Analisis hasil keuangan perusahaan. Ringkasan: Analisis hasil keuangan dalam kegiatan perusahaan Analisis hasil keuangan: analisis laba, pendapatan dan biaya
Kirimkan pekerjaan baik Anda di basis pengetahuan itu sederhana. Gunakan formulir di bawah ini
Siswa, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.
Diposting di http://www.allbest.ru/
PENGANTAR
Hasil keuangan dari aktivitas perusahaan pada akhirnya ditandai dengan indikator laba (rugi).
Keuntungan bertindak sebagai faktor terpenting dalam merangsang produksi dan aktivitas kewirausahaan dari suatu perusahaan dan menciptakan basis finansial untuk ekspansi, memenuhi kebutuhan sosial tenaga kerja.
Pajak laba menjadi sumber utama pendapatan anggaran (federal, republik, lokal). Dengan mengorbankan keuntungan, kewajiban hutang kepada bank dan investor dilunasi. Laba menjadi indikator generalisasi terpenting dalam sistem perkiraan indikator efisiensi produksi, kegiatan komersial dan keuangan perusahaan. Besarnya keuntungan yang diterima oleh perusahaan ditentukan oleh volume penjualan produk, dengan kualitas dan daya saing di pasar dalam dan luar negeri, bermacam-macam, tingkat biaya dan proses inflasi. Oleh karena itu, dalam kondisi hubungan pasar, analisis hasil keuangan mulai menempati salah satu arahan terdepan di bidang akuntansi dan akuntansi manajemen perusahaan.
Peningkatan relevansi dan signifikansi praktis analisis hasil keuangan berkaitan langsung dengan peran laba sebagai indikator penilaian efektivitas kegiatan ekonomi organisasi komersial dan sumber pembiayaan untuk reproduksi yang diperluas, yang mencerminkan indikator hasil keuangan organisasi kompetensi manajemen dan kualitas keputusan manajemen.
1. AKUNTANSI HASIL KEUANGAN ORGANISASI
Hasil keuangan adalah indikator generalisasi dari analisis ekonomi dan penilaian efektivitas (inefisiensi) suatu entitas ekonomi pada tahap (tahapan) tertentu pembentukannya. Hasil keuangan (keuntungan) dari aktivitas ekonomi organisasi komersial ditentukan berdasarkan perbandingan pendapatan dan biaya.
Pengetahuan tentang elemen penyusun pendapatan dan pengeluaran organisasi, prosedur untuk menghasilkan pendapatan dan mengaitkan biaya dengan item akuntansi yang relevan akan memungkinkan: untuk menilai secara kualitatif sifat kejadian dan isinya; pantau pergerakan dan kondisinya; mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi kenaikan (penurunan) pendapatan dan biaya.
Sesuai dengan PBU 9/99, “pendapatan organisasi diakui sebagai peningkatan manfaat ekonomi sebagai hasil penerimaan aset (kas dan properti lainnya) atau penyelesaian kewajiban, yang menyebabkan peningkatan modal organisasi.
Pendapatan organisasi, tergantung pada sifatnya, kondisi penerimaan dan arah kegiatan organisasi, dibagi menjadi:
pendapatan dari aktivitas biasa;
pendapatan operasional;
pendapatan non-operasional;
pendapatan luar biasa "
Sesuai dengan PBU 10/99, “biaya organisasi diakui sebagai penurunan manfaat ekonomi sebagai akibat dari pelepasan aset (properti, kas) atau terjadinya kewajiban yang mengurangi modal organisasi, kecuali penurunan kontribusi modal dasar pemilik properti berdasarkan keputusan mereka.
Beban juga diklasifikasikan menjadi:
biaya untuk aktivitas biasa;
biaya operasional;
biaya non-operasional;
biaya luar biasa "
Pendapatan dari aktivitas biasa termasuk pendapatan dari penjualan produk dan barang; kuitansi yang berkaitan dengan kinerja pekerjaan, penyediaan jasa, yang untuk keperluan analisis dan evaluasi hasil kegiatan ekonomi dipahami sebagai volume penjualan - suatu indikator kegiatan usaha yang mencirikan hasil penggunaan sumber daya yang tersedia.
Beban untuk aktivitas biasa - beban yang terkait dengan pembuatan produk dan penjualannya, dengan pelaksanaan pekerjaan, penyediaan layanan, pembelian dan penjualan barang.
Selain itu, beban untuk aktivitas biasa dianggap sebagai penggantian biaya aset tetap, aset tidak berwujud dan aset yang dapat disusutkan lainnya, yang dilakukan dalam bentuk pengurangan penyusutan.
Pendapatan dan beban operasi dipahami sebagai pendapatan dan pengeluaran yang tidak terkait dengan subjek organisasi.
Pendapatan dan beban non-operasional timbul sehubungan dengan transaksi bisnis dan fakta kehidupan bisnis yang tidak terkait dengan aktivitas biasa dan aktivitas operasi lainnya. Mereka tidak terkait langsung dengan proses produksi dan sirkulasi.
Penghasilan dan pengeluaran luar biasa timbul sebagai akibat dari keadaan luar biasa dari kegiatan ekonomi.
Komposisi pendapatan dan beban operasional, non operasional dan luar biasa disajikan pada Tabel 1.1.
peramalan keuangan, laporan laba
Tabel 1.1 - Pendapatan dan pengeluaran organisasi (kecuali kegiatan utama) sesuai dengan PBU 9/99 dan PBU 10/99
|
Pengoperasian |
||
|
1. Hasil yang terkait dengan penyediaan biaya untuk penggunaan sementara (kepemilikan) aset organisasi |
1. Biaya yang terkait dengan penyediaan biaya untuk penggunaan sementara (kepemilikan) aset organisasi |
|
|
2. Hasil yang berkaitan dengan pemberian biaya hak yang timbul dari paten untuk invensi, desain industri dan jenis kekayaan intelektual lainnya. |
2. Biaya yang terkait dengan penyediaan biaya untuk penggunaan sementara (kepemilikan) yang timbul dari paten untuk invensi, desain industri, dan jenis kekayaan intelektual lainnya |
|
|
3. Pendapatan yang terkait dengan partisipasi dalam modal dasar organisasi lain (termasuk bunga dan pendapatan lain pada sekuritas) |
3. Biaya terkait penyertaan dalam modal dasar organisasi lain |
|
|
4. Hasil penjualan aset tetap dan aset lain selain tunai (kecuali valuta asing) |
4. Biaya yang terkait dengan penjualan, pelepasan dan penghapusan lainnya dari aset tetap dan aset lain selain kas (selain mata uang asing) |
|
|
5. Bunga yang diterima untuk penyediaan dana untuk digunakan oleh organisasi (untuk obligasi, deposito, dan tagihan) |
5. Bunga yang dibayarkan oleh organisasi untuk penggunaan dana (kredit, pinjaman) |
|
|
6. Bunga untuk digunakan oleh bank dana di rekening organisasi |
6. Biaya terkait pembayaran layanan yang diberikan oleh lembaga kredit |
|
|
7. Keuntungan yang diterima organisasi sebagai hasil dari kegiatan bersama (berdasarkan perjanjian kemitraan sederhana), dll. |
7. Kontribusi untuk cadangan penilaian dibuat sesuai dengan aturan akuntansi |
Bentuk ekspresi terpenting dari keefektifan kegiatan dan tujuan akhir pengembangan usaha adalah untung (rugi). Dengan perkembangan hubungan pasar, peran keuntungan meningkat secara signifikan. Keuntunganlah yang merupakan kekuatan pendorong di balik kerja organisasi, penghargaan atas aktivitas dan risiko kewirausahaan, sumber swasembada dan pembiayaan mandiri dari masing-masing perusahaan [.
Sumber utama pembentukan keuntungan dari penjualan barang (pekerjaan, jasa) organisasi perdagangan adalah laba kotor. Laba kotor yang dalam perdagangan mengacu pada selisih antara nilai jual dan nilai beli barang yang dijual. Setelah mengurangi jumlah laba kotor dengan jumlah biaya yang terkait dengan kegiatan organisasi perdagangan, terdapat indikator absolut yang mencirikan hasil keuangan dari kegiatan utama organisasi, seperti laba dari penjualan. Ini adalah elemen utama laba sebelum pajak, yang bagi organisasi yang berfungsi normal membentuk dasar laba bersih dan mencerminkan peran faktor pemasaran dan produksi dalam membentuk hasil keuangan.
Laba sebelum pajak merupakan penjumlahan hasil penjualan barang, hasil kegiatan operasi, saldo penghasilan dan beban transaksi non operasional. Indikator ini mencirikan nilai efek ekonomi secara keseluruhan yang diperoleh dari aktivitas keuangan dan ekonomi dalam kondisi normal fungsi organisasi.
Hasil keuangan akhir dari aktivitas ekonomi organisasi adalah laba (rugi) bersih tahun pelaporan, yang ditentukan dengan mengurangkan jumlah aset pajak tangguhan dan pajak penghasilan kini dari jumlah laba sebelum pajak dan menambahkan jumlah liabilitas pajak tangguhan ke dalamnya. Nilai analitis dari indikator ini disebabkan oleh berbagai dan banyak faktor pembentukannya. Penilaian peran faktor-faktor ini memungkinkan Anda untuk menganalisis kualitas laba, perolehan modal riil, memprediksi perubahan hasil keuangan, menilai kualitas keputusan manajemen manajemen organisasi pada tahun pelaporan. Peran indikator laba bersih juga karena menunjukkan kemungkinan dan batasan modal organisasi untuk tujuan reproduksi yang diperluas dan pembayaran pendapatan kepada pemilik (peserta dan pendiri organisasi) berdasarkan hasil tahun pelaporan.
Untuk menilai efisiensi perusahaan perdagangan, satu indikator jumlah keuntungan tidak cukup. Jumlah absolut laba tidak memungkinkan untuk menilai seberapa menguntungkan perusahaan itu, tidak mungkin membandingkan perusahaan perdagangan yang berbeda, karena ketika menerima jumlah keuntungan yang sama, mereka mungkin memiliki volume penjualan dan biaya distribusi yang berbeda. Oleh karena itu, untuk menentukan efektivitas kegiatan organisasi, indikator relatif digunakan - tingkat profitabilitas. Penentuan profitabilitas mencirikan persentase jumlah keuntungan yang diterima salah satu indikator perdagangan.
Analisis dan prakiraan hasil keuangan memungkinkan Anda mengidentifikasi peluang untuk peningkatannya dan, berdasarkan hasil penghitungan, membuat keputusan yang baik secara ekonomi.
Dalam proses menganalisis hasil keuangan, tugas-tugas berikut diselesaikan:
Mempelajari dan menilai dinamika indikator profit dan profitabilitas untuk periode yang dianalisis;
Studi tentang sumber dan struktur ("kualitas") laba neraca;
Studi komponen laba individu dari posisi mengidentifikasi kemungkinan menghilangkan biaya dan kerugian yang tidak produktif;
Identifikasi cadangan untuk memperbaiki struktur hasil keuangan, oleh karena itu "kualitas" laba dan selanjutnya meningkatkan indikator profitabilitas;
Menurut definisi L.P. Vladimirova, "Tugas utama memprediksi hasil keuangan adalah keinginan untuk meramalkan, merealisasikan, dan menyesuaikan secara tepat waktu dalam tujuan dan kemampuan mereka dengan keadaan bisnis yang berkembang":
identifikasi tren yang muncul secara objektif dalam kegiatan ekonomi;
analisis potensi perusahaan;
identifikasi alternatif untuk pengembangan organisasi;
identifikasi masalah yang membutuhkan solusi dalam periode prakiraan;
penentuan tingkat sumber daya yang: a) mungkin diperlukan perusahaan untuk mencapai tujuan aktivitasnya; b) akan berada di perusahaan.
Sangat penting dilampirkan pada laporan akuntansi (keuangan), yang merupakan sistem terpadu data tentang properti dan kondisi keuangan organisasi dan hasil kegiatannya. Ini dibentuk atas dasar data akuntansi sesuai dengan bentuk yang ditetapkan:
1. Formulir No. 1 "Neraca", yang mencerminkan jumlah laba ditahan atau kerugian yang tidak ditutup (bagian III dari kewajiban) /
2. Formulir No. 2 "Laporan Laba Rugi" - adalah salah satu bentuk utama laporan keuangan organisasi komersial, yang disusun untuk tahun tersebut dan untuk periode intra-tahunan. Laporan adalah sumber utama informasi tentang pembentukan dan penggunaan laba. Ini menunjukkan artikel yang membentuk hasil keuangan dari semua jenis kegiatan.
3. Formulir No. 3 "Laporan perubahan modal" - mencerminkan keadaan dan perubahan dana cadangan, informasi tentang laba ditahan tahun-tahun sebelumnya berdasarkan komposisi, memungkinkan Anda untuk menilai penggunaan laba tahun-tahun sebelumnya.
4. Formulir No. 4 “Laporan Arus Kas” - datanya memungkinkan Anda memperkirakan jumlah penerimaan dan pengeluaran kas menurut lini bisnis dan untuk mengetahui alasan perbedaan antara laba bersih dan arus kas masuk bersih.
5. Formulir No. 5 "Lampiran Neraca" - berisi informasi tentang pengeluaran organisasi untuk kegiatan biasa, yang dikelompokkan berdasarkan elemen biaya ekonomi; tentang besarnya amortisasi aset tidak lancar untuk masing-masing jenisnya pada awal dan akhir tahun laporan (Lampiran D dan G).
Di antara sumber informasi akuntansi, bentuk pelaporan statistik berikut harus diperhatikan:
Formulir P-1 "Informasi tentang produksi dan pengiriman barang dan jasa";
Formulir P-4 "Informasi tentang jumlah, upah dan pergerakan pekerja";
Formulir No. 5-z "Informasi tentang biaya produksi dan penjualan produk (pekerjaan, jasa)";
№ PM "Informasi tentang indikator utama kegiatan usaha kecil."
Informasi awal tunduk pada berbagai jenis pemrosesan analitik menggunakan metode analisis dan peramalan hasil keuangan. Sebuah studi yang cermat atas laporan akuntansi adalah langkah pertama untuk mengungkapkan alasan situasi keuangan saat ini; dasar untuk penilaian hasil keuangan yang sehat secara ekonomi dan tingkat stabilitas keuangan dan solvabilitas organisasi tertentu, mengidentifikasi cara utama pemulihan keuangan.
Persyaratan, prinsip penyusunan laporan keuangan, komposisi dan isinya, ketentuan penyampaian diatur oleh dokumen peraturan berikut:
Hukum federal Federasi Rusia 11/21/96 (sebagaimana telah diubah pada tanggal 30 Juni 2003, No. 61, mulai berlaku pada tanggal 1 Januari 2004) No. 129-FZ “Tentang Akuntansi”;
Peraturan tentang akuntansi dan pelaporan keuangan di Federasi Rusia, disetujui atas perintah Departemen Keuangan Federasi Rusia tanggal 29 Juli 1998. (direvisi dari 24.03.00 dengan amandemen 23.08.00) No. 34n;
Peraturan tentang akuntansi "Laporan keuangan organisasi" (PBU 4/99). Disetujui atas perintah Kementerian Keuangan RF tanggal 6 Juli 1999, No. 43n.
2. ANALISIS HASIL KEUANGAN
2.1 Analisis pembentukan laba bersih dan penilaian kualitasnya
Hasil keuangan dari aktivitas ekonomi organisasi komersial ditentukan pada akun akuntansi dengan membandingkan pendapatan dan biaya, dimana akun dari Bagian VIII "Hasil Keuangan" dimaksudkan dalam Bagan Akun untuk aktivitas keuangan dan ekonomi organisasi.
Akun 99 "Laba dan rugi" digunakan untuk meringkas informasi tentang pembentukan hasil keuangan akhir dari kegiatan organisasi pada tahun pelaporan. Akun untung dan rugi ditautkan ke akun akuntansi sintetis lainnya yang mencerminkan pergerakan pendapatan dan biaya organisasi. Jadi, pada akun 90 "Penjualan" terbentuk hasil keuangan dari kegiatan ekonomi, yang tercermin dalam pernyataan f. No. 2 "Laporan Laba Rugi" disetujui oleh Orde Departemen Keuangan pada tanggal 22 Juli 2003. No. 67N, dalam dua indikator: laba kotor dan laba dari penjualan. Jika laba kotor dihitung sebagai selisih antara hasil penjualan dan harga pokok barang, produk, pekerjaan, jasa yang dijual, maka laba penjualan dibentuk sebagai selisih antara hasil penjualan dan total harga pokok barang, produk, pekerjaan, jasa yang dijual, yang termasuk harga pokok penjualan. , produk, pekerjaan, layanan, biaya komersial dan administrasi.
Laba kotor dihitung dengan rumus:
VP \u003d BP - Sab / st
Dimana VP - laba kotor, ribu rubel; ВР - hasil penjualan, ribu rubel;
Sat / st - harga pokok penjualan, produk, pekerjaan, jasa.
Keuntungan penjualan dihitung menggunakan rumus
PP \u003d VR - Sab / st - RP - UR
Dimana RP - biaya penjualan (biaya penjualan); SD - biaya administrasi.
Hasil keuangan dari aktivitas biasa dinyatakan dalam laba (rugi) sebelum pajak (perbedaan antara pendapatan dan beban dari aktivitas utama, keuangan atau investasi). Algoritma untuk menghasilkan laba (rugi) sebelum pajak ditunjukkan pada Gambar 2.1.1
Gambar 2.1.1 - Prosedur pembentukan laba (rugi) sebelum pajak
Hasil keuangan akhir dari kegiatan organisasi adalah laba bersih (belum didistribusikan) (NP), yang dibentuk pada akun 99 "Laba Rugi" dan dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut:
PE \u003d PDN - DIA + IT - TN
Dimana PE adalah laba bersih,
PDN - laba sebelum pajak,
DIA adalah aset pajak tangguhan,
IT - kewajiban pajak tangguhan,
ТН - pajak penghasilan saat ini.
Laba bersih adalah indikator utama untuk mengumumkan dividen kepada pemegang saham, serta sumber dana yang dialokasikan untuk meningkatkan modal dasar dan cadangan, kapitalisasi laba organisasi.
Jumlah laba bersih tahun pelaporan dihapuskan pada perputaran akhir bulan Desember atas kredit akun 84 “Saldo laba (kerugian yang belum ditutup)” sesuai dengan akun 99 “Laba dan rugi”. Jumlah kerugian bersih tahun pelaporan dihapuskan pada perputaran akhir bulan Desember ke debit akun 84 "Saldo laba (kerugian yang belum ditutup)" dalam korespondensi dengan akun 99 "Laba dan rugi".
Untuk mengidentifikasi kerugian pada tahap pembentukan laba dan mempelajari kemungkinan untuk mengubahnya menjadi cadangan dengan menghilangkan penyebab kerugian, perlu dilakukan analisis faktor perubahan laba bersih.
Perubahan laba dari penjualan dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti:
Perubahan volume hasil penjualan barang;
Perubahan tingkat rata-rata laba kotor;
Perubahan biaya rata-rata untuk menjual barang.
Selain laba dari penjualan, laba bersih juga dipengaruhi oleh:
Perubahan pendapatan dan biaya operasional;
Perubahan pendapatan dan beban non-operasional;
Perubahan aset pajak tangguhan;
Perubahan kewajiban pajak tangguhan;
Perubahan pajak penghasilan saat ini.
Langkah selanjutnya dalam analisis laba bersih adalah menilai kualitasnya.
Konsep kualitas laba diterapkan dalam menilai keandalan laba. Struktur laba sebelum pajak seperti itu dinilai secara positif, di mana bagian utama diperhitungkan sebagai laba dari penjualan, dan saldo hasil operasi dan non-operasi meningkatkan laba dari aktivitas inti. Namun, organisasi tidak memenuhi ketentuan ini, karena indikator hasil operasi bernilai negatif. Atas dasar ini dapat disimpulkan bahwa kualitas laba sebelum pajak tergolong rendah.
Untuk mewujudkan penilaian kualitas laba, dimungkinkan untuk menganalisis arus kas dengan metode tidak langsung. Inti dari metode tidak langsung adalah mengubah laba bersih menjadi jumlah arus kas masuk (arus keluar) melalui serangkaian penyesuaian. Penyesuaian laba dibagi menjadi tiga kelompok utama:
Penyesuaian untuk perubahan aset lancar non tunai dan kewajiban lancar untuk mengubah laba bersih dari basis kumulatif menjadi basis kas.
Penyesuaian untuk pos-pos yang berkaitan dengan aktivitas operasi, tetapi tidak disertai arus kas periode berjalan.
Penyesuaian untuk item yang berkaitan dengan aktivitas investasi dan pendanaan.
Basis informasi untuk analisis adalah neraca (Formulir No. 1), laporan laba rugi (Formulir No. 2), lampiran pada neraca (Formulir No. 5). Kemungkinan untuk mengubah laba bersih menjadi jumlah arus masuk atau arus kas keluar mengikuti dari bentuk neraca
DS + VNA + LAINNYA \u003d Ftrep.per + SKpch. + ZK, oleh karena itu
DS \u003d Respon Frekuensi Per. + SKpr. + TO + KO - VNA - LAINNYA, dari sini
DS \u003d Respon Frekuensi Per. + SKpr. + UNTUK + KO - VNA - OBAPR.
Dengan demikian, perubahan kas dapat dianggap sebagai laba bersih periode pelaporan, dikurangi dengan perubahan aset tidak lancar dan lancar, selain kas, dan dikurangi dengan perubahan ekuitas, kewajiban jangka panjang dan jangka pendek.
2.2 Analisis komponen laba
Dalam lingkungan yang tidak stabil dan berubah-ubah, pengembalian operasional modal dalam bentuk arus kas sangat penting dalam bisnis. Oleh karena itu, pengusaha memiliki minat khusus pada informasi tentang objek investasi modal dalam kaitannya dengan efisiensi mereka saat ini. Arus kas utama organisasi dibentuk dalam bentuk laba kotor. Oleh karena itu, sangat relevan untuk menganalisis dinamikanya.
Laba kotor adalah indikator yang mencirikan hasil keuangan dari aktivitas perdagangan dan didefinisikan sebagai kelebihan hasil dari penjualan barang dan jasa atas biaya pembeliannya (Perdagangan. Syarat dan definisi GOST R51303-99, disetujui oleh pos. Gosstandart of Russia tertanggal 11.08.99 No. 242-st ).
Margin kotor merupakan sumber utama pembiayaan untuk aktivitas perdagangan. Besar kecilnya keuntungan dan profitabilitas organisasi bergantung padanya.
Indikator utama yang menentukan besarnya laba kotor adalah markup perdagangan dengan harga pokok barang. Tingkat markup ditetapkan tergantung pada permintaan konsumen, yang dinyatakan oleh harga pasar untuk produk ini, harga biaya, dan biaya penjualan produk ini.
Analisis laba kotor dimulai dengan analisis umum, di mana perubahan dinamikanya dipelajari. Untuk itu, metode perbandingan dan nilai relatif dinamika digunakan, baik dalam hubungannya dengan nilai absolut maupun dalam hubungannya dengan tingkat laba kotor.
Setelah analisis umum, pengaruh hasil dari penjualan barang dan tingkat laba kotor terhadap perubahan nilai absolut laba kotor, yang diungkapkan dalam analisis umum, dipelajari.
Pengaruh faktor-faktor ini dapat dihitung dengan salah satu metode komunikasi faktor deterministik langsung yang dikenal, sehubungan dengan model perkalian untuk menghitung laba kotor.
(VP \u003d VR * Uvp / 100)
VP (? VR) \u003d (VR1 - VR0) * Uvp0 / 100
Mereka diukur secara absolut dan pada level sebagai persentase omset.
Tingkat biaya penjualan adalah salah satu indikator kualitatif terpenting untuk menilai kinerja keuangan organisasi komersial. Dalam persentase, ini menunjukkan berapa rubel biaya per 100 rubel omset, dan jika tingkat biaya penjualan dinyatakan dalam bentuk koefisien, maka berapa kopeck biaya per 1 rubel omset.
Penurunan biaya yang relatif, yaitu penurunan level, merupakan prasyarat utama untuk peningkatan laba dan profitabilitas penjualan.
Nilai dari menganalisis biaya penjualan adalah:
dalam penilaian yang sehat secara ekonomi tentang dinamika biaya dan kepatuhan dengan perkiraan biaya,
dalam mengidentifikasi cadangan internal pengurangan biaya relatif dengan menghilangkan biaya dan kerugian non-produktif.
Analisis biaya penjualan dimulai dengan analisis umum yang mengidentifikasi tren biaya.
РП (? ВР) \u003d (ВР1 - ВР0) * Урп0 / 100
RP (? Urp) \u003d (Urp 1 - Urp 0) * VR1 / 100
Pada tahap analisis biaya penjualan barang berikutnya, perlu ditentukan jumlah total biaya penjualan untuk elemen biaya individu.
Semua faktor yang mempengaruhi biaya organisasi perdagangan dapat dibagi menjadi 2 kelompok:
Subyektif - tergantung pada aktivitas kolektif organisasi perdagangan;
Tujuan - terlepas dari aktivitas mereka.
Faktor subjektif terpenting termasuk perubahan volume dan struktur perdagangan.
Bergantung pada sifat pengaruh volume penjualan, semua biaya dibagi menjadi variabel bersyarat dan tetap bersyarat.
Biaya variabel bersyarat berubah dalam nilai absolut hampir berbanding lurus dengan perputaran, sementara levelnya tetap tidak berubah. Nilai absolut dari biaya tetap bersyarat tidak berubah di bawah pengaruh hasil penjualan, sementara tingkatnya berubah secara terbalik.
Untuk menghitung pengaruh faktor yang dibutuhkan terhadap perubahan jumlah variabel bersyarat dan tingkat biaya tetap bersyarat, digunakan metode substitusi rantai.
Faktor penting kedua adalah perubahan struktur pendapatan penjualan. Untuk menghitung pengaruh faktor tersebut, disediakan metode selisih dengan penggunaan angka persentase. Namun, dalam praktiknya, metode ini tidak dapat diterapkan dalam kasus ini, karena biaya dihitung tanpa diferensiasi menurut kelompok produk. Dalam organisasi perdagangan tidak ada informasi yang mencirikan intensitas biaya dari kelompok barang tertentu.
Saat menghitung pengaruh perubahan tarif dan tarif jasa terhadap perubahan biaya organisasi, digunakan metodologi yang mirip dengan pengaruh perubahan harga barang. Ciri khasnya adalah bukan omzet yang harus dihitung ulang, melainkan biaya jualnya.
Untuk menetapkan alasan pembengkakan biaya atau penghematan yang diakui, untuk mengidentifikasi dan menggunakan peluang dan cadangan untuk mengurangi biaya penjualan, perlu untuk mempelajarinya dalam kaitannya dengan elemen biaya.
Salah satu elemen biaya utama dalam perdagangan adalah biaya tenaga kerja. Beban ini menempati bagian yang signifikan dalam struktur beban penjualan. Selain itu, besarnya potongan kebutuhan sosial (UST) secara langsung bergantung pada besarnya biaya tenaga kerja. Alasan ini mendikte kebutuhan untuk analisis menyeluruh atas biaya tenaga kerja untuk mengidentifikasi cadangan internal dari pengurangan relatifnya.
Saat mempelajari pengaruh faktor-faktor yang menentukan perubahan nilai absolut biaya tenaga kerja (ROT), model berikut digunakan
ROT \u003d H * ZP
Untuk meningkatkan daftar faktor yang mempengaruhi perubahan biaya tenaga kerja, mereka menggunakan pemodelan sistem faktor awal, yang intinya adalah menguraikan jumlah karyawan rata-rata menjadi faktor penyusunnya - pendapatan penjualan dan produktivitas tenaga kerja:
Untuk keberhasilan pengembangan organisasi komersial apa pun, perlu untuk mengontrol rasio hasil dari penjualan barang dengan biaya dan keuntungan.
Salah satu hasil praktis utama dari membagi biaya menjadi variabel bersyarat dan konstan bersyarat adalah menentukan untuk setiap situasi spesifik volume penjualan yang memastikan aktivitas impas.
Jumlah penjualan di mana organisasi perdagangan menutupi biaya mereka, tetapi tidak menghasilkan keuntungan, yaitu, mereka memiliki hasil finansial nol, disebut titik impas kritis atau ambang batas profitabilitas (PR). Ambang profitabilitas dalam hal nilai dihitung sebagai rasio biaya tetap (RPpost) dengan tingkat pendapatan marjinal (Umd):
PR \u003d RPpost / Umd
Tingkat pendapatan marjinal, dihitung sebagai rasio pendapatan marjinal (MD) terhadap pendapatan penjualan, yang dinyatakan sebagai persentase, menunjukkan berapa banyak kopeck biaya tetap dan keuntungan per rubel dari produk yang dijual:
Umd \u003d MD / BP * 100
Pendapatan margin atau margin kotor adalah selisih antara laba kotor (VP) dan jumlah biaya variabel (RPper). Pendapatan marjinal berfungsi sebagai sumber untuk menutupi biaya tetap dan menghasilkan keuntungan.
MD \u003d VP - RPper.
Secara fisik, ambang profitabilitas didefinisikan sebagai rasio biaya tetap terhadap selisih antara harga jual satu unit produksi (C) dan biaya variabel spesifik (UperR):
PR (unit) \u003d RPpost / (C-UperR)
Margin kekuatan keuangan (FFP) menunjukkan kemungkinan penurunan volume penjualan, di mana, jika dianggap sama, organisasi akan tetap menutupi biayanya, yaitu. memiliki hasil keuangan lebih besar dari atau sama dengan nol.
Marjin kekuatan finansial dalam hal nilai:
ZFP (ribu rubel) \u003d VRf - PR
dimana VRf adalah hasil penjualan yang sebenarnya.
Margin keamanan finansial sebagai persentase dari penjualan aktual
ZFP (%) \u003d (VRf - PR) / VRf * 100
Leverage operasi adalah salah satu elemen kunci dari analisis operasional, bersama dengan indikator seperti tingkat margin keuntungan, ambang profitabilitas, dan kekuatan finansial. Kekuatan leverage operasi menunjukkan seberapa besar perubahan laba penjualan yang dihasilkan oleh setiap persentase perubahan pendapatan.
Pengaruh leverage operasi adalah bahwa setiap perubahan dalam pendapatan penjualan selalu menghasilkan perubahan laba yang lebih kuat (secara relatif). Pengaruh ini disebabkan oleh variasi tingkat pengaruh dinamika biaya tetap dan variabel terhadap pembentukan hasil keuangan dari aktivitas organisasi ketika volume penjualan berubah. Semakin tinggi tingkat biaya tetap, semakin besar kekuatan leverage operasi. Menunjuk ke tingkat penurunan laba dengan setiap persentase penurunan pendapatan, kekuatan leverage operasi menunjukkan tingkat risiko kewirausahaan dari suatu organisasi.
Leverage operasi (ERP) dihitung dengan rasio pendapatan marjinal (MD) terhadap keuntungan dari penjualan (PP)
EOR \u003d MD / PP \u003d (VD-RPper) / (VD-RPper-RPpost)
Dalam pembentukan laba bersih, peran penting dimainkan oleh komponen-komponen seperti hasil operasional, non-operasi dan luar biasa, basis informasi untuk analisisnya adalah penguraian berdasarkan item yang mencerminkan pendapatan dan pengeluaran yang sesuai dalam formulir No. 2 dan data akuntansi analitik untuk akun 91/1, 91/2 dan 99.
Metodologi untuk menganalisis hasil operasional, non-operasi dan luar biasa melibatkan penggunaan teknik perbandingan, nilai relatif dari dinamika dan struktur. Nilai sebenarnya dari pendapatan dan beban terkait untuk periode yang sama tahun lalu digunakan sebagai dasar perbandingan.
Biaya non-operasional dipelajari dengan cermat, karena sebagian besar disebabkan oleh kebijakan sosial organisasi yang salah dipahami, dan sering kali salah urus secara langsung. Berdasarkan dokumen primer, penyebab beberapa jenis biaya non-operasional diidentifikasi dan rekomendasi dikembangkan untuk menghilangkan penyebab kekurangan yang teridentifikasi.
2.3 Analisis manfaat biaya
Bisnis organisasi perdagangan mana pun harus dinilai dalam kaitannya dengan efisiensi pengubahan sumber daya menjadi hasil. Pada saat yang sama, laba tidak dapat bertindak sebagai kriteria penentu untuk menilai efektivitas suatu entitas ekonomi. Oleh karena itu, untuk penilaian hasil keuangan yang wajar, bersama dengan indikator absolut yang mencirikannya, juga dihitung indikator relatif, yang merupakan nilai relatif intensitas (profitabilitas).
Karena fakta bahwa laporan keuangan memungkinkan penghitungan sejumlah besar indikator profitabilitas, maka harus disistematisasi menjadi beberapa kelompok terpisah untuk mengefisienkan dan memastikan optimalitas dalam pelaksanaan prosedur penyelesaian. Secara umum semua indikator profitabilitas dapat dibentuk menjadi 3 kelompok:
rasio berbagai indikator laba terhadap pendapatan penjualan;
rasio laba bersih dengan jumlah rata-rata sumber daya yang digunakan dalam proses kegiatan ekonomi;
rasio arus masuk bersih (arus keluar) kas terhadap hasil penjualan barang atau nilai rata-rata aset.
Karena hanya indikator profitabilitas yang terkait dengan kelompok pertama dan sebagian indikator dari kelompok kedua yang digunakan untuk menilai hasil keuangan, mereka akan dihitung dan dianalisis di masa mendatang.
Pada tahap pertama analisis profitabilitas, analisis umum indikator profitabilitas dilakukan berdasarkan penggunaan teknik perbandingan, yang memungkinkan Anda mengidentifikasi dan menilai tren perubahan hasil keuangan organisasi.
Perlu dicatat bahwa rata-rata aset atau ekuitas digunakan saat menghitung beberapa indikator profitabilitas, daripada data momen. Nilai rata-rata aset atau modal ditentukan berdasarkan data neraca dengan menggunakan rumus sederhana rata-rata aritmatika.
Pada tahap selanjutnya dilakukan analisis faktor terhadap indikator profitabilitas, menghitung pengaruh faktor-faktor dalam model profitabilitas asli menggunakan metode substitusi rantai.
Saat menganalisis indikator profitabilitas, selain menerima substitusi rantai, digunakan metode ekuitas, yang memungkinkan kita untuk mengidentifikasi pengaruh faktor-faktor yang menyebabkan perubahan indikator profit yang sesuai terhadap perubahan profitabilitas karena pengaruh indikator profit ini. Kemudian, indikator profitabilitas awal dimodelkan menggunakan berbagai metode dan model faktor baru diperoleh, yang memungkinkan untuk memperluas daftar faktor yang mempengaruhi perubahan indikator profitabilitas:
PE VR PE VR
1. Rа \u003d * 100 * \u003d * 100 * \u003d Rd * Ca
Ra - pengembalian aset;
PE - laba bersih;
A adalah nilai rata-rata aset;
BP - pendapatan penjualan;
Rd - profitabilitas kegiatan;
Ini mengikuti dari model yang disajikan bahwa keuntungan yang diterima dari setiap rubel dana yang diinvestasikan dalam aset tergantung pada tingkat perputaran dana dan pada bagian laba bersih dari hasil penjualan. Organisasi dapat mencapai nilai pengembalian aset yang dapat diterima baik karena profitabilitas yang tinggi dari aktivitas (penjualan) dan karena perputaran dana yang tinggi. Perhatikan bahwa situasi kedua adalah tipikal untuk perusahaan perdagangan.
2. Rsk \u003d * 100 * * \u003d Rd * Ca *
SK VR A SK
Rck - laba atas ekuitas;
PE - laba bersih;
A adalah nilai rata-rata aset;
SK adalah jumlah rata-rata modal ekuitas;
BP - pendapatan penjualan;
Rd - profitabilitas kegiatan;
Ca adalah tingkat perputaran aset.
Menurut hubungan ini, pengembalian modal ekuitas berbanding lurus dengan perubahan profitabilitas operasi dan perputaran aset (produk mereka memberikan pengembalian aset) dan berbanding terbalik dengan perubahan bagian ekuitas dalam jumlah total sumber pembentukan properti.
2.4 Analisis penggunaan laba bersih
Keuntungan (dari penjualan) yang diperoleh sebagai hasil dari kegiatan ekonomi digunakan untuk membayar pajak ke anggaran, dan sisa keuntungan digunakan untuk pembentukan dana khusus yang memungkinkan pemberian insentif secara material kepada pekerja, memperbaiki kondisi sosial mereka, memperluas produksi, dan memperlengkapi kembali secara teknis.
Tugas utama menganalisis distribusi dan penggunaan laba dari kegiatan biasa adalah untuk mengidentifikasi tren dan proporsi yang berkembang dalam distribusi dan penggunaan laba untuk periode pelaporan dibandingkan dengan rencana dan dinamika, dan yang terpenting, perlu mengidentifikasi tingkat kemanfaatan penggunaannya.
Menganalisis penggunaan laba, ketentuan Undang-Undang tentang pajak dan retribusi yang dipungut dalam anggaran, instruksi instruktif dan metodologis Kementerian Keuangan, piagam organisasi, serta data dari laporan laba rugi, lampiran neraca, akuntansi analitik pada akun 84 "Penggunaan laba (uncovered luka)".
Dalam analisis umum penggunaan keuntungan, teknik seperti itu digunakan sebagai perbandingan, nilai relatif dari struktur dan dinamika.
Penggunaan keuntungan dapat terjadi dalam beberapa arah:
dana konsumsi;
dana insentif (tujuan amal);
dana akumulasi.
Akumulasi dana - menggabungkan bagian dari keuntungan yang tersisa untuk perusahaan, yang diarahkan ke pembangunan dan akuisisi aset tetap dan modal kerja, yaitu untuk menciptakan properti baru perusahaan.
Biasanya sebagian besar keuntungan digunakan untuk membuat dana khusus, dalam hal ini, penting untuk menilai tingkat penggunaan dana dan dampaknya terhadap pertumbuhan perkiraan kinerja perusahaan.
3. PERAMALAN HASIL KEUANGAN
3.1 Aspek teoritis dari peramalan keuangan
Karena fakta bahwa saat ini perkembangan hubungan pasar dalam ekonomi Rusia ditandai dengan tingkat kekacauan tertentu, perubahan cepat dalam kondisi lingkungan, disarankan untuk merencanakan kegiatan perusahaan. Hal ini memungkinkan Anda untuk membuat keputusan manajemen terbaik berdasarkan nilai parameter ekonomi tertentu pada tanggal tertentu.
Peramalan adalah proses pembentukan prakiraan pembangunan berdasarkan analisis kecenderungan dalam perkembangan ini. Menurut definisi L.P. Vladimirov, "Perkiraan adalah penilaian yang didasarkan secara ilmiah tentang kemungkinan keadaan suatu objek pada periode waktu tertentu di masa depan, cara alternatif, dan waktu pelaksanaannya."
Peramalan memungkinkan kita untuk mempertimbangkan tren yang muncul dalam pelaksanaan kebijakan keuangan, dengan mempertimbangkan dampaknya dari kondisi internal dan eksternal dan, berdasarkan analisis, menentukan prospek strategi keuangan yang memberikan perusahaan posisi keuangan dan pasar yang stabil.
Prinsip dasar peramalan meliputi:
konsistensi ramalan;
kecukupan ramalan (analogi teoritis dari proses tersebut harus mensimulasikan masa depan dengan tingkat keandalan yang memadai);
observabilitas, memungkinkan penggunaan data statistik dalam perhitungan. Perlu dicatat bahwa untuk meningkatkan akurasi peramalan, perlu untuk memilih periode optimal untuk menganalisis tren perubahan indikator aktual, serta periode peramalan itu sendiri. Adapun yang pertama, dengan perpanjangannya, derajat relevansi (sikap terhadap bisnis) dari periode-periode sebelumnya ini menurun. Pada saat yang sama, periode yang dipilih harus cukup untuk mengidentifikasi tren dan siklus. Berkenaan dengan yang kedua, diketahui bahwa dengan peningkatan periode peramalan (perencanaan), tingkat ketidakpastian lingkungan internal dan eksternal meningkat. Secara umum, ketergantungan berikut ini dapat dibedakan: semakin kualitatif indikator yang direncanakan (diproyeksikan), semakin lama periode waktu yang lalu harus diperhitungkan dan semakin lama cakrawala perencanaan (peramalan) dapat berlangsung;
alternativeness (dengan mempertimbangkan kemungkinan mengembangkan indikator atau proses ke arah yang berbeda);
validitas ilmiah (melibatkan definisi kualitas, keandalan hasil).
Tahapan peramalan:
1. Pembentukan tujuan, tujuan penelitian, data awal tentang indikator (proses) yang dipertimbangkan.
2. Memilih metode peramalan, membangun model prediksi, yaitu menentukan elemen yang menentukan variabilitas indikator di masa mendatang.
3. Pengembangan ramalan alternatif.
4. Penilaian keandalan dan keakuratan ramalan.
Metode peramalan adalah sekumpulan teknik dan metode berpikir yang memungkinkan untuk memperoleh penilaian dari keandalan tertentu dari perkembangan relatif masa depan dari proses berdasarkan data retrospektif, hubungan eksogen (eksternal) dan endogen yang ada atau diasumsikan.
Metode analisis prediktif dapat dibagi menjadi dua kelompok besar: kuantitatif dan kualitatif.
Metode peramalan kualitatif utama adalah Pragmatic (metode ahli) dan metode peramalan fungsional dan logis.
Metode peramalan ahli didasarkan pada pendapat seorang spesialis atau tim spesialis dengan pengalaman profesional, ilmiah dan praktis. Evaluasi ahli dibagi lagi menjadi kolektif: metode "Delphi", "kelompok fokus", "curah pendapat", "setan", "komisi", dan individu: metode wawancara, penulisan naskah, kuesioner, laporan analitis.
Dengan aplikasi yang tepat dan kualifikasi spesialis yang tinggi, metode penilaian ahli memberikan hasil yang baik. Dan meskipun penilaian dan penilaian para ahli, terutama dengan kurangnya informasi tentang masalah yang diteliti, bersifat subjektif, yang merupakan kelemahan dari metode ini, dalam kondisi Rusia disarankan untuk fokus padanya. Alasannya adalah bahwa dengan mempertimbangkan faktor-faktor ekonomi, politik, sosial, dan faktor-faktor kabur lainnya secara umum hanya mungkin berdasarkan penilaian subjektif. Dan perlu mempertimbangkan faktor-faktor ini dalam peramalan dan perencanaan, karena merekalah, dan bukan faktor lingkungan internal, yang memiliki dampak yang menentukan pada aktivitas organisasi komersial dalam kondisi Rusia modern. Pertimbangan ahli dapat menjadi alat nyata untuk memperhitungkan dampak ketidakpastian pada kinerja organisasi.
Metode kuantitatif utama untuk memprediksi hasil keuangan suatu perusahaan meliputi metode seperti neraca, ekonomi dan statistik, ekonomi dan matematika.
Metode keseimbangan untuk peramalan dapat digunakan baik di tingkat perusahaan maupun di tingkat regional (negara).
Di tingkat perusahaan, metode peramalan neraca didasarkan pada penggunaan dalam perhitungan rumus neraca dasar sumber daya komoditas, yang menjadi dasar bagi perusahaan perdagangan untuk meramalkan volume perputaran dan ukuran penerimaan barang untuk periode yang akan datang.
Metode peramalan ekonomi dan statistik mencakup beberapa metode dan metode untuk menghitung indikator prakiraan.
Peramalan berdasarkan perhitungan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata dari indikator yang diteliti;
Peramalan dengan menyelaraskan rentang dinamis indikator dengan rata-rata bergerak. Setiap indikator dalam periode waktu diberi simbol K dan seri dinamis yang dihasilkan diselaraskan dengan rata-rata bergerak dalam 2 atau 3 langkah.
Gunakan dalam perhitungan untuk memprediksi koefisien elastisitas. Koefisien elastisitas menunjukkan berapa persen indikator yang diprediksi berubah ketika faktor yang menentukannya berubah sebesar 1%.
Keunggulan metode peramalan ekonomi dan statistik adalah sebagai berikut:
Perhitungan yang tidak rumit dan sederhana;
Kemungkinan peramalan, baik dengan total volume indikator dan oleh elemen individualnya;
Tidak membutuhkan pengetahuan dan komputer khusus.
Kerugian dari metode peramalan ini adalah:
Mentransfer tren periode lalu ke periode ramalan tanpa memperhitungkan perubahan faktor lingkungan eksternal dan internal;
Periode awal kecil dalam perkiraan.
Model yang didasarkan pada penggunaan alat analisis korelasi dan regresi banyak digunakan dalam peramalan. Alat bantu matematis yang digunakan dalam metode ini adalah alat korelasi-regresi, dan model yang dibangun berupa persamaan regresi yang mencirikan ketergantungan suatu indikator pada faktor-faktor yang menentukannya. Namun, ketika menggunakan metode ini, perlu diperhatikan bahwa analisis korelasi dan regresi didasarkan pada sejumlah prasyarat yang bersifat probabilistik, berdasarkan hipotesis bahwa situasi di masa depan merupakan cerminan fungsional dari situasi yang terjadi di masa lalu, yaitu tren saat ini dalam pengembangan indikator yang direncanakan dipindahkan ke yang diprediksi. Titik.
Perkiraan indikator yang lebih akurat dapat diperoleh dengan metode pemodelan ekonomi dan matematis menggunakan alat analisis faktor, yang memungkinkan untuk menentukan tingkat pengaruh kuantitatif berbagai faktor terhadap proses pembentukan dan perubahan indikator. Pemodelan ekonomi dan matematis sebagai alat peramalan merupakan proses pengembangan persamaan regresi berganda, dimana nilai indikator berperan sebagai fungsi, dan faktor-faktor yang membentuknya sebagai argumen.
Dalam interpretasi matematis, model ekonomi dan matematika memiliki bentuk persamaan linear, eksponensial, pangkat, eksponensial, logaritmik, polinomial dan lainnya.
Pilihan metode peramalan tertentu dari himpunan di atas ditentukan oleh sejumlah faktor:
Pemberian informasi primer dan sekunder yang diperlukan untuk membuat perhitungan;
Kompleksitas indikator yang diprediksi dalam sistem indikator perusahaan;
Lamanya periode ramalan;
Kemampuan organisasi dan teknis untuk pemrosesan informasi dan perhitungan prakiraan;
Tingkat keandalan dan keandalan penghitungan prakiraan.
Ketika menggunakan metode peramalan apa pun, hasil aktual dari aktivitas perusahaan seringkali sangat berbeda dari prakiraan, yang mungkin disebabkan, pertama, perubahan dalam efisiensi aktivitas ekonomi dan keuangan organisasi dan, kedua, karena ketidaksempurnaan prakiraan itu sendiri.
Dengan demikian, tabrakan dengan dua jenis risiko tidak dapat dihindari: risiko kegiatan ekonomi dan risiko peramalan. Untuk mengurangi risiko tipe pertama, perlu memperhitungkan secara lebih menyeluruh semua faktor yang mempengaruhi indikator yang diprediksi, untuk melibatkan spesialis rumah sakit di bidang yang relevan dalam peramalan. Risiko prakiraan disebabkan oleh sejumlah alasan: ketidaksempurnaan metode peramalan yang digunakan, ekstrapolasi sederhana data dari masa lalu ke masa depan, ketidakmungkinan untuk secara akurat menentukan probabilitas peristiwa dan dampaknya pada objek yang diteliti, peristiwa tak terduga (merusak) yang dapat mengubah arah tren. Risiko jenis ini dapat dikurangi dengan mempelajari dan menggunakan pengalaman peramalan yang terakumulasi, baik dalam maupun luar negeri, termasuk metode modern dari penilaian ahli, model, perhitungan simulasi indikator yang diprediksi dengan berbagai asumsi dan asumsi menggunakan teknologi komputer.
3.2 Peramalan kinerja keuangan
Saat meramalkan hasil keuangan, penting untuk menentukan tugas peramalan:
Perkiraan pendapatan penjualan;
Peramalan biaya bisnis;
Peramalan laba;
Penilaian dinamika hasil keuangan yang diharapkan dibandingkan dengan periode pelaporan;
Menyusun laporan perkiraan laba rugi.
Titik awal dan penentu peramalan hasil keuangan dari kegiatan perusahaan adalah peramalan hasil penjualan, yang dapat dilakukan dengan beberapa metode: neraca, ekonomi dan statistik, ekonomi dan matematika, metode perkiraan ahli, dll.
Untuk memenuhi perkiraan pendapatan penjualan, kami menggunakan beberapa metode:
Metode ekonomi dan statistik:
Menurut tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata;
Penyelarasan deret waktu dengan rata-rata bergerak;
Perhitungan dan metode analitik.
Metode ekstrapolasi (penyorotan garis tren)
KESIMPULAN
Meringkas hasil analisis hasil keuangan akhir, Anda dapat:
Menganalisis dan membentuk ramalan hasil keuangan akhir dari organisasi tertentu;
Kembangkan langkah-langkah untuk menggunakan cadangan laba yang teridentifikasi dan pertumbuhan profitabilitas.
Untuk menghilangkan aspek negatif yang teridentifikasi dalam aktivitas organisasi, manajemen dapat ditawarkan untuk mengimplementasikan rekomendasi berikut:
untuk memperkuat kontrol atas ketepatan waktu dan keandalan refleksi pada akun akuntansi dari semua transaksi bisnis;
memantau secara berkala pemenuhan kewajiban kontrak oleh pihak rekanan, yang melibatkan departemen akuntansi dan departemen penjualan;
mengurangi waktu antara periode persediaan.
Tampaknya penerapan langkah-langkah di atas akan menghilangkan aspek negatif yang teridentifikasi dalam aktivitas organisasi dan meningkatkan kinerja keuangan.
Peramalan hasil keuangan menjadi sangat penting dalam bisnis modern, karena memperoleh perkiraan yang andal dari indikator masa depan merupakan tahap penting dalam proses pengambilan keputusan manajemen saat ini dan jangka panjang.
DAFTAR DESKRIPSI ALKITAB DARI SUMBER
1. Bagan akun untuk akuntansi keuangan dan kegiatan ekonomi perusahaan dan instruksi untuk penerapannya, disetujui atas perintah Departemen Keuangan Federasi Rusia tanggal 31 Oktober 2000. No. 94n
2. Komentar tentang Bagan Akun baru. Seri Buku Pegangan. M:, 2004.
3. Akuntansi dalam ekonomi pasar: Buku teks untuk akuntan, manajer dan auditor, M .: Infra-M, 2006.
4. Akuntansi. Buku teks, edisi ke-5, Isp. dan tambahkan. / I.E. Tishkov, A.I. Baldinova, T.N. Dementey dan lainnya; Ed. YAITU. Tishkov. - Mn .: Vysh. shk., 2001.
5. Akuntansi. Buku pelajaran. Uang saku / di bawah. Umum Ed. O. A. Levkovich. M N. Amalfeya, 2003.
6. Bakaev A.S. Laporan keuangan tahunan organisasi komersial - Moskow: Akuntansi, 2000.
7. Mempersiapkan laporan keuangan / Ed. L.Z. Schneidman - Moskow: Akuntansi, 2002.
8. Kamorjanova N.A. Akuntansi Keuangan. - St.Petersburg-Peter, 2003.
9. Kamyshanov P.I., Kamyshanov A.P. Akuntansi Keuangan. - M .: OMEGA-L, 2005.
10. Kamyshanov P.I., Kamyshanov A.P., Kamyshanova L.I. Panduan praktis akuntansi. - M., Elista .: APP "Dzhangar", 2000.
11. Kozlova E.P. Akuntansi dalam organisasi. - M .: Keuangan dan Statistik, 2003.
12. Kondrakov N.P. Akuntansi. - M .: INFRA-M, 2004.
13. Novodvorskiy V.D., Ponomareva L.V. Persiapan laporan keuangan - Moskow: Akuntansi, 2000 Rakhman Z., Sheremet A.D.
14. Novodvorskiy V.D., Blind Yu.V. Menyusun laporan keuangan konsolidasian oleh kelompok organisasi yang saling terkait // Akuntansi. - No. 16, 17.
15. Selezneva N.N., Skobeleva IL. Laporan keuangan konsolidasi. - M .: UNITI, 2000.
16. Sokolov Ya.V. Dasar-dasar teori akuntansi - M .: Keuangan dan Statistik, 2000.
17. Terekhova V.A. Standar akuntansi internasional dalam praktek Rusia - Moskow: Perspektif, 1999.
19. Zabbarova O.A. Akuntansi (keuangan) laporan: Buku Teks - M .: ID FBK - PRESS, 2003. (Perpustakaan jurnal "Konsultasi keuangan dan akuntansi" - Edisi 3 (23).
20. Perintah Departemen Keuangan Rusia tanggal 30 Desember 1996 No. 112 "Tentang Rekomendasi Metodologis untuk Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi"; diperjelas dengan perintah Departemen Keuangan Rusia tanggal 12 Mei 1999 No. Z6n "Tentang Perubahan dan Penambahan Rekomendasi Metodologis untuk Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi."
21. Perintah Departemen Keuangan Federasi Rusia tanggal 22 Juli 2003 No. 67n "Tentang bentuk laporan keuangan organisasi".
Diposting di Allbest.ru
Dokumen serupa
Pembentukan hasil keuangan dan faktor-faktor yang mempengaruhi nilainya. Kondisi bisnis dan karakteristik ekonomi dari kegiatan tersebut. Analisis hasil keuangan perusahaan. Analisis faktor laba dari penjualan menurut laporan keuangan.
makalah panjang, ditambahkan 21/08/2010
Aspek organisasi dan metodologi akuntansi dan analisis hasil keuangan. Analisis hasil keuangan dari kegiatan JSC "Freeze". Akuntansi untuk hasil keuangan organisasi. Penilaian dan pengembangan arahan untuk meningkatkan kegiatan.
tesis, ditambahkan pada 28/07/2003
Jenis hasil keuangan, prosedur pembentukannya dan refleksi dalam pelaporan. Analisis hasil keuangan pada contoh JSC "Vladikavkaz Aviation Enterprise". Evaluasi profitabilitas organisasi dan pengaruhnya terhadap optimalisasi keuntungannya.
makalah panjang ditambahkan pada 07/09/2013
Teori analisis hasil keuangan di perusahaan. Analisis komposisi dan dinamika laba neraca. Faktor pembentukannya. Analisis hasil keuangan dari aktivitas lain, profitabilitas perusahaan. Diagnostik hilangnya solvabilitas.
makalah panjang, ditambahkan 03/22/2009
Tugas dan sumber informasi analisis hasil keuangan. Metode pembentukan laba. Analisis tingkat dan dinamika hasil keuangan, komposisi dan dinamika laba neraca menurut laporan keuangan. Metodologi untuk menentukan cadangan untuk pertumbuhan laba.
makalah panjang ditambahkan 12/04/2014
Konsep hasil keuangan perusahaan, esensi dan indikator ekonominya. Pembentukan informasi keuangan, peraturan dan prosedur pelaporan. Organisasi akuntansi modern untuk hasil keuangan perusahaan.
tesis, ditambahkan pada 16/3/2011
Esensi ekonomi dari hasil keuangan, sumber utama informasi mereka. Analisis dan penilaian dinamika hasil keuangan organisasi. Metode untuk mengevaluasi aset tidak berwujud, metode untuk menghitung amortisasinya. Cadangan pertumbuhan laba.
makalah panjang, ditambahkan 13/3/2015
Nilai hasil keuangan dalam kegiatan perusahaan, konsep dan jenis laba, prosedur pembentukan indikator laba dan profitabilitas, cadangan untuk pertumbuhan laba perusahaan. Analisis kinerja keuangan dan karakteristik ekonomi.
tesis, ditambahkan 04/03/2010
Mekanisme pembentukan laba. Faktor yang mempengaruhi hasil keuangan perusahaan. Analisis komposisi dan dinamika keuntungan, serta indikator profitabilitas. Pengembangan langkah-langkah untuk meningkatkan hasil keuangan "Koperasi" BPO.
tesis, ditambahkan pada 17/6/2013
Konsep hasil keuangan, sasaran dan sasaran akuntansi mereka. Fitur akuntansi dan prosedur pembentukan hasil keuangan. Analisis dinamika properti, kewajiban. Analisis faktor laba perusahaan. Rekomendasi untuk meningkatkan tingkat keuntungan di perusahaan.
Istilah "kualitas keuntungan" cukup umum dalam literatur analisis keuangan. Pada saat yang sama, tidak ada definisi yang jelas dan tidak ambigu tentang konsep ini. Sebagai L.A. Bernstein, "Ada sedikit kesepakatan umum tentang definisi atau asumsi yang mendasari konsep ini."
Dalam kebanyakan kasus, kualitas laba dipahami sebagai kandungan laba, sifat pembentukannya di bawah pengaruh berbagai faktor. Terkadang kualitas laba direduksi menjadi masalah keandalan laporan akuntansi, yang mempersempit analisis. Nampaknya kualitas laba merupakan karakteristik dari faktor-faktor pembentuk indikator hasil keuangan, dengan dan tanpa pengukuran kuantitatif, karena adanya keputusan manajerial di bidang pemasaran, produksi dan pengelolaan keuangan serta mempengaruhi kegiatan operasional, investasi dan keuangan (lihat Gambar 4.6).
Angka: 4.7. Faktor yang mempengaruhi laba bersih
Nilai praktis dari analisis kualitas laba terletak pada penilaian yang benar atas tren pembentukan laba sebagai indikator efisiensi, sumber pembiayaan kebutuhan reproduksi yang diperluas dan pembayaran pendapatan kepada pemilik, yang pada saat yang sama memungkinkan kita untuk menghubungkan tingkat hasil keuangan dengan kualitas manajemen. Penilaian kualitas laba memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk melakukan analisis komparatif dari kegiatan perusahaan yang berbeda, dengan mempertimbangkan faktor pembentukan laba, manajer keuangan - untuk membuat keputusan manajemen yang terinformasi, untuk menggunakan hasil analisis kualitas laba dalam memprediksi hasil keuangan.
Objek analisis adalah semua tahapan pembentukan hasil keuangan, tetapi kelompok pengguna yang berbeda mengejar kepentingan yang berbeda. Penyedia modal lebih memilih pendapatan sebelum bunga dan pajak dan menilai ini sebagai sumber yang cukup untuk menutupi biaya keuangan. Dari sudut pandang negara, laba sebelum pajak inilah yang menjadi dasar pembentukan laba kena pajak dan sumber pembayaran pajak penghasilan.
Dari sudut pandang pemilik, indikator terpenting adalah laba bersih sebagai obyek distribusi. Laba bersih (ditahan), diungkapkan menurut data akuntansi, meningkat untuk tahun pelaporan, dan kerugian menurunkan modal organisasi. Pada tahun (pelaporan) berikutnya, laba bersih dialokasikan ke bagian diinvestasikan kembali dan dividen. Penentuan proporsi optimal pembagian laba bersih adalah isi dari kebijakan dividen, yang merupakan alat penting dalam manajemen keuangan tidak hanya di perusahaan saham gabungan, tetapi di perusahaan yang berbeda bentuk organisasi dan badan hukum, di mana modal dasar dibagi menjadi saham, dan pendapatan kepada pemilik dibayarkan ke modal yang diinvestasikan tergantung pada bagiannya di ibukota. Dalam kasus tertentu, laba bersih juga diarahkan untuk pembentukan cadangan modal.
Arah laba bersih untuk pembayaran dividen mengurangi modal organisasi dan tercermin dalam entri: Debit akun 84 "Laba ditahan (kerugian yang belum ditutup)" Kredit akun 75 "Penyelesaian dengan pendiri" (akun 70 "Penyelesaian dengan personel untuk gaji"), yang pada saat yang sama menunjukkan terjadinya utang kepada pemegang saham (peserta, pendiri) atas pembayaran pendapatan. Pembayaran hutang dalam banyak kasus dilakukan secara tunai, yang sebagian besar disediakan oleh penjualan produk (pekerjaan, jasa), yang sulit dilakukan ketika volume penjualan menurun, ada piutang jatuh tempo yang signifikan, melebihi tingkat pertumbuhan biaya saat ini. Pembayaran dividen secara teratur yang dijamin dimungkinkan dengan kualitas keuntungan seperti itu, yang terutama disediakan oleh peningkatan laba dari penjualan, dan, akibatnya, oleh faktor-faktor produksi. Dalam hal ini, keuntungan tidak acak, tetapi nilai yang dapat diprediksi.
Laba yang diinvestasikan kembali (atau ditahan) menjadi hampir konstan di bagian "Modal dan cadangan" di neraca. Setelah menghapus sebagian laba bersih untuk pembayaran dividen dan pembentukan cadangan modal, sebagai aturan, entri debit pada akun 84 "Saldo laba (kerugian yang belum ditutup)" tidak dibuat selama periode pelaporan. Bagian laba yang diinvestasikan kembali dianggap sebagai sumber pembiayaan biaya yang terkait dengan pengembangan ilmiah, teknis, dan industri, hal ini memungkinkan Anda untuk memperkuat secara ekonomi jumlah investasi modal yang diperlukan, yang dibiayai dari laba, dan peningkatan kebutuhan modal kerja.
Dari sudut pandang stabilitas keuangan, bagian keuntungan yang signifikan dalam jumlah total sumber pembiayaan untuk kegiatan ekonomi lebih disukai. Pengendalian dan pengelolaan penggunaan laba ditahan dilakukan dalam proses perencanaan keuangan dan akuntansi analitis dari penggunaan laba pada sub-akun analitik yang sesuai, yang tidak mengubah jumlah laba ditahan dalam akuntansi sintetis, karena pembiayaan biaya disediakan dengan mengorbankan dana yang masuk. Laba sebagai elemen modal hanya berubah bentuk. Keadaan ini memerlukan perhatian terhadap faktor-faktor pembentukan laba bersih. Dengan kata lain, perlu untuk menjawab pertanyaan: sejauh mana pembentukan laba mencerminkan efisiensi kegiatan ekonomi, dan sejauh mana hasil dari kebijakan akuntansi atau manipulasi metode akuntansi, apakah pendapatan dan biaya lain yang terlibat dalam pembentukan laba bersih signifikan?
Penilaian kualitas laba bersih dapat dilakukan dengan mempertimbangkan pengelompokan faktor-faktor yang mempengaruhi pembentukannya pada bidang-bidang berikut:
· Analisis kebijakan akuntansi dan penilaian peran metode akuntansi dalam pembentukan laba bersih;
· Analisis dinamika penjualan dan pangsa pasar perusahaan;
· Analisis dan penilaian peran faktor produksi dalam pembentukan keuntungan dari penjualan, stabilitas keuntungan dari penjualan sebagai elemen utama dari jumlah total keuntungan;
· Analisis dan penilaian komposisi dan struktur pendapatan lain, sifat pembentukannya;
· Analisis dan penilaian kebijakan akuntansi pajak dan dampak pembayaran pajak terhadap laba bersih;
Analisis indikator non keuangan yang mencerminkan pengaruh faktor lingkungan terhadap hasil keuangan, efektivitas manajemen organisasi, tingkat kualifikasi personel, dll. faktor.
Analisis kebijakan akuntansi dapat dilakukan oleh pengguna eksternal sesuai dengan data laporan tahunan yang mengungkapkan isinya berdasarkan persyaratan peraturan akuntansi.
Sesuai dengan PBU 1/2008 "Kebijakan akuntansi organisasi", isi kebijakan akuntansi diungkapkan oleh organisasi yang mempublikasikan laporan keuangan mereka secara penuh atau sebagian sesuai dengan undang-undang Federasi Rusia, dokumen konstituen atau atas inisiatif mereka sendiri.
Saat membentuk kebijakan akuntansi, organisasi secara independen memilih salah satu dari beberapa metode yang diizinkan oleh undang-undang dan peraturan tentang akuntansi. Jika, pada suatu masalah tertentu, metode akuntansi tidak ditetapkan, maka kepala akuntan organisasi, ketika menyusun kebijakan akuntansi, mengembangkan metode pemeliharaan akuntansi yang sesuai dengan standar akuntansi, serta standar pelaporan keuangan internasional.
Keadaan ini, di satu sisi, membuat kebijakan akuntansi sebagai alat manajemen dan menciptakan dasar multivarian dari besarnya hasil keuangan. Di sisi lain, peran faktor subjektif dalam membentuk hasil keuangan di masa depan semakin meningkat, seperti tingkat pertimbangan profesional akuntan kepala, pengalaman dan kualifikasinya, pemahaman tentang hubungan antara kebijakan akuntansi dan nilai banyak indikator keuangan.
Karena hasil keuangan merupakan indikator akhir yang ditentukan dalam akun akuntansi pada akhir periode pelaporan, nilainya dipengaruhi oleh banyak faktor yang ditentukan oleh kebijakan akuntansi, misalnya, yang berkaitan dengan penilaian aset, metode penyusutan aset tetap, penilaian nilai persediaan yang dihapuskan untuk produksi, sifat pengakuan pendapatan dan pengeluaran, dll.
Jadi, misalnya, sesuai dengan kebijakan akuntansi NLMK, biaya untuk penjualan produk (pekerjaan, jasa) dan biaya bisnis umum diakui secara penuh dalam periode pelaporan sebagai beban untuk aktivitas biasa berdasarkan persyaratan RAS 10/99 "Beban Organisasi" ; harga pokok produk (pekerjaan, jasa) yang dijual ke pasar domestik dan ekspor didefinisikan sebagai produksi - dengan perhitungan langsung berdasarkan jenis produk dan biaya aktualnya tanpa menyertakan biaya administrasi.
Kebijakan semacam itu di bidang pengakuan biaya manajemen dan penjualan memungkinkan Anda menghitung indikator laba kotor dan memberikan jumlah laba, profitabilitas, dan rasio keuangan lainnya yang lebih masuk akal.
Bagian terpenting dari laba sebelum pajak adalah laba dari penjualan, oleh karena itu, perhatian terutama diberikan pada analisis pembentukannya. Untuk ini, rasio keuangan dihitung - rasio laba kotor dan profitabilitas penjualan (berdasarkan laba dari penjualan), faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan laba dari penjualan dipelajari.
Pengaruh faktor terhadap keuntungan dan profitabilitas penjualan dapat direpresentasikan dalam bentuk model, yang secara berurutan mentransformasikan algoritma untuk menghitung laba dari penjualan:
PP - keuntungan dari penjualan;
B - hasil penjualan;
С - harga pokok penjualan;
КР - biaya bisnis;
SD - biaya administrasi;
ВП / В - rasio laba kotor;
КР / В - bagian dari biaya penjualan yang diperoleh;
УР / В - bagian dari biaya administrasi dalam pendapatan.
Dengan menggunakan data pada Tabel 4.4 dan 4.5, kami akan menunjukkan faktor-faktor apa saja yang mengubah laba dan profitabilitas penjualan pada tahun 2009 dibandingkan dengan 2008.
Keuntungan dari penjualan (ribu rubel):
Perubahan laba dari penjualan dipengaruhi secara negatif oleh semua faktor yang termasuk dalam model - penurunan pendapatan dari 202.102.731 ribu rubel menjadi 128574663 ribu rubel, penurunan rasio laba kotor dari 43% menjadi 26,6%, peningkatan pangsa biaya penjualan dari 5,4% menjadi 9, 5%, meningkatkan porsi biaya administrasi dari 1,8% menjadi 3,6%.
Laba atas penjualan (dalam pecahan unit):
Laba atas penjualan, dihitung berdasarkan laba dari penjualan, turun dari 35,4% menjadi 13,5% karena penurunan rasio laba kotor dari 43% menjadi 26,6%, peningkatan porsi biaya penjualan dari 5,4% menjadi 9,5%, peningkatan porsi biaya administrasi dari 1,8% menjadi 3,6%.
Dengan demikian, di antara faktor-faktor yang secara langsung mempengaruhi laba dari penjualan adalah hasil penjualan, harga pokok penjualan, biaya administrasi dan penjualan. Pada gilirannya, hasil penjualan dipengaruhi oleh struktur hasil penjualan, tingkat harga produk, volume fisik penjualan, jenis produk, keberadaan aktivitas menguntungkan dan / atau tidak menguntungkan yang rendah. Analisis faktor-faktor ini membantu untuk memahami seberapa stabil kenaikan atau penurunan laba dari penjualan.
Biaya produk yang dijual tergantung pada peralatan teknis perusahaan dan teknologi, tingkat keausan aset tetap dan kondisi teknisnya, tingkat konsumsi dan keadaan penjatahan jenis utama sumber daya produksi, pengendalian penggunaan bahan baku yang dikonsumsi, bahan, produk setengah jadi, tingkat kualifikasi personel produksi, produktivitas tenaga kerja, organisasi pemeliharaan produksi proses dan volume biaya produksi umum, efisiensi fungsi produksi utama dan tambahan.
Kisaran produk, harga produk yang dijual dan sumber daya yang dikonsumsi menurut jenis produk, biaya jasa produksi berdampak langsung pada rasio laba kotor rata-rata tertimbang:
Rasio laba kotor rata-rata tertimbang;
Pendapatan dari produk jenis produk, pekerjaan, jasa ke-i;
Biaya produksi produk jenis ke-i dari produk, pekerjaan, jasa;
Pangsa produk, karya, layanan ke-i.
Analisis pangsa pasar dan dinamika penjualan secara strategis penting untuk perusahaan besar dengan posisi terdepan di pasar. Karena NLMK adalah bagian dari Grup NLMK, karakteristik dan indikator grup berikut harus diperhitungkan.
NLMK Group adalah salah satu produsen baja terkemuka di dunia, salah satu perusahaan metalurgi terbesar di Rusia, dan lokasi produksi utama untuk produksi baja dan produk datar adalah NLMK. Pada 2009, sekitar 73% produk logam grup dijual ke 75 negara.
Tabel 4.10
Struktur pendapatan menurut segmen geografis Grup NLMK pada tahun 2009
Akibatnya, permintaan produk dan stabilitas dinamika penjualan sangat bergantung pada keadaan ekonomi dunia dan tingkat harga produk logam.
Karena krisis keuangan, permintaan agregat global untuk produk metalurgi turun 20% pada triwulan pertama 2009 dibandingkan dengan tahun 2008. Tingkat produksi logam gulung jadi di Rusia pada bulan November 2008, bulan yang paling kritis, turun 47% dibandingkan dengan rata-rata bulanan indikator periode sebelum krisis (Januari - Agustus 2008). Pada akhir 2009, perusahaan metalurgi hampir mencapai tingkat produksi sebelum krisis, dan simpanannya sudah 7%.
Tren yang tidak menguntungkan dalam perkembangan krisis biasanya mempengaruhi semua peserta dalam rantai produksi pemasok-pembeli, memburuknya kondisi keuangan pemasok bahan baku dan produk setengah jadi menyebabkan gangguan pasokan, penurunan produksi dan penjualan rekanan mereka. Kepemilikan yang terintegrasi secara vertikal yang mengontrol seluruh siklus teknologi: dari penambangan bijih hingga produksi produk akhir dengan nilai tambah tinggi (dengan margin EBITDA 20-30% ke atas) adalah yang paling tahan terhadap krisis. Profitabilitas tinggi memungkinkan pembiayaan aktivitas saat ini dari dana sendiri.
NLMK adalah grup yang terintegrasi secara vertikal yang mengontrol seluruh proses produksi dan penjualan - dari ekstraksi bahan mentah hingga pengiriman produk jadi ke konsumen. Hampir semua lalu lintas grup (97%) disediakan oleh perusahaan angkutannya sendiri. Dengan biaya usaha yang tergabung dalam kelompok, kebutuhan produksi 100% dipenuhi oleh konsentrat bijih besi dan kokas, 80% oleh besi tua, dan 45% oleh listrik (lokasi utama di Lipetsk).
Ini memungkinkan untuk mempertahankan pangsa pasar grup, yaitu:
· 18% - di pasar slab dunia;
· 23% - di pasar baja canai dingin Rusia;
· 28% - di pasar Rusia untuk produk gulung dengan lapisan polimer.
Struktur grup yang optimal, rangkaian produk yang luas, dan kebijakan penjualan yang fleksibel membantu meminimalkan dampak tren negatif di pasar penjualan, tetapi penurunan tajam harga baja secara signifikan mengurangi pendapatan penjualan (dalam USD - sebesar 48%). Marjin EBITDA menurun dibandingkan dengan tahun 2008 sebesar 15 poin persentase dan pada tahun 2009 sebesar 24%. Meski demikian, menurut indikator ini, NLMK Group adalah salah satu pemimpin dunia dalam industri baja.
Pada tahun 2009, penurunan pendapatan yang signifikan dari penjualan produk dalam laporan laba rugi dibandingkan dengan tahun 2008 di NLMK justru disebabkan oleh faktor lingkungan - penurunan permintaan dan, terutama, penurunan harga produk metalurgi. Namun demikian, perusahaan tersebut dicirikan oleh aktivitas bisnis yang tinggi - 8,5 juta ton baja diproduksi di Lipetsk dari 8,9 juta ton baja yang diproduksi oleh perusahaan grup.
Faktor terpenting dalam pertumbuhan laba adalah pengurangan harga pokok penjualan, namun kemungkinan pengguna eksternal di bidang analisis biaya rinci untuk aktivitas biasa sangat terbatas. Dengan menggunakan indikator dinamika dan struktur biaya, kesimpulan tertentu dapat ditarik.
Berdasarkan laporan laba rugi NLMK, terlihat bahwa dengan penurunan jumlah absolut biaya produksi, bagian pendapatannya meningkat dari 57% pada tahun 2008 (angka yang cukup rendah) menjadi 73,4% pada tahun 2009. dijelaskan dengan penurunan biaya variabel untuk seluruh volume produksi dan pelestarian bagian utama dari item biaya tetap produksi yang tidak dapat dikurangi, seperti:
Penyusutan aset tetap;
Biaya perbaikan dan pemeliharaan peralatan;
Biaya untuk pergerakan barang di dalam pabrik;
Pembayaran leasing;
Gaji personel manajemen toko;
Pemanasan dan pencahayaan, dll.
Peningkatan porsi prime cost dengan penurunan pendapatan di tahun 2009 lebih dari sepertiga dibandingkan tahun 2008 (terutama karena faktor harga) menunjukkan sedikit penurunan safety margin NLMK.
Informasi tambahan mengenai komposisi dan struktur biaya produksi menurut elemen dapat diperoleh dengan menganalisis data pada lampiran laporan laba rugi (lihat Tabel 4.11).
Kegiatan produksi NLMK dicirikan oleh konsumsi bahan dan energi yang cukup tinggi - bagian biaya material sekitar 80%, elemen biaya material yang paling signifikan adalah biaya bahan baku dan bahan. Pada tahun 2009, bagian biaya bahan turun sebesar 6,9 poin persentase, termasuk bagian biaya bahan baku dan persediaan - sebesar 14 persen, tetapi bagian biaya bahan bakar dan energi meningkat. Faktor apa saja yang mempengaruhi perubahan ukuran dan struktur unsur biaya produksi?
Dalam menganalisis tren nilai dan struktur biaya, perlu menggunakan penjelasan laporan laba rugi tahunan, yang mengungkapkan informasi non-keuangan tentang langkah-langkah yang bertujuan untuk mengekang tren negatif, menghilangkan konsekuensi fenomena krisis, dan indikator yang mencerminkan aspek produksi dari kegiatan dan pelaksanaan strategi perusahaan.
Salah satu arah strategis pengembangan NLMK Group adalah pemanfaatan keunggulan kompetitif utama, yang terdiri dari produksi baja berbiaya rendah, guna meningkatkan volume.
Tabel 4.11
Beban untuk aktivitas biasa (berdasarkan elemen biaya)
| Dalam ribuan rubel | 2009, meningkat dari 2008 | Struktur biaya dan perubahannya | ||||
| Elemen biaya | abs. mati | |||||
| Biaya material, total | -26,3% | 84,3% | 77,4% | -6,9% | ||
| termasuk | ||||||
| bahan baku dan persediaan | -37,2% | 64,3% | 50,3% | -14,0% | ||
| bahan bakar, energi | 18,4% | 12,9% | 19,1% | 6,1% | ||
| pekerjaan dan layanan yang bersifat produksi yang dilakukan oleh pihak ketiga | -8,6% | 7,0% | 8,0% | 1,0% | ||
| Biaya tenaga kerja | -4,7% | 7,8% | 9,2% | 1,5% | ||
| Kontribusi sosial | -6,5% | 1,7% | 2,0% | 0,3% | ||
| Depresiasi | 30,0% | 2,5% | 4,0% | 1,5% | ||
| Biaya lainnya | 58,2% | 3,7% | 7,4% | 3,6% | ||
| Item biaya total | -19,7% | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
produksi produk jadi di fasilitas rolling kami sendiri di seluruh dunia.
Langkah-langkah yang bertujuan untuk mengoptimalkan biaya untuk NLMK Group secara keseluruhan adalah sebagai berikut:
pertama, dengan latar belakang penurunan permintaan baja dan, akibatnya, bahan baku, dilakukan negosiasi untuk menurunkan harga bahan mentah;
kedua, pada masa krisis, NLMK Group berusaha membatasi penggunaan bahan baku pihak ketiga. Teknologi yang ada memungkinkan untuk mengurangi konsumsi pellet bijih besi tanpa menurunkan kualitas produk dengan meningkatkan konsumsi sinter yang dihasilkan dari konsentrat Stoilensky GOK. Hal ini memungkinkan untuk meminimalkan pembelian bahan baku bijih besi pihak ketiga. Dalam produksi konverter, konsumsi besi tua dikurangi dengan penggunaan pig iron sendiri, yang juga membatasi biaya pengadaan besi tua. Dengan demikian, cadangan internal ditemukan dan digunakan, efek maksimal diperoleh dari integrasi vertikal dengan aset bahan baku Grup NLMK, serta peningkatan pemanfaatan kapasitasnya;
ketiga, pekerjaan dipercepat untuk meningkatkan produktivitas tenaga kerja dengan mengoptimalkan tanggung jawab fungsional, struktur NLMK Group, mengurangi jumlah personel non-produksi dan manajemen serta kegiatan lainnya.
Semua tindakan ini telah mengurangi biaya produksi hingga 37%. Akibatnya, biaya produksi satu ton baja di lokasi Lipetsk pada tahun 2009 berjumlah 220 USD / t, yaitu 37% di bawah level 2008, yang merupakan indikator kompetitif dunia.
Mengingat sifat produksi, penting untuk mengevaluasi pekerjaan untuk mengurangi intensitas energi. Indikator non-keuangan utama adalah konsumsi energi per ton baja (produksi konverter) adalah 6,3 Gcal / t, yang 3% lebih rendah dari tingkat tahun 2005. Penurunan intensitas energi spesifik pada tahun 2009 disebabkan oleh dekomisioning 4 baterai coke oven, perubahan struktur produksi logam, commissioning unit pemisahan udara hemat energi baru, dan penerapan tindakan lain yang memungkinkan pengurangan energi dan konsumsi bahan bakar. Selanjutnya, pelaksanaan kegiatan yang direncanakan dalam rangka program perlengkapan teknis di lokasi Lipetsk akan meningkatkan efisiensi energi produksi baja.
Indikator non-keuangan sebagai bagian dari indikator kinerja utama digunakan untuk menganalisis dinamika indikator keuangan utama dan memantau pelaksanaan strategi, yang sangat penting untuk menilai aktivitas bisnis, peran faktor penghasil pendapatan dalam konteks perubahan tajam harga produk yang dijual, yang terjadi dalam aktivitas NLMK selama periode tersebut krisis keuangan. Menurut laporan tahunan NLMK:
Total penjualan produk baja terkonsolidasi, jutaan ton. Angka ini adalah 10,6 juta ton produk pada tahun 2009, lebih tinggi 1% dari tahun 2008;
- produktivitas satu karyawan (volume produksi baja per karyawan. Pada tahun 2009, indikator mencapai 169 ton / orang untuk kelompok NLMK dan 269 ton / orang untuk NLMK, lebih tinggi dari nilai 2008 sebesar 13% dan 8 %.
Untuk menilai peran biaya komersial dan administrasi dalam pembentukan keuntungan dari penjualan dan laba bersih, pertama, pendekatan tradisional digunakan - analisis koefisien, menggunakan indikator berikut:
Bagian dari penjualan dan biaya administrasi sehubungan dengan hasil penjualan;
Berbagai modifikasi indikator, yang artinya direduksi menjadi analisis efektivitas perhitungan komersial dan manajerial - pendapatan (atau keuntungan) / komersial dan (atau) biaya administrasi (lihat Tabel 4.6).
Penggunaan yang terakhir ini karena pentingnya menganalisis efektivitas kegiatan pemasaran dan manajemen, yang dapat dilengkapi dengan indikator non-keuangan yang sesuai.
Faktor dan indikator yang dipertimbangkan menentukan nilai dan dinamika keuntungan dari penjualan produk. Untuk menganalisis kualitas laba bersih perlu dikaji komposisi, dinamika, struktur pendapatan dan pengeluaran lain-lain, dengan memperhatikan kestabilan pembentukannya. Penilaian pendapatan dan beban lain-lain didekati dari sudut pandang materialitas item-item tersebut sebagai faktor peningkat laba bersih.
Analisis kondisi keuangan, stabilitas keuangan, daya tarik investasi dan kualitas laba harus dilengkapi dengan analisis arus kas, karena Pembentukan indikator hasil keuangan dan indikator profitabilitas dan profitabilitas, yang ditentukan berdasarkan metode akrual, tidak sepenuhnya mencerminkan hasil perusahaan. Berikut ini beberapa contohnya.
Pertama, ukuran pendapatan dari penjualan produk secara akrual, bersama dengan produk yang dibayar oleh pembeli, dapat mencakup:
Volume penjualan diakui sesuai dengan aturan yang ditetapkan, tetapi produk tidak dapat dibayar berdasarkan persyaratan kontrak sejak tanggal laporan laba rugi (ini dibuktikan dengan piutang pembeli di neraca);
Pendapatan dapat mencakup produk yang dijual berdasarkan perjanjian barter (transaksi barter), yang tidak termasuk penerimaan uang tunai untuk produk yang dijual.
Ini dan alasan lainnya menentukan ketidaksamaan hasil penjualan dalam laporan laba rugi dan jumlah uang yang diterima dari pembeli untuk produk yang dijual kepadanya.
Kedua, rasio lancar, yang banyak digunakan dalam analisis kelayakan kredit peminjam, meningkat sebagai akibat dari pengakuan pendapatan dan beban dari penjualan produk dan peningkatan laba sehubungan dengan hal ini, tetapi tidak berubah ketika dana diterima dari pembeli untuk membayar kembali piutang.
Ketiga, dalam komposisi pendapatan dan beban lain-lain terdapat pendapatan dan beban yang tidak disertai arus kas, tetapi mempengaruhi pembentukan laba bersih.
pertanyaan tes
1. Berapakah nilai analitis dari laporan laba rugi sebagai bentuk utama pelaporan keuangan tahunan dan interim?
2. Apa yang dimaksud dengan istilah "hasil keuangan"? Sistem indikator hasil keuangan, diidentifikasi dalam proses transaksi bisnis akuntansi dan tercermin dalam laporan laba rugi.
3. Informasi tambahan apa yang harus digunakan untuk menganalisis pendapatan, pengeluaran dan hasil keuangan? Apa sumber informasi untuk pengguna eksternal dan internal.
4. Konsep dan komposisi pendapatan dari aktivitas biasa dan pendapatan lainnya.
5. Konsep dan komposisi beban dari aktivitas biasa dan beban lain-lain.
6. Metode analisis apa yang digunakan saat memeriksa laporan laba rugi?
7. Karakteristik indikator analitik, dihitung atas dasar laporan laba rugi.
8. Bagaimana kebijakan akuntansi organisasi mempengaruhi indikator laporan laba rugi?
9. Apakah perubahan kebijakan akuntansi dapat mempengaruhi hasil analisis laporan laba rugi?
10. Bagaimana kualitas keuntungan dan bagaimana cara menentukannya?
Order of the Federal Tax Service tertanggal 30 Mei 2007 No. MM-3-06 / [email dilindungi] (sebagaimana telah diubah dengan Perintah Layanan Pajak Federal Federasi Rusia tanggal 14.10.2008 No. MM-3-2 / [email dilindungi], tanggal 22 September 2010 No. ММВ-7-2 / [email dilindungi])
Untuk laporan keuangan tahun 2003-2010.
Tanggal 21 November 1996 (sebagaimana telah diubah oleh Undang-Undang Federal 23.07.1998 N 123-FZ, dari 28.03.2002 N 32-FZ, dari 31.12.2002 N 187-FZ, dari 31.12.2002 N 191-FZ, dari 10.01 .2003 N 8-FZ, Kode Bea Cukai Federasi Rusia 28.05.2003 N 61-FZ, Federal Laws of 30.06.2003 N 86-FZ, dari 03.11.2006 N 183-FZ, dari 23.11.2009 N 261-FZ, dari 27.07 .2010 N 209-FZ, tanggal 28.09.2010 N 243-FZ)
Untuk pelaporan tahun 2003-2010. kode-kode tersebut disetujui atas perintah Departemen Keuangan Rusia tanggal 14 November 2003 No. 102n, atas perintah Komite Statistik Negara Rusia tanggal 14 November 2003 No. 475
Lihat Lampiran BB
Http://www.nlmk.ru/
Menurut tabel 4.4 dan 4.5
Indikator profitabilitas dihitung berdasarkan data OJSC Magnitogorsk Iron and Steel Works - http://www.mmk.ru/rus/shareholder/year_reports/index.wbp
Indikator profitabilitas dihitung berdasarkan data Pabrik Metalurgi OAO Novosibirsk yang dinamai menurut nama Kuzmin "- http://www.nmz-k.ru/index.php?p\u003d3
Seiring dengan indikator pengembalian aset (laba dan rugi bersih / aset).
Order of the Ministry of Industry and Trade of Russia No. 177 tanggal 29 Mei 2007. http://www.minprom.gov.ru/activity/metal/strateg/2
Bernstein L.A. Analisis laporan keuangan. Teori, praktik, interpretasi. - Moskow: Keuangan dan Statistik, 1996. P. 546.
Entri debit pada akun "Saldo laba (kerugian yang belum ditutup)" terkait dengan pencerminan dividen yang diumumkan, pengurangan cadangan modal (jika belum mencapai jumlah yang disyaratkan), kerugian yang ditemukan, penurunan modal karena revaluasi aset tetap (jika tambahan modal tidak mencukupi) dan beberapa item lainnya, yang berarti penurunan modal, tetapi bukan biaya produksi.
Perintah Kementerian Keuangan Rusia tanggal 6 Oktober 2008 N 106n (sebagaimana telah diubah dengan Perintah Kementerian Keuangan Federasi Rusia tanggal 11.03.2009 N 22n)
Perintah Kementerian Keuangan Federasi Rusia tanggal 6 Mei 1999 N 33n (sebagaimana telah diubah oleh Perintah Kementerian Keuangan Federasi Rusia 30.12.1999 N 107n, dari 30.03.2001 N 27n, dari 18.09.2006 N 116n, dari 27.11.2006 N 156n)
Lihat laporan tahunan dan laporan konsolidasi NLMK Group - http://www.nlmk.ru/
Http://metal4u.ru/news/by_id/3070
Tentang langkah-langkah untuk pengembangan metalurgi besi. Abstrak laporan Menteri Perindustrian dan Perdagangan Federasi Rusia V. Khristenko - http://www.minpromtorg.gov.ru/industry/metal/104
Lihat, misalnya: D.A. Endovitsky. Analisis ekonomi yang kompleks dari kegiatan personel manajemen: publikasi ilmiah / D.A. Endovitsky, N.N. Belenova. - M. KNORUS, 20011, hlm.149-174
BADAN PENDIDIKAN FEDERAL
Lembaga pendidikan negara pendidikan profesional tinggi
UNIVERSITAS KEMANUSIAAN NEGARA RUSIA
LEMBAGA EKONOMI, TATA KELOLA DAN HUKUM
DEPARTEMEN MANAJEMEN
Jurusan Ekonomi
Plaksina Irina Vladimirovna
Analisis hasil keuangan
Uji pekerjaan oleh siswa
Kursus korespondensi tahun ke-4, studi eksternal
Moskow 2009
Pendahuluan …………………………………………………………………… ..... 3
Tugas dan tujuan analisis hasil keuangan …………………… .4
Analisis komposisi dan dinamika laba neraca. Faktor Pembentuknya ………………………………………………………………… .6
Analisis hasil keuangan dari aktivitas lain ... 14
Analisis profitabilitas perusahaan ……………….… 16
Kesimpulan ……………………………………………………………………… .18
Daftar referensi ………………………………………… ................................ sembilan belas
Pengantar.
Hasil keuangan perusahaan dicirikan oleh jumlah keuntungan dan tingkat profitabilitas.
Keuntungan adalah bagian riil dari pendapatan bersih yang diciptakan oleh tenaga kerja surplus. Hanya setelah penjualan produk (pekerjaan, jasa), pendapatan bersih berbentuk keuntungan. Jumlah keuntungan ditentukan sebagai selisih antara hasil dari kegiatan ekonomi perusahaan (setelah pembayaran pajak pertambahan nilai, pajak cukai dan potongan lain dari hasil ke dana anggaran dan non anggaran) dan jumlah semua biaya untuk kegiatan ini.
1. Tugas dan tujuan analisis hasil keuangan
Menghasilkan keuntungan adalah tujuan utama dari setiap entitas bisnis. Di satu sisi, laba merupakan indikator efisiensi perusahaan, karena itu tergantung terutama pada kualitas perusahaan, meningkatkan kepentingan ekonomi para karyawannya dalam penggunaan sumber daya yang paling efisien, karena keuntungan adalah sumber utama perkembangan industri dan sosial perusahaan. Di sisi lain, ini merupakan sumber terpenting pembentukan APBN. Jadi, baik perusahaan maupun negara tertarik pada pertumbuhan jumlah keuntungan.
Profitabilitas merupakan salah satu indikator kualitas biaya utama kinerja perusahaan, yang mencirikan tingkat pengembalian biaya dan tingkat penggunaan dana dalam proses produksi dan penjualan produk (pekerjaan, jasa). Indikator profitabilitas dinyatakan dalam rasio atau persentase dan mencerminkan bagian keuntungan dari setiap unit moneter biaya. Jadi, lebih dari keuntungan mencirikan hasil akhir manajemen, sejak nilainya menunjukkan rasio efek terhadap sumber daya yang tersedia atau digunakan.
Jumlah keuntungan dan tingkat keuntungan bergantung pada produksi, penjualan dan kegiatan komersial perusahaan, yaitu. Indikator-indikator ini mencirikan semua aspek manajemen.
Tujuan utama dari analisis kinerja keuangan adalah:
kontrol atas pelaksanaan rencana penjualan produk dan keuntungan, studi dinamika;
menentukan pengaruh faktor obyektif dan subyektif terhadap pembentukan hasil keuangan;
identifikasi cadangan untuk pertumbuhan laba;
penilaian pekerjaan perusahaan terhadap penggunaan peluang untuk meningkatkan laba dan profitabilitas;
pengembangan tindakan untuk penggunaan cadangan yang teridentifikasi.
Tujuan utama dari analisis keuangan adalah pengembangan dan adopsi keputusan manajemen yang diinformasikan yang bertujuan untuk meningkatkan efisiensi suatu entitas ekonomi.
2. Analisis komposisi dan dinamika laba neraca. Faktor pembentukannya
Analisis menggunakan indikator laba sebagai berikut: laba neraca, laba dari penjualan produk (pekerjaan, jasa), laba dari penjualan lain-lain, hasil non operasional (pendapatan dan pengeluaran dari transaksi non operasional), laba kena pajak, laba bersih.
Laba neraca adalah bagian dari laba neraca yang berfungsi sebagai dasar untuk menghitung pajak yang harus dibayarkan ke anggaran.
Laba bersih adalah keuntungan yang tersisa untuk perusahaan setelah semua pajak, sanksi ekonomi dan kontribusi kepada yayasan amal telah dibayarkan.
Dalam proses analisis ditentukan komposisi laba neraca, strukturnya, dinamika dan pelaksanaan rencana untuk periode yang dianalisis. Dalam mempelajari dinamika dan pemenuhan rencana laba neraca, digunakan metode perbandingan: perbandingan indikator periode laporan dengan periode laporan sebelumnya pada kasus pertama dan membandingkan indikator aktual periode laporan dengan yang direncanakan.
Saat mempelajari dinamika indikator, proses inflasi harus diperhitungkan. Perbandingan indikator dipastikan dengan perhitungan ulang ke indeks harga. Indeks pertumbuhan harga ditentukan dengan rumus:
di mana K i - hasil produksi dalam periode yang dianalisis dalam satuan alamiah;
Ts i - harga satu unit produksi dalam periode yang dianalisis;
C tentang - harga unit dalam periode dasar;
Banyak faktor yang mempengaruhi perubahan laba neraca. Faktor orde pertama, kedua dan ketiga dapat diukur secara kuantitatif.
Faktor orde pertama termasuk perubahan:
keuntungan dari penjualan produk (barang, karya, jasa);
keuntungan dari penjualan lainnya;
hasil keuangan non-operasional.
Pada gilirannya, keuntungan dari penjualan produk (barang, pekerjaan, jasa) bergantung pada faktor-faktor berikut:
volume produk yang terjual;
struktur produk yang dijual;
harga pokok penjualan penuh;
harga produk yang dijual.
Faktor-faktor tersebut disebut sebagai faktor urutan kedua dari laba neraca.
Faktor-faktor dari ketiga level tersebut ditunjukkan secara lebih rinci dan jelas pada Gambar 1.
Hubungan faktor pesanan pertama dan kedua dengan laba neraca adalah langsung, dengan pengecualian harga biaya, penurunan yang mengarah pada peningkatan laba.
Saat menghitung pengaruh faktor urutan pertama terhadap laba neraca, kami menggunakan model faktor aditif:
dimana PB adalah laba neraca;
ПР - untung dari penjualan barang;
PP - keuntungan dari penjualan lainnya;
BP - hasil non-operasi.
Perubahan kuantitatif masing-masing faktor sama dengan pengaruh faktor tersebut terhadap perubahan laba neraca.
Untuk menghitung pengaruh faktor-faktor dimana keuntungan dari penjualan produk (barang, pekerjaan, jasa) bergantung, seperti volume penjualan produk, biaya total dan harga jual rata-rata, metode substitusi yang berharga atau metode perbedaan absolut sering digunakan.
Gambar 1. Diagram struktural dan logis dari sistem faktor laba neraca.
Keuntungan dari penjualan produk homogen dihitung dengan rumus:
, 2 (1.3.)
dimana P adalah keuntungan dari penjualan produk;
V adalah volume (kuantitas) produk yang terjual;
C - harga jual satu unit produksi
C adalah biaya unit.
Kami menggunakan rumus ini sebagai model faktor untuk menentukan analisis faktor.
Metode substitusi rantai memungkinkan untuk menentukan pengaruh masing-masing faktor terhadap perubahan nilai indikator efektif dengan secara bertahap mengganti nilai dasar setiap indikator faktor dalam volume indikator efektif dengan yang sebenarnya pada periode pelaporan. Untuk tujuan ini, sejumlah nilai bersyarat dari indikator efektif ditentukan, yang memperhitungkan perubahan dalam satu, lalu dua, tiga, dll. faktor, dengan asumsi bahwa sisanya tidak berubah. Perbandingan nilai indikator efektif sebelum dan sesudah perubahan tingkat satu atau faktor lain memungkinkan untuk menghilangkan pengaruh dari semua faktor, kecuali satu, dan untuk menentukan dampak yang terakhir pada peningkatan indikator efektif.
Algoritma untuk menghitung dengan metode substitusi rantai untuk model faktor (1.3.):
Nilai keuntungan yang direncanakan (dasar);
Indikator laba bersyarat pertama, yang menunjukkan nilai keuntungan yang akan diberikan pada volume sebenarnya dari penjualan produk dan harga yang direncanakan serta biaya yang direncanakan;
Indikator bersyarat kedua, yang mencerminkan jumlah keuntungan pada volume penjualan aktual dan harga aktual, tetapi pada biaya produksi yang direncanakan;
- indikator keuntungan yang sebenarnya.
Perubahan keuntungan total:
.
Termasuk karena:
1) perubahan volume penjualan produk:
;
2) perubahan harga jual rata-rata produk:
3) perubahan biaya produksi:
.
Jumlah aljabar pengaruh semua faktor harus sama dengan peningkatan total dalam indikator efektif:
Kurangnya persamaan tersebut menunjukkan kesalahan yang dilakukan dalam perhitungan.
Metodologi untuk menghitung pengaruh faktor dengan metode perbedaan mutlak:
Dalam model faktor, alih-alih nilai volume penjualan, kami mengganti deviasinya dan menghitung pengaruh perubahan volume terhadap pertumbuhan laba:
Produk deviasi harga berdasarkan volume penjualan menunjukkan perubahan jumlah keuntungan karena perubahan harga:
Produk deviasi harga pokok produksi dengan volume penjualannya, diambil dengan tanda sebaliknya, menunjukkan pengaruh deviasi biaya terhadap perubahan keuntungan:
Di sini, juga, jumlah pengaruh faktor-faktor harus sama dengan total penyimpangan laba:
Jika suatu perusahaan menghasilkan jenis produk yang heterogen, maka faktor struktural ditambahkan ke faktor-faktor di atas. Pengaruh faktor struktural terhadap perubahan laba dapat dihitung dengan menerima perbedaan absolut menggunakan model faktor:
3 , (1.4)
di mana UD f i, UD pl i - masing-masing, bagian aktual dan yang direncanakan dari jenis produk ke-i dalam total penjualan,%;
P 1 pl i - jumlah keuntungan yang direncanakan per unit dari jenis produk ke-i;
V f - volume total aktual produk yang dijual dalam istilah alam bersyarat.
Selain itu, untuk menghitung pengaruh faktor struktural terhadap perubahan jumlah total keuntungan, Anda dapat menggunakan model:
4 , (1.5)
di mana R pl i adalah profitabilitas yang direncanakan dari jenis produk ke-i (rasio jumlah keuntungan terhadap total harga pokok penjualan).
Setelah menghitung pengaruh semua faktor ini terhadap perubahan laba, kita harus mempelajari alasan perubahan volume penjualan, harga dan biaya untuk setiap jenis produk.
3. Analisis hasil keuangan dari aktivitas lain.
Sumber keuntungan, bersama dengan penjualan produk (barang, pekerjaan, jasa), juga bisa menjadi aktivitas perusahaan yang tidak terkait dengan penjualan produk. Ini adalah keuntungan dari penyertaan modal dalam usaha patungan; keuntungan dari sewa tanah dan aset tetap; menerima dan membayar denda, denda, denda; kerugian karena penghapusan piutang tak tertagih yang statuta pembatasannya telah kedaluwarsa; pendapatan dari saham, obligasi, deposito; pendapatan dan kerugian dari transaksi valuta asing; keuntungan (kerugian) tahun-tahun sebelumnya yang terungkap pada tahun berjalan; bantuan keuangan dari organisasi lain; kerugian akibat bencana alam, dll.
Analisis turun terutama untuk mempelajari dinamika dan penyebab kerugian dan keuntungan yang diterima untuk setiap kasus tertentu.
Kerugian dari pembayaran denda timbul sehubungan dengan pelanggaran kontrak dengan perusahaan, organisasi dan lembaga lain. Analisis mengidentifikasi alasan tidak terpenuhinya kewajiban, dan mengambil tindakan untuk mencegah kesalahan.
Perubahan dalam jumlah denda yang diterima dapat terjadi tidak hanya sebagai akibat pelanggaran kewajiban kontrak oleh pemasok dan kontraktor, tetapi juga karena melemahnya kontrol keuangan di pihak perusahaan terkait dengan mereka. Oleh karena itu, saat menganalisis indikator ini, Anda harus memeriksa apakah dalam semua kasus pelanggaran kewajiban kontrak, sanksi yang sesuai telah diberikan kepada pemasok.
Kerugian dari penghapusan piutang tak tertagih biasanya timbul di perusahaan-perusahaan di mana pengaturan akuntansi dan kendali atas keadaan penyelesaian berada pada tingkat yang rendah. Keuntungan (kerugian) tahun-tahun sebelumnya yang diungkapkan pada tahun pelaporan juga menunjukkan adanya defisiensi dalam akuntansi.
Keuntungan dari sekuritas (saham, obligasi, tagihan, dll.) Patut mendapat perhatian khusus. Perusahaan - pemegang sekuritas menerima pendapatan tertentu dalam bentuk dividen dalam proses analisis, dinamika dividen, harga saham, laba bersih per saham dipelajari, tingkat pertumbuhan dan penurunan mereka ditetapkan.
Besarnya deviden yang diterima tergantung dari jumlah saham yang diperoleh dan tingkat deviden per saham, yang nilainya ditentukan oleh tingkat profitabilitas perusahaan saham gabungan, kebijakan pajak dan depresiasi negara, tingkat suku bunga pinjaman, dll. Tingkat kualifikasi personel ekonomi yang tidak mencukupi, kurangnya pengetahuan tentang hukum pasar, ketidakmampuan untuk menilai hubungan hukum pasar dapat membawa kerugian besar bagi perusahaan. Saat mengevaluasi hasil kegiatan keuangan, perbandingan antar pertanian, mempelajari pengalaman perusahaan lain di pasar sekuritas bisa sangat bermanfaat.
Di akhir analisis, langkah-langkah khusus dikembangkan untuk mencegah dan mengurangi kerugian dan kerugian dari transaksi non-operasional.
4. Analisis profitabilitas perusahaan
Indikator profitabilitas mencirikan efisiensi perusahaan secara keseluruhan, profitabilitas berbagai bidang kegiatan (produksi, kewirausahaan, investasi), pemulihan biaya, dll. Mereka digunakan untuk menilai kinerja perusahaan dan sebagai alat dalam kebijakan dan harga investasi.
Indikator profitabilitas dapat digabungkan menjadi beberapa kelompok:
indikator yang mencirikan profitabilitas (pengembalian) biaya produksi dan proyek investasi;
indikator yang mencirikan profitabilitas penjualan;
indikator yang mencirikan pengembalian modal dan bagian-bagiannya.
Semua indikator ini dapat dihitung atas dasar laba neraca, laba dari penjualan produk dan laba bersih.
Profitabilitas kegiatan produksi (cost recovery) dihitung sebagai rasio laba kotor atau bersih dengan jumlah biaya untuk produk yang dijual atau diproduksi:
5 ; (1.6.)
atau 
; (1.7.)
dimana R s - profitabilitas kegiatan produksi (cost recovery);
P VP - laba kotor dari penjualan produk;
PE - laba bersih;
Dan - jumlah biaya.
Ini menunjukkan seberapa besar keuntungan perusahaan dari setiap rubel yang dibelanjakan untuk produksi dan penjualan produk. Ini dapat dihitung secara keseluruhan untuk perusahaan, masing-masing departemen dan jenis produk.
Pengembalian dana proyek investasi ditentukan dengan cara yang sama: jumlah keuntungan yang diterima atau diharapkan dari proyek terkait dengan jumlah investasi dalam proyek ini.
Profitabilitas penjualan dihitung dengan membagi keuntungan dari penjualan produk (barang, pekerjaan, jasa) dengan jumlah hasil yang diterima. Ini mencirikan profitabilitas penjualan per rubel penjualan.
, (1.8.)
dimana R p - profitabilitas penjualan;
П рп - untung dari penjualan produk;
B - hasil penjualan.
Profitabilitas (profitabilitas) modal dihitung sebagai rasio laba bersih terhadap nilai tahunan rata-rata dari semua modal yang diinvestasikan atau komponen individualnya; memiliki, meminjam, dasar, bersirkulasi, dll.
Dalam menghitung return on equity perlu dilakukan perhitungan jumlah modal rata-rata untuk periode pelaporan, namun pada kondisi inflasi dapat diperoleh estimasi yang lebih realistis dengan menggunakan nilai sesaat dari indikator tersebut.
Kesimpulan.
Pencarian cadangan untuk meningkatkan efisiensi penggunaan semua jenis sumber daya yang tersedia adalah salah satu tugas terpenting dari setiap produksi. Hanya mungkin untuk mengidentifikasi dan secara praktis menggunakan cadangan ini dengan bantuan analisis keuangan dan ekonomi yang menyeluruh.
Analisis hasil keuangan perusahaan merupakan bagian integral dari analisis keuangan dan ekonomi. Indikator utama yang menggambarkan efisiensi perusahaan adalah keuntungan dan profitabilitas.
Daftar referensi.
Savitskaya G.V. Analisis aktivitas ekonomi perusahaan. - Mn .: Ecoperspectiva, 1998.S. 340.
Bakaev M.I., Sheremet A.D. Teori analisis aktivitas ekonomi. - M .: Keuangan dan Statistik, 1999.
Efimova O.V. Analisis keuangan. - M .: Akuntansi, 1996.
Teori analisis ekonomi. / Ed. Sheremeta A.D. - M .: Kemajuan, 2002.
Savitskaya G.V. . Analisis kegiatan ekonomi perusahaan: 4th ed., Rev. dan tambahkan. - Minsk: LLC "Pengetahuan baru", 2000.
Kovalev V.V. Analisis keuangan: metode dan prosedur. Moskow: Keuangan dan Statistik, 2001.
1 Analisis aktivitas ekonomi dalam industri. / Rusak N.A., Strazhev V.I. dkk. - Mn .: Vysh.shk., 1998. Hal.104.
2 Savitskaya G.V. Analisis aktivitas ekonomi perusahaan. - Minsk, 1998.
3 Savitskaya G.V. Analisis aktivitas ekonomi perusahaan. - M., 1998.S. 333.
4 Savitskaya G.V. Analisis aktivitas ekonomi perusahaan. - M., 1998.S. 333.
Keuangan dan ekonomi kegiatan perusahaan2 Pekerjaan saya disorot analisis keuangan hasil kegiatan perusahaan. 1. Keuangan ...
Analisis keuangan hasil kegiatan perusahaan (4)
Kursus \u003e\u003e EkonomiLandasan teori analisis keuangan hasil kegiatan perusahaan 1.1 Esensi ekonomi keuangan hasil 1.2 Metodologi analisis keuangan hasil 2. Analisis dan evaluasi keuangan hasil kegiatan perusahaan 2.1 Analisis tiba ...
Analisis keuangan hasil kegiatan perusahaan (5)
Tesis \u003e\u003e Akuntansi dan auditCermat keuangan ekonomis analisis. Analisis keuangan hasil kegiatan perusahaan Itu merupakan bagian yang tidak terpisahkan secara finansial-ekonomis analisis... Indikator utama yang mencirikan efektivitas kegiatan perusahaan ...
Analisis keuangan hasil kegiatan perusahaan (6)
Kursus \u003e\u003e ManajemenAspek analisis keuangan hasil kegiatan perusahaan 1.1 Tujuan, sasaran dan model analisis keuangan hasil kegiatan perusahaan 1.2 Karakteristik indikator yang digunakan dalam analisis keuangan hasil kegiatan perusahaan ...
Analisis hasil keuangan suatu perusahaan dan organisasi menyiratkan studi tentang bagaimana hasil akhir kegiatan perusahaan dan proses menerimanya. Hasil akhirnya, tentu saja, adalah keuntungan sebagai metrik utama yang menjadi target usaha bisnis. Tentu saja, dalam kondisi perkembangan pasar, hal ini tidak selalu terjadi, karena seringkali organisasi tidak banyak diarahkan oleh penciptaan keuntungan sesaat melainkan oleh pertumbuhan nilai sekuritas mereka sendiri. Pendekatan ini disebut manajemen berbasis nilai. Namun, kondisi pasar transparan di Rusia belum terbentuk, jadi sekarang analisis hasil keuangan kegiatan perusahaan dan organisasi menyiratkan penilaian kemampuan perusahaan untuk memperoleh keuntungan.
Untuk analis eksternal, sumber utama informasi untuk jenis analisis ini adalah laporan laba rugi, akuntansi keseimbangan, laporan arus kas. Laporan laba rugi bunga, pertama-tama, karena ini menampilkan pendapatan utama, pengeluaran, dan berbagai hasil keuangan perusahaan. Keseimbangan hal ini diperlukan saat menghitung indikator profitabilitas individu, yang akan memungkinkan untuk memahami efisiensi penggunaan sumber daya (aset) terbatas yang tersedia untuk tujuan menghasilkan keuntungan.
Keseimbangan juga memungkinkan pemahaman yang lebih baik tentang kebijakan pemasaran perusahaan saat ini. Tentang laporan arus kas, maka perbandingan datanya dengan laporan hasil keuangan akan memungkinkan kita untuk memahami kualitas pemasaran dan kebijakan kredit organisasi. Perlu dicatat bahwa jika analisis dilakukan bukan pada perusahaan perorangan, tetapi pada seluruh kelompok perusahaan, maka perlu untuk menggunakan pernyataan terkonsolidasi, karena keuntungan dari satu organisasi dalam kelompok dapat mengalir ke laba organisasi lain.
Tujuan analisis hasil keuangan untuk mengetahui seberapa efektif berinvestasi di perusahaan. Nilai rasio profitabilitas yang lebih tinggi dibandingkan dengan pesaing akan menunjukkan daya tarik alternatif investasi tersebut.
Dalam proses evaluasi hasil keuangan, hal-hal berikut harus ditentukan:
1. Apa itu kualitas tiba?
2. Seberapa sukses perusahaan dalam menghasilkan laba selama periode sebelumnya?
3. Apakah perusahaan mampu terus menciptakan hasil keuangan yang layak? di masa depan?
Kualitas keuntungan ditentukan dengan menggunakan laporan hasil keuangan, informasi kualitas piutang, laporan arus kas. Jika bagian dari piutang buruk tinggi, itu berarti perusahaan menjual sebagian produk atau jasanya dengan persyaratan yang tidak menguntungkan. Hal ini menunjukkan persaingan yang tinggi dan kekuatan pasar perusahaan yang rendah. Selain itu, jika dalam laporan arus kas jumlah dari penjualan barang dan jasa secara signifikan lebih rendah dari jumlah hasil, maka kesimpulan ini menegaskan.
Dengan demikian, perusahaan menjual barang dan jasa tanpa menerima pembayaran pada saat pengiriman. Jika karena ini perusahaan tidak menerima uang untuk mereka, maka kami dapat mengatakannya tentang kualitas rendah tiba. Perusahaan, mengikuti aturan akuntansi, akan menampilkan laba yang diterima dalam laporan laba rugi, tetapi sangat mungkin bahwa di masa mendatang hasil keuangan akan negatif karena penghapusan sejumlah besar piutang tak tertagih.
Ketika mereka berbicara tentang kualitas keuntungan, yang mereka maksud adalah:
- berapa banyak stabil adalah keuntungan seperti itu. Apakah sangat mungkin bahwa pada periode berikutnya keuntungannya akan sama atau lebih tinggi;
- berapa banyak memadai adalah keuntungannya. Apakah metode akuntansi digunakan untuk meningkatkan margin keuntungan saat ini?
Dalam proses analisis, Anda juga harus memperhatikan faktor-faktor yang membentuk hasil keuangan:
- daya saing produk dan layanan, yang dinyatakan dalam kemampuan mempertahankan harga tinggi untuk produk tersebut. Indikator untuk tujuan ini adalah margin kotor;
- tingkat produksi dan efisiensi penggunaan bahan yang tersedia, tenaga kerja dan sumber daya lainnya;
- struktur modalyang mengarah ke tingkat biaya keuangan tertentu;
- efisiensi manajemen kewajiban pajak;
- kualitas manajemen dan keterampilan manajemen.
Analisis hasil keuangan: analisis laba, pendapatan dan biaya
Dalam proses menganalisis hasil keuangan, metode seperti metode analisis horizontal dan vertikal, metode indikator relatif (penilaian profitabilitas), metode perbandingan (misalnya dengan pesaing), analisis faktor, dan lain-lain harus digunakan.
Gambar. 1 Metode untuk menganalisis hasil keuangan
Analisis vertikal dalam konteks ini berarti membagi semua tokoh kunci dengan jumlah pendapatan untuk tahun yang bersangkutan. Tindakan ini memungkinkan Anda memahami peran masing-masing pendapatan dan pengeluaran dalam pembentukan hasil akhir. Bagian yang tinggi dari harga biaya dalam pendapatan diharapkan.
Tabel 1 - Contoh analisis vertikal
|
Nama indikator |
Untuk Januari - Desember 2015 |
Untuk Januari - Desember 2014 |
Keuntungan mutlak, +, - |
|
Biaya penjualan |
|||
|
Laba kotor (rugi) |
|||
|
Beban administrasi |
|||
|
Keuntungan (kerugian) dari penjualan |
|||
|
Bunga tagihan |
|||
|
Persentase yang harus dibayar |
|||
|
Penghasilan lain |
|||
|
biaya lainnya |
|||
|
Laba (rugi) bersih |
Dalam proses analisis horizontal dan vertikal, perlu juga memperhatikan struktur pendapatan. Apakah diterima dari aktivitas utama atau diperoleh secara acak. Seperti terlihat pada tabel 1, bagian dari pendapatan lain-lain merupakan 182% dari total pendapatan, yang artinya pendapatan kasual merupakan yang utama. Hal ini menimbulkan keraguan atas kemampuan perusahaan untuk menghasilkan hasil yang berkelanjutan.
Selain itu, membagi hasil keuangan (laba kotor, laba penjualan, laba sebelum pajak, dan laba bersih) dengan jumlah pendapatan akan memungkinkan Anda memperoleh margin yang sesuai. Mari kita pertimbangkan secara lebih rinci.
Margin kotor
Margin kotor menunjukkan persentase pendapatan yang tersedia untuk menutupi biaya operasional dan lainnya. Margin kotor yang lebih tinggi menunjukkan beberapa kombinasi dari harga produk yang lebih tinggi dan biaya produksi yang lebih rendah. Kemampuan untuk menetapkan harga yang lebih tinggi dibatasi oleh persaingan, sehingga margin kotor bergantung pada (dan umumnya berbanding terbalik dengan) persaingan. Jika suatu produk memiliki keunggulan kompetitif (seperti branding yang lebih baik, kualitas yang lebih baik, atau teknologi eksklusif), perusahaan mungkin akan mengenakan biaya lebih untuk itu. Dari sisi biaya, marjin laba kotor yang lebih tinggi juga dapat menunjukkan bahwa perusahaan memiliki keunggulan kompetitif dalam menghasilkan biaya produksi (keuntungan manufaktur).
Rumus Perhitungan \u003d Laba / Pendapatan Kotor
Batas operasi
Margin operasi dihitung sebagai margin kotor dikurangi biaya operasi.
Formula perhitungan \u003d Keuntungan dari penjualan / Pendapatan
Dengan demikian, margin operasi yang tumbuh lebih cepat versus margin kotor dapat menunjukkan peningkatan kendali atas biaya operasi seperti biaya administrasi, biaya distribusi, dll. Sebaliknya, penurunan laba operasi dapat menjadi indikator penurunan pengendalian atas biaya operasi.
Margin sebelum pajak
Formula untuk perhitungan \u003d Laba sebelum pajak / Pendapatan
Laba sebelum pajak (juga disebut laba sebelum pajak) dihitung sebagai pendapatan operasional dikurangi bunga dan biaya non-inti lainnya, oleh karena itu margin sebelum pajak mencerminkan dampak terhadap profitabilitas dana pinjaman serta pendapatan dan beban lain (non-operasional). Jika margin sebelum pajak naik sebagai akibat dari peningkatan pendapatan non-operasional, maka analis harus menilai apakah kenaikan ini mencerminkan perubahan yang disengaja dalam fokus bisnis perusahaan dan, oleh karena itu, kemungkinan pertumbuhan akan berlanjut.
Margin laba bersih (Margin bersih)
Rumus perhitungan \u003d Laba / Pendapatan bersih
Pendapatan bersih dihitung sebagai pendapatan dikurangi semua biaya. Margin bersih memperhitungkan komponen berulang dan satu kali. Secara keseluruhan, margin bersih yang disesuaikan untuk item non-sistemik (non-inti dan volatil) menawarkan gambaran yang lebih baik tentang potensi profitabilitas perusahaan di masa depan.
Analisis dinamika hasil keuangan
Metode horizontal (alias analisis dinamika) berarti membandingkan indikator yang sama selama periode waktu tertentu. Memperkirakan keuntungan selama periode sebelumnya dapat didasarkan pada data laporan keuangan. Perlu diperhatikan tidak terlalu banyak pada nilai absolut dari indikator, tetapi pada dinamika utama yang telah terbentuk. Jika ada peningkatan konstan dalam laba kotor, operasi (laba penjualan), sebelum pajak dan laba bersih, maka kita dapat mengharapkan tren ini berlanjut di masa depan. Perlu juga membandingkan pertumbuhan berbagai indikator. Sebagai contoh:
- Apakah laba bersih tumbuh lebih cepat daripada pendapatan?
- Apakah biaya produksi tumbuh lebih cepat daripada pendapatan? Jika demikian, maka kualitas manajemen biaya produksi menunjukkan kemunduran.
- Tingkat pertumbuhan apa yang menunjukkan biaya keuangan (hutang bunga) dibandingkan dengan pertumbuhan dana pinjaman di neraca?
- Berapa tingkat pertumbuhan pendapatan keuangan (piutang bunga) dibandingkan dengan investasi keuangan?
Ini adalah contoh dari beberapa pertanyaan yang harus dijawab dalam proses analisis keuangan.
Secara umum, analisis horizontal memungkinkan kita untuk memprediksi perkembangan lebih lanjut dari perusahaan dan kemampuannya untuk menghasilkan hasil keuangan yang positif.
Tabel 2 - Contoh analisis dinamika (analisis horizontal)
|
Nama indikator |
Untuk Januari - Desember 2015 |
Untuk Januari - Desember 2014 |
Keuntungan mutlak, +, - |
Pertumbuhan relatif,% |
Pertumbuhan relatif,% |
|
Biaya penjualan |
|||||
|
Laba kotor (rugi) |
|||||
|
Beban administrasi |
|||||
|
Keuntungan (kerugian) dari penjualan |
|||||
|
Bunga tagihan |
|||||
|
Persentase yang harus dibayar |
|||||
|
Penghasilan lain |
|||||
|
biaya lainnya |
|||||
|
Keuntungan (kerugian) sebelum pajak |
|||||
|
Laba (rugi) bersih |
Analisis hasil keuangan: indikator dan interpretasinya
Secara parsial, metode indikator relatif (metode koefisien) telah dijelaskan di atas, karena margin juga merupakan rasio dari dua indikator, dan oleh karena itu merupakan rasio keuangan.
Rasio profitabilitas mengukur laba yang diperoleh perusahaan selama suatu periode. Tabel 3 menunjukkan beberapa metrik profitabilitas yang paling umum digunakan. Angka laba atas penjualan mengungkapkan berbagai subtotal dalam laporan laba rugi (misalnya, laba kotor, pendapatan operasional, laba bersih) sebagai persentase dari pendapatan. Pada dasarnya, indikator ini merupakan bagian integral dari analisis vertikal laporan hasil keuangan (seperti yang dibahas di bagian yang relevan).
Rasio laba atas investasi menunjukkan pengembalian dalam kaitannya dengan aset, ekuitas atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan. Untuk laba operasi atas aset, laba tersebut diukur sebagai pendapatan operasi (yaitu sebelum bunga atas hutang, pajak dan biaya non-operasional). Untuk pengembalian aset dan ekuitas, pengembalian diukur sebagai pendapatan bersih (yaitu setelah dikurangi bunga, pembayaran atas modal yang dipinjam). Untuk laba atas ekuitas biasa, pengembalian diukur sebagai laba bersih dikurangi dividen saham preferen (karena dividen preferen dikembalikan kepada pemilik modal preferen).
Tabel 3 - Indikator profitabilitas perusahaan
|
Indikator |
Pembilang |
Penyebut |
|
Laba atas penjualan |
||
|
Margin kotor |
Laba kotor |
|
|
Batas operasi |
||
|
Margin sebelum pajak |
Laba sebelum pajak |
|
|
Margin bersih |
Laba bersih |
|
|
Pengembalian investasi |
||
|
Pengembalian operasional atas aset |
Keuntungan operasional (keuntungan dari penjualan) |
Nilai aset rata-rata |
|
Pengembalian aset |
Laba bersih |
Nilai aset rata-rata |
|
Pengembalian ekuitas |
Laba sebelum pajak dan hutang bunga |
Biaya rata-rata pinjaman dan ekuitas |
|
Laba bersih |
Biaya ekuitas rata-rata |
|
|
Pengembalian ekuitas biasa |
Pendapatan Bersih - Dividen Saham Pilihan |
Biaya rata-rata ekuitas untuk saham biasa |
Nilai yang tinggi dari masing-masing indikator profitabilitas menunjukkan semakin besar profitabilitas perusahaan.
Pengembalian aset
Indikator tersebut mengukur tingkat pengembalian aset yang digunakan di perusahaan. Semakin tinggi rasionya, semakin banyak keuntungan yang dihasilkan untuk tingkat aset tertentu. Kebanyakan praktisi menghitung hubungan ini seperti ini:
Pendapatan bersih / Aset rata-rata tertimbang * 100%
Masalah dengan indikator ini adalah penggunaan laba bersih tidak memperhitungkan dampak struktur pendanaan. Beban bunga (hutang bunga) sudah dipotong di pembilang. Oleh karena itu, beberapa analis lebih memilih untuk menambahkan kembali beban bunga ke pembilangnya. Dalam kasus seperti itu, bunga harus disesuaikan dengan pajak penghasilan, karena pendapatan bersih ditentukan setelah pajak. Dengan penyesuaian ini, proses penghitungan indikator akan terlihat seperti ini:
Pengembalian ekuitas
Pengembalian ekuitas mengukur pengembalian yang diperoleh perusahaan dari semua modal yang digunakannya (hutang jangka pendek, hutang jangka panjang, dan ekuitas). Pembilang menggunakan laba sebelum pajak dan hutang bunga.
Pengembalian ekuitas
Pengembalian ekuitas mengukur pengembalian ekuitas perusahaan, termasuk ekuitas minoritas, modal preferen, dan ekuitas pemegang saham biasa. Seperti yang telah disebutkan, indikator diukur sebagai pendapatan bersih (yaitu hutang bunga tidak dimasukkan dalam rumus untuk menghitung indikator). Jenis pengembalian ekuitas adalah pengembalian ekuitas, yang mengukur pengembalian uang yang diperoleh oleh perusahaan hanya dari saham biasa.
1. Penentuan situasi umum di perusahaan (dalam organisasi), serta di industri dan ekonomi.
2. Mempelajari dinamika laba selama periode penelitian
3. Penentuan kualitas hasil keuangan (laba)
4. Melakukan analisis vertikal atas laporan hasil keuangan
5. Penentuan indikator profitabilitas
6. Perbandingan dengan pesaing
Hasil keuangan organisasi komersial dicirikan oleh jumlah keuntungan dan tingkat profitabilitasnya.
Sumber informasi utama selama analisis adalah data akuntansi analitik dan laporan hasil keuangan.
Algoritma dan urutan analisis hasil keuangan
A. D. Sheremet menawarkan untuk menganalisis keuntungan dan profitabilitas produk dalam urutan berikut:
Sejumlah indikator dibentuk, yang menunjukkan hasil keuangan organisasi. " Sedangkan indikator-indikator seperti laba kotor, laba (rugi) penjualan, laba (rugi penjualan dan kegiatan non operasional lainnya), laba (rugi) sebelum pajak (total laba akuntansi), laba (rugi) dari kegiatan biasa, laba bersih ( laba ditahan (rugi) periode pelaporan).
Analisis pada tahap awal dilakukan baik dari segi indikator absolut laba maupun dari segi indikator relatifnya, misalnya dalam kaitannya dengan laba yang diperoleh dari penjualan - menurut profitabilitas penjualan.
Analisis mendalam dilakukan dengan menguji pengaruh jumlah keuntungan dan profitabilitas penjualan dari berbagai faktor, yang dibagi menjadi kelompok faktor eksternal dan kelompok faktor internal.
Kemudian dampak inflasi terhadap hasil keuangan dari penjualan produk dianalisis.
Kualitas keuntungan dipelajari - karakteristik umum dari struktur sumber pembentukan keuntungan.
Analisis profitabilitas aset perusahaan dilakukan.
Analisis margin keuntungan dilakukan.
1. Klasifikasi laba diberikan, yang dianggap sebagai indikator pengaruh kegiatan ekonomi. Untuk tujuan analisis, keuntungan diklasifikasikan:
- dengan urutan pembentukan: laba kotor, pendapatan marjinal, laba sebelum pajak, laba bersih;
- berdasarkan sumber pembentukan: keuntungan dari penjualan jasa, keuntungan dari penjualan properti, keuntungan non-operasional;
- menurut jenis kegiatan: keuntungan dari aktivitas biasa, keuntungan dari aktivitas investasi, keuntungan dari aktivitas keuangan;
- berdasarkan frekuensi penerimaan: keuntungan reguler, keuntungan luar biasa;
- menurut sifat penggunaan: laba diarahkan ke dividen (dikonsumsi), laba yang dikapitalisasi (ditahan).
Pada saat yang sama, ini mengidentifikasi tujuan manajemen laba berikut:
- memaksimalkan keuntungan sesuai dengan sumber daya perusahaan dan kondisi lingkungan pasar;
- mencapai rasio optimal antara tingkat keuntungan semaksimal mungkin dan risiko penerimaannya;
- keuntungan berkualitas tinggi;
- memastikan tingkat pembayaran dividen yang sesuai kepada pemilik;
- memastikan jumlah investasi yang cukup karena laba ditahan;
- peningkatan nilai pasar perusahaan;
- memastikan program yang efektif untuk partisipasi personel dalam distribusi keuntungan.
2. Indikator laba dibentuk, dasar penghitungannya diungkapkan dan hubungan di antara mereka terungkap.
3. Faktor-faktor ekonomi yang mempengaruhi jumlah laba dicantumkan, dilakukan analisis faktor laba sebelum pajak.
5. Analisis "kualitas" laba, yang dipahami sebagai "karakteristik umum dari struktur sumber pembentukan laba organisasi". Keuntungan kualitas tinggi, jika volume produksi bertambah, biaya produksi dan penjualan berkurang, kualitas keuntungan rendah berarti ada kenaikan harga produk tanpa peningkatan volume produksi dan penjualan secara fisik. Selain itu, kualitas keuntungan ditandai dengan:
- keadaan penyelesaian dengan kreditor, semakin sedikit hutang jatuh tempo, semakin tinggi kualitas keuntungan;
- tingkat profitabilitas penjualan;
- rasio kecukupan keuntungan;
- struktur profitabilitas produk.
6. Arus kas organisasi dipertimbangkan untuk menentukan tingkat kecukupan penerimaan kas dari aktivitas kini untuk memastikan arus keluar dari aktivitas kini dan investasi perusahaan. Diusulkan untuk menghubungkan analisis hasil keuangan dengan analisis arus kas.
7. Analisis hasil keuangan atas laporan keuangan perusahaan dilakukan, yaitu tingkat, dinamika (analisis horizontal laporan laba rugi) dan struktur (analisis vertikal) mereka dipelajari.
8. Skema analisis faktor dari total laba akuntansi (laba sebelum pajak) dan laba dari penjualan produk diusulkan.
9. Perubahan keuntungan dari penjualan produk dipengaruhi oleh faktor dua kelompok. Kelompok pertama meliputi: perubahan volume penjualan produk yang dinilai pada baseline atau biaya yang direncanakan, perubahan volume produksi karena perubahan struktur produk. Kelompok faktor kedua diwakili oleh penghematan dari pengurangan biaya produksi, penghematan dari pengurangan biaya produksi karena pergeseran struktural, perubahan biaya akibat dinamika harga bahan dan tarif layanan, perubahan harga per rubel produk.
Kerugian dari teknik ini adalah ketika mengungkapkan komposisi faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan laba, terjadi kesalahan metodologis, yang terdiri dari fakta bahwa dianjurkan untuk memperhitungkan pengaruh faktor yang sama terhadap perubahan laba dua kali, yaitu, pergeseran struktural dalam berbagai produk diperhitungkan secara bersamaan dalam dua kelompok faktor. Dapat dicatat bahwa klasifikasi faktor yang diusulkan dan pembagiannya menjadi dua kelompok menimbulkan pertanyaan.
10. Kemudian disarankan untuk menganalisis penggunaan laba berdasarkan laporan laba rugi, dengan mempertimbangkan area utama penggunaan laba bersih. Penulis mengusulkan, dalam analisis vertikal dan horizontal penggunaan laba bersih, untuk menghitung rasio kapitalisasi, tingkat pertumbuhan modal ekuitas yang berkelanjutan, rasio konsumsi laba. Sementara itu, rasio kapitalisasi laba berarti bagian dari total laba bersih dana yang dialokasikan untuk dana cadangan dan dana akumulasi, dan koefisien konsumsi berarti bagian dana dari laba bersih yang dialokasikan untuk konsumsi (dana konsumsi, dana sosial, dividen, dan tujuan lainnya) dalam jumlah total laba bersih. Tingkat pertumbuhan modal ekuitas yang berkelanjutan adalah rasio antara selisih antara laba bersih dan laba yang dikonsumsi dengan nilai rata-rata modal ekuitas untuk periode yang dianalisis.
11. Pertimbangan dinyatakan bahwa tahap akhir dari analisis hasil keuangan harus menjadi analisis profitabilitas, di mana indikator profitabilitas harus ditentukan, definisi profitabilitas ekonomi dan keuangan diberikan dengan pertimbangan pengaruh leverage keuangan, analisis profitabilitas aset, ekuitas, profitabilitas produk dan aset produksi dilakukan.
Meringkas apa yang telah dikatakan, dapat dicatat bahwa pendekatan metodologis untuk konten analisis ekonomi hasil keuangan perusahaan harus sebagai berikut:
Analisis hasil keuangan harus dilakukan dengan mengamati logika pergerakan dari umum ke khusus dan, selanjutnya, untuk menentukan pengaruh partikular pada umum. Dengan kata lain, pertama-tama dianalisis indikator generalisasi hasil keuangan dalam dinamikanya, kemudian strukturnya dikaji, perubahan periode yang dianalisis ditentukan terkait dengan periode dasar atau rencana bisnis; mengidentifikasi faktor, tindakan yang menyebabkan perubahan, indikator yang dapat digunakan untuk mengukur dampak faktor terhadap perubahan hasil keuangan.
Analisis rinci hasil keuangan berdasarkan studi mendalam tentang indikator tertentu dan identifikasi cadangan untuk pertumbuhan laba
Mengikuti logika analisis ini, pertama-tama, pembentukan laba dipelajari, yaitu massa, dinamika dan struktur agregat (akuntansi total) laba perusahaan dengan identifikasi faktor-faktor perubahannya dan potensi cadangannya.
Kemudian dianalisis:
- komponen laba total, yaitu laba penjualan dan laba kegiatan lain (laba operasi dan non operasional);
- keuntungan dalam konteks pelepasan jenis produk tertentu, kontrak khusus dengan pelanggan;
- keuntungan dari aktivitas lain dalam konteks operasi dan transaksi individu;
- profitabilitas (profitabilitas) aktivitas, khususnya profitabilitas penjualan, yang mencirikan jumlah keuntungan per rubel hasil penjualan.
Area berikutnya adalah analisis keuntungan dari penjualan sebagai bagian dari pendapatan marjinal dengan alokasi biaya variabel tetap dan bersyarat untuk seluruh perusahaan dan pada tingkat produk tertentu. Dan, terakhir, dilakukan analisis atau analisis pembatasan nilai tambahan hasil dan biaya untuk menentukan volume produksi (penjualan), yang sesuai dengan kemungkinan perusahaan mendapatkan jumlah keuntungan maksimum dari penjualan.
Indikator yang digunakan untuk analisis diperkirakan berdasarkan harga dasar, harga terencana dan harga aktual, dengan mempertimbangkan pengaruh inflasi, faktor risiko dan ketidakpastian dalam memperoleh keuntungan.
Perhitungan perubahan hasil keuangan dilakukan dengan menghitung langsung dan menggunakan berbagai metode analisis ekonomi, yang isinya dipelajari dalam teorinya, yang memungkinkan untuk mengungkapkan sistem perubahan parsial di bawah pengaruh berbagai faktor dan menunjukkan hubungannya dengan perubahan indikator generalisasi.
Pada saat yang sama, sumber keuntungan, tingkat stabilitas keuntungan dipelajari, dan pengukuran dikembangkan untuk merealisasikan cadangan dan meramalkan hasil keuangan.
