. Berikut adalah transformasi kas menjadi bentuk persediaan.
Tahap produksi adalah proses produksi langsung. Pada tahap ini, biaya produk yang dibuat terus dimajukan, tetapi tidak secara penuh, tetapi dalam jumlah biaya persediaan produksi yang digunakan, biaya upah dan biaya terkait, serta nilai aset tetap yang ditransfer, adalah tambahan canggih. Tahap produktif dari sirkulasi berakhir dengan pelepasan produk jadi, setelah itu tahap implementasinya dimulai.
Pada tahap sirkuit ketiga, produk kerja (produk jadi) terus dimajukan dalam jumlah yang sama seperti pada tahap kedua. Hanya setelah bentuk barang-dagangan dari harga pokok produk-produk manufaktur diubah menjadi uang tunai, dana di muka dikembalikan dengan mengorbankan sebagian dari hasil yang diterima dari penjualan produk-produk. Sisanya adalah tabungan tunai, yang digunakan sesuai dengan rencana distribusinya. Bagian dari tabungan (keuntungan), dimaksudkan untuk perluasan modal kerja, bergabung dengan mereka dan membuat siklus perputaran berikutnya dengan mereka.
Aset yang beredar dalam gerakan ada di semua tahap dan dalam segala bentuk. Ini memastikan proses produksi yang berkelanjutan dan operasi perusahaan yang tidak terputus. Itulah mengapa pentingnya modal kerja sangat tinggi dan cukup sulit untuk melebih-lebihkannya. Untuk berfungsinya setiap perusahaan secara normal, diperlukan modal kerja, yaitu uang tunai yang digunakan oleh perusahaan untuk memperoleh modal kerja dan dana sirkulasi.
Tujuan utama mengelola aset perusahaan, termasuk modal kerja, dalam kasus umum, adalah memaksimalkan pengembalian modal yang diinvestasikan sambil memastikan solvabilitas perusahaan yang stabil dan memadai. Selain itu, tugas-tugas ini sampai batas tertentu saling bertentangan. Jadi, untuk meningkatkan profitabilitas, dana harus diinvestasikan dalam berbagai aset lancar dan tidak lancar, dengan likuiditas jelas lebih rendah daripada uang. Dan untuk memastikan solvabilitas yang berkelanjutan, perusahaan harus selalu memiliki sejumlah uang di rekeningnya, yang benar-benar ditarik dari peredaran untuk pembayaran saat ini.
Dengan demikian, tugas penting dalam hal manajemen modal kerja adalah untuk memastikan keseimbangan optimal antara solvabilitas dan profitabilitas dengan mempertahankan ukuran dan struktur aset lancar yang sesuai. Perlu juga dicatat bahwa perusahaan harus menjaga rasio optimal modal kerja sendiri dan pinjaman, karena stabilitas dan kemandirian keuangannya, kemungkinan memperoleh pinjaman baru secara langsung bergantung pada ini.
Dalam kondisi modern, sangat penting untuk menentukan kebutuhan modal kerja dengan benar. Modal kerja perusahaan harus didistribusikan ke semua tahap sirkulasi dalam bentuk yang sesuai dan dalam volume yang minimum tetapi cukup. Kelebihan stok mengalihkan uang dari peredaran, menunjukkan kekurangan materi dukungan teknis, proses produksi dan penjualan produk yang tidak berirama. Semua ini mengarah pada matinya sumber daya, penggunaannya yang tidak efisien.
Kriteria efektivitas pengelolaan modal kerja adalah faktor waktu. Semakin lama modal kerja tetap dalam bentuk yang sama (uang tunai atau barang dagangan), semakin rendah efisiensi penggunaannya, hal-hal lain dianggap sama, dan sebaliknya. Dengan demikian, penurunan perputaran modal kerja menunjukkan kemunduran dalam pengelolaan modal kerja di perusahaan.
1.2 Komposisi dan struktur modal kerja
Di bawah komposisi modal kerja memahami totalitas elemen yang membentuk modal kerja. Pembagian modal kerja menjadi modal kerja dan dana sirkulasi ditentukan oleh kekhasan penggunaan dan distribusinya di bidang produksi dan penjualannya.
Aset modal kerja meliputi:
Barang-barang tenaga kerja (bahan mentah, bahan dasar dan produk setengah jadi yang dibeli, bahan penolong, bahan bakar, wadah, suku cadang, dll.);
Barang dalam proses dan produk setengah jadi dari produksi sendiri (objek tenaga kerja yang memasuki proses produksi: bahan, suku cadang, rakitan dan produk yang sedang dalam proses pemrosesan atau perakitan, serta produk setengah jadi dari produksi sendiri , tidak sepenuhnya diselesaikan oleh produksi di beberapa bengkel perusahaan dan dapat diproses lebih lanjut di bengkel lain dari perusahaan yang sama);
Beban ditangguhkan (elemen non-material dari modal kerja, termasuk biaya untuk persiapan dan pengembangan produk baru yang diproduksi pada periode tertentu, tetapi diatribusikan ke produk periode mendatang; misalnya, biaya untuk desain dan pengembangan teknologi untuk jenis produk baru, untuk mengatur ulang peralatan).
Dana sirkulasi termasuk dana perusahaan yang diinvestasikan dalam persediaan produk jadi, barang yang dikirim tetapi tidak dibayar, dana dalam penyelesaian dan uang tunai di tangan dan di rekening.
Jumlah modal kerja yang digunakan dalam produksi ditentukan terutama oleh durasi siklus produksi untuk pembuatan produk, tingkat perkembangan teknologi, kesempurnaan teknologi dan organisasi tenaga kerja. Jumlah dana sirkulasi terutama tergantung pada kondisi penjualan produk dan tingkat organisasi sistem pasokan dan pemasaran produk.
Rasio antara elemen individu dari modal kerja, dinyatakan sebagai persentase, disebut struktur modal kerja. Perbedaan struktur modal kerja industri ditentukan oleh banyak faktor, khususnya karakteristik organisasi proses produksi, kondisi pasokan dan pemasaran, lokasi pemasok dan konsumen, struktur biaya produksi.
1.3 Sumber pembentukan modal kerja
Menurut sumber pembentukannya, modal kerja dibagi menjadi sendiri, dipinjam dan ditarik.
Semua sumber pembiayaan modal kerja dibagi menjadi sendiri, dipinjam dan ditarik. Dana sendiri memainkan peran utama dalam mengatur peredaran dana, karena perusahaan yang beroperasi atas dasar perhitungan komersial harus memiliki properti tertentu dan kemandirian operasional untuk menjalankan bisnis secara menguntungkan dan bertanggung jawab atas keputusan yang dibuat.
Pembentukan modal kerja terjadi pada saat organisasi perusahaan, ketika modal dasar dibuat. Sumber pembentukan dalam hal ini adalah dana investasi para pendiri perusahaan. Dalam proses kerja, sumber pengisian kembali modal kerja adalah keuntungan yang diterima, serta apa yang disebut kewajiban stabil yang disamakan dengan dana sendiri. Ini adalah dana yang bukan milik perusahaan, tetapi terus-menerus beredar. Dana tersebut berfungsi sebagai sumber pembentukan modal kerja dalam jumlah saldo minimum mereka. Ini termasuk: tunggakan upah bulanan minimum kepada karyawan perusahaan, cadangan untuk menutupi pengeluaran di masa depan, hutang bawaan minimum ke anggaran dan dana ekstra-anggaran, dana kreditur yang diterima sebagai pembayaran di muka untuk produk (barang, jasa) , konsumsi saldo dana carry over, dll.
Untuk mengurangi total kebutuhan modal kerja, serta untuk merangsang penggunaan yang efektif, disarankan untuk menarik dana pinjaman. Dana yang dipinjam terutama adalah pinjaman bank jangka pendek, dengan bantuan yang memenuhi kebutuhan tambahan sementara untuk modal kerja. Arah utama menarik pinjaman untuk pembentukan modal kerja adalah:
Mengkreditkan stok musiman bahan baku, bahan dan biaya yang terkait dengan proses produksi musiman;
Pengisian sementara kekurangan modal kerja sendiri;
Membuat perhitungan.
Hutang usaha mengacu pada sumber-sumber menarik yang tidak terjadwal dari pembentukan modal kerja. Bagian dari hutang adalah wajar, karena mengikuti prosedur penyelesaian saat ini. Perusahaan mungkin memiliki hutang dagang kepada pemasok untuk barang yang diterima, kepada kontraktor untuk pekerjaan yang dilakukan, kepada inspektorat pajak untuk pajak dan pembayaran, dan untuk pengurangan dana di luar anggaran.
Rasio yang benar antara sumber pembentukan modal kerja sendiri, pinjaman dan pinjaman memainkan peran penting dalam memperkuat kondisi keuangan perusahaan.
Bab 2
2.1 Konsep defisit modal kerja dan penyebabnya
Penyebab kekurangan dana dapat dibagi menjadi dua kelompok: internal dan eksternal. Penyebab internal termasuk yang berasal dari perusahaan itu sendiri dan ditentukan oleh spesifiknya. Penyebab eksternal dari kekurangan kas tidak tergantung pada perusahaan. Untuk mengatasi kekurangan dana, ada dua cara utama yang diinginkan untuk diterapkan secara kompleks: peningkatan aliran masuk dan penurunan aliran dana keluar.
Konsekuensi dari kekurangan uang tunai bisa sangat tidak menyenangkan bagi suatu perusahaan, dan dalam beberapa kasus, menyedihkan, yang utama tercantum di bawah ini:
Keterlambatan pembayaran upah kepada karyawan perusahaan.
Pertumbuhan hutang usaha kepada kontraktor (khususnya, kepada pemasok dan kontraktor), bank dan organisasi keuangan dan kredit lainnya.
Pertumbuhan hutang dagang atas pembayaran anggaran dan dana di luar anggaran, serta pembayaran wajib lainnya.
Penurunan nyata dalam likuiditas aset perusahaan.
Peningkatan siklus produksi karena pengiriman bahan baku, bahan dan komponen yang tidak tepat waktu karena tidak adanya pembayaran (atau keterlambatan pembayaran) kepada pemasok dan kontraktor.
Penyebab kekurangan dana dapat dibagi menjadi dua kelompok: internal dan eksternal.
Penyebab internal termasuk yang berasal dari perusahaan itu sendiri dan ditentukan oleh spesifiknya. Yang paling umum adalah:
Penurunan volume penjualan.
Kelemahan dalam perencanaan dan pengelolaan rangkaian produk perusahaan, yang juga dapat menyebabkan penurunan penjualan.
Implementasi perencanaan keuangan yang lemah di perusahaan atau kurangnya perencanaan keuangan.
Kurang optimal struktur organisasi jasa keuangan perusahaan.
Ketiadaan Manajemen akunting. Saat ini saja akuntansi jelas tidak cukup untuk manajemen yang efektif perusahaan.
Penggunaan laba yang tersisa secara irasional pada pelepasan perusahaan.
Kualifikasi rendah dari personel perusahaan, pertama-tama - spesialis dalam akuntansi, keuangan dan akuntansi manajemen.
Penyebab eksternal dari kekurangan kas tidak tergantung pada perusahaan. Diantaranya adalah sebagai berikut:
Persaingan ketat dari produsen lain yang serupa barang, karya, jasa.
Munculnya krisis non-pembayaran perusahaan individu atau industri secara keseluruhan, bahkan mungkin seluruh wilayah.
Distribusi bentuk pembayaran non-moneter (transaksi barter, offset klaim timbal balik, dll.).
Kekurangan atau kenaikan harga energi yang signifikan, terutama karakteristik perusahaan yang bergantung pada energi.
Kerugian dari ekspor produk yang disebabkan oleh depresiasi nilai tukar.
Inkonsistensi undang-undang perpajakan, tekanan dari otoritas pajak.
Tingginya biaya kredit dan dana pinjaman lainnya.
Inflasi.
Untuk mengatasi kekurangan dana, ada dua cara utama yang diinginkan untuk diterapkan secara kompleks: peningkatan aliran masuk dan penurunan aliran dana keluar. Cara mengatasi kekurangan modal kerja akan dibahas lebih lanjut.
2.2 Cara mengatasi kekurangan modal kerja
Cara pertama dan mungkin yang paling penting untuk mengurangi defisit modal kerja adalah bekerja untuk meningkatkan perputaran persediaan, perencanaan logistik, pemasaran pasokan, bekerja dengan pemasok untuk menunda pembayaran, memperketat persyaratan pasokan, termasuk meningkatkan bagian pembayaran di muka dalam penyelesaian sistem.
Dalam sebagian besar sumber teoretis, rasio perputaran persediaan dihitung sebagai rasio biaya produksi dengan rata-rata untuk periode persediaan, barang dalam proses dan barang jadi dalam persediaan (perputaran persediaan dengan biaya - Oz): Oz \u003d C / ((Znp + Zkp) / 2)
di mana C adalah harga pokok produk yang diproduksi dalam periode penagihan; Znp, Zkp - nilai saldo persediaan, barang dalam proses dan produk jadi dalam persediaan pada awal dan akhir periode.
Total nilai barang yang terjual selama periode tertentu, biasanya selama satu tahun (lebih baik untuk mengambil harga pokok penjualan daripada volume penjualan, karena yang terakhir termasuk laba kotor, yang mengarah ke perkiraan rasio perputaran yang berlebihan), bila dibagi dengan nilai rata-rata persediaan selama periode yang sama, memberikan angka yang menunjukkan berapa kali barang diputar.
Lebih visual dan nyaman untuk analisis adalah indikator terbalik - periode sirkulasi saham dalam hari (Pos). Dihitung dengan rumus: Pos = Tper / Oz
di mana Tper adalah durasi periode dalam hari.
Semakin tinggi perputaran persediaan, semakin efisien kegiatannya, semakin sedikit kebutuhan modal kerja dan semakin berkelanjutan posisi keuangan perusahaan, hal-hal lain dianggap sama.
Memperhitungkan beberapa jenis perputaran persediaan:
· omset setiap item barang secara kuantitatif (berdasarkan potongan, volume, berat, dll.);
omset setiap item barang berdasarkan nilai;
omset satu set item atau seluruh stok secara kuantitatif;
Perputaran satu set posisi atau seluruh inventaris berdasarkan nilai.
Evaluasi perputaran merupakan elemen penting dari analisis efisiensi dimana perusahaan mengelola persediaan. Percepatan perputaran disertai dengan tambahan keterlibatan dana yang beredar, dan perlambatan disertai dengan pengalihan dana dari perputaran ekonomi, yang relatif lebih lama mematikan saham (dengan kata lain, imobilisasi modal kerja sendiri). Selain itu, jelas bahwa perusahaan mengeluarkan biaya tambahan untuk menyimpan persediaan, tidak hanya terkait dengan biaya penyimpanan, tetapi juga dengan risiko kerusakan dan keusangan barang.
Akibatnya, ketika mengelola stok, barang basi dan lambat, yang merupakan salah satu elemen utama yang dikecualikan dari peredaran, harus tunduk pada kontrol dan revisi khusus.
Nilai saham diambil pada akhir periode, seperti yang biasanya diperkirakan dalam dinamika. Nilai persediaan berkorelasi tidak dengan biaya, tetapi dengan pendapatan sebagai salah satu faktor terpenting untuk analisis kredit (sehingga memberikan pendekatan terpadu untuk perusahaan yang menjual barang dan jasa, karena untuk yang terakhir, sebagian besar pengeluaran bukan untuk biaya. , tetapi untuk biaya komersial dan Administrasi umum). Banyak orang percaya bahwa korelasi dengan harga pokok memberikan hasil yang lebih akurat, karena ada margin perdagangan dalam pendapatan, yang secara artifisial meningkatkan omset, tetapi, di sisi lain, keseragaman pendekatan dipertahankan (misalnya, aset omset adalah pendapatan dibagi dengan jumlah aset), selain itu, metode ini nyaman saat menghitung siklus operasi.
Pada prinsipnya ada kemungkinan pada awal periode dan pada akhir periode stok sama dengan nol. Kemudian tingkat turnover dapat dihitung dengan mengambil nilai rata-rata saham pada periode tersebut (tentu saja, jika Anda memiliki akses ke data ini).
Sebelumnya, akselerasi omzet gudang diyakini bagus. Perputaran persediaan mencirikan mobilitas dana yang diinvestasikan perusahaan dalam penciptaan saham: semakin cepat uang yang diinvestasikan dalam saham dikembalikan ke perusahaan dalam bentuk hasil dari penjualan produk jadi, semakin tinggi aktivitas bisnis organisasi . Omset itu sendiri tidak berarti apa-apa - Anda perlu melacak dinamika perubahan koefisien, dengan mempertimbangkan faktor-faktor berikut:
1. koefisien menurun - gudang kelebihan stok;
2. koefisien tumbuh atau sangat tinggi (umur simpan kurang dari satu hari) - bekerja "dari roda", yang menyebabkan kegagalan dalam pengiriman barang ke pelanggan. Perlu dicatat bahwa beberapa produsen kendaraan terkemuka menunjukkan hasil prosedur logistik yang luar biasa, misalnya, menurut statistik, bagian disimpan di gudang pabrikan Jepang Toyota rata-rata 28 menit.
Dalam kondisi kekurangan yang konstan, nilai rata-rata stok gudang mungkin sama dengan nol: misalnya, jika permintaan terus meningkat, dan perusahaan tidak punya waktu untuk membawa barang. Akibatnya terjadi kesenjangan di gudang, terjadi kekurangan barang dan permintaan yang tidak terpuaskan. Jika ukuran pesanan berkurang, biaya pemesanan, pengangkutan, dan pemrosesan barang meningkat. Omset meningkat, tetapi masalah ketersediaan tetap ada. Ada opsi untuk peningkatan inventaris yang dibenarkan - selama periode inflasi tinggi atau ekspektasi perubahan tajam dalam nilai tukar, serta untuk mengantisipasi puncak musiman dalam aktivitas pembelian.
Jika sebuah perusahaan terpaksa menyimpan barang-barang di gudang dengan permintaan yang tidak teratur, barang-barang dengan musim yang jelas, maka mencapai omset yang tinggi bukanlah tugas yang mudah. Untuk memastikan kepuasan pelanggan, perusahaan akan dipaksa untuk memiliki berbagai macam produk yang jarang dijual, yang akan memperlambat perputaran persediaan secara keseluruhan. Mungkin juga pemasok memberikan diskon yang bagus (misalnya, 5 - 10%) untuk volume yang signifikan ditambah pembayaran yang ditangguhkan secara signifikan (dalam krisis, tawaran seperti itu sulit ditolak).
Juga, bagi perusahaan, kondisi pengiriman barang memainkan peran penting: jika pembelian barang dilakukan dengan dana sendiri, maka omset sangat penting dan indikatif. Jika dalam pinjaman, maka dana sendiri diinvestasikan pada tingkat yang lebih rendah atau tidak diinvestasikan sama sekali - maka omset barang yang rendah tidak penting, yang utama adalah periode pembayaran pinjaman tidak melebihi indikator omset. Jika barang diambil terutama berdasarkan syarat penjualan, maka pertama-tama perlu untuk melanjutkan dari volume fasilitas penyimpanan dan omset untuk toko semacam itu adalah indikator terpenting terakhir.
Mungkin metode yang tidak kalah penting untuk mengurangi defisit modal kerja adalah kerjasama dengan lembaga penagih utang luar negeri.
Di Belarus, tidak ada undang-undang yang mengatur kegiatan agen penagihan, meskipun di struktur negara semakin banyak berbicara tentang perlunya adopsi. Sudah pada bulan Maret 2009, Perdana Menteri Sergei Sidorsky "memberi lampu hijau" untuk pembentukan kelompok kerja untuk mengembangkan yang diperlukan dokumen legal terkait dengan kegiatan agen penagihan. Sejauh ini, layanan pengumpulan di Belarus bukanlah kegiatan berlisensi, dan kegiatan semacam ini sebagian diatur oleh berbagai tindakan hukum.
Buat pemerintah berpikir tentang peraturan hukum Aktivitas agen penagihan didorong oleh pertumbuhan jumlah kredit bermasalah, yang muncul pada akhir tahun 2008. Menurut kepala departemen utama pengawasan perbankan Bank Nasional Republik Belarus Sergei Dubkov, tren ini dijelaskan oleh fakta bahwa satu setengah hingga dua tahun terakhir telah terjadi pertumbuhan aktif dalam pinjaman konsumen di Belarusia. Akibatnya, terjadi peningkatan utang atas pinjaman. Dengan demikian, bahkan sekilas pada peristiwa yang terjadi di daerah ini sudah cukup untuk menyimpulkan: layanan pengumpulan di Belarus akan diminati, dan keberadaan kerangka hukum yang jelas untuk implementasinya akan sangat disambut.
Di Amerika Serikat saat ini, sekitar 6.500 agen penagihan ("agen penagihan") terlibat dalam penagihan utang. Bisnis yang terkait dengan penagihan utang yang telah jatuh tempo dikembangkan secara serius pada tahun-tahun pascaperang abad terakhir, ketika booming pinjaman konsumen, termasuk pinjaman hipotek, muncul berbagai layanan perbankan seperti kartu kredit, kredit mobil, dll. Tentu saja, lonjakan pinjaman segera diikuti oleh gelombang tunggakan. Ini adalah bagaimana organisasi profesional yang mengkhususkan diri dalam penagihan utang mulai muncul.
Beberapa keuangan dan perusahaan perdagangan memiliki agen penagihan utang mereka sendiri, yang lain beralih ke agen independen. Di Belarus, firma hukum pertama, termasuk yang mengkhususkan diri dalam penagihan utang, mulai muncul pada awal 1990-an. jelas bahwa sebelum runtuhnya Uni Soviet, penampilan mereka pada prinsipnya tidak mungkin. Dengan bertambahnya jumlah organisasi komersial dan perluasan praktik pemberian pinjaman, masalah penagihan utang yang telah jatuh tempo menjadi semakin relevan.
Di negara-negara ekonomi terkemuka dunia, seperti AS dan Inggris, prosedur yang stabil untuk menangani pinjaman bermasalah telah ditetapkan. Pada bulan pertama tidak dibayar, kreditur bertindak secara mandiri, memanggil debitur dan meminta untuk melunasi hutangnya. Pada hari ke-30 hutang, pinjaman diakui bermasalah, peningkatan bunga, denda, dan denda dibebankan pada jumlah ini. Hari 90 adalah hari terakhir bank mengerjakan kredit bermasalah. Pada hari ke-91, sebuah agen penagihan independen dipercayakan untuk memilah-milah. Pada hari ke-210 hutang, informasi tentang debitur sudah datang dari agen penagihan ke biro kredit, dan di sana sebuah kasus dimulai terhadapnya.
Anjak piutang dapat menjadi cara lain yang efektif untuk menangani akumulasi piutang. Tiga orang biasanya berpartisipasi dalam operasi anjak piutang: faktor (perusahaan anjak piutang atau bank) - pembeli klaim, pemasok barang (kreditur) dan pembeli barang (debitur). Kegiatan utama perusahaan anjak piutang adalah memberikan pinjaman kepada pemasok melalui pembelian piutang jangka pendek, biasanya tidak melebihi 180 hari. Antara perusahaan anjak piutang dan pemasok barang, kesepakatan disimpulkan bahwa, ketika persyaratan pembayaran untuk pasokan produk muncul, faktur atau dokumen pembayaran lainnya disajikan kepadanya. Perusahaan anjak piutang mendiskon dokumen-dokumen ini dengan membayar klien 60-90% dari nilai klaim. Setelah pembeli membayar produk, perusahaan anjak piutang membayar sisa jumlah kepada pemasok, menahan persentase darinya untuk pinjaman dan pembayaran komisi untuk layanan yang diberikan.
Berkat perjanjian anjak piutang, pemasok dapat segera menerima pembayaran dari faktor untuk barang yang dikirim, yang memungkinkannya untuk tidak menunggu pembayaran dari pembeli dan merencanakan arus keuangannya. Dengan demikian, anjak piutang memberi perusahaan uang tunai nyata, mempercepat perputaran modal, meningkatkan bagian modal produktif dan meningkatkan profitabilitas. Selain membiayai modal kerja dalam anjak piutang, bank menanggung sebagian besar risiko pemasok: mata uang, bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas.
Pada saat yang sama, pemberi pinjaman, dengan mengadakan perjanjian anjak piutang, mendapat kesempatan untuk membayar kembali hutang setelah jangka waktu yang lebih lama dibandingkan dengan pinjaman komersial (dalam beberapa kasus, hutang diperpanjang untuk kewajiban tambahan), pembayaran sebagian hutang juga diperbolehkan, yang merangsang pembelian barang melalui perusahaan anjak piutang.
Bank komersial dan perusahaan anjak piutang memperluas jangkauan layanan yang diberikan dengan bantuan anjak piutang dan meningkatkan keuntungan. Alternatif untuk anjak piutang dapat berupa pengalihan hak untuk menuntut suatu utang, yaitu. penjualannya kepada kreditur lain. Dalam praktik dunia bentuk yang diberikan hubungan cukup umum karena fakta bahwa pengalihan hak untuk mengklaim terjadi bukan untuk jumlah penuh hutang, tetapi untuk 20-30% dari jumlah hutang, mis. dengan diskon. Ukuran diskon ditentukan oleh apa yang disebut kualitas utang, yaitu kemampuan untuk mengklaimnya. Di Republik Belarus, hanya bank dan non-perbankan lembaga keuangan, yang sebagian besar membatasi ruang lingkup penerapannya untuk badan usaha.
Outsourcing beberapa fungsi, seperti akuntansi perusahaan, dukungan hukum, penagih utang, pengemudi mobil, dll., dapat menjadi alat yang cukup signifikan.
Outsourcing adalah transfer oleh perusahaan dari proses atau fungsi tertentu ke perusahaan pihak ketiga berdasarkan kesepakatan. Outsourcing hari ini adalah kesempatan besar untuk menghemat uang Anda, yang telah menjadi cukup luas di Belarus.
Lagi pula, memang benar bahwa pengacara, pemegang buku, dan karyawan lain perlu dibayar gaji, dan banyak. Gaji ini, sebagai suatu peraturan, adalah gaji yang tidak bergantung pada hasil kerja. Dalam kasus outsourcing, perusahaan membayar hasilnya, untuk pekerjaan tertentu yang dilakukan, dan bukan hanya untuk kontrak yang telah disepakati dan tinggal 8 jam di tempat kerja. Tetapi selain upah, ini termasuk menyewa kamar, dan melengkapi tempat kerja, dan biaya tenaga kerja petugas personalia dan wanita pembersih, dan banyak hal kecil lainnya yang menghasilkan jumlah besar.
Tetapi pemilik perusahaan harus menyadari bahwa perlu untuk mengurangi tidak hanya karyawan, tetapi juga segmen bisnis yang paling tidak efisien. Dalam hal ini, pengurangan biaya dan modal kerja yang dibutuhkan akan menghasilkan lebih banyak solusi umum. Menurut pendapat saya, di bagian berikut, masuk akal untuk mengelompokkan bisnis untuk mengurangi skalanya:
1) Lini bisnis dengan pengembalian terendah
2) Dalam arah orientasi klien:
Industri,
daerah,
potensi konsumsi,
Loyalitas,
· Solvabilitas.
3) Berdasarkan jenis produk:
kelompok komoditas,
· Merek Dagang,
model,
· Impor - produksi dalam negeri,
Hi end - low end,
· perputaran,
pengembalian investasi,
· Jasa.
4) Menurut kompleksitas dan biaya promosi:
Biaya tinggi - biaya rendah,
efektif - tidak efektif,
Gambar - perdagangan,
Saluran promosi.
5) Dengan saluran penjualan:
· Pengguna akhir - mitra dagang,
· Outlet,
· Metode penjualan: pemasaran jarak jauh, perwakilan penjualan, internet dan sebagainya.
6) Dalam hal biaya logistik:
· Dibayar dan layanan gratis,
· Penjualan dari gudang - berdasarkan pesanan.
Karena perusahaan seringkali tidak memiliki informasi lengkap tentang kinerja semua segmen, dan tidak ada waktu untuk mengumpulkan data ini, intuisi dan pengalaman pemimpin perusahaan harus digunakan ketika memilih segmen reduksi.
Cukup sering, perusahaan dalam kegiatannya menggunakan metode seperti asuransi risiko. Asuransi risiko adalah perlindungan kepentingan harta benda perusahaan pada saat terjadi peristiwa yang dipertanggungkan (insured event) oleh perusahaan asuransi khusus (penanggung). Asuransi terjadi dengan mengorbankan dana moneter yang dibentuk oleh mereka dengan menerima premi asuransi (kontribusi asuransi) dari perusahaan asuransi.
Dalam proses asuransi, suatu perusahaan diberikan perlindungan asuransi untuk semua jenis risiko utama (baik sistematis maupun non-sistematis). Pada saat yang sama, jumlah kompensasi untuk konsekuensi negatif dari risiko oleh perusahaan asuransi tidak terbatas - ditentukan oleh nilai objek asuransi (ukuran penilaian asuransinya), jumlah pertanggungan dan jumlah premi asuransi yang dibayarkan. .
Saat menggunakan layanan perusahaan asuransi, perusahaan pertama-tama harus menentukan objek asuransi - jenis risiko yang ingin diberikan perlindungan asuransi eksternal.
Komposisi risiko tersebut ditentukan oleh beberapa kondisi:
risiko insurabilitas. Dalam menentukan kemungkinan untuk mengasuransikan risikonya, perusahaan harus mencari tahu kemungkinan untuk mengasuransikannya, dengan mempertimbangkan produk asuransi yang ditawarkan pasar;
Asuransi risiko wajib. Sejumlah risiko, sesuai dengan kondisi peraturan negara tentang kegiatan ekonomi perusahaan, tunduk pada asuransi wajib;
adanya kepentingan yang dapat diasuransikan dari perusahaan. Hal ini ditandai dengan minat perusahaan dalam mengasuransikan jenis risiko tertentu. Kepentingan tersebut ditentukan oleh komposisi risiko perusahaan, kemungkinan netralisasi mereka karena mekanisme internal, tingkat kemungkinan peristiwa risiko, jumlah kemungkinan kerusakan untuk risiko individu dan sejumlah faktor lainnya;
ketidakmampuan untuk sepenuhnya mengkompensasi kerugian risiko dengan mengorbankan sumber daya sendiri. Perusahaan harus menyediakan asuransi penuh atau sebagian untuk semua jenis risiko bencana yang diasuransikan yang melekat dalam kegiatannya;
probabilitas tinggi terjadinya risiko. Kondisi ini menentukan perlunya perlindungan asuransi untuk risiko tertentu dari kelompok yang dapat diterima dan kritis, jika kemungkinan netralisasinya tidak sepenuhnya dijamin oleh mekanisme internalnya;
risiko yang tidak dapat diprediksi dan tidak dapat dikendalikan oleh perusahaan. Kurang pengalaman atau cukup basis informasi kadang-kadang mereka tidak mengizinkan dalam perusahaan untuk menentukan tingkat kemungkinan terjadinya peristiwa risiko untuk risiko individu atau untuk menghitung kemungkinan jumlah kerusakan untuk mereka. Dalam hal ini, lebih baik menggunakan sistem asuransi risiko;
Biaya perlindungan asuransi berisiko yang dapat diterima. Jika biaya perlindungan asuransi tidak sesuai dengan tingkat risiko atau kemampuan keuangan perusahaan, itu harus ditinggalkan dengan memperkuat langkah-langkah yang tepat untuk menetralisirnya melalui mekanisme internal.
Jasa asuransi yang ditawarkan di pasar yang memberikan asuransi atas risiko suatu perusahaan diklasifikasikan menurut bentuk, objek, volume, dan jenisnya.
Bentuknya dibagi menjadi asuransi wajib dan sukarela.
Asuransi wajib adalah bentuk asuransi yang didasarkan pada kewajiban hukum pelaksanaannya baik bagi tertanggung maupun penanggung.
Objek utama asuransi wajib di perusahaan adalah asetnya (properti), yang merupakan bagian dari aset tetap operasi. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa hilangnya aset tetap operasi yang tidak diasuransikan, yang dibentuk terutama dengan mengorbankan: ekuitas, dapat menyebabkan penurunan yang signifikan dalam stabilitas keuangan perusahaan. Oleh karena itu, dalam interpretasi yang lebih luas, ini adalah asuransi terhadap risiko penurunan tingkat stabilitas keuangan suatu perusahaan, yang terkait dengan kemungkinan penurunan bagian modal ekuitas.
Asuransi sukarela adalah bentuk asuransi yang hanya didasarkan pada kesepakatan yang dibuat secara sukarela antara tertanggung dan penanggung berdasarkan kepentingan yang dapat diasuransikan masing-masing. Prinsip kesukarelaan berlaku untuk perusahaan dan perusahaan asuransi, yang memungkinkan yang terakhir untuk menghindari asuransi dari risiko berbahaya atau tidak menguntungkan baginya.
Objek membedakan antara asuransi properti, asuransi kewajiban dan asuransi personalia.
Asuransi properti mencakup semua jenis utama aset berwujud dan tidak berwujud dari suatu perusahaan.
Asuransi kewajiban - asuransi, yang objeknya adalah tanggung jawab perusahaan dan personelnya kepada pihak ketiga yang mungkin menderita kerugian sebagai akibat dari tindakan atau kelambanan tertanggung. Asuransi ini memberikan perlindungan asuransi bagi perusahaan terhadap risiko kerugian yang mungkin dibebankan kepadanya dalam peraturan perundang-undangan sehubungan dengan kerugian yang disebabkan olehnya kepada pihak ketiga - baik alami maupun hukum.
Asuransi personel mencakup asuransi jiwa karyawannya oleh perusahaan, serta kemungkinan kasus kehilangan kemampuan mereka untuk bekerja, dll. Jenis khusus dari asuransi ini dilakukan oleh perusahaan secara sukarela atas biaya perusahaannya. keuntungan sesuai dengan kolektif perjanjian kerja dan kontrak kerja individu.
Berdasarkan volume, asuransi dibagi menjadi penuh dan sebagian.
Asuransi penuh memberikan perlindungan asuransi bagi perusahaan terhadap konsekuensi negatif dari risiko jika terjadi peristiwa yang diasuransikan.
Asuransi parsial membatasi perlindungan asuransi perusahaan terhadap konsekuensi negatif dari risiko baik dengan jumlah tertentu yang diasuransikan maupun oleh sistem kondisi tertentu untuk terjadinya peristiwa yang diasuransikan.
Berdasarkan jenisnya, asuransi properti, asuransi risiko kredit, asuransi risiko simpanan, risiko investasi, risiko tidak langsung, jaminan keuangan dan jenis risiko lainnya.
Asuransi properti (aset) mencakup semua aset berwujud dan tidak berwujud perusahaan. Itu dapat dilakukan dalam jumlah nilai pasar sebenarnya jika ada penilaian ahli yang sesuai. Pertanggungan berbagai macam dari aset-aset ini dapat dilakukan dengan beberapa (bukan satu) perusahaan asuransi, yang menjamin tingkat keandalan perlindungan asuransi yang lebih kuat.
Asuransi risiko kredit (atau risiko penyelesaian) adalah asuransi di mana objeknya adalah risiko tidak terbayarnya (keterlambatan pembayaran) di pihak pembeli produk ketika memberi mereka pinjaman komoditas (komersial) atau saat menyerahkan produk kepada mereka dengan persyaratan pembayaran selanjutnya.
Risiko simpanan diasuransikan dalam proses pembuatan investasi keuangan jangka pendek dan jangka panjang oleh suatu perusahaan dengan menggunakan berbagai instrumen simpanan. Obyek pertanggungan adalah risiko tidak dibayarnya kembali pokok dan bunga simpanan dan sertifikat simpanan oleh bank pada saat bank pailit.
Asuransi risiko investasi adalah asuransi, yang objeknya adalah berbagai risiko investasi nyata (risiko penyelesaian pekerjaan desain pada proyek investasi yang tidak tepat waktu, penyelesaian pekerjaan konstruksi dan instalasi yang tidak tepat waktu, kegagalan untuk mencapai kapasitas produksi desain yang direncanakan, dll. ).
Asuransi risiko tidak langsung adalah asuransi yang mencakup asuransi perkiraan keuntungan, asuransi kehilangan keuntungan, asuransi melebihi anggaran modal yang ditetapkan atau biaya saat ini, asuransi pembayaran sewa, dll.
Asuransi jaminan keuangan -- objek asuransi adalah risiko tidak kembali (late return) dari jumlah pokok dan non-pembayaran (keterlambatan pembayaran jumlah bunga yang ditetapkan). Asuransi jaminan keuangan mengasumsikan bahwa kewajiban tertentu dari perusahaan yang terkait dengan penarikan modal pinjaman akan dipenuhi sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman.
Jenis asuransi risiko lainnya - objeknya adalah jenis risiko lain yang tidak termasuk dalam jenis asuransi tradisional.
Menurut sistem asuransi yang digunakan, asuransi dibedakan berdasarkan nilai harta yang sebenarnya, asuransi dengan sistem pertanggungjawaban proporsional, asuransi dengan sistem "risiko pertama", asuransi dengan sistem waralaba.
Asuransi pada nilai properti yang sebenarnya digunakan dalam asuransi properti dan memberikan perlindungan asuransi dalam jumlah penuh kerusakan yang disebabkan oleh jenis aset perusahaan yang diasuransikan (dalam jumlah uang pertanggungan berdasarkan kontrak, sesuai dengan ukuran aset perusahaan). penilaian asuransi properti). Dengan demikian, di bawah sistem asuransi ini, ganti rugi asuransi dapat dibayarkan dalam jumlah penuh dari kerusakan finansial yang diderita.
Asuransi kewajiban proporsional memberikan perlindungan parsial untuk: jenis tertentu risiko. Dalam hal ini, ganti rugi asuransi untuk jumlah kerusakan yang terjadi dilakukan secara proporsional dengan koefisien asuransi (perbandingan jumlah asuransi yang ditentukan oleh kontrak asuransi dan ukuran penilaian asuransi dari objek asuransi).
Asuransi dengan sistem "risiko pertama". "Risiko pertama" berarti kerugian yang ditanggung oleh tertanggung atas terjadinya suatu peristiwa yang dipertanggungkan, yang diperkirakan sebelumnya pada saat menyusun kontrak asuransi sebesar jumlah uang pertanggungan yang disebutkan di dalamnya. Jika kerusakan sebenarnya melebihi yang ditentukan uang pertanggungan(risiko pertama yang diasuransikan), penggantian berdasarkan sistem asuransi ini hanya dalam batas-batas uang pertanggungan yang telah disepakati sebelumnya oleh para pihak.
Asuransi yang dapat dikurangkan tanpa syarat. Yang dapat dikurangkan adalah bagian minimum dari kerusakan yang ditanggung oleh tertanggung yang tidak dikompensasi oleh perusahaan asuransi. Ketika mengasuransikan menggunakan pengurangan tanpa syarat, perusahaan asuransi dalam semua peristiwa yang diasuransikan membayar tertanggung jumlah kompensasi asuransi dikurangi jumlah yang dapat dikurangkan, meninggalkannya bersamanya.
Asuransi dengan pengurangan bersyarat. Dengan sistem asuransi ini, penanggung tidak bertanggung jawab atas kerugian yang ditimbulkan oleh perusahaan sebagai akibat dari terjadinya peristiwa yang dipertanggungkan, jika jumlah kerusakan ini tidak melebihi jumlah deductible yang telah disepakati. Jika jumlah kerusakan melebihi jumlah yang dapat dikurangkan, maka itu dikembalikan kepada perusahaan secara penuh sebagai bagian dari kompensasi asuransi yang dibayarkan kepadanya (yaitu, tanpa mengurangi jumlah yang dapat dikurangkan dalam kasus ini).
Asuransi diri (asuransi internal, redundansi) adalah metode pengurangan risiko berdasarkan reservasi oleh perusahaan dari sebagian sumber dayanya dan memungkinkan untuk mengatasi konsekuensi negatif, sebagai suatu peraturan, untuk jenis risiko yang sama.
Dalam asuransi diri, perusahaan menciptakan dana (dana risiko), yang, tergantung pada tujuan penunjukannya, dapat berupa barang atau uang tunai. Misalnya, petani dan entitas lainnya Pertanian membuat dana asuransi alam: benih, pakan ternak, dll. Penciptaan mereka disebabkan oleh kemungkinan kondisi iklim dan alam yang merugikan.
Asuransi diri menjadi diperlukan dalam kasus-kasus berikut:
manfaat ekonomi dari penggunaannya jelas dibandingkan dengan metode pengurangan risiko lainnya;
tidak mungkin untuk memberikan pengurangan atau cakupan risiko perusahaan yang diperlukan dalam kerangka metode manajemen risiko lainnya.
Bentuk utama dari asuransi diri adalah:
pembentukan dana cadangan (asuransi) perusahaan. Itu dibuat sesuai dengan persyaratan undang-undang dan piagam perusahaan. Tujuan pembuatannya adalah untuk menutupi pengeluaran tak terduga, hutang usaha, pengeluaran untuk likuidasi entitas ekonomi; untuk membayar bunga obligasi dan dividen atas saham preferen jika laba tidak mencukupi untuk tujuan ini. Paling sedikit 5% dari jumlah keuntungan yang diterima perusahaan dalam periode pelaporan;
pembentukan dana cadangan yang ditargetkan. Misalnya, dana asuransi risiko harga (untuk periode penurunan sementara dalam kondisi pasar); dana penurunan harga barang pada perusahaan perdagangan; dana untuk penebusan piutang tak tertagih pada operasi kredit perusahaan, dll. Daftar dana tersebut, sumber pembentukannya dan jumlah pengurangan di dalamnya ditentukan oleh piagam perusahaan dan peraturan internal lainnya;
pembentukan jumlah cadangan sumber keuangan dalam sistem anggaran dibawa ke berbagai pusat pertanggungjawaban. Cadangan tersebut biasanya disediakan untuk semua jenis anggaran modal dan dalam kisaran anggaran berulang yang fleksibel;
pembentukan sistem persediaan asuransi sumber daya material dan keuangan untuk elemen individu dari aset lancar perusahaan. Stok asuransi dibuat untuk aset moneter, bahan mentah, bahan, produk jadi. Ukuran kebutuhan cadangan asuransi untuk masing-masing elemen aset lancar ditetapkan dalam proses normalisasinya;
saldo laba yang diterima dalam periode pelaporan yang tidak dibagikan. Sebelum didistribusikan, itu dianggap sebagai cadangan sumber daya keuangan yang diarahkan, jika perlu, untuk menghilangkan konsekuensi negatif dari risiko individu.
Tidak kurang dari alat penting ketika berhadapan dengan kekurangan modal kerja adalah leasing. Merupakan kebiasaan untuk membedakan bentuk leasing berikut:
sewa operasional (sewa) - memungkinkan Anda untuk membeli aset tetap yang diperlukan (peralatan, mobil, dll.) untuk digunakan dengan biaya minimal
Sewa keuangan - 1) adalah akuisisi kepemilikan aset tetap dengan atribusi nilainya pada biaya dan dengan pembayaran dengan angsuran. 2) ini adalah perolehan kepemilikan atas aktiva tetap dengan pembayaran dengan cara mencicil (cicilan). Pada saat yang sama, biaya perolehan aset tetap dibebankan ke beban
leasing keuangan yang dapat dikembalikan - Bank memperoleh aset tetap dari perusahaan (pengusaha perorangan) dengan transfer lebih lanjut ke leasing ke perusahaan yang sama ( pengusaha perorangan). Pada saat yang sama (Keuntungan utama), penyewa memiliki uang tunai gratis (pada rekening giro) dan manfaat pajak.
Sebagai aturan, penggunaan leasing memberikan efisiensi yang lebih besar daripada penarikan dana kredit dari bank atau penggunaan dana sendiri yang mengalihkan mereka dari tujuan lain. Namun, secara umum, baik opsi pinjaman maupun opsi leasing memungkinkan untuk mengurangi biaya perusahaan untuk perolehan aset tetap karena biaya sumber daya pinjaman yang lebih rendah dibandingkan dengan biaya rata-rata tertimbang dari modal perusahaan. Pada saat yang sama, perlu dicatat bahwa daya tarik sumber daya kredit, tidak seperti leasing keuangan, tercermin dalam kinerja keuangan perusahaan dan, di atas segalanya, dalam struktur modal perusahaan.
Jenis kegiatan yang cukup umum untuk mengatasi kekurangan modal kerja adalah penerimaan dana kredit oleh bank atau lembaga perkreditan non bank lainnya.
Kredit untuk pengisian modal kerja disediakan oleh bank Belarusia terutama untuk jangka waktu satu bulan hingga satu tahun. Batas pinjaman biasanya ditetapkan secara proporsional dengan omset bersih pada rekening penyelesaian peminjam dan, sebagai aturan, tidak melebihi 2/3 dari omset bulanan rata-rata. Saat menentukan ukuran batas kredit, penerimaan kas lain yang dapat dikonfirmasi oleh peminjam juga dapat diperhitungkan. Kegiatan ekonomi dan posisi keuangan perusahaan-peminjam dianalisis. Tingkat bunga tergantung pada jangka waktu dan jumlah pinjaman.
Sebagai jaminan atas pinjaman, yang dapat diberikan oleh peminjam dan pihak ketiga, bank mempertimbangkan:
· inventaris, bahan mentah, produk jadi dalam persediaan;
barang dalam peredaran dan pengolahan;
· peralatan produksi dan kendaraan;
· perumahan;
surat berharga dan kewajiban utang.
Harga jaminan properti yang ditawarkan sebagai jaminan ditetapkan, sebagai suatu peraturan, tidak lebih dari 70% dari nilai pasar. Dalam beberapa kasus (misalnya, real estat, peralatan industri), perlu melibatkan penilai ahli independen untuk menilai nilai pasar properti. Properti yang dijaminkan diasuransikan untuk kepentingan bank di salah satu perusahaan asuransi yang bekerja sama dengan bank atas pilihan peminjam.
Sebagai keamanan tambahan dapat dipertimbangkan:
jaminan individu;
· Jaminan perusahaan dan organisasi dengan posisi keuangan yang stabil.
Jenis agunan ini dapat digunakan baik secara tunggal maupun kombinasi.
Secara umum, perlu dicatat bahwa ada beberapa jenis bisnis dan individu proyek investasi yang tidak memerlukan modal kerja yang besar dan umumnya tidak terlalu dipengaruhi oleh ketersediaan modal kerja, seperti melakukan usaha dan investasi pada sumber energi non-tradisional, pengembangan real estate, investasi transportasi minyak dan gas bumi melalui pipa, serta beberapa lainnya.
2.3 Mengatasi kekurangan modal kerja di SOOO" Sistem Tele Seluler"
JLLC "Sistem Tele Seluler", merek dagang MTS adalah operator telekomunikasi terbesar di Belarus. Utama indikator keuangan dan pencapaian perusahaan pada triwulan 2 tahun 2012 disajikan pada Tabel 1 dan Tabel 2.
Tabel 1. Indikator keuangan utama untuk kuartal ke-2 tahun 2012
|
Pendapatan JLLC "Mobile TeleSystems" pada kuartal ke-2 tahun 2012 meningkat 14% dibandingkan dengan kuartal pertama tahun 2012 dan berjumlah $86,7 juta. |
|
|
OIBDA di Q2 2012 meningkat 13% dibandingkan Q1 2012 menjadi $40,3 juta. |
|
|
Lalu lintas komersial per pelanggan per bulan (MOU) pada Q2 2012 meningkat sebesar 6% dibandingkan Q1 2012 dan sebesar 521 menit per pelanggan. |
|
|
Pendapatan bulanan rata-rata dari penjualan layanan per pelanggan (ARPU) di Q2 2012 meningkat 16% dibandingkan Q1 2012 dan berjumlah $5,2. |
|
|
Margin OIBDA pada Q2 2012 adalah 46,48%. ... |
Dokumen serupa
Analisis penggunaan modal kerja, penilaian kondisi keuangan perusahaan industri. Perputaran modal kerja: meningkatkan tingkat profitabilitas modal kerja, mengurangi kerugian intra-produksi. Tugas-tugas praktis.
pekerjaan kontrol, ditambahkan 30/11/2007
Komposisi dan struktur modal kerja. Indikator efisiensi penggunaan modal kerja. Sumber pembentukan modal kerja perusahaan. Penjatahan modal kerja untuk unsur-unsur yang diperlukan untuk operasi normal perusahaan.
presentasi, ditambahkan 23/03/2015
Konsep dan pentingnya modal kerja, komposisi dan strukturnya. Menyimpan unsur modal kerja di perusahaan. Metode normalisasi modal kerja. Cara menentukan kebutuhan modal kerja, cara utama untuk mempercepat omset mereka.
makalah, ditambahkan 13/02/2012
Konsep modal kerja perusahaan dan klasifikasinya. Tahapan utama yang dilalui aset lancar dalam proses peredarannya. Komposisi dan struktur modal kerja, perputarannya. Evaluasi efektivitas penggunaan modal kerja.
makalah, ditambahkan 29/07/2011
Klasifikasi modal kerja. Analisis komposisi aset lancar. Analisis perputaran modal kerja. Skor keseluruhan perputaran aset perusahaan. Perhitungan standar modal kerja. Analisis efektivitas penggunaan modal kerja.
abstrak, ditambahkan 01/12/2003
Definisi dasar dan klasifikasi modal kerja. Analisis modal kerja JSC "Cheboksary Aggregate Plant" dan penjatahannya. Penilaian modal kerja. Cara meningkatkan efisiensi produksi dan mempercepat perputaran modal kerja.
makalah, ditambahkan 20/05/2014
Karakteristik organisasi dan ekonomi singkat dari KFH "Andreapolskoe". Analisis penggunaan modal kerja perusahaan. Komposisi dan indikator penggunaan modal kerja oleh perusahaan. Penjatahan dan meningkatkan penjatahan modal kerja.
makalah, ditambahkan 26/02/2008
Struktur modal kerja perusahaan. Nilai penggunaan terbaiknya dalam kondisi ekonomi pasar. Sistem indikator dan cara mempercepat perputaran modal kerja. Peredaran dana perusahaan. Sumber pembentukan modal kerja.
tes, ditambahkan 23/03/2010
Analisis struktur, dinamika dan efisiensi penggunaan modal kerja di JSC "Departemen Siberia untuk Konstruksi Sumur". Metodologi untuk peramalan nilai modal kerja. Tata cara penentuan jumlah modal kerja untuk periode perencanaan.
makalah, ditambahkan 30/03/2015
Modal kerja sebagai dasar untuk berfungsinya perusahaan. Esensi, konsep, fitur pembiayaan dan sumber pembentukan modal kerja. Analisa ekonomi kondisi, struktur dan efisiensi penggunaan aset lancar di OAO "Ilbirs".
Kurangnya modal kerja sendiri muncul terutama karena kegagalan untuk memenuhi rencana tabungan dan, oleh karena itu, tidak adanya sumber utama pertumbuhan mereka, adanya kerugian berlebih, pembiayaan yang tidak tepat waktu dan tidak lengkap oleh organisasi yang lebih tinggi dari biaya yang disediakan untuk itu. oleh rencana persekutuan (perusahaan) dan kehadiran sehubungan dengan ini imobilisasi modal kerja yang terkait dengan menutupi biaya. Penarikan berlebihan sebagian keuntungan oleh organisasi yang lebih tinggi dalam urutan redistribusi tabungan juga bisa menjadi alasan untuk ini.
Untuk pengisian ulang kekurangan modal kerja sementara peminjam memberikan pinjaman jangka pendek. Totalitas operasi semacam itu membentuk segmen otonom dari pasar modal pinjaman - pasar uang. Jangka waktu pembayaran rata-rata untuk jenis pinjaman ini biasanya tidak melebihi enam bulan. Pinjaman jangka pendek yang paling aktif digunakan di pasar saham, perdagangan dan jasa, dalam mode pinjaman antar bank. [ 7 ]
Untuk pengisian ulang kurangnya modal kerja sendiri perusahaan bisa mendapatkan pinjaman bank. Pinjaman dikembalikan dengan mengorbankan dana yang diterima dari tindakan organisasi dan teknis yang bertujuan untuk memulihkan sumber pembiayaan, meningkatkan modal kerja atau melalui penggunaan dana cadangan.
Sumber pembentukan modal kerja dan pembiayaan pertumbuhan mereka.
Menurut sumber pembentukannya, modal kerja dibagi menjadi milik sendiri dan pinjaman.
Modal dasar dalam dana modal kerja merupakan sumber sumber keuangan.
Sumber utama dana sendiri dalam perusahaan adalah laba.
Awalnya, ketika membuat suatu perusahaan, modal kerja dibentuk sebagai bagian dari dana resmi(modal). Mereka diarahkan ke pembelian persediaan memasuki produksi untuk pembuatan produk yang dapat dipasarkan. Produk jadi dikirim ke gudang dan dikirim ke konsumen. Sampai saat pembayarannya, pabrikan merasa perlu untuk uang tunai. Perusahaan juga menggunakan sumber modal kerja lain - kewajiban stabil, hutang usaha, pinjaman dari bank dan kreditur lainnya.
Seiring dengan berkembangnya program produksi, kebutuhan akan modal kerja meningkat, yang membutuhkan pendanaan yang sesuai untuk peningkatan modal kerja. Dalam hal ini, sumber pengisiannya adalah laba bersih perusahaan.
Perusahaan menggunakan kewajiban stabil sebagai modal kerja. Mereka disamakan dengan sumber mereka sendiri, karena mereka terus-menerus dalam omset perusahaan, digunakan untuk membiayai kegiatan ekonominya, tetapi bukan miliknya. Kewajiban berkelanjutan meliputi:
22. hutang carry-over minimum di bawah upah dan iuran untuk asuransi sosial, dana pensiun, asuransi kesehatan, dana ketenagakerjaan;
23. utang minimum cadangan untuk menutupi pengeluaran dan pembayaran di masa depan;
24. Hutang kepada pemasok untuk pengiriman yang belum ditagih dan dokumen penyelesaian yang diterima, yang tanggal jatuh temponya belum tiba;
25. hutang pelanggan untuk uang muka dan pembayaran sebagian untuk produk;
26. utang kepada anggaran untuk jenis pajak tertentu.
Saat menghitung tunggakan upah minimum, periode hari antara tanggal akrual dan tanggal pembayaran upah ditentukan. Kemudian jumlah satu hari tunggakan upah dihitung dan dikalikan dengan jumlah hari minimum yang tercatat dalam omset perusahaan.
Sebagai bagian dari cadangan untuk menutupi pengeluaran dan pembayaran di masa depan, cadangan dibentuk untuk membayar liburan pekerja dan karyawan dan dana perbaikan (dibentuk dan digunakan pada saat pembayaran untuk perbaikan aset produksi tetap)
Selain dana sendiri dan setara, sumber pembentukan modal kerja dapat hutang perusahaan(dana yang bukan milik perusahaan, tetapi untuk sementara beredar). Jika kewajiban berkelanjutan dapat direncanakan, maka hutang usaha bukan merupakan sumber pembentukan modal kerja yang direncanakan. Hutang usaha dibagi menjadi normal, yang timbul sehubungan dengan kekhasan penyelesaian, dan tidak normal, yang disebabkan oleh pelanggaran persyaratan pembayaran dokumen penyelesaian oleh pembeli. Dalam kasus terakhir, pembeli, setelah menerima barang inventaris dari pemasok dan tidak membayarnya tepat waktu, menggunakan dana yang bukan lagi miliknya dalam omsetnya. Sementara itu, dengan inflasi saat ini, kecepatan melakukan pembayaran antar perusahaan memainkan peran penting. Keterlambatan pembayaran menyebabkan perlambatan perputaran modal kerja dan berkontribusi pada memburuknya kondisi keuangan pemasok.
Saat ini, kebangkrutan perusahaan telah mencapai proporsi yang mengkhawatirkan dan cenderung tumbuh. Metode yang diterapkan untuk memecahkan masalah ini (saling mengimbangi non-pembayaran, pembayaran di muka, tagihan) belum memberikan efek yang diinginkan.
Kebutuhan modal kerja perusahaan tidak konstan sepanjang tahun. Itu dapat berfluktuasi tergantung pada berbagai faktor: musim produksi, pasokan barang dan bahan yang tidak merata, penerimaan uang yang tidak tepat waktu untuk produk yang dikirim, akumulasi produk jadi yang tidak terjual di gudang, dll. Secara ekonomi tidak layak untuk membentuk modal kerja hanya di biaya pemilik, karena ini mengurangi kemampuan perusahaan untuk membiayai biaya-biaya lain. Pinjaman bank atau kreditur lain digunakan sebagai sumber pinjaman.
Nomor tiket 5
1. Bagaimana penjatahan modal kerja dalam barang dalam proses dan kekhasan perhitungannya.
2. Penetapan standar total modal kerja korporasi.
3. Menjelaskan pengertian, tata cara penetapan kenaikan rasio modal kerja dan pencerminannya dalam rencana keuangan.
Bagaimana penjatahan modal kerja dalam pekerjaan yang sedang berjalan dan kekhasan perhitungannya.
Menentukan kebutuhan perusahaan dalam modal kerjanya sendiri dilakukan dalam proses normalisasi, yaitu penetapan standar modal kerja.
Penjatahan modal kerja- proses menentukan jumlah modal kerja minimum, tetapi cukup (untuk proses produksi normal) di perusahaan, mis. ini pembentukan norma-norma cadangan yang dibenarkan secara ekonomi (direncanakan) dan standar untuk unsur modal kerja.
Nilai standar tidak konstan. Besar kecilnya modal kerja sendiri tergantung pada volume produksi; kondisi pasokan dan penjualan; berbagai produk; bentuk pembayaran yang berlaku. Perlu dicatat bahwa ini adalah salah satu indikator yang paling fluktuatif dari aktivitas keuangan saat ini.
Penjatahan modal kerja dilakukan dalam istilah moneter. Dasar untuk menentukan kebutuhan mereka adalah perkiraan biaya produksi untuk periode yang direncanakan. Namun, untuk perusahaan dengan sifat produksi non-musiman disarankan untuk mengambil data kuartal ke-4 sebagai dasar perhitungan, di mana volume produksi, sebagai suatu peraturan, adalah yang terbesar dalam program tahunan. Untuk bisnis dengan sifat musiman produksi- data kuartal dengan volume produksi terendah, karena kebutuhan musiman untuk tambahan modal kerja disediakan oleh pinjaman bank jangka pendek.
Untuk menentukan standar, itu diperhitungkan konsumsi harian rata-rata elemen yang dinormalisasi dalam hal uang.
Modal kerja dan modal kerja - dapatkah konsep-konsep ini dianggap identik? Bagaimana mereka mempengaruhi efisiensi perusahaan? Jika Anda tidak menemukan jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini, artikel ini akan membantu Anda memahami nuansa yang akan membuat bisnis Anda sukses!
Modal kerja dan esensinya
Modal kerja suatu perusahaan adalah kombinasi dari dana sirkulasi dan aset modal kerja. Hal ini memungkinkan mereka untuk melayani tidak hanya bidang sirkulasi, tetapi juga bidang produksi. Indikator ini dapat merujuk pada kategori biaya, tetapi tidak dapat dikatakan bahwa dana ini bertindak sebagai nilai material, karena produksi produk jadi dengan biaya mereka tidak mungkin. Tetapi karena mereka bernilai dalam bentuk moneter, selama peredarannya mereka dapat mengambil bentuk barang dalam proses, persediaan, dan bahkan produk jadi. Harus dipahami perbedaan antara modal kerja dan aset material perusahaan - mereka tidak dikonsumsi, tidak dibelanjakan, tidak dibelanjakan, tetapi dimajukan. Itu adalah penggunaan modal kerja mengasumsikan bahwa setelah akhir satu siklus sirkuit, mereka segera memasuki lingkaran berikutnya.
Perbedaan antara modal kerja dan modal kerja
Dana, modal kerja dan dana sirkulasi merupakan indikator yang ada dalam hubungan yang konstan. Namun, perlu dicatat bahwa tugas modal kerja direduksi menjadi kehadiran konstan di semua tahap pekerjaan perusahaan, dan modal kerja hanya ada pada tahap produksi, di mana mereka sepenuhnya dikonsumsi. Artinya, kita dapat mengatakan bahwa dana berpartisipasi dalam penciptaan nilai baru hanya secara tidak langsung, sedangkan dana bergulir secara langsung mempengaruhi pembentukannya.
Klasifikasi aset lancar
Semua dana dapat diklasifikasikan dalam kriteria berikut:
1. Berdasarkan tempat dan peran dalam proses produksi aset lancar perusahaan mungkin terletak:
Di bidang sirkulasi;
- di bidang produksi.
Jika kita mempertimbangkan struktur dan komposisi modal kerja, maka dalam hal ini kita dapat memahami betapa efisien dan rasionalnya menempatkannya dalam lingkup sirkulasi atau produksi. Jika dimungkinkan untuk mencapai rasio modal kerja yang optimal di kedua bidang ini, maka dalam hal ini kita dapat mengatakan bahwa dana tersebut digunakan secara efisien, dan ini, pada gilirannya, akan berdampak positif pada bisnis.
2. Menurut tingkat perencanaan:
Dinormalisasi;
- tidak standar.
Dalam praktik domestik, konsep seperti penjatahan modal kerja dikenal, yaitu proses menetapkan standar untuk elemen-elemennya dan menentukan norma stok yang direncanakan. Sedangkan untuk modal kerja yang tidak terstandar biasanya ukurannya ditentukan dengan segera.
3. Menurut sumber penjatahan:
Memiliki;
- dipinjam;
- terlibat.
Modern kondisi perekonomian dengan segala cara yang memungkinkan berkontribusi pada fakta bahwa perusahaan dapat dengan bebas menggunakan modal kerjanya sendiri. Mereka tersedia untuk perusahaan, dan manajemennya dapat menyewakan dana ini, mentransfernya ke organisasi lain, warga negara, perusahaan, institusi berdasarkan penggunaan permanen atau sementara.
Kekurangan modal kerja dan konsekuensinya bagi perusahaan
Saat ini, pelestarian modal kerja perusahaan adalah tugas yang mendesak dan penting bagi kepala. Bagaimana cara menentukan kelebihan atau kekurangannya? Modal kerja dan kuantitasnya menggambarkan hal yang biasa perencanaan keuangan. Untuk melakukan ini, penting untuk membuat jumlah aktual (yang diharapkan) ketersediaan modal kerja sendiri. Jika kebutuhan yang direncanakan lebih besar dari jumlah modal kerja perusahaan itu sendiri, maka dalam hal ini dapat dikatakan bahwa modal kerja untuk kerja yang efektif tidak cukup. Dimungkinkan untuk mengisi defisit mereka hanya dengan menarik dana pinjaman.
Terkadang rasionya terbalik, yaitu dana perusahaan berlebih. Surplus ini dapat digunakan sebagai sumber untuk membiayai peningkatan modal kerja.
Mengapa bisa ada kekurangan dana sendiri? Terkadang alasannya sepenuhnya independen dari pekerjaan perusahaan. Tetapi, pada saat yang sama, perusahaan itu sendiri dapat menderita kerugian yang berlebihan atau melakukan pengalihan modal kerja secara tidak sah, misalnya untuk tujuan pembiayaan. konstruksi modal. Tentu saja, kondisi ekonomi juga memainkan peran penting dalam membentuk keadaan modal kerja. Dengan demikian, kenaikan harga barang inventaris yang dibeli oleh perusahaan menyebabkan kekurangan modal kerja mereka dalam skala besar. Dalam hal ini, pinjaman bank dapat menjadi sumber pengisian ulang, tetapi dalam kondisi inflasi hanya diberikan dengan suku bunga tinggi.
Jika kita sudah berbicara tentang bagaimana kebijakan pemerintah mempengaruhi jumlah modal kerja, kita perhatikan bahwa itu dapat merangsang produksi dan kegiatan keuangan perusahaan atau menghambatnya. Dalam kasus pertama, penggunaan modal kerja yang rasional juga dapat dilakukan. Dan bukan peran terakhir dalam proses ini dimainkan oleh kebijakan pajak negara. Misalnya, menghubungkan beberapa pembayaran pajak dengan biaya jasa, pekerjaan atau barang, pembayaran pajak penghasilan di muka atau kekhususan pembayaran PPN ke anggaran negara menyebabkan pengalihan modal kerja ke biaya non-produksi. Untuk menutupi kekurangan dana mereka sendiri, perusahaan mulai mencari sumber penerimaan mereka: mengambil pinjaman, melanggar disiplin keuangan dll. Kita dapat mengatakan bahwa kekurangan modal kerja dalam hal ini memperburuk posisi keuangan perusahaan dan mengurangi efisiensi kerjanya. Itulah sebabnya organisasi modal kerja perusahaan harus mencakup item seperti kontrol sistematis atas keamanan dan penggunaan yang efektif. Ini dicapai dengan melakukan audit, memeriksa akuntansi dan pelaporan operasional, bekerja dengan data statistik, dll.
Cara pembentukan modal kerja perusahaan
Dana harus memastikan pelaksanaan satu tugas penting - pergerakan di semua tahap sirkuit, karena itu kebutuhan produksi dalam bahan dan sumber keuangan, kelengkapan perhitungan dan ketepatan waktu mereka akan dipastikan, yang, pada gilirannya, akan meningkatkan penggunaan modal kerja.
Kami telah berbicara tentang peran penting modal kerja dalam pekerjaan perusahaan. Hal ini terutama berlaku untuk perusahaan yang beroperasi berdasarkan perhitungan komersial. Dalam hal ini, mereka harus memiliki kemandirian operasional dan properti untuk bertanggung jawab atas keputusan yang dibuat dan beroperasi secara menguntungkan. Dana itu sendiri terbentuk segera setelah organisasi perusahaan itu sendiri. Dasar pembentukannya adalah dana investasi yang berasal dari para pendiri. Pengisian kembali modal kerja sendiri selama seluruh periode operasi perusahaan terjadi dengan bantuan laba dan kewajiban yang stabil. Yang terakhir bukan milik organisasi, tetapi terus-menerus beredar. Mereka adalah sumber pembentukan modal kerja, atau lebih tepatnya, keseimbangan minimum mereka. Kewajiban berkelanjutan dapat diwakili oleh:
Cadangan untuk menutupi biaya masa depan;
- tunggakan gaji kepada karyawan;
- pembayaran di muka untuk barang atau jasa;
- saldo sisa dana konsumsi;
- minimum carry-over hutang dana off-budget dan anggaran.
Anda dapat mencoba untuk mengurangi kebutuhan modal kerja perusahaan, jika ada kekurangan. Pada saat yang sama, ini akan merangsang penggunaan yang lebih efisien. Untuk melakukan ini, cukup tarik modal pinjaman berupa pinjaman bank jangka pendek untuk memenuhi kebutuhan sementara perusahaan akan modal kerja.
Menarik pinjaman untuk pembentukan modal kerja dapat dilakukan di bidang-bidang berikut:
Mediasi dan pelaksanaan penyelesaian perputaran pembayaran;
- peminjaman bahan, persediaan bahan mentah dan biaya musiman, yang alasannya terletak pada sifat produksi musiman;
- pengisian sementara kekurangan modal kerja perusahaan.
Apa yang perlu Anda ketahui tentang modal kerja?
Seperti yang Anda lihat, pengembangan suatu perusahaan tidak mungkin dilakukan tanpa menggunakan modal kerja. Itu sebabnya, pembentukan dan penggunaannya harus dilakukan hanya berdasarkan analisis terperinci. Jangan lupakan masalah ini, perhatikan saja penelitian pemasaran atau riset pasar - penting untuk mempelajari proses penggunaan yang efektif dari cadangan internal perusahaan. Bersama-sama, ini pasti akan mengarah pada peningkatan laba dan peningkatan posisi perusahaan di pasar!
1. Kelebihan (kekurangan) modal kerja sendiri.
SOS tahun \u003d tahun SOS - Z (ribu rubel),
dimana: SOS tahun - pertumbuhan, surplus modal kerja;
Z - saham.
SOS 2006 = 4180 - 1389 = 2791;
SOS 2007 = 15226 – 9437 = 5789;
SOS 2008 = 15316 - 3790 = 11526.
Perusahaan memiliki jumlah dana sendiri yang cukup untuk pembentukan saham.
1. Surplus (kekurangan) dari sumber cadangan pembiayaan sendiri dan pinjaman jangka panjang.
Tahun SDI \u003d Tahun SDI - Z (ribu rubel),
dimana: SDI tahun adalah surplus (kekurangan) dari sumber pembiayaan cadangan yang dipinjam sendiri dan jangka panjang.
SDI 2006 = 4180 – 1389 = 2791;
SDI 2007 = 15226 – 9437 = 5789;
SDI 2008 = 15316 – 3790 = 11526.
Untuk seluruh periode yang dianalisis, perusahaan memiliki jumlah yang cukup dari sumber cadangan pembiayaannya sendiri dan jangka panjang.
· Surplus (kekurangan) dari total nilai sumber utama pertanggungan saham.
OIZ tahun \u003d OIZ tahun - W (ribu rubel),
dimana: OIZ tahun - surplus (kekurangan) dari nilai total cakupan sumber-sumber utama cadangan.
OIZ 2006 = 4788 – 1389 = 3399;
OIZ 2007 = 15226 – 9437 = 5789;
OIZ 2008 = 15316 – 3790 = 11526.
Jadi, dalam periode yang dianalisis, perusahaan memiliki sumber utama cakupan inventaris yang cukup, dan pada akhir periode indikator ini meningkat secara signifikan.
Dinamika indikator cakupan dengan cadangan oleh sumber utama pembentukannya akan tercermin pada Gambar. 2.6.
Beras. Gambar 2.6 - Dinamika indikator cakupan oleh cadangan oleh sumber utama pembentukan OJSC "Vicom" mereka pada tahun 2006 - 2008.
Indikator penyediaan cadangan yang diberikan memiliki sumber pembiayaan yang sesuai. Atas dasar mereka, adalah mungkin untuk menarik kesimpulan tentang jenis stabilitas keuangan perusahaan.
Kesimpulannya dibentuk berdasarkan model tiga kali lipat:
M(ΔSOS; SDI; OIZ)
Sebagai hasil dari perhitungan, dapat dilihat bahwa selama seluruh periode yang dianalisis - (ΔSOS > 0; SDI > 0; OIZ > 0).
Ini berarti sebagai berikut: selama periode yang dianalisis kondisi keuangan perusahaan dinilai berkelanjutan.
Tabel 2.4
Indikator relatif stabilitas keuangan perusahaan (koefisien struktur modal) (ribu rubel)
| Nama indikator | Apa yang menjadi ciri | Merekomendasikan nilai | Arti |
|
| Rasio Kemandirian Finansial | Bagian modal ekuitas di neraca | 0,6 | Kfn = SK / WB (jumlah bagian III neraca/jumlah neraca) | Kfn 2006 = 4288 / 4902 = 0,87; Cfn 2007 = 15376 / 19792 = 0,78; Cfn 2008 = 15463 / 20838 = 0,74. |
| Rasio hutang (ketergantungan finansial) | Rasio antara pinjaman dan dana sendiri | 0,5-0,7 | Kz \u003d ZK / SK (jumlah bagian IV + V neraca / jumlah bagian III neraca) | Kz 2006 = 614 / 4288 = 0,14; Kz 2007 = 4417 / 15376 = 0,29; Kz 2008 = 5376 / 15463 = 0,35. |
| Rasio modal kerja | Bagian modal kerja sendiri dalam aset lancar | > 0,1 | Ko = SOS / OA (rumus (1) / hasil neraca bagian II) | Ko 2006 = 4180 / 4791 = 0,87; Ko 2007 = 15226 / 19643 = 0,78; Ko 2008 = 15316 / 206911 = 0,74. |
| Faktor kelincahan | Bagian modal kerja sendiri dalam ekuitas | 0,2-0,5 | Km = SOS / SK (rumus (1)/hasil neraca bagian III) | Km 2006 = 4180 / 4288 = 0,97; Km 2007 = 15226 / 15376 = 0,99; Km 2008 = 15316 / 15463 = 0,99. |
| Rasio ketegangan keuangan | Bagian dana pinjaman dalam mata uang neraca | < 0,4 | Kfnapr \u003d ZK / WB (Jumlah Bagian IV + V Neraca/Jumlah Neraca) | Kfnapr 2006 = 0,13 Kfnapr 2007 = 0,22 Kfnapr 2008 = 0,26 |
| Rasio aset seluler dan yang dimobilisasi | Berapa banyak akun aset tidak lancar untuk setiap rubel aset lancar? | individu | Kc \u003d OA / BOA (Jumlah neraca seksi II/jumlah neraca seksi I) | Ks 2006 = 4794 / 108 = 44,39; Ks 2007 = 19643/150 = 130,95; Ks 2008 = 20691/147 = 140,76. |
Kami akan mencerminkan perubahan indikator stabilitas keuangan dalam bentuk diagram pada gambar. 2.7.
Beras. 2.7 - Indikator stabilitas keuangan perusahaan OJSC "Vinikom" pada tahun 2006 - 2008
Indikator relatif dari stabilitas keuangan perusahaan mencirikan tingkat ketergantungan perusahaan pada kreditur dan investor eksternal.
Nilai optimal dari koefisien kemandirian finansial adalah Kfn = 0,6. Kfn 2006 = 0,87; Kfn 2007 = 0,78; Kfn 2008 = 0,74. Pertumbuhan koefisien dari periode ke periode menunjukkan pertumbuhan kemandirian finansial perusahaan.
Batasan normal dari koefisien ketergantungan finansial adalah Kz 0,5-0,7. Kz 2006 = 0,14; Kz 2007 = 0,29; Kz 2008 = 0,35. Sebagai akibat dari pertumbuhan kemandirian finansial perusahaan, nilai koefisiennya masing-masing cenderung menurun.
Nilai rasio modal kerja sendiri yang direkomendasikan adalah Ko 0,1. Ko 2006 = 0,87; Ko 2007 = 0,78; Co 2008 = 0,74. Artinya, perusahaan selama seluruh periode penelitian memiliki jumlah modal kerja sendiri yang cukup.
Batasan normal dari koefisien kemampuan manuver: Km = (0.2; 0.5). Km 2006 = 0,97; Km 2007 = 0,99; Km 2008 = 0,99. Dengan demikian, kita dapat menyimpulkan bahwa perusahaan memiliki peluang yang cukup untuk melakukan manuver dananya.
Nilai yang direkomendasikan dari koefisien ketegangan keuangan Kfnapr tidak lebih dari 0,4. Kfnapr 2006 = 0,13; Kfnapr 2007 = 0,22; Kfnapr 2008 = 0,26. Perhitungan menunjukkan bahwa tingkat ketegangan keuangan meningkat, yang menunjukkan penurunan stabilitas keuangan perusahaan, namun, situasi saat ini tidak menimbulkan kekhawatiran serius, nilai yang direkomendasikan diamati dengan kelebihan yang signifikan.
adalah rasio aset bergerak dan dimobilisasi. Ks 2006 = 44,39; Ks 2007 = 130,95; Ks 2008 = 140,76. 44 gosok. 39 kop. aset lancar menyumbang 1 rubel aset tidak lancar pada tahun 2006. 130 gosok. 95 kop. aset lancar menyumbang 1 rubel aset tidak lancar pada akhir 2007. 140 gosok. 76 kopeck aset lancar menyumbang 1 rubel aset tidak lancar pada tahun 2008. Rasio ini menunjukkan bahwa aset perusahaan dicirikan oleh imobilisasi yang sangat rendah.
Efisiensi ekonomi aktivitas perusahaan dinyatakan dalam profitabilitas (profitabilitas), yaitu. Rasio profitabilitas menunjukkan seberapa menguntungkan kegiatan perusahaan.
Tabel 2.5
Rasio profitabilitas perusahaan (%)
| Nama | Rumus perhitungan | Apa yang menjadi ciri | |
| 1. Profitabilitas penjualan produk 1.1. Pengembalian atas penjualan (RRP) | Rrp = (Pr / Crp) * 100 dimana: Pr - keuntungan dari penjualan barang; CRP - total biaya penjualan (hal. 140 / hal. 020 f. No. 2) | Menunjukkan berapa banyak keuntungan dari penjualan produk jatuh pada satu rubel dari total biaya | 2007 = 7879 / 27221 * 100 = 28,94; 2008 = 145 / 31654 * 100 = 0,46. |
| 1.2. Profitabilitas produk (Rizd) | Rizd = (P/Cp) * 100 di mana: P - laba atas penetapan biaya untuk suatu produk atau kelompok produk; (hal. 029 / hal. 020 f. No. 2) | Menunjukkan keuntungan yang dapat diatribusikan pada 1 rubel biaya per produk (kelompok produk) | Rizd2007 = 14191 / 27221 * 100 = 52,13; Rizd2008 = 8100 / 31654 * 100 = 25,59. |
| 2. Profitabilitas produksi (Rp) | Rp \u003d (BP / (OSav + MPZav)) * 100, dimana: BP - laba akuntansi (total laba sebelum pajak); OSav - biaya rata-rata aset tetap untuk periode penagihan; MPZsr - biaya rata-rata persediaan untuk periode penagihan. (hal. 140 f. No. 2 / (hal. 120 b. + hal. 210 b)) | Mencerminkan jumlah laba yang dapat diatribusikan ke setiap rubel sumber daya produksi (aset berwujud perusahaan) | Rp2007 = 78795 / 5535 * 100 = 142,35; Rp2008 = 145 / 6782 * 100 = 2,14. |
| 3. Pengembalian aset (properti) 3.1. Pengembalian total aset (Ra) | Ra \u003d (BP / Ashar) * 100, dimana: Ashar - biaya rata-rata total aset untuk periode penagihan. (hal. 140 f. No. 2 / hal. 300 b.) | Mencerminkan jumlah laba yang dapat diatribusikan ke setiap rubel total aset | Ra2007 \u003d 7879 / 12347 * 100 \u003d 63,81; Pa2008 = 145/20315 * 100 = 0,71. |
| 3.2. Pengembalian aset tidak lancar (Pboa) | Pboa \u003d (BP / BOAav) * 100, Dimana: BOAav - nilai tahunan rata-rata aset tidak lancar. (hal. 140 f. No. 2 / hal. 190 b.) | Mencerminkan jumlah laba yang dapat diatribusikan ke setiap rubel A tidak lancar. | Pvoa2007 = 7879 / 129 * 100 = 6107,75; Pvoa2008 = 145 / 148,5 * 100 = 97,64. |
| 3.3. Pengembalian aset lancar (Roa) | Roa \u003d (BP / OAcp) * 100, Dimana: - nilai tahunan rata-rata aset lancar (hal. 140 f. No. 2 / hal. 290 b.) | Menunjukkan nilai keuntungan akuntansi diatribusikan ke setiap rubel aset lancar. | Roa2007 = 7879 / 12218.5 * 100 = 69,48; Roa2008 = 145/20167 * 100 = 0,72. |
| 3.4. Pengembalian modal kerja bersih (Rchok) | Rhok \u003d (BP / CHOKav) * 100, Dimana: NEFav - biaya rata-rata modal kerja bersih untuk periode penagihan (hal. 140 f. No. 2 / f. (8)) | Menunjukkan jumlah laba akuntansi yang dapat diatribusikan ke setiap rubel modal kerja bersih. | Rchok2007 \u003d 7879 / 15226 * 100 \u003d 51,75; Rhok2008 = 145 / 15315 * 100 = 0,95. |
| 4. Pengembalian ekuitas (Rsk) | Rsk \u003d (PE / SKsr) * 100, Dimana: PE - laba bersih; SKav adalah biaya tahunan rata-rata modal ekuitas. (hal. 190 f. No. 2 / hal. 490 b.) | Menunjukkan jumlah laba bersih yang dapat diatribusikan ke rubel modal ekuitas. | Rsk2007 \u003d 5988 / 9832 * 100 \u003d 60,90; sk2008 = 87 / 15419.5 * 100 = 0,56. |
| 5. Pengembalian Penjualan (Rsales) | Rsales = (BP/OP) * 100, Dimana: OP - volume penjualan. (hal. 140 f. No. 2 / hal. 010 f. No. 2) | Mencirikan berapa banyak laba akuntansi jatuh pada rubel penjualan. | Rsales2007= 7879 / 414129 * 100 = 19,031; Rsales2008 = 145/39754 * 100 = 0,36. |
Sekarang mari kita bahas data yang diperoleh.
Return on sales (RRP) menurun pada tahun 2008 dari 28,94% menjadi 0,46%, yang merupakan tren negatif.
Profitabilitas produk juga menurun: Rizd2007 = 52,13%; Rizd2008 = 25,59%.
Profitabilitas produksi juga meningkat: Rp2007 = 14,4%; Rp2008 = 24,37%. Hal ini menunjukkan bahwa biaya produksi meningkat secara signifikan.
Pengembalian aset juga turun secara signifikan: menjadi 0,71%, yaitu. laba yang dapat diatribusikan untuk setiap rubel aset menurun.
Pengembalian aset tidak lancar turun menjadi 97,64%. Dengan demikian, laba yang diterima dari penggunaan aset tidak lancar mengalami penurunan yang signifikan, yang merupakan tanda negatif.
Pengembalian aset lancar juga turun: Poa2007 = 69,48%; Roa2008 = 0,72%. Seperti yang Anda lihat, profitabilitas aset lancar telah turun secara signifikan.
Pengembalian modal kerja bersih juga turun menjadi 0,95%.
Profitabilitas dan profitabilitas LLC "MONTEK" akan menjadi salah satu tugas proyek kelulusan. Bab 2. Dasar untuk memilih proyek kelulusan. Review teori dan praktek dengan topik proyek kelulusan "Manajemen Laba di Perusahaan" Laba sebagai tugas akhir hasil keuangan di semua tahap perkembangan ekonomi selalu sangat penting untuk operasi yang efisien dari perusahaan dan organisasi. Selama masa transisi ke...
