Sumber daya keuangan dan dana organisasi. Sumber daya keuangan suatu perusahaan atau organisasi Struktur sumber daya keuangan tidak termasuk:

Kirim karya bagus Anda di basis pengetahuan sederhana. Gunakan formulir di bawah ini

Mahasiswa, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.

Diposting di http://www.allbest.ru/

pengantar

Kesimpulan

Bibliografi

pengantar

Sumber daya keuangan adalah dana dari dana yang dimiliki oleh negara, badan usaha dan penduduk, yang dibentuk dalam proses distribusi dan redistribusi sebagian dari nilai produk domestik bruto (PDB), terutama pendapatan bersih dalam bentuk moneter, dan dimaksudkan untuk memastikan reproduksi yang diperluas dan kebutuhan nasional ...

Kondisi utama untuk pertumbuhan sumber daya keuangan adalah peningkatan pendapatan nasional. Keuangan dan sumber daya keuangan bukanlah konsep yang identik. Sumber daya keuangan dengan sendirinya tidak menentukan esensi keuangan, tidak mengungkapkan konten internal dan tujuan publiknya. Ilmu keuangan tidak mempelajari sumber daya seperti itu, tetapi hubungan sosial yang muncul atas dasar pendidikan, distribusi dan penggunaan sumber daya; dia mengeksplorasi pola perkembangan hubungan keuangan.

Sementara keuangan adalah kategori dasar, sangat tergantung pada kebijakan keuangan pemerintah.

Keuangan terutama merupakan kategori distribusi. Dengan bantuan mereka, distribusi sekunder atau redistribusi pendapatan nasional dilakukan.

Meningkatkan efektivitas pengaruh strategi keuangan pada pengembangan berkelanjutan perusahaan, berdasarkan pengaturan proses bisnis berdasarkan balanced scorecard, dilakukan melalui harmonisasi kepentingan di lingkungan eksternal dan internal perusahaan. Ini mengandaikan reorientasi yang sesuai dari strategi keuangan selama pembentukannya.

Tujuan dari pekerjaan ini adalah untuk mempertimbangkan sumber daya keuangan perusahaan dan sumber pembentukannya. Tujuan pekerjaan menentukan tugasnya:

pertimbangan prinsip dan fitur organisasi keuangan perusahaan;

analisis komposisi dan struktur sumber daya keuangan perusahaan;

karakteristik sumber pembiayaan perusahaan sendiri;

karakteristik sumber pinjaman dari pembiayaan perusahaan.

Sehubungan dengan relevansi topik ini, tingkat elaborasinya dalam literatur ilmiah dan pendidikan dalam negeri cukup besar. Anda dapat menemukan banyak literatur ilmuwan dalam negeri yang memperhatikan masalah ini.

1. Sumber daya keuangan perusahaan

Mata rantai utama ekonomi dalam kondisi pasar manajemen adalah perusahaan yang bertindak sebagai entitas ekonomi. Mereka menggunakan jenis sumber daya tertentu untuk melakukan kegiatan ekonomi, memperoleh produk, pendapatan dan tabungan: materi, tenaga kerja, keuangan, dan juga uang tunai.

Di antara kategori ekonomi di atas, yang paling sulit adalah kategori "Sumber daya keuangan". Masih belum ada sudut pandang yang diterima secara umum tentang esensi kategori ini di antara para ekonom. Namun, banyak ekonom percaya bahwa "sumber daya keuangan" adalah dana yang tersedia untuk perusahaan.

Namun, uang tunai adalah kategori ekonomi independen. Konsep mereka mencakup dana perusahaan yang ada di rekening di bank, di meja kas, dll. Mereka dicatat pada akun aktif perusahaan dan tercermin dalam aset neraca mereka.

Sumber daya keuangan adalah sumber dana perusahaan, diarahkan pada pembentukan aset mereka. Sumber-sumber ini dimiliki, dipinjam dan ditarik. Mereka tercermin dalam bagian yang sesuai dari kewajiban neraca.

Akibatnya, sumber daya keuangan perusahaan adalah modal uang mereka sendiri, pinjaman dan penarikan, yang digunakan oleh perusahaan untuk membentuk aset mereka dan melakukan produksi dan kegiatan keuangan untuk memperoleh pendapatan dan keuntungan yang sesuai.

Saat membuat perusahaan, sumber pembentukan sumber daya keuangan bergantung pada bentuk kepemilikan atas dasar perusahaan itu dibuat. Jadi, ketika membuat perusahaan milik negara, sumber daya keuangan dibentuk dari anggaran, dana dari badan manajemen yang lebih tinggi, dana dari perusahaan serupa lainnya selama reorganisasi mereka, dll. individu dll. Semua kontribusi (dana) ini merupakan modal dasar (awal) dan diakumulasikan dalam modal dasar dari perusahaan ini.

Akibatnya, modal dasar adalah nilai total aset yang ditetapkan dalam dokumen konstituen, yang merupakan kontribusi pemilik untuk modal perusahaan. Modal dasar adalah bagian utama dari modal ekuitas dan sumber utama sumber keuangan perusahaan itu sendiri. Dengan mengorbankan dananya, aset tetap dan aset lancar perusahaan dibentuk.

Dalam proses pekerjaan lebih lanjut, sumber daya keuangan perusahaan dapat diisi ulang dengan mengorbankan sumber tambahan yang dibuat sendiri, dana yang ditarik dan dipinjam. Pada saat yang sama, struktur sumber daya keuangan tambahan yang dibentuk sendiri (modal ekuitas) meliputi: modal cadangan, modal tambahan yang diinvestasikan, modal tambahan lainnya, laba ditahan, pembiayaan yang ditargetkan, dll.

Cadangan modal adalah jumlah cadangan yang dibuat dari laba ditahan perusahaan sesuai dengan hukum yang berlaku atau dokumen konstituen.

Modal tambahan yang diinvestasikan - jumlah kelebihan nilai jual saham yang diterbitkan oleh perusahaan saham gabungan di atas nilai nominalnya.

Modal tambahan lainnya - jumlah revaluasi aset tetap; nilai harta kekayaan yang diterima secara cuma-cuma oleh perseroan dari badan hukum lain atau orang perseorangan, dan jenis tambahan modal lainnya.

Laba ditahan - jumlah laba yang tersisa di perusahaan dan diinvestasikan kembali dalam kegiatan ekonominya.

Pendanaan yang dialokasikan - jumlah pendapatan yang dialokasikan yang diterima dari anggaran.

Dengan demikian, modal dasar dan sumber pembiayaannya sendiri (sumber daya keuangan) yang dibentuk selama operasi perusahaan, membentuk modalnya sendiri.

Selain modal ekuitas, sumber daya keuangan perusahaan dibentuk dengan mengorbankan sumber yang ditarik dan dipinjam.

Struktur sumber daya keuangan yang ditarik mencakup hutang dagang untuk barang, pekerjaan, layanan, serta semua jenis kewajiban perusahaan saat ini untuk penyelesaian:

* jumlah uang muka yang diterima dari badan hukum dan individu untuk pengiriman produk berikutnya, kinerja pekerjaan, penyediaan layanan;

* jumlah hutang perusahaan untuk semua jenis pembayaran ke anggaran, termasuk pajak yang dipotong dari pendapatan karyawan;

* tunggakan kontribusi dana di luar anggaran (ke dana asuransi sosial, ke Dana Pensiun, Dana untuk asuransi properti perusahaan dan asuransi individu karyawannya);

* hutang perusahaan untuk pembayaran dividen kepada para pendirinya;

* jumlah tagihan yang dikeluarkan perusahaan kepada pemasok, kontraktor untuk memastikan pasokan produk, kinerja pekerjaan, penyediaan layanan, dll.

Struktur sumber daya keuangan yang dipinjam mencakup jangka panjang dan pinjaman jangka pendek bank, serta kewajiban keuangan jangka panjang lainnya yang terkait dengan penarikan dana pinjaman (kecuali pinjaman bank), yang dikenakan bunga, dll.

Memiliki, meminjam dan menarik modal, yang di satu sisi membentuk sumber daya keuangan perusahaan dan mengambil bagian dalam pembiayaan aset mereka, di sisi lain, itu merupakan kewajiban (jangka panjang dan jangka pendek) untuk tujuan tertentu. pemilik - negara, badan hukum dan individu.

2. Manajemen sumber daya keuangan perusahaan

2.1 Sumber Daya Keuangan Terpusat dan Terdesentralisasi

Dasar dari sistem keuangan adalah keuangan terdesentralisasi (mewakili tingkat makro), karena di area inilah bagian yang berlaku dari sumber daya keuangan terbentuk. Sebagian dari sumber daya ini didistribusikan kembali sesuai dengan aturan hukum keuangan dan pendapatan anggaran dari semua tingkatan dan dalam dana ekstra-anggaran. Pada saat yang sama, sebagian besar dana ini kemudian disalurkan untuk membiayai organisasi anggaran; organisasi komersial dalam bentuk subsidi, subsidi, dan juga kembali ke penduduk dalam bentuk transfer sosial (pensiun, tunjangan, beasiswa, dll).

Yang sangat penting dalam sistem keuangan yang dibedakan dan di seluruh sistem keuangan negara-negara maju di dunia adalah keuangan perantara keuangan, yang dipahami sebagai perusahaan yang mengkhususkan diri dalam mengatur interaksi orang-orang dengan dana sementara dengan orang-orang yang membutuhkan dana. . Dalam hubungan sistem keuangan di negara-negara maju di dunia ini, sumber daya keuangan yang besar terkonsentrasi, digunakan terutama untuk tujuan investasi.

Di antara keuangan yang terdesentralisasi, tempat utama adalah keuangan organisasi komersial. Di sini manfaat materi diciptakan, barang diproduksi, jasa disediakan, laba dibentuk, yang merupakan sumber utama produksi dan perkembangan sosial masyarakat.

Keuangan rumah tangga memainkan peran penting baik dalam pembentukan keuangan terpusat melalui pembayaran pajak dan dalam pembentukan permintaan efektif di dalam negeri. Bagaimana penghasilan lebih penduduk, semakin tinggi permintaannya akan berbagai jenis manfaat material dan tidak berwujud dan semakin besar peluang untuk pengembangan ekonomi dan bidang sosial.

Keuangan terpusat diwakili oleh sistem anggaran, serta pinjaman negara bagian dan kota.

Dalam Kode Anggaran Federasi Rusia, sistem anggaran didefinisikan sebagai seperangkat anggaran dari semua tingkat dan anggaran dana ekstra-anggaran negara, yang diatur oleh norma-norma hukum dan didasarkan pada hubungan ekonomi. Sumber daya keuangan sistem anggaran berada dalam kepemilikan negara atau kepemilikan pemerintah daerah sendiri (kepemilikan kota). Fungsi sistem anggaran Rusia diatur oleh Kode Anggaran Federasi Rusia.

Pinjaman negara bagian dan kota dialokasikan sebagai mata rantai independen dalam sistem keuangan negara bagian dan kota. Pinjaman negara bagian dan kota mewakili hubungan moneter antara negara bagian, kotamadya, yang atas nama otoritas eksekutif tingkat federal, tingkat entitas konstituen Federasi Rusia, badan pemerintahan sendiri lokal, di satu sisi, dan badan hukum , individu, negara asing, organisasi keuangan internasional bertindak. di sisi lain, tentang memperoleh pinjaman, memberikan pinjaman atau jaminan.

Pinjaman kota negara bagian adalah dana yang dikumpulkan dari individu, badan hukum, negara asing, organisasi keuangan internasional, di mana ada kewajiban utang Federasi Rusia, entitas konstituen Federasi Rusia, kota sebagai peminjam atau penjamin. Negara dan badan kota cabang eksekutif Federasi Rusia sebagian besar bertindak sebagai peminjam dan penjamin. Jika pemberian pinjaman atau memperoleh pinjaman segera mempengaruhi jumlah sumber daya keuangan dari dana terpusat, maka jaminan mengarah pada perubahannya hanya dalam hal peminjam memenuhi kewajibannya sebelum waktunya. Pinjaman kota negara bagian dilakukan dengan menerbitkan dan menempatkan sekuritas, memperoleh pinjaman dari lembaga keuangan dan kredit khusus dan di luar negeri.

2.2 Sumber pembentukan sumber daya keuangan perusahaan

Sumber pembentukan sumber daya keuangan adalah seperangkat sumber kepuasan kebutuhan modal tambahan untuk periode mendatang, memastikan pengembangan perusahaan.

Pada dasarnya, semua sumber sumber daya keuangan suatu perusahaan dapat direpresentasikan dalam urutan berikut:

Memiliki sumber daya keuangan dan cadangan on-farm,

Dana pinjaman,

· Sumber daya keuangan yang menarik.

Memiliki dan menarik sumber pembiayaan dari modal sendiri perusahaan. Jumlah yang dikumpulkan dari luar dari sumber-sumber ini, sebagai suatu peraturan, tidak dapat dikembalikan. Investor berpartisipasi dalam hasil dari penjualan investasi sebagai kepemilikan bersama. Sumber pembiayaan dari hutang berupa modal pinjaman perusahaan.

Pertama-tama, perusahaan fokus pada penggunaan sumber pendanaan internal.

Dana internal sendiri meliputi:

·modal dasar,

· Modal tambahan,

· Pendapatan yang disimpan.

Organisasi modal dasar, penggunaannya yang efektif, dan manajemennya adalah salah satu tugas utama dan terpenting dari layanan keuangan perusahaan. Modal dasar merupakan sumber utama dana perusahaan itu sendiri. Jumlah modal dasar perusahaan saham gabungan mencerminkan jumlah saham yang dikeluarkan olehnya, dan jumlah modal dasar perusahaan negara bagian dan kota. Modal dasar diubah oleh perusahaan, sebagai suatu peraturan, sesuai dengan hasil kerjanya selama setahun setelah pengenalan perubahan pada dokumen konstituen. Dimungkinkan untuk menambah (mengurangi) modal dasar dengan mengeluarkan saham tambahan ke dalam peredaran (atau menarik sebagian dari jumlah mereka dari peredaran), serta dengan meningkatkan (menurunkan) nilai nominal saham lama.

Tambahan modal meliputi:

· Hasil revaluasi aset tetap;

· Premi saham perusahaan saham gabungan;

· Menerima nilai uang dan materi secara cuma-cuma untuk tujuan produksi;

· Alokasi anggaran untuk membiayai penanaman modal;

· Dana untuk pengisian kembali modal kerja.

Laba ditahan adalah laba yang diterima dalam suatu periode tertentu dan tidak diarahkan dalam proses distribusinya untuk dikonsumsi oleh pemilik dan personel. Bagian dari keuntungan ini dimaksudkan untuk kapitalisasi, yaitu. untuk reinvestasi dalam produksi. Dalam hal kandungan ekonominya, ini adalah salah satu bentuk cadangan sumber daya keuangan perusahaan, memastikan pengembangan produksinya di masa mendatang.

Dana perusahaan yang ditarik - dana yang disediakan secara berkelanjutan, yang dengannya pemilik dana pendapatan ini dapat dibayarkan, dan yang tidak dapat dikembalikan kepada pemiliknya. Ini termasuk: dana yang diterima dari penempatan saham perusahaan saham gabungan; bagian dan kontribusi lain dari anggota serikat pekerja, warga negara, badan hukum ke modal dasar perusahaan; dana yang dialokasikan oleh perusahaan induk dan saham gabungan yang lebih tinggi, dana pemerintah yang disediakan untuk investasi yang ditargetkan dalam bentuk subsidi, hibah, dan penyertaan modal; dana investor asing berupa penyertaan modal dasar usaha patungan dan investasi langsung dari organisasi internasional, negara bagian, individu dan badan hukum.

Untuk menutupi kebutuhan dana tetap dan dana beredar, dalam beberapa kasus, perusahaan perlu menarik modal pinjaman. Kebutuhan seperti itu mungkin timbul karena alasan-alasan di luar kendali perusahaan. Mereka dapat menjadi mitra opsional, keadaan luar biasa, rekonstruksi dan peralatan teknis produksi, kurangnya modal awal yang cukup, adanya musim dalam produksi, pengadaan, pemrosesan, pasokan dan penjualan produk, dan alasan lainnya.

Jadi, modal pinjaman, dana pinjaman adalah dana dan properti lain yang ditarik untuk membiayai pengembangan suatu perusahaan dengan dasar pembayaran kembali. Jenis utama dari modal pinjaman adalah: pinjaman bank, leasing keuangan, pinjaman komoditas (komersial), penerbitan obligasi dan lain-lain.

Modal utang untuk jangka waktu dibagi menjadi:

pendek;

jangka panjang.

Sebagai aturan, modal pinjaman untuk jangka waktu hingga satu tahun mengacu pada jangka pendek, dan lebih dari satu tahun - untuk jangka panjang. Pertanyaan tentang bagaimana membiayai aset tertentu dari suatu perusahaan - dengan mengorbankan modal jangka pendek atau jangka panjang - harus dibahas dalam setiap kasus tertentu. Efektivitas investasi modal pinjaman ditentukan oleh tingkat pengembalian aset tetap atau yang beredar.

Menurut sumber pembiayaan, modal pinjaman dibagi menjadi:

Pinjaman bank;

penempatan obligasi;

pinjaman kepada badan hukum terhadap kewajiban utang;

Pinjaman bank jangka panjang, penempatan obligasi dan pinjaman korporasi adalah instrumen pembiayaan utang tradisional. Pinjaman bank diberikan kepada perusahaan berdasarkan perjanjian pinjaman, pinjaman diberikan atas dasar pembayaran, urgensi, pembayaran dijamin dengan: jaminan, gadai real estat, gadai aset perusahaan lainnya. Banyak perusahaan, terlepas dari bentuk kepemilikannya, diciptakan dengan modal yang sangat terbatas. Ini praktis tidak memungkinkan mereka untuk sepenuhnya melakukan kegiatan hukum dengan biaya sendiri dan mengarah pada keterlibatan sumber daya kredit yang signifikan dalam omset. Tidak hanya proyek investasi besar yang dikreditkan, tetapi juga biaya kegiatan saat ini: rekonstruksi, perluasan, reorganisasi fasilitas produksi, penebusan properti sewaan oleh kolektif dan acara lainnya.

2.3 Kebijakan pembentukan sumber keuangan sendiri

Basis keuangan perusahaan diwakili oleh modal ekuitas yang dibentuk olehnya.

1. Dana wajib. Ini mencirikan jumlah awal modal ekuitas perusahaan yang diinvestasikan dalam pembentukan asetnya untuk memulai kegiatan bisnis. Ukurannya ditentukan (dinyatakan) oleh piagam perusahaan. Untuk perusahaan dengan bidang kegiatan tertentu dan bentuk organisasi dan hukum (perusahaan saham gabungan, perseroan terbatas), ukuran minimum dana resmi diatur oleh undang-undang.

2. Dana Cadangan (cadangan modal). Ini mewakili bagian yang dicadangkan dari modal ekuitas perusahaan, yang dimaksudkan untuk asuransi internal kegiatan ekonominya. Ukuran bagian cadangan dari modal ekuitas ini ditentukan oleh dokumen konstituen. Pembentukan dana cadangan (cadangan modal) dilakukan dengan mengorbankan keuntungan perusahaan (jumlah minimum pengurangan keuntungan untuk dana cadangan diatur oleh undang-undang).

3. Dana keuangan khusus (target). Ini termasuk dana yang dibentuk dengan sengaja dari sumber daya keuangan mereka sendiri untuk tujuan pengeluaran yang ditargetkan berikutnya. Ini dana keuangan Biasanya mereka mengalokasikan dana penyusutan, dana perbaikan, dana perlindungan tenaga kerja, dana program khusus, dana pengembangan produksi, dan lain-lain. Prosedur untuk pembentukan dan penggunaan dana dana ini diatur oleh piagam dan konstituen lainnya dan dokumen internal perusahaan.

4. Laba ditahan. Ini mencirikan sebagian dari keuntungan perusahaan yang diterima pada periode sebelumnya dan tidak digunakan untuk konsumsi oleh pemilik (pemegang saham, pemegang saham) dan personel. Bagian dari keuntungan ini dimaksudkan untuk kapitalisasi, yaitu. untuk reinvestasi dalam pengembangan produksi. Dalam hal kandungan ekonominya, ini adalah salah satu bentuk cadangan sumber daya keuangan perusahaan, memastikan pengembangan produksinya di masa mendatang.

5. Bentuk-bentuk ekuitas lainnya. Ini termasuk penyelesaian untuk properti (saat menyewakannya), penyelesaian dengan peserta (untuk pembayaran pendapatan kepada mereka dalam bentuk bunga atau dividen) dan beberapa lainnya, tercermin dalam bagian pertama dari kewajiban neraca.

Manajemen modal ekuitas dikaitkan tidak hanya dengan memastikan penggunaan yang efektif dari bagian yang sudah terakumulasi, tetapi juga dengan pembentukan sumber daya keuangannya sendiri, memastikan pengembangan perusahaan di masa depan. Dalam proses pengelolaan formasi sumber daya keuangan mereka sendiri, mereka diklasifikasikan menurut sumber formasi ini.

Sebagai bagian dari sumber internal pembentukan sumber daya keuangannya sendiri, tempat utama adalah milik sisa laba yang dimiliki perusahaan - ia membentuk bagian utama dari sumber daya keuangannya sendiri, memberikan peningkatan modal ekuitas, dan, karenanya, peningkatan nilai pasar perusahaan. Biaya penyusutan juga memainkan peran tertentu dalam komposisi sumber internal, terutama di perusahaan dengan nilai tinggi dari aset tetap dan aset tidak berwujud mereka sendiri; namun, mereka tidak meningkatkan jumlah modal ekuitas perusahaan, tetapi hanya sarana reinvestasi. Sumber internal lainnya tidak berperan penting dalam pembentukan sumber keuangan perusahaan itu sendiri.

Sebagai bagian dari sumber eksternal untuk pembentukan sumber daya keuangannya sendiri, tempat utama menjadi milik daya tarik perusahaan dari saham tambahan (melalui kontribusi tambahan ke modal dasar atau modal saham gabungan (melalui penerbitan tambahan dan penjualan saham) modal. Untuk perusahaan individu , salah satu sumber eksternal pembentukan sumber daya keuangan sendiri mungkin serampangan bantuan keuangan(sebagai aturan, bantuan tersebut hanya diberikan kepada badan usaha milik negara individu dari tingkat yang berbeda). Sumber eksternal lainnya termasuk aset berwujud dan tidak berwujud yang ditransfer ke perusahaan secara gratis dan dimasukkan dalam neraca.

Dasar pengelolaan modal sendiri perusahaan adalah pengelolaan pembentukan sumber keuangan sendiri. Untuk menjamin efisiensi pengelolaan proses ini, suatu perusahaan biasanya mengembangkan kebijakan keuangan khusus yang bertujuan untuk menarik sumber daya keuangannya sendiri dari berbagai sumber sesuai dengan kebutuhan perkembangannya di masa mendatang. Kebijakan untuk membentuk sumber daya keuangannya sendiri adalah bagian dari strategi keuangan keseluruhan perusahaan, yang terdiri dari memastikan tingkat pembiayaan mandiri yang diperlukan untuk pengembangan produksinya.

Pengembangan kebijakan pembentukan sumber daya keuangan perusahaan sendiri dilakukan dalam tahapan utama berikut:

1. Analisis pembentukan sumber keuangan perusahaan sendiri pada periode sebelumnya. Tujuan dari analisis ini adalah untuk mengidentifikasi potensi pembentukan sumber daya keuangan mereka sendiri dan kesesuaiannya dengan laju perkembangan perusahaan.

Pada tahap pertama analisis, total volume pembentukan sumber daya keuangan sendiri, korespondensi tingkat pertumbuhan modal ekuitas dengan tingkat pertumbuhan aset dan volume produk perusahaan yang dijual, dinamika pangsa sendiri sumber daya dalam total volume pembentukan sumber daya keuangan dalam periode yang direncanakan dipelajari.

Pada tahap kedua analisis, sumber pembentukan sumber daya keuangan mereka sendiri dipertimbangkan. Pertama-tama, rasio sumber eksternal dan internal pembentukan sumber daya keuangan sendiri dipelajari, serta biaya untuk menarik modal ekuitas dari berbagai sumber.

Pada tahap ketiga analisis, kecukupan sumber daya keuangan perusahaan sendiri, yang dibentuk di perusahaan pada periode yang direncanakan, dinilai. Kriteria penilaian semacam itu adalah indikator "koefisien pembiayaan mandiri pengembangan usaha". Dinamikanya mencerminkan kecenderungan memastikan pengembangan perusahaan dengan sumber daya keuangannya sendiri.

2. Penilaian biaya untuk menarik modal ekuitas dari berbagai sumber. Penilaian tersebut dilakukan dalam konteks elemen utama modal ekuitas yang terbentuk dari sumber internal dan eksternal. Hasil penilaian tersebut menjadi dasar untuk pengembangan keputusan manajemen mengenai pilihan sumber alternatif untuk pembentukan sumber daya keuangan mereka sendiri, memberikan peningkatan modal ekuitas perusahaan.

3. Memastikan volume maksimum menarik sumber daya keuangan sendiri dari sumber internal. Sebelum beralih ke sumber eksternal untuk pembentukan sumber daya keuangan mereka sendiri, semua kemungkinan pembentukan mereka dengan mengorbankan sumber internal harus direalisasikan. Karena sumber internal utama yang direncanakan untuk pembentukan sumber daya keuangan perusahaan sendiri adalah jumlah laba bersih dan pengurangan penyusutan, pertama-tama, dalam proses perencanaan indikator ini, perlu untuk membayangkan kemungkinan pertumbuhannya dengan mengorbankan dari berbagai cadangan.

Metode penyusutan yang dipercepat dari bagian aktif aset tetap meningkatkan kemungkinan pembentukan sumber daya keuangan sendiri dari sumber ini. Namun, perlu diingat bahwa peningkatan jumlah pengurangan penyusutan dalam proses penyusutan dipercepat jenis tertentu aset tetap menyebabkan penurunan yang sesuai dalam jumlah laba bersih.

4. Memastikan volume yang diperlukan untuk menarik sumber daya keuangan sendiri dari sumber eksternal. Volume menarik sumber daya keuangan sendiri dari sumber eksternal dimaksudkan untuk menyediakan bagian dari mereka yang tidak dapat dibentuk dengan mengorbankan sumber pendanaan internal. Jika jumlah sumber daya keuangan sendiri yang ditarik dari sumber internal sepenuhnya memenuhi total kebutuhan mereka dalam periode perencanaan, maka tidak perlu menarik sumber daya ini dari sumber eksternal.

Direncanakan untuk memastikan pemenuhan kebutuhan akan sumber daya keuangannya sendiri dari sumber eksternal dengan menarik tambahan modal saham (pemilik atau investor lain), penerbitan saham tambahan atau dari sumber lain.

5. Optimalisasi rasio sumber internal dan eksternal pembentukan sumber keuangan sendiri. Proses optimasi ini didasarkan pada kriteria berikut:

a) memastikan total biaya minimum untuk menarik sumber daya keuangan sendiri. Jika biaya untuk menarik sumber daya keuangan Anda sendiri dari sumber eksternal melebihi biaya yang direncanakan untuk menarik dana pinjaman, maka pembentukan sumber daya Anda sendiri harus ditinggalkan;

b) memastikan pelestarian manajemen perusahaan oleh pendiri aslinya. Pertumbuhan saham tambahan atau modal saham dengan mengorbankan investor pihak ketiga dapat menyebabkan hilangnya pengelolaan tersebut.

Efektivitas kebijakan yang dikembangkan untuk pembentukan sumber daya keuangan sendiri dinilai dengan menggunakan koefisien pembiayaan sendiri untuk pengembangan perusahaan di periode mendatang. Levelnya harus sesuai dengan tujuan yang ditetapkan.

Keberhasilan implementasi kebijakan yang dikembangkan untuk pembentukan sumber daya keuangan sendiri dikaitkan dengan solusi dari tugas-tugas utama berikut:

Melakukan penilaian yang objektif terhadap nilai masing-masing elemen modal ekuitas;

Memastikan maksimalisasi pembentukan laba perusahaan, dengan mempertimbangkan tingkat risiko keuangan yang diizinkan;

Pembentukan kebijakan distribusi keuntungan yang efektif (kebijakan dividen) perusahaan;

Pembentukan dan pelaksanaan yang efektif dari kebijakan pengeluaran saham tambahan (emission policy) atau penarikan tambahan modal saham.

pinjaman dividen aset lancar

2.4 Pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan di tingkat mikro dan makro

Laba bersih sebagai bagian dari produk domestik bruto (PDB) merupakan sumber utama pembentukan sumber daya keuangan. Berdasarkan distribusi dan redistribusi sebagian dari PDB, dana dana terpusat dan terdesentralisasi dibuat.

Bagian dari pendapatan bersih diarahkan pada reproduksi yang diperluas dari bidang produksi material untuk menciptakan sumber daya keuangan terdesentralisasi yang tersedia untuk entitas ekonomi (perusahaan, asosiasi, organisasi), mis. dibentuk pada tingkat mikro dan digunakan untuk biaya perluasan produksi. Dana moneter yang dibuat dengan mengorbankan sumber daya keuangan yang terdesentralisasi diarahkan untuk investasi modal baru, peningkatan modal kerja, pembiayaan kemajuan ilmiah dan teknologi, langkah-langkah perlindungan lingkungan, dll. Implementasi biaya ini melalui penggunaan sumber daya keuangan terdesentralisasi memungkinkan Anda untuk menyediakan dana moneter untuk proses reproduksi elemen kerja sosial dan reproduksi mereka yang diperluas.

Pada saat yang sama, sumber daya keuangan yang terdesentralisasi, yang dibentuk dari sebagian pendapatan bersih, adalah sumber reproduksi yang diperluas dari elemen kedua dari produk sosial agregat - biaya tenaga kerja. Dana moneter yang ditargetkan yang dibuat dengan mengorbankan sumber daya keuangan yang didesentralisasi diarahkan untuk memastikan pengaturan sosial pekerja, insentif material tambahan, dll.

Sumber terbesar kedua dari pembentukan sumber daya keuangan terdesentralisasi - biaya penyusutan - dibentuk dengan mengorbankan biaya aset tetap. Mempertimbangkan sifat jangka panjang dari penggantian aset tetap yang aus, pengurangan penyusutan, tidak seperti elemen sumber daya keuangan lainnya, memiliki fungsi pengisian dan penggantian yang lebih luas, tetapi karena penggantian aset tetap yang aus terjadi setelah waktu yang lama, kemudian penggantiannya terjadi atas dasar teknis baru yang fundamental ( dana penyusutan tidak bertindak sebagai sumber reproduksi sederhana, karena penggantian sederhana pada dasar teknis dan teknologi sebelumnya tidak ada artinya).

Pengurangan depresiasi, bersama dengan sumber utama lainnya, bagian dari pendapatan bersih, menjadi sumber penting dari reproduksi yang diperluas. Dana ini diarahkan untuk konstruksi baru, rekonstruksi, perluasan dan modernisasi aset tetap yang ada, akuisisi peralatan yang lebih produktif dan teknologi modern, yang sesuai dengan praktik penggunaan dana depresiasi yang sudah mapan. Sebagai akibat dari sifat jangka panjang dari penggantian aset tetap, ada kesenjangan antara nilai awal aset tetap, memastikan reproduksi, dan konten materialnya. Dana amortisasi menjadi sumber pembiayaan investasi modal yang ditargetkan secara independen dengan basis yang diperluas. Tentu saja, dalam kondisi inflasi, sifat pembiayaan seluruh proses reproduksi berubah.

Sumber pembentukan sumber keuangan yang terdesentralisasi juga merupakan penghematan dari pengurangan biaya pekerjaan konstruksi dan instalasi yang dilakukan oleh rumah tangga. jalan; mobilisasi sumber daya internal dalam konstruksi; peningkatan kewajiban stabil; hasil dari penjualan properti pensiunan dan kelebihan, dll.

Sebagian besar perusahaan Rusia dipandu oleh pendanaan dari anggaran negara. Pertama, ini adalah sumber pendanaan yang paling tradisional, oleh karena itu, upaya untuk memperoleh pendanaan di pemerintahan daerah atau di pemerintahan lebih akrab dan tidak memerlukan pengetahuan dan keterampilan baru dari manajemen. Kedua, jauh lebih sulit untuk mempersiapkan proyek bagi investor swasta daripada untuk negara: persyaratan pemerintah untuk mengungkapkan informasi dan menyiapkan proyek investasi bersifat formal daripada profesional. Ketiga, negara adalah kreditur yang paling setia, dan banyak perusahaan tidak mengembalikan pinjaman yang diterima tepat waktu tanpa takut dinyatakan pailit.

Dana yang dipinjam dan dipinjam (pinjaman bank, hutang, dana yang diterima dari penerbitan saham, transaksi dengan sekuritas lain, dll.) Terlibat dalam pembentukan sumber daya keuangan yang terdesentralisasi. Implementasi biaya yang terdaftar melalui penggunaan sumber daya keuangan yang terdesentralisasi memungkinkan untuk menyediakan dana untuk proses reproduksi yang diperluas di tingkat mikro. Tata cara pelaksanaan proses reproduksi ini bersifat objektif dan bebas dari bentuk-bentuk kepemilikan.

Bagian lain dari pendapatan bersih, sesuai dengan esensi keuangan, merupakan sumber utama pembentukan sumber daya keuangan terpusat, yang menjadi basis dukungan keuangan kebutuhan nasional, yang mencerminkan tingkat ekonomi makro.

Jika sumber daya keuangan terdesentralisasi adalah bentuk utama untuk memastikan reproduksi yang diperluas dari entitas ekonomi langsung, maka sumber daya keuangan terpusat adalah hasil dari redistribusi pendapatan bersih terutama melalui pembayaran dan pemotongan pajak dan non-pajak. Ini adalah pertumbuhan laba bersih dalam bentuk ekspresi utamanya - laba yang menentukan tingkat pertumbuhan sumber daya keuangan yang tinggi atau rendah.

Sumber pembentukan dana terpusat dari sumber daya keuangan juga merupakan kontribusi entitas ekonomi ke badan asuransi sosial negara, asuransi properti dan pribadi, ke berbagai dana di luar anggaran (dana jaminan sosial, dana jalan, dana ketenagakerjaan, dll. ).

Sumber daya keuangan terpusat juga dibentuk dengan mengorbankan sebagian dari kekayaan nasional yang terlibat dalam sirkulasi ekonomi (dari penjualan cadangan emas negara, sumber daya energi, penerimaan dari kegiatan ekonomi asing, dll.), serta melalui penggunaan dana yang diterima dari penjualan surat berharga negara, obligasi, pinjaman penempatan, dll.

Bagian yang tidak signifikan dari sumber daya keuangan terpusat dibentuk dengan mengorbankan penerimaan dari populasi (pajak, biaya, pendapatan dari pinjaman dan lotere, dll.).

Sumber daya keuangan terpusat melalui proses redistribusi (pajak, pemotongan, dll.) Dikonsentrasikan terutama pada anggaran negara, dana di luar anggaran, milik negara dan dana asuransi pribadi. Bagian dari sumber daya keuangan dibuat dengan mendistribusikan kembali nilai produk yang diperlukan dalam bentuk pengurangan pajak dari anggaran negara dari populasi, pengurangan dana asuransi sosial dan penerimaan moneter lainnya dari populasi.

Bagian utama dari sumber daya keuangan terakumulasi dalam dana terpusat dari sumber daya keuangan negara - anggaran negara. Konsentrasi dana besar dalam anggaran berkontribusi pada kebijakan keuangan terpadu, memberikan peluang untuk membiayai program nasional yang paling penting. Sumber daya keuangan diarahkan untuk pengembangan ekonomi, pembiayaan acara sosial dan budaya, perlindungan sosial penduduk, pensiun, pembiayaan lembaga pertahanan dan penegakan hukum, administrasi pemerintah, pembayaran jumlah asuransi untuk semua jenis properti dan asuransi pribadi, dll.

3. Alokasi sumber keuangan

Karena tugas utama organisasi komersial adalah memaksimalkan laba, masalah alokasi sumber daya keuangan terus muncul: investasi untuk memperluas kegiatan utama organisasi komersial atau investasi dalam aset lain. Seperti yang Anda ketahui, nilai ekonomi laba dikaitkan dengan perolehan hasil dari investasi pada aset yang paling menguntungkan.

Arahan utama berikut untuk distribusi sumber daya keuangan organisasi komersial dapat dibedakan:

* Investasi modal.

* Perluasan modal kerja.

* Pelaksanaan pekerjaan penelitian dan pengembangan.

* Pembayaran pajak.

Menempatkan pada surat berharga penerbit lain, deposito bank dan aset lainnya.

* Distribusi keuntungan antara pemilik organisasi.

* Insentif untuk karyawan organisasi dan dukungan untuk anggota keluarga mereka.

* Tujuan amal.

Kesimpulan

Sumber daya keuangan memainkan peran khusus dalam hubungan ekonomi.

Kekhususan mereka dimanifestasikan dalam kenyataan bahwa mereka selalu bertindak sebagai modal uang mereka sendiri, meminjam dan menarik, yang digunakan oleh perusahaan untuk membentuk aset mereka dan melakukan produksi dan kegiatan keuangan untuk memperoleh pendapatan dan keuntungan yang sesuai.

Sumber daya keuangan digunakan oleh organisasi dalam kegiatan produksi dan investasi. Mereka terus bergerak dan tiba dalam bentuk tunai hanya dalam bentuk saldo kas pada rekening giro di bank komersial dan di meja kas organisasi.

Di jantung keuangan adalah hubungan distribusi yang menyediakan sumber pembiayaan untuk proses reproduksi (fungsi distribusi) dan dengan demikian menghubungkan semua fase proses reproduksi: produksi, pertukaran dan konsumsi. Namun, ukuran pendapatan yang diterima oleh organisasi menentukan kemungkinan untuk pengembangan lebih lanjut. Manajemen ekonomi yang efektif dan rasional menentukan kemungkinan untuk pengembangan lebih lanjut. Dan sebaliknya, gangguan sirkulasi dana yang tidak terputus, pertumbuhan biaya untuk produksi dan penjualan produk, kinerja pekerjaan, penyediaan layanan mengurangi pendapatan organisasi dan, karenanya, kemungkinan pengembangan lebih lanjut. , daya saing dan stabilitas keuangan. Dalam hal ini, fungsi kontrol keuangan menunjukkan dampak yang tidak memadai dari hubungan distribusi pada efisiensi produksi, kekurangan dalam pengelolaan sumber daya keuangan, organisasi produksi. Mengabaikan bukti tersebut dapat menyebabkan kebangkrutan perusahaan.

Pembiayaan kegiatan perusahaan dapat dilakukan atas biaya sendiri dan dana pinjaman.

Modal ekuitas, yang membentuk, di satu sisi, sumber daya keuangan perusahaan dan mengambil bagian dalam pembiayaan aset mereka, di sisi lain, itu mewakili kewajiban (jangka panjang dan jangka pendek) kepada pemilik tertentu - negara , badan hukum dan perorangan.

Pembentukan sumber daya keuangan dilakukan dalam proses menciptakan perusahaan dan mengimplementasikan hubungan keuangan mereka dalam pelaksanaan kegiatan ekonomi dan keuangan.

Komposisi dan struktur sumber pembentukan aset yang beredar bukanlah nilai konstan untuk selamanya. Mereka bergantung pada keadaan ekonomi perusahaan, karakteristik pembentukan stok dan biaya dan dapat berubah seiring waktu. Namun, peningkatan bagian sumber sendiri dan penurunan bagian pinjaman bank dalam sumber pembentukan aset yang beredar meningkatkan efisiensi penggunaannya dan tingkat profitabilitas perusahaan. Oleh karena itu, pembentukan rasio yang dibenarkan secara ekonomi antara sumber yang dimiliki dan dipinjam dari pembentukan aset yang beredar adalah salah satu kondisi terpenting untuk meningkatkan efisiensi penggunaannya dan profitabilitas perusahaan.

Komposisi sumber daya keuangan, volumenya tergantung pada jenis dan ukuran perusahaan, jenis kegiatannya, volume produksi. Pada saat yang sama, volume sumber daya keuangan terkait erat dengan volume produksi, kerja efektif perusahaan. Semakin besar volume produksi dan semakin tinggi efisiensi perusahaan, semakin besar nilai sumber daya keuangannya sendiri, dan sebaliknya.

Ketersediaan sumber daya keuangan yang memadai, penggunaannya yang efektif, menentukan posisi keuangan perusahaan yang baik, solvabilitas, stabilitas keuangan, likuiditas. Dalam hal ini, tugas terpenting perusahaan adalah menemukan cadangan untuk meningkatkan sumber daya keuangan mereka sendiri dan penggunaan yang paling efektif untuk meningkatkan efisiensi perusahaan secara keseluruhan.

Daftar literatur yang digunakan

1. Konstitusi Federasi Rusia - M., 2009.

2. Kode Sipil Federasi Rusia - M., 2009.

3. Kode Pajak Federasi Rusia - M., 2009.

4. Analisis laporan keuangan Ed. prof. OV Efimova prof. M. V. Melnik- M.: OMEGA-L, 2011.

5. Bakanov A.S. Pelaporan tahunan organisasi komersial. - M.: Akuntansi, 2010.

6. Bakanov MI, AD Sheremet Teori analisis kegiatan ekonomi: Buku Ajar. - M.: Keuangan dan statistik, 2008.

7. Stoyanova E.S. M.G.Stern Manajemen keuangan untuk praktisi: Kursus profesional singkat. Moskow: Perspektif, 2012.

8. Bogachev V.N. Laba?! (Pada ekonomi pasar dan efisiensi modal). - M.: Keuangan dan statistik, 2008.

9. Borodina EK, Yu. S. Golikova NV Kolchina ZM Smirnova Keuangan perusahaan. - M.: UNITI, 2011.

10.Laporan akuntansi (keuangan) Ed. V.D. Novodvorsky. - M.: Infra-M, 2011.

11.Vakulenko TG, LF Fomina Analisis laporan akuntansi (keuangan) untuk membuat keputusan manajemen. - SPb.: Penerbit Gerda, 2009.

12. Ekonomi Perusahaan: buku teks Ed. prof. OV Volkova. - M.: Infra-M, 2010.

Diposting di Allbest.ur

Dokumen serupa

Keuangan perusahaan: esensi, fungsi, dan prinsip organisasi mereka. Sumber daya keuangan perusahaan, komposisinya, strukturnya, sumber pembentukannya, distribusinya. Menyusun perkiraan biaya untuk produksi dan penjualan produk. Volume Laba Kuartalan.

makalah ditambahkan 09/03/2012


Konsep dasar, komponen dan prinsip pengorganisasian kebijakan dividen di perusahaan. Fitur kebijakan dividen OJSC MMC Norilsk Nickel. Langkah-langkah untuk meningkatkan organisasi kebijakan dividen Norilsk Nickel.

tesis, ditambahkan 07/10/2011


Analisis kebijakan keuangan saat ini dan program produksi perusahaan. Rekomendasi untuk pembentukan aset yang beredar dan sumber pembentukannya. Data struktur aktiva lancar dan kebijakan yang direkomendasikan untuk pembiayaan aktiva lancar.

makalah ditambahkan pada 21/10/2013


Prinsip dasar mengatur keuangan perusahaan, perkembangannya dalam kondisi pasar. Sumber daya keuangan perusahaan, komposisinya, strukturnya, sumber pembentukannya, distribusinya. Organisasi pekerjaan keuangan dan tugas layanan keuangan perusahaan.

makalah ditambahkan 23/10/2013


Prinsip-prinsip mengatur keuangan perusahaan, perkembangannya dalam kondisi pasar. Sumber daya keuangan perusahaan, komposisinya, strukturnya, sumber pembentukannya, distribusinya. Organisasi pekerjaan keuangan dan tugas layanan keuangan di perusahaan.

makalah, ditambahkan 31/10/2006


Prinsip-prinsip mengatur keuangan perusahaan, perkembangannya dalam kondisi pasar. Sumber daya keuangan perusahaan, komposisinya, strukturnya, sumber pembentukannya, prosedur distribusinya. Organisasi pekerjaan keuangan dan tugas layanan keuangan di perusahaan.

abstrak ditambahkan 03/03/2013


Signifikansi dan jenis kebijakan dividen, tahapan pembentukannya dan faktor penentunya. Perkembangan kebijakan dividen perusahaan: perhitungan, tata cara dan bentuk pembayaran, tingkat pembayaran dividen per saham. Evaluasi efektivitas kebijakan dividen.

makalah, ditambahkan 02/10/2011


Esensi dan pembentukan sumber daya keuangan: dimiliki, dipinjam, dan ditarik. Berarti perencanaan keuangan untuk operasi perusahaan yang efisien. Analisis stabilitas keuangan perusahaan katering pada contoh restoran klub "Informal".

makalah, ditambahkan 13/07/2011


Esensi dan isi ekonomi dari kategori "sumber daya keuangan yang dipinjam". Varietas modal pinjaman perusahaan, komposisi dan strukturnya, fitur dan efisiensi penggunaan. Prinsip-prinsip metodologis untuk menilai solvabilitas suatu organisasi.

makalah ditambahkan 27/09/2013


Konsep dividen dan kebijakan dividen. Faktor-faktor yang mempengaruhi kebijakan dividen. Fitur dan tahapan pembentukan kebijakan dividen. Kekhususan pasar saham Rusia. Koordinasi kebijakan dividen dengan bidang kegiatan lainnya.

Sumber daya keuangan, Perencanaan keuangan, Anggaran perusahaan, Neraca perusahaan, Aset, Kewajiban, Rencana penerimaan dan pembayaran kas, Rencana kas.

Sumber daya keuangan perusahaan- ini adalah dana yang tersedia untuk perusahaan dan dimaksudkan untuk implementasi biaya saat ini yang terkait dengan reproduksi sederhana, biaya yang memastikan reproduksi yang diperluas, akumulasi, serta biaya yang terkait dengan pemeliharaan dan pengembangan bidang non-produksi, insentif material untuk pekerja, penciptaan dana cadangan.

Dengan demikian, sumber daya keuangan berfungsi sebagai dasar untuk pembentukan dana yang diperlukan untuk produksi normal dan kegiatan ekonomi perusahaan: modal dasar, dana cadangan, dana akumulasi dan konsumsi, dana upah, dana penyusutan, dana perbaikan, dana risiko komersial, dll. .

Sumber daya keuangan melakukan hal-hal utama berikut: fungsi(gbr. 22):

Penyediaan biaya saat ini untuk produksi dan penjualan produk (pekerjaan, layanan),

Pelaksanaan penanaman modal terkait dengan perluasan produksi, pembaruan teknis, rekonstruksi, peralatan teknis, akuisisi aset tidak berwujud,

Mengamankan pembayaran lembaga keuangan, termasuk kepada bank, kontribusi dana ekstra-anggaran,

Pembentukan dana dana untuk keperluan konsumsi dan akumulasi,

Menyediakan kegiatan amal dan sponsorship.

Gambar - 22 Fungsi sumber daya keuangan organisasi (perusahaan)

Pembentukan awal sumber daya keuangan perusahaan terjadi pada saat pendiriannya, ketika dana resmi dibentuk. Sumber mereka (tergantung pada bentuk organisasi dan hukum perusahaan) adalah:

Bagikan modal,

Bagi hasil iuran anggota koperasi,

Pinjaman jangka panjang,

Sumber daya anggaran.

Dalam kegiatan perusahaan saat ini, sumber sumber daya keuangan perusahaan adalah:

Hasil dari penjualan produk (karya, layanan), sebagian mengganti biaya yang memastikan reproduksi sederhana dan termasuk dalam biaya produksi (karya, layanan), dan bagian lainnya (keuntungan) memberikan akumulasi dan, oleh karena itu, reproduksi yang diperluas , serta konsumsi;

Hasil dari penjualan properti pensiunan;

Pendapatan dari transaksi non-operasional,

Hasil penjualan surat berharga sendiri;

Dividen dan bunga atas efek perusahaan lain yang dimiliki oleh perusahaan ini;

Pinjaman bank;

Klaim asuransi;

Pendapatan dari dana asosiasi, perhatian dan jenis asosiasi lain di mana perusahaan tertentu berpartisipasi;

Subsidi anggaran, dll.

Sumber sumber daya keuangan di tempat pembentukannya dapat secara kondisional dibagi menjadi tiga kelompok:

1. Dibentuk atas biaya sendiri dan dana yang setara, termasuk:

Berbagi dan kontribusi lain dari pendiri,

Pendapatan dari aktivitas operasi,

Hasil dari penjualan properti pensiunan,

Hasil dari transaksi non-operasional, termasuk pendapatan dari penilaian kembali persediaan dan produk jadi, pendapatan dari sewa properti perusahaan, denda yang diberikan atau diakui oleh debitur, denda, denda, pendapatan dari kerugian yang terjadi, dll.,

Kewajiban stabil, termasuk hutang jangka pendek, yang terus-menerus digunakan dalam perputaran ekonomi perusahaan, termasuk hutang kepada karyawan perusahaan untuk upah, cadangan pembayaran yang akan datang, dibentuk untuk membayar liburan dan akumulasi sementara lainnya yang terus-menerus dihasilkan dan saling menggantikan.

2. Dimobilisasi di pasar keuangan, termasuk:

Dihasilkan dari penjualan sekuritas sendiri,

Dibentuk dari penerimaan deviden dan bunga atas surat berharga dari emiten lain,

Pinjaman.

3. Masuk dalam urutan redistribusi, termasuk:

Klaim asuransi; sumber keuangan yang berasal dari dana perkumpulan, kepedulian,

Subsidi anggaran, termasuk subsidi langsung (investasi modal negara dalam fasilitas yang sangat penting untuk ekonomi Nasional, atau menjadi tidak menguntungkan, tetapi penting) dan subsidi tidak langsung (dilakukan melalui kebijakan pajak dan moneter, misalnya, melalui pemberian insentif pajak dan pinjaman lunak), dll.

Menurut bentuk kepemilikan, merupakan kebiasaan untuk mengalokasikan sumber daya keuangan sendiri, meminjam dan menarik.

Sumber daya keuangan sendiri termasuk:

dana wajib,

dana pelunasan,

dana gaji,

Sumber daya keuangan lainnya yang dihasilkan dari biaya produk (pekerjaan, layanan) perusahaan,

Laba perusahaan, yang tetap tersedia setelah pajak dan pembayaran wajib, dan, karenanya, dana cadangan dan dana tujuan khusus (dana akumulasi dan konsumsi) yang dibentuk dari laba,

Kewajiban berkelanjutan disamakan dengan sumber keuangan mereka sendiri.

Sumber keuangan yang dipinjam termasuk:

Pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang,

Pinjaman jangka pendek dan jangka panjang dari dana investasi, keuangan, perusahaan leasing dan lembaga kredit non-bank lainnya, dll.

Sumber daya keuangan yang menarik termasuk dana organisasi dan perusahaan lain yang sementara dalam omset perusahaan sehubungan dengan sistem penyelesaian yang ada. Sumber daya tersebut termasuk hutang kepada pemasok, hutang kepada otoritas keuangan untuk pembayaran, untuk pembayaran di luar anggaran, dll.

Sumber keuangan digunakan berikut ini arah:

- produksi termasuk pada biaya operasional terkait dengan produksi dan penjualan produk (pekerjaan, layanan), termasuk pembayaran wajib karena hubungan kontrak dengan rekanan (untuk bahan baku yang dipasok, energi, dll.), personel perusahaan, organisasi yang lebih tinggi, anggaran, dan anggaran ekstra dana, bank dan lembaga perkreditan lainnya; penanaman Modal(investasi sumber daya keuangan dalam investasi modal jangka panjang yang terkait dengan perluasan produksi: konstruksi baru, pembelian peralatan tambahan, rekonstruksi, peralatan teknis ulang, dll.);

- kegiatan tidak produktif, termasuk pembentukan dan penggunaan dana konsumsi, termasuk investasi program sosial perusahaan, pelaksanaan amal, kegiatan sponsor, bantuan materi kepada karyawan perusahaan, dll .;

- pembentukan dana cadangan;

- penempatan sumber daya keuangan gratis sementara di pasar keuangan, termasuk menginvestasikan sumber daya keuangan dalam sekuritas, menempatkan pada deposito bank.

Fungsi yang paling penting ekonomi Manajemen sumber keuangan perusahaan adalah perencanaan keuangan.

Perencanaan keuangan- Ini adalah kegiatan yang terkait dengan definisi tujuan dan pengembangan langkah-langkah untuk pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan, yang memastikan hubungan pendapatan dan pengeluaran berdasarkan interkoneksi indikator hasil kegiatan perusahaan dengan sumber pendanaan .

Tujuan perencanaan keuangan adalah untuk menyediakan proses reproduksi dengan sumber daya keuangan yang sesuai dalam volume dan struktur.

Perencanaan keuangan melibatkan:

Penetapan tujuan perencanaan,

Memodelkan parameter utama perusahaan, hubungan di antara mereka dan menentukan kondisi dan waktu pencapaiannya,

Persiapan keputusan manajemen dan langkah-langkah untuk mencapainya,

Menetapkan tugas untuk pemain dan cara untuk menyelesaikannya.

Prosedur perencanaan keuangan ditunjukkan pada Gambar. 24.

Rencana keuangan perusahaan saat ini disusun untuk tahun mendatang, dipecah berdasarkan bulan dan berfungsi sebagai dasar untuk pengendalian keuangan kegiatan.

Rencana keuangan dikembangkan atas dasar:

Rencana produksi dan penjualan produk;

Rencana kalender pembayaran anggaran dan dana ekstra anggaran;

Gambar 24 - Prosedur perencanaan keuangan di perusahaan

Kontrak yang dibuat oleh perusahaan (sewa, asuransi, kredit, kontrak pasokan bisnis, kontrak kerja, dll.);

Keputusan pengadilan dan otoritas pajak, badan pemerintah yang tercantum dalam Art. 9 "Kode Pajak Federasi Rusia" ("Peserta dalam hubungan yang diatur oleh undang-undang tentang pajak dan biaya");

Saldo jenis utama sumber daya;

Perintah kepala perusahaan terkait dengan penggantian biaya, bonus, kompensasi atas kerusakan.

Rencana keuangan perusahaan terdiri dari: bagian: "Anggaran perusahaan" (rencana pendapatan dan pengeluaran), "Neraca perusahaan", "Penerimaan dan pembayaran kas".

Volume penjualan dan total laba (kotor);

Rasio pendapatan dan pengeluaran;

Penggunaan dana sendiri dan pinjaman (sumber dan jatuh tempo utang);

Total investasi dan periode pengembalian;

biaya produksi dan sirkulasi;

Waktu dan jumlah pembayaran dividen.

Anggaran perusahaan terdiri dari dua bagian: pendapatan dan pengeluaran (Gbr. 25).

V sisi pendapatan semua jenis penerimaan kas yang direncanakan dimasukkan:

Dari kegiatan utama;

Kas dari kegiatan non-inti (penjualan aset tetap, surat berharga, hasil dari penyertaan modal dalam kegiatan bersama, dll.);

dana depresiasi;

Gambar 25 - Struktur anggaran perusahaan

penerimaan kredit;

Dana pinjaman, pinjaman;

Penerimaan dari anggaran negara (dalam rangka perintah negara, dukungan negara);

Pasokan lainnya.

V bagian pengeluaran semua jenis biaya yang direncanakan dimasukkan untuk:

kegiatan manufaktur;

Kegiatan pendukung;

Penanaman modal (investasi) dalam pembangunan;

Pembayaran pinjaman, pinjaman, pinjaman;

Pembayaran dividen;

Pembayaran wajib ke anggaran negara;

Pembayaran ke dana di luar anggaran;

pembayaran pajak;

Pembayaran denda, denda dan sanksi lainnya;

Kontribusi dana khusus (cadangan, pengembangan industri dan teknis, pembangunan sosial, pemerataan, dll.).

Anggaran disebut “dengan surplus” jika total penerimaan kas melebihi jumlah pengeluaran, “dengan defisit” jika sisi pendapatan lebih kecil dari sisi pengeluaran (selama terjadi kekurangan penerimaan kas), “berimbang” jika pendapatan dan pengeluaran adalah sama.

Saat menyusun anggaran, kepala perusahaan menerima gagasan umum tentang pendapatan dan pengeluaran yang akan datang dan dapat memperbaiki item tertentu dan membuat keputusan tertentu sebelum anggaran disetujui.

Saldo perusahaan adalah ringkasan tabel dua sisi yang mencirikan komposisi, lokasi, sumber pendidikan dan tujuan dari semua dana yang tersedia untuk perusahaan (Tabel 39). Saldo dibuat pada tanggal tertentu dalam istilah nilai.

Di satu sisi tabel (sisi kiri), sumber daya ekonomi yang dimiliki perusahaan dan dari mana perusahaan mengharapkan keuntungan di masa depan dengan menggunakannya dalam kegiatan ekonominya, yang disebut aset, disajikan. Aktiva mencerminkan nilai properti perusahaan pada tanggal tertentu, komposisi dan lokasinya. Aset juga mencirikan klaim dan investasi perusahaan.

Aset mencakup dua bagian: aset lancar dan tidak lancar.

KE aset lancar meliputi aset yang digunakan (dikeluarkan) dalam rangka kegiatan usaha sehari-hari:

Stok bahan, bahan mentah, bahan bakar, produk setengah jadi yang dibeli,

Ketersediaan produk jadi di gudang,

Uang tunai (di meja kas dan di rekening giro),

Piutang (jumlah yang terutang kepada perusahaan dari pembeli atau debitur lain dalam hal suatu jasa atau produk dijual, dan dana belum diterima),

Investasi keuangan jangka pendek (misalnya, investasi untuk jangka waktu tidak lebih dari satu tahun dalam sekuritas perusahaan lain), dll.

KE Aset tidak lancar termasuk harta kekayaan yang ditarik dari peredaran ekonomi, antara lain:

Aset tetap (aset tetap perusahaan dalam hal nilai),

Aset tidak berwujud,

Tabel 39

Saldo perusahaan

Aktiva	Kode indikator	Pada awal tahun pelaporan	Pada akhir periode pelaporan
V. ASET TIDAK LANCAR Aset tidak berwujud
Aset tetap
Konstruksi sedang berlangsung
Investasi yang menguntungkan dalam aset material
Investasi keuangan jangka panjang
Aset pajak tangguhan
Aset tidak lancar lainnya
Total untuk Bagian I
II. Persediaan ASET LANCAR
termasuk: bahan mentah, bahan dan nilai serupa lainnya
hewan untuk tumbuh dan penggemukan
biaya pekerjaan dalam proses
barang jadi dan barang untuk dijual kembali
barang dikirim
pengeluaran masa depan
perlengkapan dan biaya lainnya
Pajak pertambahan nilai atas aset yang diperoleh
Piutang usaha (diharapkan akan dibayar lebih dari 12 bulan setelah tanggal pelaporan)
Piutang usaha (diharapkan akan dibayar dalam waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan)
termasuk pembeli dan pelanggan
Investasi keuangan jangka pendek
Uang tunai
Aset lancar lainnya
Jumlah untuk Bagian II
KESEIMBANGAN

Ujung meja. 39

Cadangan modal
termasuk: cadangan yang dibentuk sesuai dengan peraturan perundang-undangan
cadangan dibentuk sesuai dengan dokumen konstituen
Laba ditahan (uncovered loss)
Jumlah untuk Bagian III
IV. KEWAJIBAN JANGKA PANJANG Pinjaman dan kredit
Kewajiban pajak tangguhan
Kewajiban jangka panjang lainnya
Jumlah untuk Bagian IV
V. KEWAJIBAN JANGKA PENDEK Pinjaman dan kredit
Akun hutang
termasuk: pemasok dan kontraktor
hutang kepada personel organisasi
utang negara dana ekstra-anggaran
tunggakan pajak dan bea masuk
kreditur lainnya
Hutang kepada peserta (pendiri) untuk pembayaran pendapatan
pendapatan periode mendatang
Penyisihan untuk biaya masa depan
Kewajiban lancar lainnya
Total untuk Bagian V
KESEIMBANGAN
REFERENSI tentang adanya nilai yang tercatat pada rekening administratif
Aktiva tetap yang disewakan
termasuk leasing
Inventaris diterima untuk diamankan
Barang diterima untuk komisi
Piutang dihapuskan atas kerugian kepailitan debitur
Kewajiban keamanan dan pembayaran yang diterima
Keamanan untuk kewajiban dan pembayaran yang diterbitkan
Penyusutan persediaan perumahan
Kerusakan objek perbaikan eksternal dan objek serupa lainnya
Aset tidak berwujud yang diterima untuk digunakan

Aset dalam penyelesaian (biaya perusahaan untuk konstruksi modal dan instalasi peralatan). Ini tidak diformalkan dengan tindakan penerimaan dan transfer aset tetap dan dokumen lainnya (termasuk dokumen yang mengkonfirmasikan pendaftaran negara objek real estat dalam kasus yang ditetapkan oleh hukum) biaya pekerjaan konstruksi dan pemasangan, perolehan bangunan, peralatan, Kendaraan, peralatan, inventaris, objek material lainnya untuk penggunaan tahan lama, pekerjaan dan biaya modal lainnya (desain dan survei, eksplorasi geologi dan pekerjaan pengeboran, biaya untuk peruntukan tanah dan pemukiman kembali sehubungan dengan konstruksi, untuk pelatihan personel untuk organisasi yang baru dibangun dan lain-lain ),

Investasi yang menguntungkan dalam aset berwujud, yaitu, investasi organisasi di bagian properti, bangunan, bangunan, peralatan, dan nilai-nilai lain yang memiliki bentuk nyata, yang disediakan oleh organisasi untuk pembayaran untuk penggunaan sementara (pemilikan dan penggunaan sementara) untuk menghasilkan pendapatan,

Investasi keuangan jangka panjang, yang dapat mencakup investasi dalam sekuritas pemerintah dan kota, sekuritas organisasi lain, termasuk sekuritas utang, di mana tanggal dan nilai penebusan ditentukan (obligasi, surat wesel); kontribusi ke modal dasar (gabungan) dari organisasi lain (termasuk anak perusahaan dan entitas bisnis yang bergantung); pinjaman yang diberikan kepada organisasi lain; deposito dengan lembaga kredit; piutang yang diperoleh atas dasar pengalihan hak tagih, dsb.

Di sisi lain meja (di sisi kanannya) ditunjukkan kewajiban, yaitu, kewajiban dan modal, yang merupakan sumber pembentukan dana, yang dengannya properti perusahaan terbentuk.

Sumber-sumber ini dikelompokkan berdasarkan komposisi, afiliasi, dan tujuan. Prinsip pembentukan kewajiban neraca melibatkan penyertaan unsur-unsur seperti: modal dan cadangan perusahaan, kewajiban jangka panjang (kewajiban jangka panjang) dan kewajiban jangka pendek (kewajiban jangka pendek).

Modal dan cadangan perusahaan termasuk dana sendiri perusahaan, termasuk:

Modal dasar,

Modal tambahan (dibentuk melalui penjualan sekuritas di pasar saham, yaitu, karena premi saham), penerimaan properti secara cuma-cuma, jumlah revaluasi aset tetap yang diterima sebagai hasil revaluasinya, dll.),

Cadangan modal (dibentuk dari pemotongan tahunan dari laba dan dimaksudkan untuk pengembangan sosial perusahaan, menutupi kerugian, membayar dividen dan mengisi kembali modal jika laba tidak mencukupi),

Laba ditahan (laba bersih perusahaan, tidak dibagikan kepada pemegang saham, tetapi diarahkan untuk cadangan dan kebutuhan lain untuk pengembangan perusahaan).

Kewajiban jangka panjang (long term liabilities) diwakili oleh pinjaman jangka panjang dari bank dan pinjaman lainnya.

Kewajiban jangka pendek (short-term liabilities) meliputi:

Pinjaman bank jangka pendek dan pinjaman jangka pendek lainnya,

Hutang usaha, yaitu dana yang ditarik sementara oleh perusahaan dan dapat dikembalikan kepada individu dan (atau) badan hukum. Termasuk utang kepada pemasok untuk barang yang dikirim, pajak yang belum dibayar, upah yang masih harus dibayar, yang belum dibayar asuransi premium, hutang yang belum dibayar,

perhitungan dividen,

Pendapatan ditangguhkan (penghasilan yang diterima pada periode berjalan, tetapi dapat diatribusikan menurut laporan keuangan ke periode mendatang, termasuk penerimaan dari kekurangan yang diidentifikasi pada periode sebelumnya dan diganti melalui penagihan dari pihak yang bersalah, pendapatan yang dihasilkan karena perbedaan nilai tukar yang dihasilkan karena perubahan dalam nilai tukar resmi, dll.),

Cadangan untuk pengeluaran dan pembayaran masa depan (jumlah pembayaran liburan yang akan datang, pembayaran remunerasi untuk senioritas, biaya produksi yang akan datang untuk pekerjaan persiapan di perusahaan industri musiman, biaya yang akan datang untuk perbaikan aset tetap, biaya untuk pembangunan bangunan dan struktur sementara).

Keseimbangan mengandaikan pembentukan kesetaraan dalam nilai aset dan kewajiban perusahaan.

Neraca merupakan suatu rencana – tolak ukur untuk periode yang akan datang dan sekaligus merupakan dokumen pelaporan atas hasil kegiatan yang sebenarnya.

Untuk penggunaan internal, keseimbangan terperinci dibuat, untuk penggunaan eksternal (untuk investor, publik) - dalam bentuk yang ringkas dan disederhanakan untuk membentuk gagasan tentang situasi keuangan dan kemampuan keuangan perusahaan.

Anggaran dan neraca perusahaan mencirikan keadaan statis sumber daya keuangan perusahaan.

Keadaan dinamis mereka dicirikan dalam bagian seperti rencana keuangan perusahaan sebagai “ Penerimaan dan pembayaran tunai», yang mencerminkan pergerakan arus kas.

Arus kas adalah selisih antara penerimaan dan pembayaran kas.

Selama perencanaan arus kas, jumlah tertentu, sumber dan waktu penerimaan dana ke akun penyelesaian dan ke meja kas perusahaan ditetapkan, dengan mempertimbangkan kemungkinan pergeseran waktu antara penjualan aktual produk (pekerjaan, layanan ) dan realisasi penerimaan dana, serta jumlah, arah dan waktu pengeluaran kas (tabel 40).

Dalam hal penerimaan dan pembayaran kas, semua penerimaan dan pembayaran perusahaan, baik dalam bentuk tunai maupun non-tunai, ditanggung. Bagian pertama dari rencana adalah sisi pendapatan, yang kedua adalah sisi pengeluaran, yang mencerminkan semua perhitungan dan transfer dana yang akan datang.

Tabel 40

Rencana penerimaan dan pembayaran tunai

Artikel	Dekade
tanda terima
1. Pendapatan dari penjualan produk, pekerjaan, layanan
2. Hasil dari penjualan kelebihan aset tetap, bahan dan properti (aset) lainnya
3. Penerimaan piutang yang telah jatuh tempo
4. Penerimaan pinjaman bank
5. Saldo di meja kas dan di rekening giro
6. Penerimaan dana lainnya
Jumlah penerimaan
Pembayaran (pengeluaran)
1. Kebutuhan mendesak, antara lain: - tunggakan pajak, - denda yang belum dibayar, denda, denda dan sanksi lainnya, - keterlambatan pembayaran anggaran dan dana ekstra anggaran, - tunggakan upah, dll.
2. Gaji dan pembayaran yang setara
3. Pajak
4. Pembayaran faktur ke pemasok
5. Pelunasan pinjaman ke bank
6. Pembayaran bunga pinjaman
7. Pengeluaran lainnya
Total biaya
Kelebihan penerimaan atas pembayaran (beban)
Kelebihan pembayaran (pengeluaran) atas pendapatan

Saat menyusun rencana, data akuntansi transaksi pada rekening giro di bank, informasi tentang pembayaran mendesak dan terlambat kepada pemasok digunakan, jadwal pengiriman produk, hasil keuangan penjualan produk, kontribusi yang direncanakan untuk anggaran pajak penghasilan, properti dan pajak lainnya, pengurangan dana ekstra-anggaran diperhitungkan, keadaan penyelesaian dengan debitur dan kreditur.

Rasio kedua bagian dari rencana harus sedemikian rupa untuk memastikan kelebihan (atau setidaknya kesetaraan) penerimaan atas pembayaran. Ini memberikan banyak stabilitas keuangan perusahaan, solvabilitasnya dalam periode waktu mendatang.

Perencanaan perputaran uang tunai melalui meja kas perusahaan, yang memastikan penerimaan uang tunai tepat waktu di bank dan kontrol atas penerimaan dan penggunaannya, dilakukan selama menyusun rencana kas.

Paket uang tunai merupakan bagian dari perencanaan keuangan operasional dan disiapkan untuk kuartal tersebut. Perusahaan wajib menyetorkan semua uang tunai yang melebihi batas yang ditetapkan oleh bank kepada bank.

Rencana kas diperlukan:

Perusahaan untuk secara akurat mewakili jumlah kewajiban kepada karyawan perusahaan dan pembayaran lain yang dilakukan melalui meja kas perusahaan;

Bank yang melayani perusahaan untuk menyusun rencana kas konsolidasi untuk melayani pelanggannya secara tepat waktu.

Rencana kas terdiri dari bagian-bagian berikut:

- "sumber penerimaan kas", yang mencerminkan penerimaan kas ke meja kas perusahaan, selain uang yang diterima dari bank;

- "perhitungan pembayaran upah dan jenis remunerasi lainnya", yang merupakan penggajian triwulanan dikurangi jumlah pemotongan, pajak, dan transfer yang masih harus dibayar;

- "pengeluaran" perusahaan dalam bentuk uang tunai untuk upah, biaya perjalanan dan bisnis, pembayaran manfaat asuransi sosial, dll.;

- "kalender upah dan gaji yang dikeluarkan untuk pekerja dan karyawan sesuai dengan tenggat waktu yang ditetapkan", yang menunjukkan tenggat waktu yang ditetapkan (tanggal tertentu setiap bulan) dan jumlah pembayaran tunai. Jumlah ini, sesuai dengan kesepakatan penyelesaian dan layanan tunai, bank mengeluarkan kepada perusahaan untuk biaya yang ditentukan dalam perjanjian.

Dengan demikian, rencana keuangan perusahaan mencerminkan berbagai hubungan keuangan antara perusahaan dan negara, organisasi keuangan dan kredit, perusahaan dan organisasi lain, individu, termasuk karyawan perusahaan. Stabilitas keuangan perusahaan, ketepatan waktu untuk memenuhi kewajiban perusahaan, sangat tergantung pada kelayakan ekonomi dari rencana keuangan dan implementasinya.

Pertanyaan untuk pemeriksaan diri pada topik 10:

1. Tentukan isi konsep "sumber daya keuangan" perusahaan.

2. Fungsi apa yang dilakukan oleh sumber daya keuangan perusahaan?

3. Jelaskan sumber pembentukan awal sumber daya keuangan perusahaan; sumber pembentukan sumber daya keuangan dalam kegiatan saat ini selanjutnya.

4. Jelaskan sumber pembentukan sumber daya keuangan perusahaan dari sudut pandang tempat pembentukannya dan bentuk kepemilikannya.

5. Apa arah penggunaan sumber keuangan perusahaan.

6. Bagaimana prosedur perencanaan keuangan?

7. Apa dasar untuk pengembangan rencana keuangan perusahaan, dan bagaimana struktur bagian-bagiannya?

8. Bagaimana prinsip konstruksi dan struktur anggaran perusahaan?

9. Apa yang dimaksud dengan surplus dan defisit anggaran perusahaan?

10. Apa neraca perusahaan, dan apa prinsip dasar konstruksinya?

11. Apa yang dimaksud dengan aset lancar dan aset tidak lancar?

12. Bagaimana komposisi kewajiban neraca?

13. Apa perbedaan antara karakteristik sumber daya keuangan dalam anggaran, neraca dan rencana penerimaan dan pembayaran kas?

14. Berapa rasio bagian dari "penerimaan" dari "pembayaran" dari rencana penerimaan dan pembayaran tunai untuk memastikan stabilitas keuangan dan solvabilitas perusahaan dalam periode waktu mendatang?

15. Tugas apa yang diselesaikan selama pembentukan rencana kas perusahaan?

1. Konsep, esensi dan fungsi keuangan perusahaan.

2. Sumber pembentukan dan arah penggunaan sumber daya keuangan perusahaan.

4. Pajak dan perpajakan perusahaan.

Sumber daya keuangan suatu entitas ekonomi mewakili dana yang tersedia. Sumber daya keuangan diarahkan untuk pengembangan produksi, pemeliharaan dan pengembangan fasilitas non-produksi, konsumsi, dan juga dapat tetap dicadangkan. Sumber daya keuangan yang digunakan untuk pengembangan proses produksi dan perdagangan merupakan modal dalam bentuk moneternya.

Sumber-sumber sumber daya keuangan adalah semua pendapatan dan penerimaan moneter yang dimiliki oleh suatu perusahaan atau entitas ekonomi lainnya dalam periode (atau tanggal) tertentu dan yang ditujukan untuk pelaksanaan pengeluaran moneter dan pengurangan yang diperlukan untuk pembangunan industri dan sosial:

dana perbaikan;

Cadangan asuransi;

Sumber keuangan sendiri lainnya.

Modal dasar adalah sejumlah kontribusi para pendiri suatu entitas ekonomi untuk menjamin kelangsungan hidupnya. Jumlah modal dasar sesuai dengan jumlah yang ditetapkan dalam dokumen konstituen dan tidak berubah.

Sumber daya keuangan yang dipinjam meliputi:

Pinjaman bank;

Kredit dari lembaga keuangan lain;

pinjaman anggaran;

pinjaman komersial;

Hutang, terus-menerus beredar;

Sumber daya pinjaman lainnya.

Modal hutang - modal yang hanya dimiliki perusahaan Waktu tertentu, yang pada akhirnya modal harus dikembalikan kepada pemiliknya dengan pembayaran untuk kepemilikan sementara.

Bagian modal pinjaman Selain pinjaman yang diambil dari bank, ada juga modal yang ditarik oleh penerbitan surat berharga (kecuali saham), dan mesin, peralatan, dan bangunan yang disewa oleh perusahaan.

Akhir-akhir ini, dalam praktik pembiayaan penanaman modal asing, terdapat kecenderungan yang stabil untuk menggunakan dana pinjaman. Jika pada pertengahan 60-an bagian sumber-sumber sendiri dalam membiayai investasi modal adalah 90%, maka pada pertengahan 80-an turun menjadi 60%, dan di beberapa negara - bahkan menjadi 50%. Peningkatan utang menyebabkan memburuknya hasil ekonomi... Juga diyakini bahwa jika sebuah perusahaan meningkatkan omsetnya lebih dari 20%, maka itu perlu pembiayaan jangka panjang.

Sumber daya keuangan yang menarik meliputi:

Dana ekuitas dalam kegiatan lancar dan investasi;

Bagian dan kontribusi lain dari anggota kolektif pekerja, badan hukum dan individu;

Kompensasi asuransi;

Dana yang diterima dari penjualan surat berharga;

Bagian dan kontribusi lain dari badan hukum dan individu;

Hutang usaha secara permanen pada pelepasan perusahaan;

Kredit dan pinjaman;

dana dari penjualan sertifikat gadai, polis asuransi dan penerimaan dana lainnya (sumbangan, sumbangan amal, dll.).

Laba neraca adalah jumlah keuntungan dari penjualan produk, dari penjualan lain dan pendapatan dari transaksi non-operasional, setelah dikurangi biaya. Tarif pajak penghasilan pada tahun 1993 adalah 32%, sejak 1994 - dari 35 (38) menjadi 43%. Harus diingat bahwa pendapatan dari penyertaan modal dalam entitas ekonomi lain dan pendapatan dari sekuritas dikenakan pajak dengan tarif 15%. Oleh karena itu, penghasilan tersebut harus dipisahkan dari laba kena pajak menjadi kelompok tersendiri. Dana cadangan dibuat oleh badan usaha dalam hal penghentian kegiatan mereka untuk menutupi hutang.

Pembentukan dana cadangan adalah wajib bagi perusahaan saham gabungan, koperasi, perusahaan dengan penanaman modal asing. Kontribusi ke dana cadangan dan dana lain yang tujuannya serupa dibuat sampai jumlah dana ini, yang ditetapkan oleh dokumen konstituen, tercapai, tetapi tidak lebih dari 25% dari modal dasar, dan untuk perusahaan saham gabungan - tidak kurang dari 10%. Dalam hal ini, jumlah pemotongan dana ini tidak boleh melebihi 50% dari laba kena pajak.

Dana akumulasi adalah sumber dana untuk entitas ekonomi, akumulasi laba dan sumber lain untuk menciptakan properti baru, memperoleh aset tetap, modal kerja, dll. Dana akumulasi menunjukkan peningkatan status properti entitas ekonomi, peningkatan dananya sendiri. Pada saat yang sama, operasi untuk akuisisi dan pembuatan properti baru dari suatu entitas ekonomi tidak mempengaruhi dana akumulasi.

Dana konsumsi adalah sumber dana untuk entitas ekonomi, dicadangkan untuk implementasi langkah-langkah pembangunan sosial (kecuali untuk investasi modal) dan insentif material untuk tim.

Pengurangan depresiasi adalah sumber sumber keuangan yang stabil, terbentuk sebagai hasil dari transfer nilai aset tetap ke nilai produk, dan secara agregat merupakan dana depresiasi.

Dengan Keputusan Presiden Federasi Rusia 8 Mei 1996, No. 685 "Tentang arah utama reformasi pajak di Federasi Rusia dan langkah-langkah untuk memperkuat disiplin pajak dan pembayaran", mulai 1 Januari 1998, depresiasi baru prosedur telah berlaku.

Untuk keperluan pajak, properti yang mengalami depresiasi termasuk properti yang nilainya melebihi 100 kali upah minimum yang ditetapkan oleh undang-undang Federasi Rusia, yang masa manfaatnya lebih dari satu tahun. Tanah, plot tanah dan hutan, serta aset keuangan bukan milik properti yang dapat didepresiasi.

Semua properti yang mengalami depresiasi dikelompokkan ke dalam empat kategori:

1) bangunan gedung, struktur dan komponen strukturnya;

2) kendaraan ringan, kendaraan niaga ringan, peralatan dan perabot kantor, teknologi komputer, Sistem Informasi dan sistem pengolahan data;

3) teknologi, energi, transportasi dan peralatan lainnya serta aset berwujud yang tidak termasuk dalam kategori pertama atau kedua;

4) aset tidak berwujud.

Tarif penyusutan tahunan adalah: untuk kategori pertama - 5%, untuk kategori kedua - 25%, untuk yang ketiga - 15% untuk semua wajib pajak, dengan pengecualian usaha kecil dan pengusaha, di mana tarif penyusutan tahunan meningkat dan jumlah, masing-masing, untuk kategori pertama - 6%, untuk kategori kedua - 30%, untuk kategori ketiga - 18%.

Dalam hubungan aset tidak berwujud, biaya penyusutan dibuat dalam bagian yang sama selama umur aset tersebut. Jika umur aset tidak berwujud tidak dapat ditentukan, periode amortisasi ditetapkan sepuluh tahun.

Perhitungan pengurangan penyusutan untuk properti yang diklasifikasikan dalam kategori pertama dilakukan untuk setiap unit properti secara terpisah.

Sumber sumber daya keuangan yang stabil dari suatu entitas ekonomi adalah hutang, yang selalu tersedia untuknya. Ini adalah, pertama-tama, tunggakan upah, pemotongan dana di luar anggaran yang terkait dengan dana upah, cadangan untuk pembayaran yang akan datang, dan banyak lagi. Pembentukan tunggakan upah disebabkan oleh fakta bahwa antara periode akrual dan hari pembayaran ada beberapa hari kerja di mana entitas ekonomi masih harus membayar pekerja. Cadangan untuk pembayaran yang akan datang dibentuk dari akumulasi dana yang dimaksudkan untuk membayar liburan karyawan yang akan datang. Dana ini bukan milik entitas ekonomi atau memiliki tujuan yang ditentukan. Namun, mereka terus-menerus dengan entitas ekonomi, yang membuang mereka atas kebijakannya sendiri sampai pelunasan utang ini.

Saham, atau kontribusi saham, adalah jumlah kontribusi moneter yang dibayarkan oleh badan hukum atau perorangan ketika memasuki usaha patungan.

Kontribusi investasi merupakan instrumen pembiayaan sendiri untuk kegiatan entitas ekonomi. Kontribusi investasi adalah kontribusi moneter karyawan untuk pengembangan entitas ekonomi tertentu, yang menghitung bunga kepada deposan dalam jumlah dan dalam jangka waktu yang ditentukan oleh perjanjian atau peraturan tentang kontribusi investasi.

Di antara sumber pinjaman sumber daya keuangan, pinjaman, pinjaman dan kredit dibedakan.

Pinjaman adalah pengalihan suatu barang oleh satu pihak (pemberi pinjaman) untuk penggunaan sementara secara cuma-cuma kepada pihak lain (peminjam), yang berjanji untuk mengembalikan barang yang sama dalam kondisi yang sama ketika ia menerimanya, dengan memperhitungkan pemakaian normal. dan robek atau dalam kondisi yang ditentukan oleh kontrak (Pasal 689 KUH Perdata Federasi Rusia).

Pinjaman - transfer oleh satu pihak (pemberi pinjaman) ke kepemilikan pihak lain (peminjam) uang atau hal lain yang ditentukan oleh karakteristik umum, dan peminjam berjanji untuk mengembalikan kepada pemberi pinjaman jumlah uang yang sama (jumlah pinjaman) atau jumlah yang sama dari barang-barang lain dari jenis dan kualitas yang sama yang diterima olehnya ( Pasal 807 KUH Perdata Federasi Rusia).

Kredit - disediakan oleh bank atau lembaga kredit(pemberi pinjaman) uang (kredit) kepada peminjam dalam jumlah sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman, dan peminjam berjanji untuk mengembalikan jumlah yang diterima dan membayar bunga padanya (Pasal 819 KUH Perdata Federasi Rusia). Jadi, dalam hal pinjaman, pemberi pinjaman adalah bank atau lembaga keuangan, dan hanya uang yang menjadi subjek pinjaman.

Pinjaman adalah: keuangan, komersial, pajak investasi.

Pinjaman keuangan - pinjaman yang dikeluarkan oleh bank atau lembaga kredit dengan persyaratan urgensi, pembayaran, pembayaran. Tergantung pada jangka waktunya, mereka dibagi menjadi jangka pendek dan jangka panjang: jangka pendek - diterbitkan untuk jangka waktu hingga satu tahun, jangka panjang - untuk jangka waktu lebih dari satu tahun.

Pinjaman komersial adalah penangguhan pembayaran dari satu entitas bisnis ke entitas bisnis lainnya. Pinjaman komersial diberikan kepada entitas ekonomi oleh pemasok produk (karya, jasa) dalam bentuk wesel, pinjaman perusahaan atau rekening terbuka, dan pembeli kepada pemasok dalam bentuk uang muka.

Kredit pajak investasi dipahami sebagai pembayaran pajak tangguhan yang diberikan oleh pemerintah atau otoritas pajak. Undang-undang RSFSR "Tentang Kredit Pajak Investasi" memberikan penangguhan pembayaran pajak untuk dua kategori perusahaan: untuk perusahaan kecil saat membeli dan menugaskan jenis peralatan tertentu dan untuk perusahaan yang diprivatisasi (dengan beberapa batasan) pinjaman untuk membeli properti perusahaan .

Sumber sumber keuangan juga termasuk penerimaan kas dari sumbangan, sumbangan amal (patronase), sumbangan asuransi, dari penjualan barang jaminan debitur, sumbangan sponsor (diarahkan untuk membiayai suatu acara).

Perusahaan mengarahkan sebagian dari sumber keuangan ke dana yang ditargetkan: dana upah, dana pengembangan produksi, dana insentif material, dan seterusnya. Penggunaan sumber daya keuangan untuk pemenuhan kewajiban pembayaran kepada anggaran dan bank sekarang menjadi sangat penting. Laju perkembangan ekonomi, peningkatan sistem anggaran, penguatan keuangan perusahaan sangat bergantung pada sifat penggunaan sumber daya keuangan. Bagian lain dari sumber keuangan digunakan oleh perusahaan untuk membiayai pengeluaran dan investasi saat ini.

Investasi berisiko (usaha), langsung, portofolio, anuitas.

Modal ventura adalah istilah yang digunakan untuk merujuk pada investasi berisiko. Modal ventura adalah investasi dalam bentuk penerbitan saham baru yang dilakukan di area aktivitas baru yang berisiko tinggi. Modal ventura diinvestasikan dalam proyek yang tidak terkait dengan harapan pengembalian investasi yang cepat. Investasi, sebagai suatu peraturan, dilakukan dengan memperoleh bagian dari saham perusahaan klien atau dengan memberikan pinjaman kepadanya, termasuk dengan hak untuk mengubah pinjaman ini menjadi saham. Investasi modal risiko didorong oleh kebutuhan untuk membiayai perusahaan kecil yang inovatif di bidang teknologi baru. Modal risiko menggabungkan berbagai bentuk investasi modal: pinjaman, ekuitas, kewirausahaan. Dia memediasi pendirian perusahaan rintisan dengan pengetahuan intensif yang disebut perusahaan modal ventura.

Investasi langsung - investasi dalam modal dasar entitas ekonomi untuk menghasilkan pendapatan dan memperoleh hak untuk berpartisipasi dalam pengelolaan entitas ekonomi ini.

Investasi portofolio dikaitkan dengan pembentukan portofolio dan mewakili perolehan sekuritas dan aset lainnya. Portofolio - seperangkat berbagai nilai investasi yang disatukan, berfungsi sebagai alat untuk mencapai tujuan investasi tertentu dari investor. Portofolio dapat mencakup sekuritas dengan jenis yang sama (saham) atau nilai investasi yang berbeda (saham, obligasi, sertifikat tabungan dan deposito, sertifikat gadai, polis asuransi, dll.).

Prinsip-prinsip pembentukan portofolio investasi adalah keamanan dan profitabilitas investasi, pertumbuhannya, dan likuiditas investasi. Mari kita pertimbangkan secara lebih rinci konsep likuiditas. Likuiditas sumber daya keuangan apa pun dipahami sebagai kemampuannya untuk berpartisipasi dalam pembelian langsung barang (karya, layanan). Likuiditas nilai investasi adalah kemampuan mereka untuk dengan cepat dan tanpa kehilangan harga berubah menjadi uang tunai.

Mempertimbangkan masalah pembuatan portofolio, investor harus menentukan sendiri parameter yang akan dipandunya:

1) memilih jenis portofolio yang optimal. Ada dua jenis portofolio: a) portofolio yang berfokus pada penerimaan utama pendapatan melalui bunga dan dividen; b) portofolio yang ditujukan untuk peningkatan preferensial dalam nilai pasar dari nilai investasi yang termasuk di dalamnya;

2) mengevaluasi kombinasi risiko dan pengembalian portofolio yang dapat diterima untuk diri sendiri dan, karenanya, menentukan berat jenis portofolio sekuritas dengan tingkat pertumbuhan dan pendapatan yang berbeda.

Keuangan adalah bagian dari hubungan ekonomi dalam masyarakat, tetapi dalam praktiknya kita tidak berurusan dengan hubungan abstrak, tetapi dengan uang nyata. Distribusi dan redistribusi nilai melalui keuangan disertai dengan pergerakan dana dalam bentuk pendapatan, penerimaan dan tabungan, yang bersama-sama membentuk sumber keuangan, yang mana pembawa materi hubungan keuangan.

Sementara istilah "sumber daya keuangan" digunakan secara luas, interpretasinya berbeda. Di Rusia, itu pertama kali diterapkan ketika menyusun rencana lima tahun pertama negara itu, yang mencakup keseimbangan sumber daya keuangan.

Dalam pengertian yang lebih umum, "sumber daya" dalam kamus dianggap sebagai persediaan yang bertindak sebagai sumber pemuasan kebutuhan, pembentukan dana. Karena keuangan adalah hubungan ekonomi yang dimediasi oleh uang, jelaslah bahwa sumber daya keuangan dipahami hanya sebagai sumber daya yang memiliki bentuk moneter, sebagai lawan dari material, tenaga kerja, alam, dan sumber daya lainnya. Dengan demikian, kita dapat membuat kesimpulan pertama bahwa sumber daya keuangan hanya ada di bentuk uang.

Namun, sumber daya keuangan bukanlah seluruh jumlah dana yang digunakan oleh otoritas publik dan otoritas lokal, serta oleh badan usaha. Selain sumber daya keuangan, sumber daya kredit, pendapatan tunai pribadi penduduk, dll juga berfungsi dalam bentuk moneter. Oleh karena itu, penting untuk menyoroti fitur-fitur sumber daya keuangan yang memungkinkan mereka diisolasi dari jumlah total dana.

Dalam masyarakat mana pun, sumber daya keuangan tidak ada dengan sendirinya, mereka selalu memiliki pemilik atau seseorang yang kepadanya pemilik telah mendelegasikan hak untuk membuangnya. Sumber daya keuangan tidak dapat berada di luar hubungan properti. Dan hanya bagian dari uang itu yang dimiliki atau dimiliki oleh badan usaha atau otoritas publik dan pemerintah daerah dan melayani proses reproduksi sosial, mengacu pada sumber daya keuangan.

Kepemilikan mereka dalam entitas ekonomi tertentu atau badan pemerintah negara bagian dan lokal memungkinkan mereka untuk dipisahkan dari bagian pendapatan moneter dan tabungan penduduk yang tidak terlibat dalam proses reproduksi sosial.

Namun, tidak semua dana moneter entitas bisnis dapat dikaitkan dengan sumber daya keuangan, tetapi hanya mereka yang menengahi proses produksi barang, penyediaan berbagai jenis layanan, atau digunakan untuk membiayai fungsi otoritas negara dan swadaya lokal. pemerintah.

Ini menyiratkan tanda sumber keuangan berikut - mereka selalu digunakan untuk tujuan reproduksi yang diperluas, kebutuhan sosial, insentif material bagi pekerja, kepuasan kebutuhan sosial lainnya.

Jadi, di bawah sumber keuangan berarti pendapatan moneter, tabungan dan penerimaan yang dimiliki atau tersedia untuk badan usaha atau otoritas publik dan pemerintah daerah dan digunakan oleh mereka untuk tujuan reproduksi yang diperluas, kebutuhan sosial, insentif material bagi pekerja, kepuasan kebutuhan sosial lainnya. 1 .

Merupakan kebiasaan untuk merujuk pada sumber pembentukan sumber daya keuangan biaya produk domestik bruto, bagian dari kekayaan nasional dan penerimaan dari kegiatan ekonomi luar negeri.

Sebagian dari kekayaan negara terlibat dalam sirkulasi ekonomi dalam bentuk dana anggaran sisa; dana dari penjualan sebagian cadangan emas negara; hasil dari penjualan surplus, properti yang disita dan tanpa pemilik, pendapatan dari privatisasi, dll. Dari kegiatan ekonomi asing, sumber daya keuangan datang dalam bentuk pendapatan dari operasi perdagangan luar negeri, pinjaman pemerintah eksternal, investasi asing, dll.

Jenis sumber keuangan- ini adalah bentuk-bentuk tertentu dari pendapatan, penerimaan dan tabungan yang terbentuk dari badan usaha dan badan pemerintah sebagai hasil dari distribusi keuangan... Mereka: biaya penyusutan, laba organisasi, pendapatan pajak, pembayaran asuransi, dll..

Komposisi sumber daya keuangan badan usaha akan dipengaruhi oleh bidang kegiatan (bidang produksi material atau non-produksi), cara berbisnis, yaitu. Apakah organisasi mengejar keuntungan sebagai tujuan utama kegiatannya (organisasi komersial) atau tidak memiliki tujuan seperti itu dan tidak mendistribusikan keuntungan yang diterima di antara para peserta (organisasi nirlaba), bentuk organisasi dan hukum, karakteristik industri, dll.

Sumber daya keuangan organisasi komersial- ini adalah pendapatan moneter, tabungan dan penerimaan yang dimiliki atau dimiliki organisasi dan dimaksudkan untuk memenuhi kewajiban keuangan, memastikan biaya reproduksi, kebutuhan sosial dan insentif material bagi pekerja.

KE sumber utama pembentukan sumber daya keuangan organisasi komersial berhubungan:
hasil dari penjualan produk, karya dan jasa;
hasil dari penjualan lainnya (misalnya, pensiunan aset tetap, persediaan, dll.);
pendapatan non-operasional (menerima denda, dividen dan bunga atas surat berharga, dll.);
sumber daya anggaran;
dana yang diterima melalui redistribusi sumber daya keuangan dalam struktur dan industri yang terintegrasi secara vertikal.

Berdasarkan jenis sumber keuangan organisasi komersial akan ada keuntungan dari penjualan barang (pekerjaan atau jasa), dari penjualan properti, saldo pendapatan dan pengeluaran dari kegiatan non-penjualan, pengurangan depresiasi, cadangan dan dana serupa yang terbentuk dari keuntungan tahun-tahun sebelumnya.

Arahan untuk penggunaan sumber keuangan organisasi komersial adalah: pembayaran anggaran pada tingkat yang berbeda dan dana di luar anggaran, pembayaran bunga untuk penggunaan pinjaman, pembayaran kembali pinjaman, pembayaran asuransi, pembiayaan penanaman modal, peningkatan modal kerja, pembiayaan penelitian dan pengembangan, pemenuhan kewajiban kepada pemilik organisasi komersial (misalnya , pembayaran dividen), insentif material untuk karyawan perusahaan, pembiayaan kebutuhan sosial mereka, tujuan amal, sponsor, dll.

Sumber keuangan organisasi non profit - ini adalah pendapatan moneter, penerimaan dan tabungan yang digunakan untuk implementasi dan perluasan kegiatan hukum organisasi... Bentuk organisasi dan hukum dan jenis kegiatan organisasi nirlaba akan mempengaruhi komposisi sumber daya keuangan, serta mekanisme pembentukan dan penggunaannya.

KE sumber utama sumber daya keuangan organisasi nirlaba berhubungan:
kontribusi pendiri dan Biaya keanggotaan;
pendapatan dari kewirausahaan dan kegiatan yang menghasilkan pendapatan lainnya;
sumber daya anggaran;
pemindahan orang dan badan hukum secara cuma-cuma;
sumber lain.

Berdasarkan jenis sumber daya keuangan organisasi nirlaba adalah dana anggaran, transfer serampangan badan hukum dan individu, termasuk hibah, keuntungan, pengurangan depresiasi (kecuali lembaga anggaran), cadangan dan dana sejenis (kecuali untuk lembaga anggaran), dll.

Sejak 2007, di Federasi Rusia, sebagian dana yang diterima organisasi nirlaba dalam bentuk transfer gratis dari individu dan badan hukum (sumbangan) berbentuk modal abadi.

Sumber daya keuangan organisasi nirlaba digunakan demi terwujudnya tujuan utama penciptaannya. Ini dapat berupa pengeluaran yang terkait dengan remunerasi karyawan, pengoperasian tempat, pembelian peralatan, pembayaran anggaran dan dana ekstra-anggaran negara, investasi modal, perbaikan besar bangunan dan struktur, dll.

Selain badan usaha yang berbentuk badan hukum, kegiatan kewirausahaan juga dapat dilakukan oleh pengusaha perorangan, yang juga merupakan sumber keuangan.

Sumber sumber keuangan untuk pengusaha perorangan adalah tabungan pribadi dan pendapatan yang diterima oleh mereka sebagai hasil dari kegiatan ekonomi. Selain itu, pengusaha dapat menarik dana pinjaman untuk menjalankan kegiatannya.

Sumber keuangan pengusaha perorangan digunakan untuk memperluas bisnis, pembayaran ke anggaran dan dana ekstra-anggaran negara, biaya tenaga kerja karyawan, sumbangan amal dan sumbangan, dll.

Jika kegiatan kewirausahaan dihentikan, semua pendapatan yang diterima diarahkan untuk konsumsi pribadi pengusaha.

Sumber sumber daya keuangan yang tersedia untuk otoritas publik dan pemerintahan sendiri lokal, adalah produk domestik bruto, bagian dari nilai kekayaan nasional dan penerimaan dari kegiatan ekonomi luar negeri.

Produk domestik bruto adalah sumber utama pembentukan sumber daya keuangan negara bagian dan kota. Tetapi kadang-kadang, misalnya, selama periode krisis ekonomi atau permulaan keadaan luar biasa (revolusi, perang, bencana alam besar, dll.), kekayaan nasional yang terakumulasi sebelumnya dapat bertindak sebagai sumber sumber daya keuangan negara bagian dan kota.

Sumber daya keuangan otoritas publik dan pemerintahan sendiri lokal adalah:
penerimaan pajak (pajak penghasilan badan, pajak penghasilan pribadi, pajak sosial terpadu, dll.);
pendapatan bukan pajak (dividen atas saham kepemilikan negara bagian dan kota, pendapatan dari penyerahan negara dan properti kota untuk sewa, bunga yang diterima dari penyediaan pinjaman anggaran
(pinjaman anggaran), dll.);
transfer serampangan (dari anggaran tingkat lain, dana ekstra-anggaran negara, dll.);
penghasilan lain.
Penggunaan sumber daya keuangan yang dimiliki otoritas publik dan pemerintahan sendiri lokal, berkaitan langsung dengan fungsi negara: ekonomi, sosial, manajerial, penguatan kemampuan pertahanan; melalui sumber daya keuangan, kebutuhan penting masyarakat terpenuhi di bidang pembangunan ekonomi, pembiayaan bidang sosial, penyelenggaraan pemerintahan negara bagian dan kota, penguatan kapasitas pertahanan negara, dll.

Pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan dilakukan di persediaan atau formulir non-stok... Bentuk stok ditentukan sebelumnya oleh kebutuhan otoritas negara bagian dan pemerintahan sendiri lokal, yang membutuhkan sumber daya keuangan untuk memastikan fungsinya, dan beberapa kebutuhan badan usaha yang terlibat dalam reproduksi yang diperluas. Dalam pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan mereka, dana multiguna dan sempit digunakan.

Dana keuangan memiliki yang berikut: sifat-sifat:
ini adalah bagian yang berdiri sendiri yang menonjol dari total jumlah dana;
sebagai akibat dari isolasi, dana moneter mulai berfungsi secara independen, dan independensi ini relatif, ada pengisian dan penggunaan dana yang konstan;
selalu diciptakan untuk membiayai suatu tujuan, dan tujuan dapat memiliki urutan yang berbeda, luas dan sempit;
memiliki dukungan hukum, yang mengatur tentang tata cara pembentukan dan penggunaannya.

Bentuk stok pendidikan dan penggunaan sumber daya keuangan memiliki keunggulan dibandingkan bentuk non-saham.

Pembentukan dana keuangan yang berfungsi secara terpisah dengan pengaturan yang jelas tentang prosedur pembentukan dan penggunaannya memastikan konsentrasi sumber daya keuangan untuk pelaksanaan tugas-tugas mendesak, memungkinkan mereka untuk mengelolanya secara lebih efisien dan memfasilitasi kontrol atas pembentukan dan penggunaannya. Namun, jika sebelumnya bentuk saham adalah yang utama, maka dalam kondisi pasar bentuk saham dibentuk dan digunakan terutama oleh sumber keuangan otoritas negara dan pemerintahan sendiri lokal. Dana tersebut antara lain: anggaran masing-masing tingkat dan dana luar anggaran... Bentuk penggunaan sumber keuangan badan usaha saat ini kurang diatur oleh negara. Prosedur penggunaan sumber daya keuangan oleh organisasi komersial ditentukan oleh dokumen konstituen mereka, dan oleh karena itu, kombinasi bentuk stok dan non-saham dimungkinkan di sini. Bagian dari sumber daya badan usaha dapat diarahkan pada pembentukan dana tujuan khusus (misalnya, insentif ekonomi, dana cadangan). Penggunaan sumber daya keuangan untuk memenuhi kewajiban keuangan untuk anggaran dari berbagai tingkat, dana ekstra-anggaran negara, bank, organisasi asuransi, pembayaran penalti dilakukan dalam bentuk non-dana.

1 Lihat: Keuangan / Ed. V.M. Rodionova. - S.10, 35.
2 Lihat artikel 2 hukum federal tanggal 30.12.2006 No. 275-FZ "Tentang tata cara pembentukan dan penggunaan modal abadi organisasi nirlaba."

(Bahan diberikan berdasarkan: A.G. Gryaznov. E.V. Markina Finance. Buku teks. 2nd ed. - M.: Keuangan dan statistik, 2012)

Bayramova Myakhri Kakadzhanovna

(6 tahun mahasiswa departemen korespondensi)

Pembimbing Diploma: Prikhodko R.V., Kandidat Ilmu Ekonomi, Associate Professor

Topik tesis:

"Meningkatkan mekanisme untuk mengelola sumber daya keuangan perusahaan"

Rencana

pengantar

1.1. Kandungan ekonomi dari sumber daya perusahaan.

1.2. Konsep sumber daya keuangan, komposisi, struktur, dan sumber pembentukannya.

1.3. Peran sumber daya keuangan dalam pengembangan perusahaan

Bab 2. Mekanisme pengelolaan sumber daya keuangan perusahaan

2.1. Manajemen pembentukan dan distribusi sumber daya keuangan di perusahaan

2.2. Metode untuk mengelola sumber daya keuangan perusahaan

2.3. Strategi untuk menarik sumber daya keuangan: pengalaman domestik dan asing

Bab 3. Cara-cara untuk meningkatkan dan meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya keuangan untuk Petrokholod - Teknologi Pangan

3.1. Karakteristik perusahaan Perusahaan "Petroholod - Teknologi Pangan"

3.2. Penilaian dan analisis penggunaan sumber daya keuangan Petrokholod - Perusahaan Teknologi Pangan

3.3. Arahan untuk meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya keuangan Petrokholod - Perusahaan Teknologi Pangan

Kesimpulan

Bibliografi

Aplikasi

Bab 1. Landasan teori sumber daya perusahaan

Konten ekonomi sumber daya perusahaan

Studi tentang kandungan ekonomi sumber daya perusahaan harus dimulai dengan definisi sumber daya dan klasifikasinya. Kategori "sumber daya" (dari sumber daya Prancis - artinya, stok, sumber pendapatan) memiliki karakter universal, interdisipliner, dan multidimensi. Kamus sinonim Rusia memberikan definisi sumber daya berikut ini “Sumber daya - sarana, persediaan; repertoar, cadangan, potensi, cadangan, muatan. ”Kamus ekonomi Michelson mencakup dalam konsep sumber daya segala sesuatu yang berkontribusi pada kegiatan ekonomi: sumber daya alam (terestrial, fosil, bawah air); sumber daya manusia, termasuk kemampuan dan kualifikasi; barang untuk keperluan industri.

Istilah "sumber daya" termasuk dalam perangkat konseptual dari banyak bidang pengetahuan. Untuk mengkarakterisasi konsep ini dalam kaitannya dengan ilmu ekonomi, mari kita perhatikan bagaimana penulis yang berbeda menafsirkannya. Sebuah tim penulis di bawah kepemimpinan L. I Abalkin memberikan definisi berikut: "Sumber daya ekonomi adalah konsep dasar teori ekonomi, yang berarti sumber, sarana untuk memastikan produksi."

Sumber daya ekonomi adalah kumpulan dari berbagai elemen produksi yang dapat digunakan dalam proses penciptaan barang dan jasa material dan spiritual. Dengan demikian, sumber daya ekonomi dipahami sebagai semua jenis sumber daya yang digunakan dalam produksi barang dan jasa. Intinya, ini adalah barang-barang yang digunakan untuk memproduksi barang lain. Oleh karena itu sering disebut sumber daya produksi, faktor produksi, faktor produksi, faktor pertumbuhan ekonomi. Pada gilirannya, sisa barang disebut barang konsumsi.

Sumber daya ekonomi meliputi:

sumber daya alam (tanah, lapisan tanah, air, hutan dan biologi, iklim dan sumber daya rekreasi), disingkat - tanah;

sumber daya tenaga kerja (orang dengan kemampuan mereka untuk menghasilkan barang dan jasa), dalam bentuk yang disingkat - tenaga kerja;

modal (dalam bentuk uang dan surat berharga, yaitu kapten keuangan, atau alat produksi, yaitu modal riil);

kemampuan kewirausahaan (kemampuan orang untuk mengatur produksi barang dan jasa), dalam bentuk singkat - kewirausahaan;

pengetahuan yang diperlukan untuk kehidupan ekonomi (dikembangkan terutama oleh sains dan disebarluaskan terutama melalui pendidikan).

Bahkan Aristoteles, dan setelahnya para pemikir abad pertengahan, menganggap tenaga kerja sebagai salah satu sumber ekonomi utama. Pendekatan serupa dibagikan oleh sekolah ekonomi pertama di dunia - merkantilisme. Aliran fisiokrat mengaitkan kepentingan khusus dengan tanah sebagai sumber daya ekonomi. Adam Smith mempertimbangkan sumber daya ekonomi seperti tenaga kerja, tanah dan modal. Namun, teori tiga faktor produksi paling jelas dirumuskan oleh ekonom Prancis Jean Baptiste Say (1767-1832). Ekonom Inggris Alfred Marshall (1842-1924) mengusulkan penambahan faktor keempat - kemampuan kewirausahaan (menyebutnya dengan istilah "organisasi"). Di negara-negara maju, kewirausahaan dan khususnya pengetahuan telah menjadi faktor penting dalam pertumbuhan ekonomi.

Dalam kehidupan, kita sering dihadapkan pada kenyataan bahwa sumber daya ekonomi terbatas, dan kebutuhan ekonomi, berbeda dengan mereka, tidak terbatas. Kombinasi dari dua situasi khas kehidupan ekonomi - kebutuhan tak terbatas dan sumber daya terbatas - membentuk dasar dari seluruh ekonomi, teori ekonomi.

Beras. 1. Klasifikasi sumber daya ekonomi

Sumber daya ekonomi bersifat mobile (bergerak), karena dapat bergerak di ruang angkasa (dalam negeri, antar negara), meskipun tingkat mobilitasnya berbeda. Yang paling tidak bergerak adalah sumber daya alam, mobilitas banyak di antaranya mendekati nol (sulit untuk memindahkan tanah dari satu tempat ke tempat lain, meskipun mungkin). Angkatan kerja lebih mobile, terlihat dari migrasi internal dan eksternal angkatan kerja di dunia dalam skala yang nyata. Kemampuan berwirausaha bahkan lebih mobile, meskipun seringkali tidak bergerak sendiri, tetapi bersama-sama dengan sumber daya tenaga kerja dan / dan modal (hal ini disebabkan oleh kenyataan bahwa pembawa kemampuan wirausaha adalah manajer yang disewa atau pemilik modal). Dua sumber daya terakhir adalah yang paling mobile - modal (terutama uang) dan pengetahuan.

Jalinan sumber daya dan mobilitas mereka sebagian mencerminkan properti mereka yang lain - pertukaran (alternativeness). Pengusaha (penyelenggara produksi) terus-menerus memenuhi dan menggunakan sifat-sifat tertentu dari sumber daya ekonomi. Memang, dalam kondisi sumber daya yang terbatas, ia terpaksa menemukan kombinasi yang paling rasional dari mereka, menggunakan pertukaran. Mencari kombinasi ini alokasi (allocation) sumber daya.

Keterbatasan sumber daya diwujudkan baik secara kuantitatif maupun kualitatif. Mereka jelas tidak cukup untuk memenuhi seluruh kebutuhan manusia. Ini adalah prinsip kelangkaan dan kelangkaan sumber daya.

Mempertimbangkan sumber daya ekonomi dalam kaitannya dengan perusahaan, perlu dicatat bahwa dalam ekonomi modern, efisiensi perusahaan tergantung pada banyak faktor yang berbeda, baik eksternal maupun internal. Efisiensi manajemen perusahaan ditentukan, pertama-tama, oleh efisiensi manajemen sumber daya. Pada saat yang sama, dalam literatur ekonomi modern tidak ada konsensus tentang apa yang harus dipahami dengan istilah "sumber daya perusahaan", dan juga jawaban atas pertanyaan tentang komposisinya ambigu. Sumber daya pergi ke perusahaan, digunakan untuk mencapai tujuan kegiatannya dan memberikan hasil. Proses ini ditunjukkan secara skematis pada Gambar 2.

Beras. 2. Tempat sumber daya dalam sistem manajemen perusahaan

Pada saat yang sama, konsep "sumber daya ekonomi" sering dikaitkan dengan konsep "faktor produksi". Sumber daya ekonomi menjadi faktor produksi hanya setelah sebelumnya diubah menjadi komoditas atau jasa, menjadi objek pertukaran pasar; faktor produksi mencakup semua jenis sumber daya yang digunakan dalam produksi, yang memiliki dampak yang menentukan pada kemungkinan dan efektivitas kegiatan ekonomi. Faktor-faktor produksi biasanya mencakup segala sesuatu yang ikut serta dalam proses produksi, menciptakan, membuat, memproduksi barang dan jasa; untuk sumber daya - sarana dasar dan tambahan, stok bahan baku, peluang, sumber sesuatu.

Beras. 3. Klasifikasi sumber daya ekonomi dari struktur kewirausahaan

Dalam literatur ekonomi domestik, istilah "faktor" dan "sumber daya" digunakan dengan cara yang berbeda. Jadi, berbicara tentang agregat, konsep umum "tanah", "modal" dan "tenaga kerja", istilah "faktor produksi" digunakan, dan berbicara tentang pekerja tertentu atau alat kerja tertentu, "sumber daya". Dalam kasus di mana tingkat agregasi tidak relevan, kedua istilah tersebut digunakan secara bergantian. Pengertian “tanah” meliputi tanah itu sendiri dengan kesuburannya yang melekat, serta cadangan bahan baku mineral, hutan dan air dengan segala sumber daya alamnya, yaitu seluruh lingkungan alam yang bukan hasil kegiatan manusia. Tenaga kerja dipahami sebagai semua jenis biaya sumber daya manusia (fisik atau intelektual) yang digunakan dalam produksi.

A.V. Kleiman mengusulkan klasifikasi sumber daya perusahaan yang disajikan pada Gambar 3.

Beras. 4. Klasifikasi sumber daya perusahaan

Dengan demikian, sumber daya suatu perusahaan harus dipahami sebagai totalitas dari kekuatan alam, material dan teknis, tenaga kerja, keuangan, informasi, sementara dan peluang yang digunakan dalam proses menciptakan barang, jasa, dan nilai lainnya. Komposisi sumber daya harus dipertimbangkan dengan mempertimbangkan semua kemungkinan pendekatan untuk klasifikasinya. Hanya pemahaman yang jelas tentang esensi dan komposisi semua sumber daya yang memungkinkan manajemen perusahaan untuk mencapai efek maksimum dari manajemennya.

Konsep sumber daya keuangan, komposisi, struktur, dan sumber pembentukannya

Sumber daya keuangan dan modal adalah objek utama studi keuangan perusahaan. Pelaksanaan hubungan keuangan membutuhkan ketersediaan sumber daya keuangan dari perusahaan. Pembentukan sumber daya keuangan dilakukan pada dua tingkat:

Di seluruh negeri;

Di setiap perusahaan.

Sumber daya keuangan perusahaan adalah agregat dari pendapatan moneter mereka sendiri dan penerimaan dari luar (dana pinjaman dan pinjaman) yang tersedia untuk entitas bisnis dan dimaksudkan untuk memenuhi kewajiban keuangan perusahaan, untuk membiayai biaya saat ini yang terkait dengan ekspansi. produksi dan insentif ekonomi.

Sumber daya keuangan perusahaan disajikan dalam bentuk modal tetap dan modal kerjanya. Pembentukan dan pengisian kembali sumber daya keuangan (modal tetap dan modal kerja) merupakan hal yang penting masalah keuangan... Pembentukan utama modal ini terjadi pada saat pendirian perusahaan, ketika modal dasar dibentuk.

Modal resmi (saham) - properti perusahaan, dibuat dengan mengorbankan kontribusi para pendiri.

Modal adalah faktor produksi objektif yang dapat terus-menerus dipengaruhi untuk menghasilkan pendapatan baru bagi perusahaan. Dengan demikian, modal adalah bagian dari sumber daya keuangan yang digunakan oleh perusahaan dalam omset dan menghasilkan pendapatan dari omset ini. Dalam pengertian ini, modal bertindak sebagai bentuk transformasi sumber daya keuangan. Dalam interpretasi ini, perbedaan mendasar antara sumber daya keuangan dan modal suatu perusahaan adalah bahwa setiap saat, sumber daya keuangan lebih besar dari atau sama dengan modal perusahaan. Pada saat yang sama, kesetaraan berarti bahwa perusahaan tidak memiliki kewajiban keuangan dan semua sumber daya keuangan yang tersedia dimasukkan ke dalam sirkulasi. Namun, ini tidak berarti bahwa semakin banyak jumlah modal mendekati jumlah sumber daya keuangan, semakin efisien perusahaan beroperasi.

Dalam kehidupan nyata, tidak ada kesetaraan sumber daya keuangan dan modal untuk perusahaan yang beroperasi. Laporan keuangan disusun sedemikian rupa sehingga perbedaan antara sumber daya keuangan dan modal tidak dapat dideteksi. Faktanya adalah bahwa pelaporan standar tidak mewakili sumber daya keuangan seperti itu, tetapi bentuk transformasinya - kewajiban dan modal.

Dari definisi sumber daya keuangan, berikut asalnya dibagi menjadi internal (milik sendiri) dan eksternal (tertarik). Pada gilirannya, yang internal dalam bentuk nyata disajikan dalam pelaporan standar dalam bentuk laba bersih dan penyusutan, dan dalam bentuk yang dikonversi - dalam bentuk kewajiban kepada karyawan perusahaan. Komposisi sumber daya keuangan yang berasal dari sumber internal dan eksternal ditunjukkan pada Gambar 5. Seperti terlihat pada gambar, sumber pembentukan sumber daya keuangan perusahaan adalah laba; hasil dari penjualan properti pensiunan; depresiasi; peningkatan kewajiban stabil; Pinjaman; penerimaan yang ditargetkan; berbagi kontribusi. Selain itu, perusahaan dapat memobilisasi sumber daya keuangan di berbagai sektor pasar keuangan: penjualan saham, obligasi; dividen, bunga; Pinjaman; pendapatan dari transaksi keuangan lainnya; pendapatan dari pembayaran premi asuransi, dll. Tetapi sumber utama pembentukan sumber keuangan adalah keuntungan. Sumber daya keuangan yang signifikan dari perusahaan dapat dimobilisasi di pasar keuangan.

Keuntungan dari kegiatan inti, keuntungan dari penelitian dan pengembangan dan pengeluaran lain yang ditargetkan, keuntungan dari transaksi keuangan, keuntungan dari pekerjaan konstruksi dan instalasi yang dilakukan dengan cara yang ekonomis, pendapatan non-operasional, sumber keuangan dari serikat pekerja, asosiasi, struktur industri, alokasi anggaran, subsidi, subsidi

· Biaya depresiasi · hasil dari penjualan properti pensiunan · kewajiban stabil · akumulasi laba ditahan · penerimaan yang ditargetkan · dana cadangan · saham dan kontribusi lain dari anggota kolektif pekerja

· Dana dari penjualan surat berharga sendiri (saham, obligasi, dll) · pinjaman dan pinjaman

Kompensasi asuransi untuk risiko penjualan polis asuransi dan sertifikat gadai sumber daya keuangan yang dibentuk berdasarkan saham (penyertaan modal dalam kegiatan investasi saat ini) dividen, bunga atas sekuritas penerbit lain

Beras. 5. Komposisi sumber daya keuangan perusahaan

Laba bersih merupakan bagian dari pendapatan usaha kecil, yang dibentuk setelah dikurangi dari jumlah total pendapatan pembayaran wajib - pajak, biaya, denda, denda, penalti, bagian dari bunga dan pembayaran wajib lainnya. Laba bersih tetap menjadi milik perusahaan kecil dan didistribusikan sesuai dengan keputusan badan pengaturnya.

Pengurangan depresiasi mewakili nilai moneter dari nilai penyusutan aset tetap dan aset tidak berwujud. Pengurangan depresiasi disertakan Pengurangan depresiasi mewakili nilai moneter dari nilai penyusutan aset tetap dan aset tidak berwujud. Pengurangan penyusutan termasuk dalam biaya produksi dan kemudian, sebagai bagian dari hasil penjualan produk, dikembalikan ke rekening penyelesaian perusahaan, menjadi sumber internal pembentukan dana akumulasi.

Sumber daya keuangan eksternal atau yang ditarik juga dibagi menjadi dua kelompok: milik sendiri dan pinjaman. Pembagian ini disebabkan oleh bentuk modal yang diinvestasikan oleh peserta eksternal dalam pengembangan perusahaan tertentu: sebagai wirausaha atau sebagai modal pinjaman. Dengan demikian, hasil investasi modal wirausaha adalah pembentukan sumber daya keuangan yang ditarik sendiri, hasil investasi modal pinjaman adalah dana pinjaman.

Modal wirausaha merupakan modal yang ditanamkan (diinvestasikan) di berbagai perusahaan untuk memperoleh keuntungan dan hak untuk mengelola perusahaan.

Modal pinjaman- ini adalah modal uang, dipinjamkan dengan syarat pembayaran dan pembayaran. Tidak seperti modal wirausaha, modal pinjaman tidak diinvestasikan dalam suatu perusahaan, tetapi ditransfer ke sana untuk penggunaan sementara guna menerima bunga.

Sumber daya keuangan dimobilisasi di pasar keuangan, diwakili oleh uang tunai yang diterima dari penjualan saham sendiri, obligasi dan jenis sekuritas lainnya, serta dana pinjaman. Mereka terdiri dari kewajiban ekonomi hukum kepada pihak ketiga: pinjaman bank jangka panjang dan jangka pendek, pinjaman obligasi, serta dana dari perusahaan lain dalam bentuk hutang. Dana ini, sebagai suatu peraturan, ditransfer ke perusahaan untuk penggunaan sementara berdasarkan pembayaran dan pengembalian. Satu-satunya pengecualian adalah hutang usaha perusahaan kepada rekanan atau karyawan perusahaan.

Sebagai bagian dari sumber daya keuangan yang dibentuk dalam urutan redistribusi, dalam beberapa tahun terakhir, peran pasar asuransi yang berkembang telah meningkat, memberikan perusahaan kompensasi asuransi untuk risiko. Privatisasi properti negara mengungkapkan sumber daya keuangan baru dalam bentuk saham, saham dan kontribusi pendiri lainnya, serta pendapatan dari sekuritas yang diterbitkan oleh perusahaan lain. Perhatian khusus harus diberikan pada peran alokasi anggaran yang sangat berkurang. Di masa lalu baru-baru ini, mereka menempati tempat penting dalam sumber daya keuangan, terlebih lagi, perusahaan mereka menerima sebagian besar secara cuma-cuma.

Semua sumber daya keuangan perusahaan, baik internal maupun eksternal, tergantung pada waktu penggunaan perusahaan, dibagi menjadi jangka pendek (hingga satu tahun) dan jangka panjang (lebih dari satu tahun). Pembagian ini agak sewenang-wenang, dan skala interval waktu tergantung pada undang-undang keuangan negara, aturan pelaporan keuangan.

Modal perusahaan tidak dapat bertahan lama dalam bentuk uang, karena ia harus memperoleh pendapatan baru. Menjadi uang tunai dalam bentuk saldo kas di meja kas perusahaan, atau dalam rekening gironya, mereka tidak menghasilkan pendapatan di bank. Transformasi modal dari bentuk moneter menjadi bentuk produktif disebut pembiayaan. Ada dua bentuk pembiayaan: eksternal dan internal. Pembagian ini disebabkan oleh hubungan yang kaku antara bentuk sumber keuangan dan modal perusahaan dengan proses pembiayaan. Ciri-ciri jenis pembiayaan perusahaan disajikan pada tabel 1.

Tabel 1. Struktur sumber pembiayaan perusahaan

Jenis pembiayaan	Pembiayaan eksternal	Pendanaan dalam negeri
Pembiayaan berbasis ekuitas	1. Pembiayaan berdasarkan kontribusi dan penyertaan modal (misalnya, menerbitkan saham, menarik pemegang saham baru)	2. Pembiayaan dari keuntungan setelah pajak (self financing dalam arti sempit)
Pembiayaan ekuitas	3. Pembiayaan pinjaman (misalnya, atas dasar pinjaman, pinjaman, pinjaman bank, pinjaman pemasok)	4. Modal hutang dibentuk atas dasar pendapatan dari penjualan - pengurangan dana cadangan (pensiun, untuk mengkompensasi kerusakan alam oleh penambangan, untuk membayar pajak)
Keuangan campuran berdasarkan ekuitas dan modal utang	5. Penerbitan obligasi yang dapat ditukar dengan saham, pinjaman opsi, pinjaman atas dasar pemberian hak untuk berpartisipasi dalam keuntungan, penerbitan saham preferen	6. Barang-barang khusus yang mengandung bagian dari cadangan (yaitu sejauh ini bukan potongan kena pajak)

Sumber pembentukan sumber keuangan di tingkat nasional adalah pendapatan nasional. Sumber pembentukan sumber daya keuangan perusahaan adalah:

a) memiliki dana yang setara (laba, biaya penyusutan, hasil penjualan properti pensiunan, kewajiban tetap);

b) sumber daya yang dimobilisasi di pasar keuangan (penjualan saham sendiri, obligasi dan sekuritas lainnya, investasi kredit);

c) penerimaan dana dari sistem keuangan dan perbankan dalam urutan redistribusi (klaim asuransi; penerimaan dari keprihatinan, asosiasi, struktur industri; kontribusi saham; dividen dan bunga sekuritas; subsidi anggaran). Struktur sumber daya keuangan ditentukan oleh sumber pendapatan mereka, yaitu. berdasarkan sifat dan arah penggunaan (tabel 2).

Tabel 2. Struktur sumber keuangan menurut sifat dan arah penggunaan sumber pendapatannya

Atribut klasifikasi	Klasifikasi grup
Petunjuk arah penggunaan ekonomi sumber keuangan	- Sumber daya keuangan yang dialokasikan untuk konsumsi - Sumber daya keuangan yang dialokasikan untuk substitusi - Sumber daya keuangan yang dialokasikan untuk akumulasi
Jenis kegiatan ekonomi perusahaan di mana sumber daya keuangan digunakan	- Sumber daya keuangan yang digunakan dalam kegiatan operasi perusahaan - Sumber daya keuangan yang digunakan dalam kegiatan investasi perusahaan - Sumber daya keuangan yang digunakan dalam jenis kegiatan bisnis lain dari perusahaan
Sifat tujuan perusahaan, diwujudkan dalam proses penggunaan sumber daya keuangan	- Sumber daya keuangan yang digunakan untuk melaksanakan tujuan operasional kegiatan ekonomi - Sumber daya keuangan yang digunakan untuk melaksanakan tujuan kegiatan ekonomi saat ini - Sumber daya keuangan yang digunakan untuk melaksanakan tujuan strategis kegiatan ekonomi
Tingkat manajemen ekonomi perusahaan, memastikan penggunaan sumber daya keuangan	- Sumber daya keuangan yang ditujukan untuk membiayai kebutuhan bisnis umum perusahaan - Sumber daya keuangan yang ditujukan untuk membiayai kegiatan masing-masing divisi struktural (pusat tanggung jawab) perusahaan

Sumber utama sumber daya keuangan di perusahaan yang beroperasi adalah biaya produk yang dijual (layanan yang diberikan), yang berbagai bagiannya, dalam proses mendistribusikan hasil, berbentuk pendapatan tunai dan tabungan. Sumber daya keuangan terutama dibentuk dengan mengorbankan keuntungan (dari inti dan jenis kegiatan lainnya) dan biaya penyusutan. Dengan mengorbankan keuntungan, modal cadangan perusahaan dibentuk. Cadangan modal dimaksudkan untuk menutupi kerugiannya.

Unsur-unsur utama sumber daya keuangan perusahaan adalah: dana wajib, dana amortisasi, dana tujuan khusus, keuntungan yang tidak digunakan, hutang dari semua jenis, sumber daya yang diperoleh dari dana terpusat dan desentralisasi, dan lain-lain.

Dalam kondisi modern, masalah efisiensi penggunaan sumber daya keuangan sangat mendesak; karena kekurangan terus-menerus dari sumber daya keuangan terpusat dan terdesentralisasi menyebabkan gangguan dalam fungsi normal perusahaan, organisasi, industri, dan ekonomi nasional secara keseluruhan.

Konsep penggunaan sumber daya keuangan yang efektif, seperti jenis sumber daya lainnya (bahan, tenaga kerja, alam), mencakup perbandingan kuantitas dan kualitas sumber daya yang dikeluarkan dengan ekspresi kuantitatif dan kualitatif dari hasil yang dicapai. Namun, perlu dicatat bahwa efisiensi penggunaan sumber daya keuangan berhubungan langsung dengan efisiensi penggunaan bahan, tenaga kerja dan jenis sumber daya lainnya. Jadi, penurunan konsumsi bahan produk, yaitu pelepasan lebih banyak produk tanpa meningkatkan volume bahan baku dan bahan yang digunakan untuk ini, mengarah pada penghematan sumber daya keuangan. Penurunan biaya tenaga kerja hidup per unit produksi berarti peningkatan efisiensi penggunaan sumber daya tenaga kerja, yang juga mengarah pada penghematan sumber daya keuangan melalui peningkatan tabungan tunai dan penurunan kebutuhan perusahaan akan dana tambahan.

Namun demikian, konsep efisiensi penggunaan sumber daya keuangan juga memiliki arti tersendiri. Konsep ini tidak hanya mencerminkan hasil penggunaan bahan dan bahan baku, sumber daya tenaga kerja, tetapi juga mengungkapkan hubungan ekonomi tertentu yang melekat dalam kategori keuangan. Jadi, dengan menggunakan fungsi distribusi keuangan, perusahaan melalui prinsip-prinsip distribusi sumber daya keuangan mencapai mode fungsi yang optimal dalam ekonomi pasar.

Efektivitas penggunaan sumber daya keuangan dapat dinilai dengan membandingkan hasil yang dicapai dari kegiatan (misalnya, laba) dengan jumlah sumber daya keuangan yang dimiliki perusahaan untuk periode yang sesuai.

Namun, hasil kegiatan ekonomi tidak selalu hanya bergantung pada penggunaan sumber daya keuangan secara efektif. Jadi, dengan mendistribusikan dan menggunakan sumber daya keuangan secara optimal, suatu perusahaan dapat mengalami kerugian sebagai akibat dari penurunan disiplin kerja, pelanggaran teknologi produksi, pengeluaran bahan baku, bahan baku dan alasan lainnya. Oleh karena itu, untuk mempertimbangkan secara lebih rinci masalah efisiensi penggunaan sumber daya keuangan, perlu untuk menilai efisiensi penggunaan semua bagian penyusun yang membentuk keseluruhan sumber daya keuangan perusahaan.

Struktur sumber pembentukan sumber daya keuangan sangat penting, dan, pertama-tama, bagian dari sumber daya sendiri. Bagian besar dari dana yang ditarik membuat aktivitas keuangan perusahaan lebih sulit dengan biaya tambahan untuk membayar bunga pinjaman dari bank komersial, dividen saham dan obligasi, dan memperumit likuiditas neraca perusahaan.

Pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan dapat dilakukan dalam dua bentuk: stok dan non-saham. Perusahaan menggunakan sebagian dari sumber daya keuangan untuk pembentukan dana tunai yang ditargetkan: dana upah, dana pengembangan produksi, dana insentif material, dll. Penggunaan sumber daya keuangan untuk memenuhi kewajiban pembayaran ke anggaran dan bank dilakukan di bentuk non-dana.

Mempercepat laju pembangunan ekonomi, meningkatkan efisiensi ekonomi produksi, peningkatan anggaran negara dan keuangan perusahaan sangat bergantung pada penggunaan rasional sumber-sumber pembentukan sumber daya keuangan baik di tingkat perusahaan maupun di tingkat negara bagian, yang merupakan salah satu tugas terpenting di bidang yang benar. organisasi manajemen keuangan.

Ukuran dan struktur sumber daya keuangan sangat bergantung pada volume produksi dan efisiensinya. Pertumbuhan produksi yang konstan dan peningkatan efisiensinya adalah dasar untuk meningkatkan sumber daya keuangan baik di tingkat nasional maupun di tingkat perusahaan.

Kesimpulan untuk bab 1.

Definisi sumber daya keuangan diberikan. Mencerminkan tempat dan peran sumber daya keuangan dalam struktur sumber daya perusahaan. Sumber daya keuangan adalah kumpulan penggunaan dana yang ditargetkan secara ketat yang berpotensi untuk dimobilisasi atau dilumpuhkan. Sumber daya keuangan diarahkan untuk pemeliharaan dan pengembangan fasilitas non-produksi, konsumsi, akumulasi, dana cadangan khusus, dll.