Bagaimana mengatasi defisit modal kerja. Kekurangan modal kerja: masalah dan solusi Langkah-langkah untuk mengkompensasi kekurangan dana perusahaan sendiri
Kekurangan modal kerja sendiri muncul jika nilai standar saat ini melebihi jumlah dana milik sendiri dan setara. Kurangnya modal kerja sendiri, pada umumnya, diakibatkan oleh kurangnya keuntungan yang direncanakan atau penggunaan yang ilegal dan tidak rasional dan faktor negatif lainnya yang muncul selama kegiatan komersial organisasi. Kekurangan modal kerja sendiri ditutupi oleh dana dari kekurangan tersebut, dan sebagian dari laba bersih yang tersisa dialihkan.
Dana pinjaman dalam sumber pembentukan modal kerja dalam kondisi modern menjadi semakin penting dan nilainya menjanjikan. Bentuk utama dana pinjaman adalah pinjaman bank jangka pendek. Mereka menutupi kebutuhan dana tambahan sementara organisasi. Daya tarik dana pinjaman adalah karena sifat produksi, penyelesaian kompleks dan hubungan pembayaran yang muncul selama transisi ke ekonomi pasar, kebutuhan untuk mengisi kekurangan aset yang beredar sendiri dan alasan obyektif lainnya.
Dana pinjaman dalam bentuk pinjaman digunakan lebih efisien daripada modal kerja sendiri, karena perputarannya lebih cepat, memiliki tujuan yang sangat ditargetkan, dikeluarkan untuk jangka waktu yang ditentukan secara ketat, dan disertai dengan pengumpulan bunga bank. Hal ini mendorong organisasi untuk terus memantau pergerakan dana pinjaman dan efektivitas penggunaannya. Dana pinjaman ditarik tidak hanya dalam bentuk pinjaman bank jangka pendek, tetapi juga dalam bentuk hutang dagang, serta dana pinjaman lainnya, yaitu saldo dana dan cadangan organisasi itu sendiri, yang sementara tidak digunakan untuk tujuan yang dimaksudkan.
Pembentukan hutang dagang dikaitkan, sebagai suatu peraturan, dengan daya tarik dana tak terjadwal dari perusahaan lain, organisasi atau individu ke dalam perputaran ekonomi suatu perusahaan.
-
Kerugian sendiri beredar dana tertutup oleh dana organisasi itu sendiri, dan di atas segalanya untuk menutupi kekurangan -
Kerugian sendiri beredar dana tertutup oleh dana organisasi itu sendiri, dan di atas segalanya untuk menutupi kekurangan bagian dari laba bersih yang tersisa dikirim. -
Kerugian sendiri beredar dana tertutup oleh dana organisasi itu sendiri, dan di atas segalanya untuk menutupi kekurangan bagian dari laba bersih yang tersisa dikirim. -
Kerugian sendiri beredar dana tertutup oleh dana organisasi itu sendiri, dan di atas segalanya untuk menutupi kekurangan bagian dari laba bersih yang tersisa dikirim. -
Kerugian sendiri beredar dana tertutup oleh dana organisasi itu sendiri, dan di atas segalanya untuk menutupi kekurangan bagian dari laba bersih yang tersisa dikirim. -
Prinsip organisasi beredar dana beredar dana, func.
Kerugian sendiri beredar dana -
Kerugian sendiri beredar dana muncul jika nilai standar saat ini.
beredar dana -
Prinsip organisasi beredar dana tentukan terlebih dahulu adanya iregular beredar dana, func.
Kerugian sendiri beredar dana muncul jika nilai standar saat ini. -
Kerugian sendiri beredar dana muncul jika nilai standar saat ini.
Indikator terpenting dari intensitas penggunaan beredar dana - kecepatan perputaran mereka. -
Prinsip organisasi beredar dana tentukan terlebih dahulu adanya iregular beredar dana, func.
Kerugian sendiri beredar dana muncul jika nilai standar saat ini.
Halaman serupa ditemukan: 10
Kirimkan pekerjaan baik Anda di basis pengetahuan itu sederhana. Gunakan formulir di bawah ini
Siswa, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.
Diposting pada http://www.allbest.ru/
AKADEMI MANAJEMEN DI BAWAH PRESIDEN REPUBLIK BELARUS
LEMBAGA LAYANAN UMUM
Pelatihan ulang fakultas
Departemen Ekonomi Perusahaan
Disiplin Ekonomi dari suatu perusahaan industri
KURSUS KERJA
Alasan pembentukan dan cara mengatasi defisit modal kerja perusahaan
Pendengar
M.V. Belakang
pengantar
Bab 1. Modal kerja perusahaan
1.1 Konsep dan esensi ekonomi dari modal kerja
1.2 Komposisi dan struktur modal kerja
1.3 Sumber pembentukan modal kerja
Bab 2. Defisit modal kerja perusahaan dan cara menghilangkannya
2.1 Konsep defisit modal kerja dan alasan terjadinya
2.2 Cara mengatasi defisit modal kerja
2.3 Mengatasi defisit modal kerja di JLLC "Mobile TeleSystems"
Kesimpulan
Daftar sumber yang digunakan
pengantar
Masalah kekurangan modal kerja relevan untuk sejumlah besar perusahaan baik di kota Minsk maupun di negara secara keseluruhan. Jadi, menurut data Departemen Statistik Utama Komite Eksekutif Kota Minsk, koefisien penyediaan dengan aset yang beredar sendiri dari organisasi Minsk pada 1 Juli adalah 0,87 dan dibandingkan dengan awal tahun 2011 turun 8,8%.
Koefisien ini mencirikan keberadaan aset beredar milik perusahaan yang diperlukan untuk stabilitas keuangannya. Ini didefinisikan sebagai rasio perbedaan antara volume sumber dana sendiri dan nilai sebenarnya dari aset tetap dan aset tidak lancar lainnya dengan nilai sebenarnya dari aset lancar yang tersedia untuk perusahaan dalam bentuk persediaan, pekerjaan dalam penyelesaian, barang jadi, kas, piutang dan aset lancar lainnya. aksi defisit likuidasi dinegosiasikan
Per 1 Juli, 467 organisasi di Minsk, yang merupakan 25,8% dari total, tidak memiliki aset yang beredar sendiri, 259 organisasi (14,3%) diberikan aset peredaran mereka sendiri di bawah standar. Bagian terbesar dari organisasi yang tidak memiliki modal kerja sendiri terlihat pada transportasi dan komunikasi - 50,4% dari total jumlah organisasi, 12,4% - memiliki modal kerja sendiri di bawah standar; dalam pembangunan organisasi semacam itu masing-masing 34,9 dan 20,2%; dalam organisasi perdagangan, untuk perbaikan mobil, barang rumah tangga dan barang pribadi - masing-masing 33,1 dan 22%; di antara hotel dan restoran - 29 dan 14,5%; dalam organisasi industri - 23,6 dan 15,3%.
Rasio likuiditas saat ini secara keseluruhan untuk tahun 2012 di kota Minsk mengalami penurunan sebesar 1,1 kali lipat. Indikator ini didefinisikan sebagai rasio nilai aktual modal kerja yang tersedia bagi perusahaan dalam bentuk persediaan, barang jadi, kas, piutang dan aset lancar lainnya terhadap kewajiban paling mendesak perusahaan dalam bentuk pinjaman bank jangka pendek, pinjaman jangka pendek dan berbagai hutang dagang. Organisasi yang paling stabil secara finansial pada tahun ini adalah organisasi perawatan kesehatan dan layanan sosial, industri, pendidikan.
Perbaikan mekanisme pengelolaan modal kerja suatu perusahaan merupakan salah satu faktor utama dalam meningkatkan efisiensi ekonomi produksi pada tahap perkembangan ekonomi domestik saat ini. Dalam kondisi ketidakstabilan sosio-ekonomi dan variabilitas infrastruktur pasar, tempat penting dalam pekerjaan sehari-hari saat ini dari jasa keuangan perusahaan ditempati oleh manajemen modal kerja, karena Di sinilah alasan utama keberhasilan dan kegagalan semua produksi dan operasi komersial perusahaan terletak. Pada akhirnya, penggunaan modal kerja secara rasional dalam kondisi kekurangan kronis mereka merupakan salah satu bidang prioritas perusahaan saat ini. Manajemen modal kerja yang efektif (aset lancar dikurangi kewajiban jangka pendek) menyebabkan peningkatan pendapatan dan mengurangi risiko kekurangan kas perusahaan. Dengan pengelolaan kas, piutang, dan inventaris terbaik, bisnis dapat memaksimalkan tingkat pengembaliannya dan meminimalkan likuiditas dan risiko bisnisnya. Jumlah yang diinvestasikan di setiap posisi aset saat ini dapat berubah setiap hari dan harus dipantau dengan cermat untuk memastikan penggunaan dana yang paling produktif.
Dengan demikian, tujuan penulisan karya ini adalah upaya untuk mengidentifikasi alasan utama terbentuknya defisit modal kerja, konsekuensi terjadinya bagi perusahaan dan fungsinya yang efektif, pengembangan sarana dan metode, serta penerapan langkah-langkah untuk mengatasi kekurangan modal kerja secara efektif, dan menghilangkan kemungkinan penyebabnya. munculnya, pada contoh JLLC "Mobile TeleSystems".
Bab 1. Modal kerja perusahaan
1.1 Konsep dan esensi ekonomi dari modal kerja
Seiring dengan aset tetap, ketersediaan jumlah modal kerja yang optimal sangat penting untuk operasional perusahaan. Modal kerja adalah sekumpulan dana yang dimajukan untuk pembuatan aset produksi yang bersirkulasi dan dana sirkulasi, untuk memastikan peredarannya yang berkelanjutan.
Modal kerja menjamin kelangsungan produksi dan penjualan produk perusahaan. Aset produksi yang berputar memasuki produksi dalam bentuk aslinya dan dalam proses produksi produk dikonsumsi seluruhnya, mentransfer nilainya ke produk yang dibuat. Dana peredaran berkaitan dengan proses pelayanan peredaran barang. Mereka tidak berpartisipasi dalam pembentukan nilai, tetapi mereka adalah pembawa nilai.
Setelah akhir siklus produksi, pembuatan produk jadi dan penjualannya, biaya modal kerja diganti sebagai bagian dari hasil penjualan produk (pekerjaan, jasa). Hal ini menciptakan kemungkinan pembaruan sistematis dari proses produksi, yang dilakukan melalui peredaran dana perusahaan secara terus menerus. konsekuensi penghapusan defisit berfungsi
Dalam pergerakannya, aset yang beredar melalui tiga tahapan berturut-turut: moneter, produktif dan komoditas.
Tahap pertama peredaran dana adalah persiapan. Itu terjadi di bidang sirkulasi. Di sinilah terjadi transformasi uang ke dalam bentuk persediaan.
Tahap produksi merupakan proses produksi langsung. Pada tahap ini, biaya produk yang dibuat terus dimajukan, tetapi tidak seluruhnya, tetapi dalam jumlah nilai stok produksi bekas, biaya upah dan biaya terkait, serta nilai transfer aset tetap, juga dimajukan. Tahap produktif dari sirkulasi berakhir dengan pelepasan produk jadi, setelah itu tahap pelaksanaannya dimulai.
Pada rangkaian tahap ketiga, produk kerja (produk jadi) terus dimajukan dalam jumlah yang sama seperti pada tahap kedua. Hanya setelah bentuk komoditas dari nilai produk yang diproduksi berubah menjadi uang, dana lanjutan dipulihkan dari sebagian pendapatan yang diterima dari penjualan produk. Sisanya merupakan simpanan uang, yang digunakan sesuai dengan rencana pendistribusiannya. Bagian dari tabungan (keuntungan) yang dimaksudkan untuk perluasan modal kerja ditambahkan ke mereka dan menyelesaikan siklus perputaran berikutnya dengan mereka.
Aset saat ini bergerak di semua tahap dan dalam segala bentuk. Ini memastikan proses produksi yang berkelanjutan dan kelancaran operasi perusahaan. Itulah mengapa pentingnya modal kerja sangat tinggi dan sulit untuk dilebih-lebihkan. Agar setiap perusahaan dapat berfungsi secara normal, diperlukan modal kerja, yaitu uang yang digunakan oleh perusahaan untuk memperoleh modal kerja dan dana sirkulasi.
Tujuan utama dari pengelolaan aset suatu perusahaan, termasuk aset yang beredar, dalam kasus umum, untuk memaksimalkan pengembalian modal yang diinvestasikan sambil memastikan solvabilitas perusahaan yang stabil dan memadai. Selain itu, tugas-tugas ini sampai batas tertentu saling bertentangan. Jadi, untuk meningkatkan profitabilitas, dana moneter harus diinvestasikan pada berbagai aset lancar dan tidak lancar, dengan likuiditas yang jelas lebih rendah daripada uang. Dan untuk memastikan solvabilitas yang stabil, perusahaan harus secara konstan memiliki sejumlah uang di rekening, benar-benar ditarik dari peredaran untuk pembayaran saat ini.
Dengan demikian, tugas penting dalam pengelolaan modal kerja adalah memastikan keseimbangan yang optimal antara solvabilitas dan profitabilitas dengan menjaga ukuran dan struktur aset lancar yang sesuai. Perlu juga dicatat bahwa perusahaan harus menjaga rasio optimal dari modal kerjanya sendiri dan modal kerja pinjaman, karena stabilitas keuangan dan kemandirian, kemungkinan mendapatkan pinjaman baru, secara langsung bergantung pada hal ini.
Dalam kondisi modern, sangat penting untuk menentukan dengan benar kebutuhan modal kerja. Aset perusahaan yang beredar harus didistribusikan ke semua tahap sirkuit dalam bentuk yang sesuai dan dalam volume minimum tetapi cukup. Kelebihan stok mengalihkan uang dari peredaran, memberikan kesaksian tentang kekurangan dukungan material dan teknis, ketidakteraturan dalam proses produksi dan penjualan produk. Semua ini menyebabkan kematian sumber daya, penggunaannya yang tidak efektif.
Kriteria efisiensi pengelolaan modal kerja adalah faktor waktu. Semakin lama aset yang beredar tetap dalam bentuk yang sama (moneter atau komoditas), semakin rendah efisiensi penggunaannya, hal-hal lain dianggap sama, dan sebaliknya. Dengan demikian, penurunan perputaran modal kerja mengindikasikan kemunduran dalam pengelolaan modal kerja di perusahaan.
1.2 Komposisi dan struktur modal kerja
Komposisi modal kerja dipahami sebagai sekumpulan elemen pembentuk modal kerja. Pembagian aset yang beredar menjadi aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi ditentukan oleh kekhasan penggunaan dan distribusinya dalam bidang produksi dan penjualan.
Aset produksi yang berputar meliputi:
Item tenaga kerja (bahan mentah, bahan dasar dan produk setengah jadi yang dibeli, bahan pembantu, bahan bakar, wadah, suku cadang, dll.);
Produksi tidak lengkap dan produk setengah jadi dari produksi kami sendiri (objek tenaga kerja yang telah memasuki proses produksi: bahan, suku cadang, unit, dan produk dalam proses pemrosesan atau perakitan, serta produk setengah jadi dari manufaktur kami sendiri, produksi tidak sepenuhnya selesai di beberapa bengkel perusahaan dan dapat diproses lebih lanjut di tempat lain) bengkel dari perusahaan yang sama);
Beban tangguhan (unsur modal kerja non-material, termasuk biaya penyiapan dan penguasaan produk baru, yang diproduksi dalam periode ini, tetapi diatribusikan ke produk masa depan; misalnya, biaya perancangan dan pengembangan teknologi untuk jenis produk baru, untuk penataan ulang peralatan).
Dana sirkulasi termasuk dana perusahaan yang diinvestasikan dalam stok produk jadi, barang yang dikirim tetapi tidak dibayar, dana dalam penyelesaian dan kas di tangan dan di rekening.
Jumlah modal kerja yang digunakan dalam produksi terutama ditentukan oleh lamanya siklus produksi untuk pembuatan produk, tingkat perkembangan teknologi, kesempurnaan teknologi dan organisasi tenaga kerja. Jumlah alat sirkulasi tergantung terutama pada kondisi penjualan produk dan tingkat organisasi sistem pasokan dan pemasaran.
Perbandingan antara masing-masing elemen modal kerja yang dinyatakan dalam persentase disebut struktur modal kerja. Perbedaan struktur modal kerja industri ditentukan oleh banyak faktor, khususnya kekhasan organisasi proses produksi, kondisi penawaran dan penjualan, lokasi pemasok dan konsumen, dan struktur biaya produksi.
1.3 Sumber pembentukan modal kerja
Menurut sumber pembentukannya, modal kerja dibagi menjadi milik sendiri, pinjam dan pinjam.
Semua sumber pembiayaan modal kerja dibagi lagi menjadi dimiliki, dipinjam dan ditarik. Dana sendiri memainkan peran utama dalam mengatur peredaran dana, karena perusahaan yang beroperasi berdasarkan akuntansi komersial harus memiliki properti dan kemandirian operasional tertentu agar dapat menjalankan bisnis dengan biaya yang efektif dan bertanggung jawab atas keputusan.
Pembentukan modal kerja terjadi pada saat organisasi perusahaan, ketika modal dasar dibuat. Sumber pembentukan dalam hal ini adalah dana investasi para pendiri perusahaan. Dalam proses kerja, sumber penambahan modal kerja adalah keuntungan yang diterima, serta yang disebut kewajiban stabil yang disamakan dengan dana sendiri. Ini adalah dana yang bukan milik perusahaan, tetapi terus-menerus beredar. Dana tersebut berfungsi sebagai sumber pembentukan modal kerja sebesar saldo minimumnya. Ini termasuk: tunggakan upah bergulir minimum untuk karyawan perusahaan, cadangan untuk menutupi biaya masa depan, hutang bergulir minimum ke anggaran dan dana off-budget, dana kreditor yang diterima sebagai pembayaran di muka untuk produk (barang, jasa), saldo dana bergulir konsumsi, dll.
Untuk mengurangi kebutuhan modal kerja secara keseluruhan, serta untuk menstimulasi penggunaan efektifnya, disarankan untuk menarik dana pinjaman. Dana pinjaman sebagian besar merupakan pinjaman bank jangka pendek, yang membantu memenuhi kebutuhan tambahan sementara untuk modal kerja. Arah utama penarikan pinjaman untuk pembentukan modal kerja adalah:
Meminjamkan stok musiman bahan mentah, persediaan dan biaya yang terkait dengan proses produksi musiman;
Pengisian sementara kekurangan modal kerja sendiri;
Membuat perhitungan.
Hutang usaha mengacu pada sumber penarikan tak terjadwal dari pembentukan modal kerja. Sebagian hutang adalah wajar karena mengikuti prosedur penyelesaian saat ini. Perusahaan mungkin memiliki hutang dagang kepada pemasok untuk barang yang diterima, kontraktor untuk pekerjaan yang dilakukan, inspektorat pajak untuk pajak dan pembayaran, dan pemotongan dana ekstra-anggaran.
Rasio yang tepat antara sumber pembentukan modal kerja yang dimiliki, dipinjam dan ditarik memainkan peran penting dalam memperkuat kondisi keuangan perusahaan.
Bab 2. Defisit modal kerja perusahaan dan cara menghilangkannya
2.1 Konsep defisit modal kerja dan alasan terjadinya
Alasan kekurangan dana secara kasar dapat dibagi menjadi dua kelompok: internal dan eksternal. Alasan internal mencakup alasan yang berasal dari perusahaan itu sendiri dan karena spesifikasinya. Penyebab eksternal kekurangan dana tidak tergantung pada perusahaan. Untuk mengatasi kekurangan dana, ada dua cara utama yang sebaiknya diterapkan secara kombinasi: meningkatkan aliran masuk dan mengurangi aliran dana.
Konsekuensi dari kekurangan dana bisa sangat tidak menyenangkan bagi perusahaan, dan dalam beberapa kasus - bencana, yang utama diberikan di bawah ini:
Penundaan pembayaran gaji kepada karyawan perusahaan.
Pertumbuhan hutang ke rekanan (khususnya, kepada pemasok dan kontraktor), bank dan organisasi keuangan dan kredit lainnya.
Pertumbuhan hutang pada pembayaran anggaran dan dana off-budget, serta pembayaran wajib lainnya.
Penurunan yang nyata dalam likuiditas aset perusahaan.
Peningkatan siklus produksi karena keterlambatan pengiriman bahan baku, bahan dan komponen karena tidak adanya pembayaran (atau keterlambatan pembayaran) kepada pemasok dan kontraktor.
Alasan kekurangan dana dapat dibagi menjadi dua kelompok: internal dan eksternal.
Alasan internal mencakup alasan yang berasal dari perusahaan itu sendiri dan karena spesifikasinya. Yang paling umum adalah:
Penurunan volume penjualan.
Perencanaan dan manajemen rangkaian produk perusahaan yang tidak memadai, yang juga dapat menyebabkan penurunan penjualan.
Implementasi perencanaan keuangan yang lemah di perusahaan atau kurangnya perencanaan keuangan.
Kurangnya struktur organisasi yang optimal dari layanan keuangan perusahaan.
Kurangnya akuntansi manajemen. Saat ini, akuntansi saja jelas tidak cukup untuk manajemen perusahaan yang efektif.
Penggunaan yang tidak rasional dari keuntungan yang tersisa pada pembuangan perusahaan.
Kualifikasi rendah dari personel perusahaan, pertama-tama, spesialis di bidang akuntansi, keuangan, dan akuntansi manajemen.
Penyebab eksternal kekurangan dana tidak tergantung pada perusahaan. Diantaranya adalah sebagai berikut:
Persaingan ketat dari produsen barang, karya, jasa serupa lainnya.
Munculnya krisis non-pembayaran perusahaan individu atau industri secara keseluruhan, bahkan mungkin seluruh wilayah.
Perkembangan bentuk penyelesaian non-moneter (transaksi barter, penggantian kerugian klaim bersama, dll.).
Defisit atau kenaikan harga energi yang signifikan, terutama pada perusahaan yang bergantung pada energi.
Kerugian dari ekspor produk disebabkan oleh depresiasi nilai tukar.
Ketidakkonsistenan undang-undang perpajakan, tekanan dari otoritas pajak.
Biaya kredit tinggi dan dana pinjaman lainnya.
Inflasi.
Untuk mengatasi kekurangan dana, ada dua cara utama yang sebaiknya diterapkan secara kombinasi: meningkatkan aliran masuk dan mengurangi aliran dana. Cara mengatasi defisit modal kerja akan dibahas di bawah ini.
2.2 Cara mengatasi defisit modal kerja
Cara pertama dan mungkin yang paling penting untuk mengurangi kekurangan modal kerja adalah dengan bekerja untuk meningkatkan perputaran persediaan, merencanakan logistik, memasarkan persediaan, bekerja dengan pemasok untuk menunda pembayaran, memperketat kondisi pasokan, termasuk meningkatkan bagian pembayaran di muka dalam sistem penyelesaian.
Dalam sebagian besar sumber teoritis, rasio perputaran persediaan dihitung sebagai rasio biaya produksi terhadap rata-rata untuk periode jumlah persediaan, pekerjaan yang sedang berjalan dan barang jadi di gudang (perputaran persediaan pada biaya - Oz): Oz \u003d C / ((Znp + Zkp) / 2)
dimana C adalah harga pokok produksi dalam periode penagihan; Знп, Зкп - jumlah saldo persediaan, pekerjaan dalam penyelesaian dan barang jadi di gudang pada awal dan akhir periode.
Nilai total barang yang terjual selama periode tertentu, biasanya selama satu tahun (lebih baik mengambil harga pokok penjualan, daripada volume penjualan, karena volume penjualan termasuk laba kotor, yang mengarah pada perkiraan berlebih dari tingkat perputaran), dibagi dengan jumlah rata-rata persediaan selama periode yang sama, memberikan angka yang menunjukkan berapa kali produk telah dibungkus.
Indikator mundur lebih visual dan nyaman untuk analisis - periode sirkulasi saham dalam beberapa hari (Pos). Ini dihitung dengan rumus: Pos \u003d Tper / Oz
dimana Tper adalah lamanya periode dalam hari.
Semakin tinggi perputaran persediaan, semakin efisien aktivitasnya, semakin rendah kebutuhan modal kerja dan semakin stabil posisi keuangan perusahaan, semua hal lainnya dianggap sama.
Beberapa jenis perputaran persediaan:
· Omset setiap item barang dalam istilah kuantitatif (menurut potongan, volume, berat, dll.);
· Omset setiap produk berdasarkan nilai;
· Omset dari satu set item atau seluruh stok secara kuantitatif;
· Perputaran dari satu set item atau seluruh stok dengan harga perolehan.
Penilaian perputaran adalah elemen terpenting dari analisis efisiensi yang digunakan perusahaan dalam membuang persediaan. Percepatan perputaran disertai dengan keterlibatan tambahan dana dalam perputaran, dan perlambatan disertai dengan pengalihan dana dari peredaran ekonomi, nekrosis saham yang relatif lebih lama (jika tidak, imobilisasi aset yang beredar sendiri). Selain itu, terlihat jelas bahwa perusahaan mengeluarkan biaya tambahan untuk penyimpanan stok yang tidak hanya terkait dengan biaya penyimpanan, tetapi juga dengan risiko kerusakan dan keusangan barang.
Akibatnya, barang yang basi dan lamban, yang merupakan salah satu elemen utama yang dikeluarkan dari peredaran, harus tunduk pada pengendalian dan revisi khusus selama pengelolaan inventaris.
Jumlah cadangan diambil pada akhir periode, seperti biasanya diperkirakan dalam dinamika. Jumlah persediaan tidak berkorelasi dengan harga biaya, tetapi dengan pendapatan sebagai salah satu faktor terpenting untuk analisis kredit (dengan demikian memberikan pendekatan terpadu untuk perusahaan yang menjual barang dan jasa, karena untuk yang terakhir, sebagian besar biaya bukan untuk harga biaya, tetapi untuk komersial umum dan Biaya administrasi). Banyak orang percaya bahwa korelasi dengan harga biaya memberikan hasil yang lebih akurat, karena ada margin perdagangan dalam pendapatan, yang secara artifisial meningkatkan perputaran, tetapi, di sisi lain, mempertahankan pendekatan yang seragam (misalnya, perputaran aset adalah pendapatan dibagi dengan jumlah aset), Selain itu, metode ini cocok untuk menghitung siklus operasi.
Pada prinsipnya, situasi mungkin terjadi bahwa pada awal periode dan pada akhir periode stok sama dengan nol. Kemudian tingkat turnover dapat dihitung dengan mengambil persediaan rata-rata dalam periode tersebut (tentu saja, jika Anda memiliki akses ke data ini).
Sebelumnya, tidak diragukan lagi bahwa mempercepat perputaran gudang adalah hal yang baik. Perputaran persediaan mencirikan mobilitas dana yang diinvestasikan perusahaan dalam menciptakan persediaan: semakin cepat uang yang diinvestasikan dalam persediaan kembali ke perusahaan dalam bentuk hasil dari penjualan produk jadi, semakin tinggi aktivitas bisnis organisasi. Pergantian itu sendiri tidak mengatakan apa-apa - Anda perlu melacak dinamika perubahan koefisien, dengan mempertimbangkan faktor-faktor berikut:
1. koefisien menurun - gudang terlalu banyak menimbun;
2. rasionya tumbuh atau sangat tinggi (umur simpan kurang dari satu hari) - bekerja "dari roda", yang menyebabkan kegagalan pengiriman barang ke pelanggan. Akan tetapi, perlu dicatat bahwa beberapa produsen peralatan terkemuka menunjukkan hasil yang luar biasa dari prosedur logistik, jadi menurut statistik, rata-rata bagian di gudang pabrikan Jepang Toyota disimpan selama 28 menit.
Dalam kondisi defisit konstan, nilai rata-rata stok gudang bisa nol: misalnya jika permintaan terus bertambah, dan perusahaan tidak sempat membawa barang. Akibatnya terjadi kegagalan gudang, terjadi kekurangan barang dan timbul permintaan yang tidak terpenuhi. Jika ukuran pesanan berkurang maka biaya pemesanan, pengangkutan dan penanganan barang meningkat. Omset meningkat, tetapi masalah ketersediaan tetap ada. Ada pilihan untuk kenaikan saham yang dapat dibenarkan - pada saat inflasi tinggi atau ekspektasi akan perubahan tajam dalam nilai tukar, serta menjelang puncak musiman aktivitas pembelian.
Jika sebuah perusahaan terpaksa menyimpan barang dengan permintaan tidak teratur, barang dengan musim yang jelas, maka mencapai omset tinggi bukanlah tugas yang mudah. Untuk memastikan kepuasan pelanggan, perusahaan akan dipaksa untuk memiliki berbagai macam barang yang jarang dijual, yang akan memperlambat perputaran persediaan secara keseluruhan. Juga, situasi tidak dikecualikan ketika pemasok memberikan diskon yang bagus (misalnya, 5-10%) untuk volume yang signifikan ditambah penundaan pembayaran yang signifikan (dalam krisis sulit untuk menolak tawaran semacam itu).
Juga bagi perusahaan, persyaratan pengiriman barang memainkan peran penting: jika pembelian barang dilakukan dengan dana sendiri, maka perputarannya sangat penting dan indikatif. Jika dalam kredit, kemudian dana sendiri diinvestasikan pada tingkat yang lebih rendah atau tidak diinvestasikan sama sekali - maka perputaran barang yang rendah tidak penting, yang terpenting adalah periode pembayaran kembali pinjaman tidak melebihi tingkat perputaran. Jika barang diambil terutama berdasarkan ketentuan penjualan, maka pertama-tama perlu untuk melanjutkan dari volume ruang gudang dan perputaran untuk toko semacam itu adalah indikator terakhir dari pentingnya.
Mungkin, kerja sama dengan lembaga penagihan eksternal untuk penagihan utang tidak kalah pentingnya untuk mengurangi defisit modal kerja.
Di Belarusia, tidak ada undang-undang yang mengatur aktivitas agen penagihan, meskipun lembaga pemerintah semakin berbicara tentang perlunya mengadopsi itu. Sudah pada bulan Maret 2009, Perdana Menteri Sergei Sidorsky "memberikan lampu hijau" untuk pembentukan kelompok kerja untuk mengembangkan dokumen hukum yang diperlukan terkait dengan aktivitas agen penagihan. Sementara itu, layanan penagihan di Belarus bukanlah jenis kegiatan berlisensi, dan kegiatan semacam ini sebagian diatur oleh berbagai tindakan hukum.
Meningkatnya jumlah kredit bermasalah yang dimulai pada akhir 2008 memaksa pemerintah untuk memikirkan regulasi hukum kegiatan agen penagihan. Menurut pendapat Sergei Dubkov, Kepala Departemen Pengawasan Perbankan Utama Bank Nasional Republik Bashkortostan, tren ini dijelaskan oleh fakta bahwa satu setengah hingga dua tahun terakhir di Belarus telah terjadi pertumbuhan aktif dalam pinjaman konsumen. Akibatnya, terjadi peningkatan tunggakan pinjaman. Dengan demikian, sekilas peristiwa yang terjadi di daerah ini sudah cukup untuk menarik kesimpulan: layanan pengumpulan di Belarus akan diminati, dan keberadaan dasar hukum yang jelas untuk pelaksanaannya akan sangat berguna.
Di AS saat ini, sekitar 6.500 agen penagihan ("agen penagihan") terlibat dalam penagihan utang. Bisnis yang terkait dengan penagihan hutang yang jatuh tempo menerima perkembangan yang serius pada tahun-tahun pasca-perang di abad terakhir, ketika ledakan konsumen, termasuk pinjaman hipotek dimulai, berbagai layanan perbankan muncul, seperti kartu kredit, pinjaman mobil, dll. Tentu saja, lonjakan pinjaman segera diikuti oleh gelombang kredit macet. Inilah bagaimana organisasi mulai muncul, yang secara profesional mengkhususkan diri dalam penagihan hutang.
Beberapa perusahaan keuangan dan perdagangan menjalankan agen penagihan hutang mereka sendiri, sementara yang lain menggunakan agen independen. Di Belarus, perusahaan legal pertama, termasuk yang mengkhususkan diri dalam penagihan utang, mulai muncul pada awal 90-an jelas bahwa sebelum runtuhnya Uni Soviet, pada prinsipnya penampilan mereka tidak mungkin. Dengan bertambahnya jumlah organisasi komersial dan perluasan praktik pemberian pinjaman, masalah penagihan hutang yang telah jatuh tempo menjadi semakin mendesak.
Perekonomian terkemuka dunia, seperti AS dan Inggris Raya, telah menetapkan prosedur yang stabil untuk menangani pinjaman bermasalah. Pada bulan pertama tidak terbayar, kreditur bertindak secara mandiri, memanggil debitur dan meminta untuk melunasi hutangnya. Pada hari ke-30 hutang, pinjaman tersebut diakui bermasalah, peningkatan bunga, denda, dan denda dikenakan atas jumlah tersebut. Hari ke-90 adalah hari terakhir ketika bank mengerjakan pinjaman bermasalah. Pada hari ke 91, sebuah agen penagihan independen ditugaskan untuk menanganinya. Pada hari ke 210 berhutang, informasi tentang debitur sudah datang dari agen penagihan ke biro kredit, dan ada kasus terbuka terhadapnya.
Anjak piutang dapat menjadi cara efektif lain untuk menangani akumulasi piutang. Dalam operasi anjak piutang, biasanya tiga orang berpartisipasi: faktor (perusahaan anjak atau bank) - pembeli klaim, pemasok barang (kreditur) dan pembeli barang (debitur). Aktivitas utama perusahaan anjak piutang adalah memberikan pinjaman kepada pemasok melalui pembelian piutang jangka pendek, biasanya tidak melebihi 180 hari. Perjanjian disepakati antara perusahaan anjak piutang dan pemasok barang bahwa faktur atau dokumen pembayaran lainnya disajikan kepadanya sebagai persyaratan pembayaran untuk pengiriman produk muncul. Perusahaan anjak piutang mengungkapkan dokumen-dokumen ini dengan membayar klien 60-90% dari nilai klaim. Setelah pembeli membayar produk, perusahaan anjak piutang membayar jumlah yang tersisa kepada pemasok, menahan persentase darinya untuk pinjaman yang diberikan dan pembayaran komisi untuk layanan yang diberikan.
Berkat perjanjian anjak piutang, pemasok dapat segera menerima pembayaran dari faktor untuk barang yang dikirim, yang memungkinkannya untuk tidak menunggu pembayaran dari pembeli dan merencanakan arus keuangannya. Jadi, anjak piutang memberi perusahaan uang riil, membantu mempercepat perputaran modal, meningkatkan bagian modal produktif dan meningkatkan profitabilitas. Selain membiayai aset lancar selama anjak piutang, bank menanggung sebagian besar risiko pemasok: risiko mata uang, bunga, kredit dan likuiditas.
Pada saat yang sama, kreditor, yang membuat perjanjian anjak piutang, mendapat kesempatan untuk melunasi hutang setelah jangka waktu yang lebih lama dibandingkan dengan pinjaman komersial (dalam beberapa kasus, hutang diperpanjang untuk kewajiban tambahan), pembayaran hutang sebagian juga diperbolehkan, yang merangsang pembelian barang melalui perusahaan anjak piutang.
Bank komersial dan perusahaan anjak piutang menggunakan anjak piutang untuk memperluas jangkauan layanan yang mereka sediakan dan meningkatkan keuntungan mereka. Alternatif anjak piutang adalah pengalihan hak untuk mengklaim hutang, yaitu. menjualnya ke pemberi pinjaman lain. Dalam praktek dunia, bentuk hubungan ini cukup umum terjadi karena pengalihan hak gugatan tidak dilakukan untuk seluruh hutang, tetapi 20-30% dari jumlah hutang, yaitu. di diskon. Besar kecilnya diskonto ditentukan oleh apa yang disebut kualitas utang, yaitu kemampuan untuk mengklaimnya. Di Republik Belarus, hanya bank dan organisasi keuangan non-bank yang berhak menerima konsesi klaim dengan harga diskon, yang secara signifikan membatasi ruang lingkup penerapannya untuk badan usaha.
Pengalihdayaan beberapa fungsi, seperti akuntansi perusahaan, dukungan hukum, penagih utang, pengemudi mobil, dll., Dapat menjadi alat yang cukup signifikan.
Outsourcing adalah pengalihan proses atau fungsi tertentu oleh perusahaan ke perusahaan pihak ketiga berdasarkan kontrak. Outsourcing hari ini adalah peluang bagus untuk menghemat uang Anda, yang telah tersebar luas di Belarus.
Memang, pengacara, akuntan, dan karyawan lain perlu dibayar dengan gaji yang cukup besar. Gaji ini, pada umumnya, adalah gaji yang tidak bergantung pada hasil pekerjaan. Dalam kasus outsourcing, perusahaan membayar hasilnya, untuk pekerjaan spesifik yang telah diselesaikan, dan tidak hanya untuk kontrak yang sudah selesai dan tinggal 8 jam di tempat kerja. Tetapi selain upah, ini adalah sewa tempat, dan peralatan tempat kerja, dan biaya tenaga kerja petugas personel dan pembersih, dan banyak hal sepele lainnya yang menghasilkan uang dalam jumlah besar.
Tetapi pemilik perusahaan harus sadar bahwa perlu memberhentikan tidak hanya karyawan, tetapi juga segmen bisnis yang paling tidak efektif. Dalam hal ini, pengurangan biaya dan modal kerja yang dibutuhkan merupakan hasil dari solusi yang lebih umum. Menurut pendapat saya, pada bagian berikut, masuk akal untuk mensegmentasi bisnis untuk mengurangi skalanya sejak awal:
1) Area bisnis dengan profitabilitas terendah;
2) Dalam arah fokus klien:
Industri,
Wilayah,
Potensi konsumsi,
Loyalitas,
· Solvabilitas.
3) Berdasarkan jenis produk:
Kelompok komoditas,
· Merek dagang,
Model,
Impor - produksi dalam negeri,
Hai ujung - ujung bawah,
Pergantian,
ROI,
· Jasa.
4) Berdasarkan kompleksitas dan biaya promosi:
Biaya tinggi - biaya rendah,
Efektif - tidak efektif,
Gambar - perdagangan,
· Saluran promosi.
5) Dengan saluran penjualan:
Konsumen akhir - mitra dagang,
· Outlet,
· Metode penjualan: telemarketing, perwakilan penjualan, internet dan sebagainya.
6) Dengan biaya logistik:
Layanan berbayar dan gratis,
· Dijual dari gudang - sesuai pesanan.
Karena perusahaan sering tidak memiliki informasi lengkap tentang kinerja semua segmen, dan tidak ada waktu untuk mengumpulkan data ini, ketika memilih segmen reduksi, intuisi dan pengalaman para pemimpin perusahaan harus digunakan.
Tak jarang, perusahaan dalam aktivitasnya menggunakan metode seperti asuransi risiko. Asuransi risiko adalah perlindungan atas kepentingan harta benda suatu perusahaan apabila terjadi peristiwa yang diasuransikan (insured event) oleh perusahaan asuransi khusus (insurer). Asuransi dilakukan dengan mengorbankan dana yang dibentuk oleh mereka dengan menerima premi asuransi (premi asuransi) dari pemegang polis.
Dalam proses perasuransian, perusahaan diberikan pertanggungan asuransi untuk semua jenis risikonya yang utama (baik sistematis maupun non-sistematis). Pada saat yang sama, jumlah kompensasi untuk konsekuensi negatif dari risiko oleh perusahaan asuransi tidak dibatasi - itu ditentukan oleh nilai objek asuransi (ukuran penilaian asuransinya), jumlah yang diasuransikan dan jumlah premi asuransi yang dibayarkan.
Ketika menggunakan jasa asuransi, perusahaan pertama-tama harus menentukan objek asuransinya - jenis risiko yang ingin diberikan perlindungan asuransi eksternal.
Komposisi risiko tersebut ditentukan oleh sejumlah kondisi:
§ risiko yang diasuransikan. Dalam menentukan kemungkinan untuk mengasuransikan risikonya, perusahaan harus mencari kemungkinan untuk mengasuransikannya, dengan mempertimbangkan produk asuransi yang ditawarkan oleh pasar;
§ asuransi risiko wajib. Sejumlah risiko sesuai dengan ketentuan peraturan negara tentang kegiatan ekonomi perusahaan tunduk pada asuransi wajib;
§ adanya kepentingan asuransi bagi perusahaan. Hal ini ditandai dengan kepentingan perusahaan dalam mengasuransikan beberapa jenis risikonya. Kepentingan tersebut ditentukan oleh komposisi risiko perusahaan, kemungkinan menetralkannya melalui mekanisme internal, tingkat kemungkinan kejadian risiko, jumlah kemungkinan kerusakan untuk risiko individu dan sejumlah faktor lainnya;
§ ketidakmungkinan untuk sepenuhnya mengkompensasi kerugian risiko dengan mengorbankan sumber daya kita sendiri. Perusahaan harus menyediakan asuransi penuh atau sebagian untuk semua jenis risiko bencana yang diasuransikan yang melekat dalam aktivitasnya;
§ kemungkinan terjadinya resiko yang tinggi. Kondisi ini menentukan perlunya perlindungan asuransi untuk risiko individu dari kelompok mereka yang diterima dan kritis, jika kemungkinan untuk menetralkannya tidak sepenuhnya dijamin oleh mekanisme internalnya;
§ risiko yang tidak dapat diprediksi dan tidak diatur oleh perusahaan. Kurangnya pengalaman atau basis informasi yang memadai terkadang tidak memungkinkan dalam perusahaan untuk menentukan tingkat kemungkinan terjadinya peristiwa risiko untuk risiko individu atau untuk menghitung kemungkinan jumlah kerusakan bagi risiko tersebut. Dalam hal ini, lebih baik menggunakan sistem asuransi risiko;
§ biaya pertanggungan asuransi berisiko yang dapat diterima. Jika biaya pertanggungan asuransi tidak sesuai dengan tingkat risiko atau kemampuan keuangan perusahaan, maka harus ditinggalkan dengan memperkuat langkah-langkah yang tepat untuk menetralkannya melalui mekanisme internal.
Layanan asuransi yang ditawarkan di pasar yang memberikan asuransi untuk risiko suatu perusahaan diklasifikasikan menurut bentuk, objek, volume, jenis.
Bentuknya dibagi menjadi asuransi wajib dan sukarela.
Asuransi wajib adalah suatu bentuk asuransi yang berdasarkan pada kewajiban hukum pelaksanaannya baik bagi pemegang polis maupun penanggung.
Objek utama asuransi wajib di perusahaan adalah asetnya (properti) yang merupakan bagian dari aset tetap operasi. Hal ini disebabkan hilangnya aset tetap operasional yang tidak diasuransikan, yang sebagian besar terbentuk dengan mengorbankan ekuitas, dapat menyebabkan penurunan stabilitas keuangan perusahaan secara signifikan. Oleh karena itu, dalam penafsiran yang lebih luas, adalah jaminan terhadap risiko penurunan tingkat stabilitas keuangan suatu perusahaan terkait dengan kemungkinan penurunan bagian modal ekuitas.
Asuransi sukarela adalah suatu bentuk asuransi yang hanya berdasarkan kesepakatan yang dibuat secara sukarela antara pemegang polis dan penanggung berdasarkan kepentingan yang dapat diasuransikan masing-masing. Prinsip kesukarelaan berlaku untuk perusahaan dan perusahaan asuransi, memungkinkan yang terakhir menghindari asuransi risiko berbahaya atau tidak menguntungkan untuknya.
Objeknya membedakan antara asuransi properti, asuransi kewajiban dan asuransi personalia.
Asuransi properti mencakup semua jenis utama aset berwujud dan tidak berwujud suatu perusahaan.
Asuransi kewajiban - asuransi, yang objeknya merupakan kewajiban perusahaan dan personelnya kepada pihak ketiga yang mungkin mengalami kerugian sebagai akibat dari tindakan atau kelambanan pemegang polis. Asuransi ini memberikan perlindungan asuransi bagi perusahaan terhadap risiko kerugian yang dapat dibebankan kepadanya secara hukum sehubungan dengan kerugian yang ditimbulkan oleh pihak ketiga - baik perorangan maupun badan hukum.
Asuransi personalia mencakup asuransi jiwa karyawannya, serta kemungkinan terjadinya kecacatan, dll. Jenis tertentu dari asuransi ini dilakukan oleh perusahaan secara sukarela dengan mengorbankan keuntungannya sesuai dengan perjanjian kerja bersama dan kontrak kerja individu.
Dari segi volume, asuransi dibagi menjadi penuh dan parsial.
Asuransi penuh memberikan pertanggungan asuransi perusahaan terhadap konsekuensi negatif risiko jika terjadi peristiwa yang diasuransikan.
Asuransi parsial membatasi pertanggungan asuransi suatu perusahaan terhadap konsekuensi negatif dari risiko baik oleh jumlah yang diasuransikan tertentu dan oleh sistem kondisi khusus untuk terjadinya peristiwa yang diasuransikan.
Berdasarkan jenisnya, asuransi properti, asuransi risiko kredit, risiko simpanan, risiko investasi, risiko tidak langsung, jaminan keuangan, dan jenis risiko lainnya dibedakan.
Asuransi properti (aset) mencakup semua aset berwujud dan tidak berwujud perusahaan. Ini dapat dilakukan dalam jumlah nilai pasar riil mereka jika ada penilaian ahli yang sesuai. Asuransi berbagai jenis aset ini dapat dilakukan oleh beberapa (bukan satu) perusahaan asuransi, yang menjamin tingkat keandalan pertanggungan asuransi yang lebih tahan lama.
Asuransi risiko kredit (atau risiko penyelesaian) adalah asuransi di mana objeknya adalah risiko tidak terbayar (keterlambatan pembayaran) di pihak pembeli produk ketika mereka diberi pinjaman komoditas (komersial) atau ketika produk dikirimkan kepada mereka dengan syarat pembayaran berikutnya.
Risiko simpanan diasuransikan dalam proses investasi keuangan jangka pendek dan jangka panjang oleh perusahaan menggunakan berbagai instrumen simpanan. Objek penjaminan adalah risiko bahwa bank tidak akan mengembalikan pokok dan bunga simpanan dan sertifikat simpanan jika terjadi pailit.
Asuransi risiko investasi adalah asuransi, yang obyeknya adalah berbagai risiko investasi nyata (risiko penyelesaian pekerjaan desain pada suatu proyek investasi yang tidak tepat waktu, penyelesaian pekerjaan konstruksi dan instalasi yang tidak tepat waktu, kegagalan mencapai kapasitas produksi desain yang direncanakan, dll.).
Asuransi risiko tidak langsung adalah asuransi, yang meliputi asuransi perkiraan keuntungan, asuransi kerugian keuntungan, asuransi melebihi anggaran yang ditetapkan untuk modal atau biaya operasional, asuransi pembayaran sewa, dll.
Asuransi jaminan keuangan - objek asuransi adalah risiko tidak kembali (pengembalian sebelum waktunya) dari jumlah pokok dan non-pembayaran (keterlambatan pembayaran dari jumlah bunga yang ditetapkan). Asuransi jaminan keuangan mengasumsikan bahwa kewajiban tertentu perusahaan terkait dengan peningkatan modal hutang akan dipenuhi sesuai dengan ketentuan perjanjian pinjaman.
Jenis asuransi risiko - objeknya adalah jenis risiko lain yang tidak termasuk dalam jenis asuransi tradisional.
Sistem asuransi yang digunakan mencakup asuransi pada nilai aktual properti, asuransi berdasarkan sistem kewajiban proporsional, asuransi berdasarkan sistem "risiko pertama", dan asuransi yang menggunakan waralaba.
Asuransi sebesar nilai sebenarnya dari harta benda digunakan dalam asuransi harta benda dan memberikan pertanggungan asuransi dalam jumlah penuh kerusakan yang ditimbulkan kepada jenis tertanggung aset perusahaan yang diasuransikan (dalam jumlah nilai pertanggungan berdasarkan kontrak sesuai dengan besarnya penilaian harta benda asuransi). Dengan demikian, di bawah sistem asuransi ini, ganti rugi asuransi dapat dibayarkan secara penuh dari kerugian finansial yang timbul.
Asuransi kewajiban proporsional memberikan perlindungan parsial untuk jenis risiko tertentu. Dalam hal ini, kompensasi asuransi untuk jumlah kerusakan yang terjadi dilakukan secara proporsional dengan koefisien asuransi (rasio jumlah asuransi yang ditentukan oleh kontrak asuransi dan ukuran penilaian asuransi dari objek asuransi).
Asuransi di bawah sistem "risiko pertama". "Risiko pertama" mengacu pada kerusakan yang diderita oleh pemegang polis atas terjadinya peristiwa yang diasuransikan, yang sebelumnya diperkirakan pada saat pembuatan kontrak asuransi sesuai dengan jumlah nilai pertanggungan yang tertera di dalamnya. Jika kerusakan yang sebenarnya melebihi jumlah pertanggungan yang ditetapkan (risiko pertama yang diasuransikan), maka akan diganti berdasarkan sistem asuransi ini hanya dalam batas jumlah pertanggungan yang sebelumnya disepakati oleh para pihak.
Asuransi menggunakan deductible tanpa syarat. Dikurangkan adalah bagian minimum dari kerusakan yang ditanggung oleh tertanggung yang tidak dikompensasikan oleh perusahaan asuransi. Dalam kasus asuransi menggunakan deductible tanpa syarat, perusahaan asuransi dalam semua kejadian yang diasuransikan membayar kepada pemegang polis jumlah kompensasi asuransi dikurangi jumlah yang dapat dikurangkan, menyimpannya sendiri.
Asuransi dengan deductible bersyarat. Dalam sistem asuransi ini, penanggung tidak bertanggung jawab atas kerusakan yang diderita oleh perusahaan sebagai akibat dari peristiwa yang diasuransikan, jika jumlah kerusakan ini tidak melebihi jumlah pengurangan yang disepakati. Jika jumlah kerusakan melebihi jumlah yang dapat dikurangkan, maka itu diganti secara penuh kepada perusahaan sebagai bagian dari kompensasi asuransi yang dibayarkan kepadanya (yaitu, tanpa mengurangi jumlah yang dapat dikurangkan dalam kasus ini).
Asuransi diri (asuransi internal, reservasi) adalah metode pengurangan risiko berdasarkan reservasi sebagian sumber dayanya oleh perusahaan dan memungkinkan untuk mengatasi konsekuensi negatif, sebagai suatu peraturan, untuk jenis risiko yang sama.
Dalam asuransi diri, perusahaan menciptakan dana (dana risiko), yang tergantung pada tujuan tujuannya, dapat dalam bentuk natura atau tunai. Misalnya, petani dan subjek pertanian lainnya menciptakan dana asuransi alam: benih, pakan ternak, dll. Penciptaan mereka disebabkan oleh kemungkinan kondisi iklim dan alam yang tidak menguntungkan.
Asuransi diri menjadi penting dalam kasus-kasus berikut:
§ manfaat ekonomi dari penggunaannya jelas dibandingkan dengan metode pengurangan risiko lainnya;
§ tidak mungkin memberikan pengurangan atau cakupan risiko perusahaan yang diperlukan dalam kerangka metode manajemen risiko lainnya.
Bentuk utama asuransi diri adalah:
§ pembentukan dana cadangan (asuransi) perusahaan. Itu dibuat sesuai dengan persyaratan undang-undang dan piagam perusahaan. Tujuan pembuatannya adalah untuk menutupi biaya yang tidak terduga, hutang dagang, pengeluaran untuk likuidasi suatu entitas ekonomi; untuk membayar bunga obligasi dan dividen atas saham preferen jika keuntungan tidak mencukupi untuk tujuan ini. Setidaknya 5% dari jumlah keuntungan yang diterima oleh perusahaan dalam periode pelaporan diarahkan untuk pembentukannya;
§ pembentukan dana cadangan target. Misalnya, dana asuransi risiko harga (untuk periode penurunan kondisi pasar sementara); dana untuk penurunan harga barang di perusahaan perdagangan; dana untuk pembayaran kembali piutang tak tertagih pada operasi kredit perusahaan, dll. Daftar dana tersebut, sumber pembentukannya dan jumlah pemotongan di dalamnya ditentukan oleh piagam perusahaan dan peraturan internal lainnya;
§ pembentukan jumlah cadangan sumber daya keuangan dalam sistem anggaran, dikomunikasikan ke berbagai pusat tanggung jawab. Cadangan semacam itu biasanya disediakan untuk semua jenis anggaran modal dan dalam sejumlah anggaran berulang yang fleksibel;
§ pembentukan sistem asuransi saham material dan sumber daya keuangan untuk elemen individu aset lancar perusahaan. Stok pengaman dibuat untuk aset moneter, bahan mentah, bahan, produk jadi. Besar kecilnya kebutuhan saham asuransi untuk masing-masing elemen aset lancar ditetapkan dalam proses pengaturannya;
saldo laba ditahan yang diterima pada periode pelaporan. Sebelum distribusinya, itu dianggap sebagai cadangan sumber daya keuangan, diarahkan, jika perlu, untuk menghilangkan konsekuensi negatif dari risiko tertentu.
Sewa guna usaha merupakan alat yang sama pentingnya dalam memerangi kekurangan modal kerja. Merupakan kebiasaan untuk membedakan bentuk leasing berikut:
Sewa operasional (sewa) - memungkinkan Anda membeli aset tetap yang diperlukan (peralatan, mobil, dll.) Untuk digunakan dengan biaya minimal
· Sewa keuangan - 1) adalah akuisisi aset tetap dengan atribusi nilainya dengan biaya dan dengan pembayaran dengan angsuran. 2) ini adalah perolehan kepemilikan aset tetap dengan pembayaran dengan angsuran (dengan angsuran). Dalam hal ini, biaya perolehan aset tetap dibebankan
· Reverse financial leasing - Bank memperoleh aset tetap dari suatu perusahaan (pengusaha perorangan) dengan selanjutnya menyewakan kepada perusahaan yang sama (pengusaha perorangan). Pada saat yang sama (Keuntungan utama) penyewa memiliki dana gratis (di rekening giro) dan keuntungan pajak.
Biasanya, penggunaan leasing memberikan efisiensi yang lebih besar daripada menarik pinjaman dari bank atau menggunakan dana Anda sendiri yang mengalihkannya dari tujuan lain. Akan tetapi, secara umum, baik opsi kredit maupun opsi sewa memungkinkan perusahaan untuk mengurangi biaya perolehan aset tetap karena biaya sumber daya pinjaman yang lebih rendah dibandingkan dengan biaya rata-rata tertimbang modal perusahaan. Perlu dicatat bahwa daya tarik sumber daya kredit, berbeda dengan leasing keuangan, tercermin dalam kinerja keuangan perusahaan dan, di atas segalanya, pada struktur permodalan perusahaan.
Jenis kegiatan yang cukup umum untuk mengatasi kekurangan modal kerja adalah penerimaan dana kredit oleh bank atau lembaga perkreditan non bank lainnya.
Pinjaman untuk menambah modal kerja disediakan oleh bank Belarusia terutama untuk jangka waktu dari satu bulan hingga satu tahun. Batas kredit biasanya ditetapkan secara proporsional dengan omset bersih rekening giro peminjam dan, sebagai aturan, tidak melebihi 2/3 dari omset bulanan rata-rata. Saat menentukan ukuran batas kredit, penerimaan kas lainnya juga dapat diperhitungkan, yang dapat dikonfirmasi oleh peminjam. Aktivitas ekonomi dan posisi keuangan perusahaan peminjam dianalisis. Suku bunga tergantung pada jangka waktu dan jumlah pinjaman.
Sebagai jaminan atas pinjaman, yang dapat diberikan oleh peminjam dan pihak ketiga, bank mempertimbangkan:
· Stok komoditas, bahan baku, produk jadi di gudang;
· Barang dalam peredaran dan pengolahan;
· Peralatan dan kendaraan produksi;
· properti;
· Efek dan kewajiban hutang.
Harga agunan properti yang ditawarkan sebagai jaminan ditetapkan, sebagai suatu peraturan, tidak lebih dari 70% dari nilai pasar. Dalam beberapa kasus (misalnya, real estat, peralatan produksi), penilai ahli independen harus dilibatkan untuk menilai nilai pasar suatu properti. Properti yang dijaminkan diasuransikan untuk kepentingan bank di salah satu perusahaan asuransi yang bekerja sama dengan bank sesuai pilihan peminjam.
Karena keamanan tambahan dapat dipertimbangkan:
· Kepastian individu;
· Jaminan perusahaan dan organisasi dengan posisi keuangan yang stabil.
Jenis keamanan ini dapat digunakan baik secara terpisah maupun dalam kombinasi.
Secara umum perlu diperhatikan bahwa terdapat sejumlah proyek baik jenis usaha maupun investasi perorangan, yang dalam pelaksanaannya tidak memerlukan modal kerja yang besar, dan ketersediaan modal kerja secara umum tidak berpengaruh secara signifikan, misalnya berbisnis dan berinvestasi pada usaha non tradisional. sumber energi, pengembangan real estate, investasi dalam transportasi minyak dan gas melalui pipa, dan lain-lain.
2.3 Mengatasi defisit modal kerja di JLLC" Mobile TeleSystems"
JLLC "Mobile TeleSystems", merek dagang "MTS" - adalah operator telekomunikasi terbesar di Belarus. Indikator keuangan utama dan capaian korporasi triwulan II 2012 disajikan pada tabel 1 dan tabel 2
Tabel 1. Indikator keuangan utama kuartal ke-2 tahun 2012
|
Pendapatan Mobile TeleSystems JLLC pada kuartal ke-2 tahun 2012 meningkat sebesar 14% dibandingkan dengan kuartal pertama tahun 2012 dan sebesar $ 86,7 juta. |
|
|
OIBDA pada kuartal ke-2 tahun 2012 meningkat sebesar 13% dibandingkan dengan kuartal pertama tahun 2012 menjadi $ 40,3 juta. |
|
|
Trafik komersial per pelanggan per bulan (MOU) pada triwulan II tahun 2012 meningkat sebesar 6% dibandingkan dengan triwulan I tahun 2012 lalu sebesar 521 menit per pelanggan. |
|
|
Pendapatan bulanan rata-rata dari penjualan layanan per pelanggan (ARPU) pada kuartal ke-2 tahun 2012 meningkat sebesar 16% dibandingkan dengan kuartal pertama tahun 2012 dan sebesar $ 5,2. |
|
|
Marjin OIBDA pada Q2 2012 adalah 46,48%. ... |
Dokumen serupa
Analisis penggunaan modal kerja, penilaian kondisi keuangan perusahaan industri. Perputaran modal kerja: meningkatkan tingkat profitabilitas modal kerja, mengurangi kerugian intra produksi. Tugas praktis.
tes, ditambahkan pada 30/11/2007
Komposisi dan struktur modal kerja. Indikator penggunaan modal kerja yang efektif. Sumber pembentukan modal kerja perusahaan. Penjatahan modal kerja sesuai dengan unsur-unsur yang diperlukan untuk operasi normal perusahaan.
presentasi ditambahkan pada 23/3/2015
Konsep dan pengertian modal kerja, komposisi dan strukturnya. Menyimpan unsur modal kerja di perusahaan. Metode untuk standarisasi aset lancar. Metode untuk menentukan kebutuhan modal kerja, cara utama untuk mempercepat omset mereka.
makalah panjang, ditambahkan pada 13/02/2012
Konsep modal kerja perusahaan dan klasifikasinya. Tahapan utama yang dilalui aset yang beredar dalam proses peredaran. Komposisi dan struktur modal kerja, perputarannya. Evaluasi efisiensi penggunaan modal kerja.
makalah panjang ditambahkan pada 29/07/2011
Klasifikasi modal kerja. Analisis komposisi aset lancar. Analisis perputaran modal kerja. Penilaian umum perputaran aset perusahaan. Perhitungan standar modal kerja. Analisis efisiensi penggunaan modal kerja.
abstrak, ditambahkan 01/12/2003
Definisi dasar dan klasifikasi modal kerja. Analisis aset yang beredar dari JSC "Cheboksary Aggregate Plant" dan regulasi mereka. Penilaian modal kerja. Cara meningkatkan efisiensi produksi dan mempercepat perputaran modal kerja.
makalah panjang, ditambahkan pada 05/20/2014
Karakteristik organisasi dan ekonomi singkat dari pertanian "Andreapolskoye". Analisis penggunaan modal kerja perusahaan. Komposisi dan indikator penggunaan modal kerja oleh perusahaan. Penjatahan dan peningkatan penjatahan modal kerja.
makalah panjang, ditambahkan 02/26/2008
Struktur modal kerja perusahaan. Nilai penggunaan terbaiknya dalam ekonomi pasar. Sistem indikator dan cara mempercepat perputaran modal kerja. Peredaran dana perusahaan. Sumber pembentukan modal kerja.
tes, ditambahkan 03/23/2010
Analisis struktur, dinamika dan efisiensi penggunaan aset yang bersirkulasi di departemen konstruksi sumur Siberia. Metodologi untuk memprediksi nilai modal kerja. Tata cara penentuan modal kerja untuk periode perencanaan.
makalah panjang, ditambahkan pada 30/3/2015
Modal kerja sebagai dasar berfungsinya perusahaan. Esensi, konsep, fitur pembiayaan dan sumber pembentukan modal kerja. Analisis ekonomi negara, struktur dan efisiensi penggunaan aset yang beredar di JSC "Ilbirs".
Kurangnya modal kerja sendiri muncul terutama karena kegagalan untuk memenuhi rencana tabungan dan, akibatnya, tidak adanya sumber utama pertumbuhan mereka, adanya kelebihan kerugian, pembiayaan yang tidak tepat waktu dan tidak lengkap oleh organisasi yang lebih tinggi dari biaya yang disediakan oleh rencana merger (perusahaan) dan adanya hubungan dengan imobilisasi modal kerja yang terkait dengan menutupi biaya. Penarikan sebagian keuntungan yang terlalu terencana oleh organisasi yang lebih tinggi dalam urutan redistribusi tabungan juga bisa menjadi alasan untuk ini.
Untuk pengisian ulang sementara kekurangan modal kerja sendiri peminjam memberikan pinjaman jangka pendek. Totalitas operasi semacam itu membentuk segmen otonom dari pasar modal pinjaman - pasar uang. Jangka waktu pembayaran rata-rata untuk jenis pinjaman ini biasanya tidak melebihi enam bulan. Yang paling aktif digunakan adalah pinjaman jangka pendek di pasar saham, dalam perdagangan dan jasa, dalam rezim pinjaman antar bank. [ 7 ]
Untuk pengisian ulang kurangnya modal kerja sendiri dari perusahaan dapat menarik pinjaman bank. Pinjaman tersebut dilunasi atas biaya dana yang diterima dari langkah-langkah organisasi dan teknis yang bertujuan memulihkan sumber pembiayaan, menambah modal kerja, atau dengan menggunakan dana cadangan.
Sumber pembentukan modal kerja dan pembiayaan pertumbuhannya.
Menurut sumber pembentukannya, modal kerja dibagi menjadi milik sendiri dan pinjaman.
Modal dasar dalam dana modal kerja merupakan sumber sumber keuangan.
Sumber utama dana perusahaan sendiri adalah keuntungan.
Pada awalnya ketika suatu perusahaan didirikan, modal kerja dibentuk sebagai bagian dari dana dasar (modal). Mereka diarahkan pada perolehan persediaan yang memasuki produksi untuk pembuatan produk yang dapat dipasarkan. Produk jadi dikirim ke gudang dan dikirim ke konsumen. Hingga saat pembayaran, pabrikan membutuhkan uang. Perusahaan juga menggunakan sumber pembentukan modal kerja lainnya - kewajiban stabil, hutang dagang, pinjaman dari bank dan kreditor lainnya.
Seiring dengan pertumbuhan program produksi, kebutuhan modal kerja meningkat, yang membutuhkan pendanaan yang memadai untuk peningkatan modal kerja. Dalam hal ini, sumber pengisiannya adalah laba bersih perusahaan.
Perusahaan menggunakan kewajiban stabil sebagai modal kerja. Mereka disamakan dengan sumber mereka sendiri, karena mereka selalu dalam perputaran perusahaan, digunakan untuk membiayai kegiatan ekonominya, tetapi bukan miliknya. Kewajiban berkelanjutan meliputi:
22. tunggakan gaji minimum dan potongan untuk asuransi sosial, dana pensiun, asuransi kesehatan, dana ketenagakerjaan;
23. hutang minimum atas cadangan untuk menutupi pengeluaran dan pembayaran di masa depan;
24. hutang kepada pemasok untuk pengiriman yang belum ditagih dan dokumen penyelesaian yang diterima, yang tanggal jatuh tempo belum tiba;
25. Hutang Pelanggan untuk uang muka dan pembayaran sebagian untuk produk;
26. tunggakan anggaran untuk jenis pajak tertentu.
Saat menghitung tunggakan upah minimum, periode dalam hari antara tanggal akrual dan tanggal pembayaran upah ditentukan. Kemudian jumlah tunggakan upah satu hari dihitung dan dikalikan dengan jumlah hari minimum yang tercantum dalam omset perusahaan.
Sebagai bagian dari cadangan untuk menutupi biaya dan pembayaran di masa depan, cadangan dibentuk untuk pembayaran liburan pekerja dan karyawan dan dana perbaikan (dibentuk dan digunakan pada saat pembayaran untuk perbaikan aset produksi tetap)
Selain dana sendiri dan setara, sumber pembentukan modal kerja bisa hutang perusahaan(dana yang bukan milik perusahaan, tetapi untuk sementara beredar). Jika kewajiban yang stabil dapat direncanakan, maka hutang bukan merupakan sumber pembentukan modal kerja yang direncanakan. Hutang usaha dibagi menjadi normal, yang timbul sehubungan dengan penyelesaian spesifik, dan abnormal, akibat pelanggaran oleh pembeli terhadap persyaratan pembayaran dokumen penyelesaian. Dalam kasus terakhir, pembeli, setelah menerima persediaan dari pemasok dan tidak membayarnya tepat waktu, menggunakan dana yang bukan miliknya dalam perputarannya. Sementara itu, di bawah tingkat inflasi saat ini, kecepatan pembayaran antar perusahaan memegang peranan penting. Keterlambatan pembayaran menyebabkan perlambatan perputaran modal kerja dan berkontribusi pada memburuknya kondisi keuangan pemasok.
Saat ini, kebangkrutan perusahaan telah mencapai proporsi yang mengkhawatirkan dan cenderung tumbuh. Metode yang diterapkan untuk menyelesaikan masalah ini (saling mengimbangi non-pembayaran, pembayaran di muka, tagihan pertukaran) belum memberikan efek yang diinginkan.
Permintaan modal kerja perseroan tidak konstan sepanjang tahun. Ini dapat berfluktuasi tergantung pada berbagai faktor: musim produksi, persediaan barang dan bahan yang tidak merata, penerimaan uang yang tidak tepat waktu untuk produk yang dikirim, akumulasi produk jadi yang tidak terjual di gudang, dll. hal ini mengurangi kemampuan perusahaan untuk membiayai biaya lainnya. Pinjaman dari bank atau pemberi pinjaman lain digunakan sebagai sumber pinjaman.
Nomor tiket 5
1. Bagaimana penjatahan modal kerja dalam penyelesaian dan kekhasan perhitungannya.
2. Penentuan rasio agregat modal kerja perusahaan.
3. Jelaskan artinya, tata cara penetapan rasio kenaikan modal kerja dan refleksinya dalam rencana keuangan.
Bagaimana penjatahan modal kerja yang sedang berjalan dan keunikan penghitungannya dilakukan.
Penentuan kebutuhan perusahaan akan modal kerja sendiri dilakukan dalam proses penjatahan, yaitu menentukan standar modal kerja.
Penjatahan modal kerja - proses penentuan nilai modal kerja minimum, tetapi cukup (untuk proses produksi normal) di perusahaan, yaitu ini adalah penetapan harga saham yang dibenarkan secara ekonomi (direncanakan) dan standar unsur modal kerja.
Nilai standar tidak konstan. Besar kecilnya modal kerja sendiri tergantung pada volume produksi; kondisi pasokan dan penjualan; berbagai produk; bentuk pembayaran bekas. Perlu dicatat bahwa ini adalah salah satu indikator aktivitas keuangan saat ini yang paling tidak stabil.
Standarisasi modal kerja dilakukan dalam bentuk moneter. Dasar untuk menentukan kebutuhan mereka adalah perkiraan biaya untuk produksi untuk periode yang direncanakan. Apalagi untuk perusahaan dengan sifat produksi non-musiman disarankan untuk mengambil data kuartal ke-4 sebagai dasar perhitungan, di mana volume produksi, pada umumnya, adalah yang terbesar dalam program tahunan. Untuk perusahaan dengan sifat musiman produksi - data dari kuartal dengan volume produksi terendah, karena kebutuhan musiman untuk tambahan modal kerja disediakan oleh pinjaman bank jangka pendek.
Untuk menentukan standar, itu diperhitungkan konsumsi harian rata-rata dari elemen standar dalam istilah moneter.
Modal kerja dan modal kerja - dapatkah konsep ini dianggap identik? Bagaimana mereka mempengaruhi efisiensi perusahaan? Jika Anda belum menemukan jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini, artikel ini akan membantu Anda memahami nuansa yang dengannya bisnis Anda akan sukses!
Modal kerja dan esensinya
Aset perusahaan yang beredar adalah totalitas dana sirkulasi dan aset produksi yang beredar. Hal ini memungkinkan mereka untuk melayani tidak hanya bidang sirkulasi, tetapi juga bidang produksi. Indikator ini mungkin berhubungan dengan kategori nilai, tetapi pada saat yang sama tidak dapat dikatakan bahwa dana ini bertindak sebagai nilai material, karena produksi produk jadi dengan biaya mereka tidak mungkin. Tetapi karena nilainya dalam bentuk uang, dalam peredarannya dapat berbentuk barang dalam proses, persediaan, dan bahkan barang jadi. Penting untuk memahami perbedaan antara modal kerja dan aset material perusahaan - mereka tidak dikonsumsi, tidak dibelanjakan, tidak dibelanjakan, tetapi dimajukan. Yaitu penggunaan modal kerja mengasumsikan bahwa setelah akhir satu siklus sirkuit, mereka segera memasuki lingkaran berikutnya.
Perbedaan antara modal kerja dan modal kerja
Dana, dana beredar dan dana sirkulasi adalah indikator yang ada dalam hubungan konstan. Namun, perlu dicatat bahwa tugas modal kerja direduksi menjadi kehadiran konstan di semua tahap kerja perusahaan, dan modal kerja hanya ada pada tahap produksi, di mana mereka dikonsumsi sepenuhnya. Artinya, kita dapat mengatakan bahwa dana berpartisipasi dalam penciptaan nilai baru hanya secara tidak langsung, sedangkan dana yang beredar secara langsung mempengaruhi pembentukannya.
Klasifikasi modal kerja
Semua dana dapat diklasifikasikan berdasarkan kriteria berikut:
1. Berdasarkan tempat dan peran dalam proses produksi modal kerja suatu perusahaan mungkin berlokasi:
Di bidang sirkulasi;
- di bidang produksi.
Jika kita mempertimbangkan struktur dan komposisi aset yang beredar, maka dalam hal ini dimungkinkan untuk memahami seberapa efisien dan rasional aset tersebut harus ditempatkan dalam bidang sirkulasi atau produksi. Jika memungkinkan untuk mencapai keseimbangan modal kerja yang optimal di kedua area tersebut, maka dalam hal ini kita dapat mengatakan bahwa dana tersebut digunakan secara efektif, dan ini, pada gilirannya, akan berdampak positif bagi bisnis.
2. Berdasarkan tingkat perencanaan:
Dinormalisasi;
- tidak standar.
Dalam praktik dalam negeri, konsep seperti itu dikenal dengan penjatahan modal kerja, yaitu proses penetapan standar untuk unsur-unsurnya dan penetapan norma saham yang direncanakan. Sedangkan untuk modal kerja nonstandar, maka besarannya biasanya segera ditentukan.
3. Menurut sumber penjatahan:
Sendiri;
- dipinjam;
- tertarik.
Kondisi ekonomi modern melakukan segala kemungkinan untuk memastikan bahwa perusahaan dapat dengan bebas membuang asetnya yang bersirkulasi. Mereka ada di tangan perusahaan, dan manajemennya dapat menyewakan dana ini, mentransfernya ke pembuangan organisasi lain, warga negara, perusahaan, lembaga atas dasar penggunaan permanen atau sementara.
Kekurangan modal kerja dan konsekuensi bagi perusahaan
Saat ini, pelestarian modal kerja perusahaan merupakan tugas yang mendesak dan penting bagi kepala. Bagaimana cara menentukan kelebihan atau kekurangannya? Modal kerja dan jumlahnya menggambarkan perencanaan keuangan yang biasa. Untuk melakukan ini, penting untuk membuat jumlah dari ketersediaan aktual (diharapkan) dari modal kerja sendiri. Apabila kebutuhan yang direncanakan lebih besar dari pada jumlah modal kerja sendiri, maka dalam hal ini dapat dikatakan modal kerja tidak cukup untuk efektifitas kerja. Defisit mereka bisa diisi hanya dengan menarik dana pinjaman.
Terkadang rasionya sebaliknya, yaitu dana perusahaan mengalami surplus. Surplus ini dapat digunakan sebagai sumber pembiayaan peningkatan modal kerja.
Mengapa mungkin ada kekurangan dana sendiri? Kadang-kadang alasannya tidak bergantung sepenuhnya pada operasi perusahaan. Namun, pada saat yang sama, perusahaan itu sendiri dapat mengalami kerugian berlebih atau melakukan pengalihan modal kerja secara ilegal, misalnya, untuk mendanai pembangunan modal. Kondisi perekonomian tentunya memegang peranan penting dalam membentuk keadaan modal kerja. Jadi kenaikan harga barang persediaan yang dibeli oleh perusahaan, menyebabkan kekurangan modal kerja mereka secara besar-besaran. Dalam hal ini, pinjaman bank dapat menjadi sumber pengisian, tetapi dalam kondisi inflasi, pinjaman hanya diberikan dengan tingkat bunga yang tinggi.
Jika kita sudah berbicara tentang bagaimana kebijakan pemerintah mempengaruhi jumlah modal kerja, kita perhatikan bahwa itu dapat merangsang produksi dan kegiatan keuangan perusahaan atau menghalanginya. Dalam kasus pertama, penggunaan modal kerja secara rasional juga dapat dilakukan. Dan kebijakan perpajakan negara memainkan peran penting dalam proses ini. Misalnya, pengaitan beberapa pembayaran pajak dengan biaya utama jasa, pekerjaan atau barang, pembayaran di muka pajak laba atau keanehan membayar PPN ke anggaran negara menyebabkan pengalihan modal kerja yang menjadi biaya non-produksi. Untuk menutupi kekurangan dana mereka sendiri, perusahaan mulai mencari sumber penerimaan mereka: mengambil pinjaman, melanggar disiplin keuangan, dll. Dapat dikatakan bahwa kekurangan modal kerja dalam hal ini memperburuk posisi keuangan perusahaan dan menurunkan efisiensi kerjanya. Itulah sebabnya organisasi modal kerja perusahaan harus mencakup item seperti pengendalian sistematis atas keselamatan dan penggunaan efektifnya. Ini dicapai dengan melakukan audit, memeriksa laporan akuntansi dan operasional, bekerja dengan data statistik, dll.
Cara membentuk modal kerja perusahaan
Dana harus memastikan pelaksanaan satu tugas penting - pergerakan di semua tahap sirkulasi, yang karenanya kebutuhan produksi dalam sumber daya material dan moneter akan terpenuhi, kelengkapan perhitungan dan ketepatan waktunya akan dipastikan, yang, pada gilirannya, akan meningkatkan penggunaan modal kerja.
Kami telah berbicara tentang peran penting modal kerja dalam pekerjaan perusahaan. Ini terutama berlaku untuk perusahaan yang beroperasi atas dasar penyelesaian komersial. Dalam hal ini, mereka harus memiliki kemandirian operasional dan properti agar dapat bertanggung jawab atas keputusan yang diambil dan beroperasi secara menguntungkan. Dana itu sendiri dibentuk segera setelah organisasi perusahaan itu sendiri. Dasar pembentukannya adalah dana investasi yang diterima dari para pendiri. Penambahan modal kerja sendiri selama seluruh periode operasi perusahaan terjadi dengan bantuan laba dan kewajiban yang stabil. Yang terakhir bukan milik organisasi, tetapi terus-menerus beredar. Mereka adalah sumber pembentukan modal kerja, atau lebih tepatnya, saldo minimum mereka. Kewajiban berkelanjutan dapat diwakili oleh:
Penyisihan untuk biaya masa depan;
- tunggakan gaji untuk karyawan;
- pembayaran di muka untuk barang atau jasa;
- saldo sisa dana konsumsi;
- minimum carry over debt untuk dana off-budget dan anggaran.
Anda bisa mencoba mengurangi kebutuhan modal kerja perusahaan, jika ada kekurangan. Pada saat yang sama, ini akan mengarah pada stimulasi penggunaannya yang lebih efisien. Untuk melakukan ini, mereka cukup menarik modal pinjaman dalam bentuk pinjaman bank jangka pendek untuk memenuhi kebutuhan sementara perusahaan atas modal kerja.
Daya tarik pinjaman untuk pembentukan modal kerja dapat dilakukan pada bidang-bidang berikut:
Mediasi dan implementasi penyelesaian untuk pembayaran omset;
- mengkredit bahan, stok musiman bahan mentah dan biaya-biaya, yang alasannya terletak pada sifat produksi musiman;
- pengisian ulang sementara dari kekurangan modal kerja perusahaan.
Apa yang perlu Anda ketahui tentang modal kerja?
Seperti yang Anda lihat, perkembangan perusahaan tidak mungkin dilakukan tanpa menggunakan modal kerja. Itu sebabnya, pembentukan dan penggunaannya harus dilakukan hanya atas dasar analisis terperinci. Jangan lupakan masalah ini, hanya memperhatikan riset pemasaran atau riset pasar - penting untuk mempelajari proses penggunaan efektif dari cadangan internal perusahaan. Bersama-sama, ini pasti akan meningkatkan laba dan meningkatkan posisi perusahaan di pasar!
1. Surplus (kekurangan) modal kerja sendiri.
ΔСОС tahun \u003d СОС tahun - W (ribu rubel),
di mana: ΔСОС tahun - pertumbuhan, surplus modal kerja;
З - cadangan.
ΔСОС 2006 \u003d 4180 - 1389 \u003d 2791;
ΔСОС 2007 \u003d 15226 - 9437 \u003d 5789;
ΔСОС 2008 \u003d 15316 - 3790 \u003d 11526.
Perusahaan memiliki dana sendiri yang cukup untuk membentuk saham.
1. Surplus (kekurangan) sumber pendanaan sendiri dan pinjaman jangka panjang untuk cadangan.
Δ Tahun SDI \u003d tahun SDI - W (ribu rubel),
di mana: tahun SDI - surplus (kekurangan) sumber dana sendiri dan pinjaman jangka panjang untuk cadangan.
Δ SDI 2006 \u003d 4180 - 1389 \u003d 2791;
Δ SDI 2007 \u003d 15226 - 9437 \u003d 5789;
ΔSDI 2008 \u003d 15316 - 3790 \u003d 11526.
Untuk keseluruhan periode yang dianalisis, perusahaan memiliki sumber pendanaan sendiri dan jangka panjang yang cukup untuk cadangan.
· Surplus (kekurangan) dari total nilai sumber utama cakupan saham.
ΔOIZ tahun \u003d OIZ tahun - W (ribu rubel),
dimana: ΔOIZ tahun - surplus (kekurangan) dari total nilai sumber utama cakupan cadangan.
ΔOIS 2006 \u003d 4788 - 1389 \u003d 3399;
ΔOIS 2007 \u003d 15226 - 9437 \u003d 5789;
ΔOIS 2008 \u003d 15316 - 3790 \u003d 11526.
Dengan demikian, dalam periode yang dianalisis, perusahaan memiliki cukup sumber daya pertanggungan dasar untuk cadangan, dan pada akhir periode indikator ini meningkat secara signifikan.
Dinamika indikator cakupan oleh cadangan oleh sumber utama pembentukannya akan tercermin pada Gambar. 2.6.
Angka: 2.6 - Dinamika indikator cakupan oleh cadangan oleh sumber utama pembentukan mereka oleh JSC "Vinicom" pada tahun 2006 - 2008.
Indikator penyediaan cadangan yang diberikan memiliki sumber pembiayaan yang sesuai. Atas dasar mereka, kita dapat menyimpulkan tentang jenis stabilitas keuangan perusahaan.
Kesimpulan dibentuk atas dasar model tiga kali lipat:
M (ΔСОС; ΔSDI; ΔOIS)
Sebagai hasil dari perhitungan, dapat dilihat: selama seluruh periode yang dianalisis - М (ΔСОС\u003e 0; ΔSDI\u003e 0; ΔOIS\u003e 0).
Artinya: selama periode yang dianalisis, kondisi keuangan perusahaan dinilai stabil.
Tabel 2.4
Indikator relatif dari stabilitas keuangan perusahaan (koefisien struktur modal) (ribu rubel)
| Nama indikator | Apa yang menjadi ciri khas | Direkomendasikan. berarti | Nilai |
|
| Rasio kemandirian finansial | Bagian ekuitas di neraca | 0,6 | Kfn \u003d SK / WB (total bagian III neraca / total saldo) | CFN 2006 \u003d 4288/4902 \u003d 0,87; Kphn 2007 \u003d 15376/19792 \u003d 0,78; Kphn 2008 \u003d 15463/20838 \u003d 0,74. |
| Rasio hutang (ketergantungan keuangan) | Rasio antara hutang dan ekuitas | 0,5-0,7 | KZ \u003d ZK / SK (total bagian IV + V neraca / total bagian III neraca) | Kz 2006 \u003d 614/4288 \u003d 0,14; Kz 2007 \u003d 4417/15376 \u003d 0,29; Kz 2008 \u003d 5376/15463 \u003d 0,35. |
| Koefisien penyediaan dengan aset yang beredar sendiri | Bagian dari aset yang beredar sendiri dalam aset yang beredar | > 0,1 | Ko \u003d SOS / OA (rumus (1) / total bagian II neraca) | Ko 2006 \u003d 4180/4791 \u003d 0,87; 2007 \u003d 15226/19643 \u003d 0,78; Ko 2008 \u003d 15316/206911 \u003d 0,74. |
| Koefisien kemampuan manuver | Bagian modal kerja sendiri dalam ekuitas | 0,2-0,5 | Km \u003d SOS / SK (rumus (1) / total bagian III neraca) | Km 2006 \u003d 4180/4288 \u003d 0,97; Km 2007 \u003d 15226/15376 \u003d 0,99; Km 2008 \u003d 15316/15463 \u003d 0,99. |
| Rasio tekanan keuangan | Bagian dana yang dipinjam di neraca | < 0,4 | Kfnapr \u003d ZK / WB (total saldo bagian IV + V / total saldo) | Kfnapr 2006 \u003d 0,13 Kfnapr 2007 \u003d 0,22 Kfnapr 2008 \u003d 0,26 |
| Rasio aset seluler dan mobilisasi | Berapa banyak aset tidak lancar yang ada untuk setiap rubel aset lancar | individu | Ks \u003d OA / BOA (total bagian II neraca / total bagian I neraca) | Ks 2006 \u003d 4794/108 \u003d 44,39; Ks 2007 \u003d 19643/150 \u003d 130,95; Ks 2008 \u003d 20691/147 \u003d 140,76. |
Perubahan indikator stabilitas keuangan akan tercermin dalam bentuk diagram pada Gambar. 2.7.
Angka: 2.7 - Indikator stabilitas keuangan perusahaan OJSC "Vinicom" pada tahun 2006 - 2008
Indikator relatif dari stabilitas keuangan perusahaan mencirikan tingkat ketergantungan perusahaan pada kreditor dan investor eksternal.
Nilai koefisien kemandirian finansial yang optimal adalah sebesar Kfn \u003d 0,6. CFN 2006 \u003d 0,87; CFN 2007 \u003d 0,78; CFN 2008 \u003d 0,74. Pertumbuhan koefisien dari periode ke periode menunjukkan peningkatan kemandirian finansial perusahaan.
Batasan normal koefisien ketergantungan finansial adalah sama dengan Кз 0,5-0,7. Kz 2006 \u003d 0,14; Kz 2007 \u003d 0,29; Kz 2008 \u003d 0,35. Sebagai akibat dari tumbuhnya kemandirian finansial perusahaan, nilai koefisien masing-masing cenderung menurun.
Nilai koefisien provisi yang direkomendasikan dengan aset yang beredar sendiri adalah Ko ≥ 0,1. 2006 \u003d 0,87; 2007 \u003d 0,78; 2008 \u003d 0,74. Artinya, perusahaan memiliki jumlah aset yang beredar sendiri yang cukup selama seluruh periode studi.
Batasan normal dari koefisien kemampuan manuver: Km \u003d (0.2; 0.5). Km 2006 \u003d 0,97; Km 2007 \u003d 0,99; Km 2008 \u003d 0,99. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa perusahaan memiliki ruang yang cukup untuk menggerakkan dananya sendiri.
Nilai koefisien ketegangan keuangan Kfnapr yang direkomendasikan tidak lebih dari 0,4. Kfnapr 2006 \u003d 0,13; Kfnapr 2007 \u003d 0,22; Kfnapr 2008 \u003d 0,26. Perhitungan menunjukkan bahwa tingkat ketegangan keuangan tumbuh, yang menunjukkan penurunan stabilitas keuangan perusahaan, namun situasi saat ini tidak menimbulkan kekhawatiran yang serius, nilai-nilai yang direkomendasikan diamati dengan kelebihan yang signifikan.
Кс adalah rasio aset seluler dan mobilisasi. Ks 2006 \u003d 44,39; Ks 2007 \u003d 130,95; Ks 2008 \u003d 140,76. Gosok 44 39 kopecks aset lancar menyumbang 1 rubel aset tidak lancar pada tahun 2006. 130 RUB 95 kopeck aset lancar menyumbang 1 rubel aset tidak lancar pada akhir 2007. 140 RUB 76 kopeck aset lancar menyumbang 1 rubel aset tidak lancar pada tahun 2008. Rasio ini menunjukkan bahwa aset perusahaan dibedakan oleh imobilisasi yang sangat rendah.
Efisiensi ekonomi perusahaan ditunjukkan dengan indikator profitabilitas (profitabilitas), yaitu rasio profitabilitas menunjukkan seberapa menguntungkan bisnis tersebut.
Tabel 2.5
Rasio profitabilitas perusahaan (%)
| Nama | Rumus kalkulasi | Apa yang menjadi ciri khas | |
| 1. Profitabilitas penjualan produk 1.1. Pengembalian produk yang terjual (RRP) | Rrp \u003d (Pr / Srp) * 100 dimana: Pr - keuntungan dari penjualan barang; Срп - total biaya penjualan produk (hlm. 140 / h. 020 f. No. 2) | Menunjukkan berapa banyak keuntungan dari penjualan produk jatuh pada satu rubel dari total biaya | Rrp2007 \u003d 7879/27221 * 100 \u003d 28,94; Rrp2008 \u003d 145/31654 * 100 \u003d 0,46. |
| 1.2. Profitabilitas produk (Rizd) | Rizd \u003d (P / Srp) * 100 dimana: P - laba untuk menghitung biaya suatu produk atau sekelompok produk; (hlm. 029 / hlm. 020 f. No. 2) | Menunjukkan laba yang dapat diatribusikan ke 1 rubel biaya produk (grup produk) | Rizd2007 \u003d 14191/27221 * 100 \u003d 52,13; Rizd2008 \u003d 8100/31654 * 100 \u003d 25,59. |
| 2. Profitabilitas produksi (Pp) | Pp \u003d (BP / (OCsr + MPZsr)) * 100, dimana: BP - laba akuntansi (laba total sebelum pajak); ОСср - biaya rata-rata aset tetap untuk periode penagihan; MPZsr - biaya rata-rata persediaan untuk periode penagihan. (hal. 140 f. No. 2 / (hal. 120 b. + hal. 210 b)) | Mencerminkan jumlah keuntungan yang dapat diatribusikan ke setiap rubel sumber daya produksi (aset berwujud perusahaan) | Rp2007 \u003d 78795/5535 * 100 \u003d 142,35; Rp2008 \u003d 145/6782 * 100 \u003d 2,14. |
| 3. Pengembalian aset (properti) 3.1. Pengembalian Total Aset (Ra) | Ra \u003d (BP / Ashar) * 100, dimana: Ashar adalah nilai rata-rata dari total aset selama periode akuntansi. (hal. 140 f. No. 2 / hal. 300 b.) | Mencerminkan jumlah keuntungan yang dapat diatribusikan ke setiap rubel dari total aset | Pa2007 \u003d 7879/12347 * 100 \u003d 63,81; Pa2008 \u003d 145/20315 * 100 \u003d 0,71. |
| 3.2. Pengembalian aset tidak lancar (RVOA) | Rvoa \u003d (BP / VOasr) * 100, Dimana: ВОАср adalah nilai tahunan rata-rata dari aset tidak lancar. (hal. 140 f. No. 2 / hal. 190 b.) | Mencerminkan jumlah keuntungan yang dapat diatribusikan ke setiap rubel A yang tidak beredar. | Pvoa2007 \u003d 7879/129 * 100 \u003d 6107,75; Rvoa2008 \u003d 145 / 148,5 * 100 \u003d 97,64. |
| 3.3. Pengembalian aset saat ini (Roa) | Roa \u003d (BP / OASr) * 100, Dimana: ОАср - nilai rata-rata tahunan dari aset lancar (hal. 140 f. No. 2 / hal. 290 b.) | Menunjukkan jumlah laba akuntansi yang dapat diatribusikan ke setiap rubel aset lancar. | Poa2007 \u003d 7879 / 12218.5 * 100 \u003d 69.48; Poa2008 \u003d 145/20167 * 100 \u003d 0,72. |
| 3.4. Pengembalian modal kerja bersih (Rchok) | Rchok \u003d (BP / CHOKsr) * 100, Dimana: CHOKsr - biaya rata-rata modal kerja bersih untuk periode penagihan (hlm. 140 f. No. 2 / f. (8)) | Menunjukkan jumlah laba akuntansi yang dapat diatribusikan ke setiap rubel modal kerja bersih. | Rchok2007 \u003d 7879/15226 * 100 \u003d 51,75; Rchok2008 \u003d 145/15315 * 100 \u003d 0,95. |
| 4. Laba atas ekuitas (Rsk) | Rsk \u003d (PE / SKsr) * 100, Dimana: PE - laba bersih; CKsr adalah biaya ekuitas tahunan rata-rata. (hal. 190 f. No. 2 / hal. 490 b.) | Menunjukkan jumlah laba bersih yang dapat diatribusikan pada rubel ekuitas. | Rsk2007 \u003d 5988/9832 * 100 \u003d 60,90; Rsk2008 \u003d 87 / 15419,5 * 100 \u003d 0,56. |
| 5. Laba atas penjualan (Psales) | Rsales \u003d (BP / OP) * 100, Dimana: OP - volume penjualan. (hal. 140 f. No. 2 / hal. 010 f. No. 2) | Ini mencirikan berapa banyak laba akuntansi jatuh pada rubel penjualan. | Rsale2007 \u003d 7879/414129 * 100 \u003d 19,031; Rsale2008 \u003d 145/39754 * 100 \u003d 0,36. |
Sekarang mari kita bahas data yang diperoleh.
Pengembalian produk yang dijual (RRP) menurun pada tahun 2008 dari 28,94% menjadi 0,46%, yang merupakan tren negatif.
Profitabilitas produk juga menurun: Rizd2007 \u003d 52,13%; Rizd2008 \u003d 25.59%.
Profitabilitas produksi juga meningkat: Рп2007 \u003d 14,4%; Rp2008 \u003d 24,37%. Hal ini menunjukkan bahwa biaya produksi mengalami peningkatan yang signifikan.
Pengembalian aset juga turun secara signifikan: menjadi 0,71%, yaitu. keuntungan per rubel aset menurun.
Pengembalian aset tidak lancar turun menjadi 97,64%. Dengan demikian, keuntungan yang diperoleh dari penggunaan aset tidak lancar mengalami penurunan yang cukup signifikan yang merupakan pertanda negatif.
Pengembalian aset lancar juga turun: Roa2007 \u003d 69,48%; Poa2008 \u003d 0,72%. Seperti yang Anda lihat, profitabilitas aset lancar turun secara signifikan.
Pengembalian modal kerja bersih juga turun menjadi 0,95%.
Profitabilitas dan profitabilitas MONTEK LLC akan menjadi salah satu tujuan proyek diploma. Bab 2. Dasar pemilihan proyek diploma. Tinjauan teori dan praktek pada topik proyek diploma "Manajemen Laba di Perusahaan" Laba sebagai hasil keuangan akhir di semua tahap pembangunan ekonomi selalu menjadi sangat penting untuk operasi efektif perusahaan dan organisasi. Dalam transisi ke ...
