Povrat na prodaju se definiše kao omjer dobiti. Standardne vrijednosti indikatora profitabilnosti

Pokazatelji učinka se mogu podijeliti na direktne i inverzne. Direktni indikatori efikasnosti su koeficijenti povrata, koji pokazuju koja se standardna jedinica rezultata dobije iz standardne jedinice troškova za njenu proizvodnju. Inverzni indikatori efikasnosti su koeficijenti kapaciteta, koji ilustruju koliko je konvencionalnih jedinica inputa potrebno da bi se dobila konvencionalna jedinica rezultata.

Jedan od glavnih pokazatelja efikasnosti ekonomskih aktivnosti preduzeća je profitabilnost. Pokazatelji profitabilnosti su manje podložni uticaju inflacije i izražavaju se različitim omjerima dobiti i troškova. Pokazatelji profitabilnosti se uglavnom mjere u obliku omjera.

Profitabilnost

Profitabilnost se može definisati kao pokazatelj ekonomske efikasnosti, koji odražava stepen efikasnosti u korišćenju materijalnih, novčanih, proizvodnih, radnih i drugih resursa.

Pokazatelji profitabilnosti su podijeljeni u različite grupe i izračunati kao omjer odabranih indikatora.

Glavne vrste profitabilnosti su sljedeći pokazatelji:

1. Povrat na imovinu.
2. Profitabilnost osnovnih proizvodnih sredstava.
3. Profitabilnost prodaje.

Povrat na imovinu

Povrat na sredstva je finansijski pokazatelj koji pokazuje profitabilnost i efikasnost preduzeća. Povrat na sredstva pokazuje koliko profita organizacija prima od svake potrošene rublje. Povrat na sredstva se izračunava kao količnik neto dobiti podijeljen sa prosječnom aktivom, pomnožen sa 100%.

Povrat na imovinu = (Neto dobit / Prosječna godišnja aktiva) x 100%

Vrijednosti za obračun povrata na imovinu mogu se preuzeti iz finansijskih izvještaja. Neto dobit se iskazuje u Obrascu br. 2 „Bilans uspeha” (novi naziv „Izveštaj o finansijskim rezultatima”), a prosečna vrednost imovine može se dobiti iz Obrasca br. 1 „Bilans stanja”. Za tačne proračune, aritmetički prosjek imovine izračunava se kao zbir imovine na početku godine i na kraju godine, podijeljen sa dva.

Koristeći indikator povrata sredstava, možete identifikovati neslaganja između predviđenog nivoa profitabilnosti i stvarnog indikatora, kao i razumeti koji faktori su uticali na odstupanja.

Povrat na sredstva se može koristiti za upoređivanje performansi kompanija u istoj industriji.

Na primjer, vrijednost imovine preduzeća u 2011. iznosila je 2.698.000 rubalja, u 2012. godini - 3.986.000 rubalja. Neto dobit za 2012. iznosi 1.983.000 rubalja.

Prosječna godišnja vrijednost imovine je 3.342.000 rubalja (aritmetički prosjek između pokazatelja vrijednosti imovine za 2011. i 2012. godinu)

Povrat na sredstva u 2012. godini iznosio je 49,7%.

Analizirajući dobijeni pokazatelj, možemo zaključiti da je za svaku potrošenu rublju organizacija dobila profit od 49,7%. Dakle, profitabilnost preduzeća iznosi 49,7%.

Profitabilnost osnovnih proizvodnih sredstava

Profitabilnost osnovnih proizvodnih sredstava ili rentabilnost osnovnih sredstava je količnik neto dobiti podijeljen s troškom osnovnih sredstava, pomnožen sa 100%.

Profitabilnost OPF-a = (Neto dobit / Prosječni godišnji trošak osnovnih sredstava) x 100%

Pokazatelj pokazuje realnu profitabilnost od upotrebe osnovnih sredstava u proizvodnom procesu. Pokazatelji za izračunavanje rentabilnosti osnovnih proizvodnih sredstava preuzeti su iz finansijskih izvještaja. Neto dobit se iskazuje u Obrascu br. 2 „Bilans uspeha” (novi naziv „Izveštaj o finansijskim rezultatima”), a prosečna vrednost osnovnih sredstava može se dobiti iz Obrasca br. 1 „Bilans stanja”.

Na primjer, vrijednost osnovnih proizvodnih sredstava preduzeća u 2011. godini iznosila je 1.056.000 rubalja, u 2012. godini - 1.632.000 rubalja. Neto dobit za 2012. iznosi 1.983.000 rubalja.

Prosječna godišnja cijena osnovnih sredstava iznosi 1.344.000 rubalja (aritmetički prosjek troškova osnovnih sredstava za 2011. i 2012. godinu)

Profitabilnost osnovnih proizvodnih sredstava iznosi 147,5%.

Tako je realni povrat od korišćenja osnovnih sredstava u 2012. godini iznosio 147,5%.

Povrat na prodaju

Povrat na prodaju pokazuje koliki je dio prihoda organizacije profit. Drugim riječima, povrat od prodaje je koeficijent koji ilustruje koliki je udio profita sadržan u svakoj zarađenoj rublji. Povrat od prodaje se obračunava za određeni vremenski period i izražava se u procentima. Uz pomoć profitabilnosti prodaje, preduzeće može optimizirati troškove povezane s komercijalnim aktivnostima.

Povrat na prodaju = (Profit / Prihod) x 100%

Vrijednosti povrata od prodaje su specifične za svaku organizaciju, što se može objasniti razlikama u konkurentskim strategijama kompanija i njihovog asortimana proizvoda.

Za izračunavanje povrata od prodaje mogu se koristiti različite vrste dobiti, što dovodi do postojanja različitih varijacija ovog omjera. Najčešće se koriste povrat na prodaju izračunat na osnovu bruto dobiti, operativni povrat od prodaje i povrat na prodaju izračunat na osnovu neto dobiti.

Povrat na prodaju prema bruto dobiti = (Bruto dobit / Prihod) x 100%

Povrat na prodaju na osnovu bruto dobiti izračunava se kao količnik koji se dobije dijeljenjem bruto dobiti sa prihodom pomnoženim sa 100%.

Bruto dobit se utvrđuje oduzimanjem troškova prodaje od prihoda. Ovi pokazatelji su sadržani u Obrascu br. 2 „Izvještaj o dobiti i gubitku” (novi naziv „Izvještaj o finansijskim rezultatima”).

Na primjer, bruto dobit preduzeća u 2012. godini iznosila je 2.112.000 rubalja. Prihod u 2012. iznosio je 4.019.000 rubalja.

Bruto profitna marža od prodaje iznosi 52,6%.

Dakle, možemo zaključiti da svaka zarađena rublja sadrži 52,6% bruto dobiti.

Operativni povrat od prodaje = (Dobit prije oporezivanja / Prihod) x 100%

Operativni povrat od prodaje je omjer dobiti prije oporezivanja i prihoda, izražen kao postotak.

Pokazatelji za izračunavanje poslovne profitabilnosti takođe su preuzeti iz Obrasca br.

Operativni povrat od prodaje pokazuje koliki je dio dobiti sadržan u svakoj rublji primljenog prihoda minus kamate i plaćeni porezi.

Na primjer, dobit prije oporezivanja u 2012. iznosi 2.001.000 rubalja. Prihod u istom periodu iznosio je 4.019.000 rubalja.

Operativni povrat od prodaje iznosi 49,8%.

To znači da nakon odbitka poreza i plaćenih kamata svaka rublja prihoda sadrži 49,8% dobiti.

Povrat na prodaju prema neto dobiti = (Neto profit / Prihod) x 100%

Povrat na prodaju na osnovu neto dobiti izračunava se kao količnik neto dobiti podijeljen s prihodom, pomnožen sa 100%.

Indikatori za obračun prinosa od prodaje na osnovu neto dobiti sadržani su u Obrascu br. 2 „Izvještaj o dobiti i gubitku” (novi naziv „Izvještaj o finansijskim rezultatima”).

Na primjer, neto profit u 2012. iznosi 1.983.000 rubalja. Prihod u istom periodu iznosio je 4.019.000 rubalja.

Povrat od prodaje po osnovu neto dobiti iznosi 49,3%. To znači da je na kraju, nakon plaćanja svih poreza i kamata, u svakoj zarađenoj rublji ostalo 49,3% dobiti.

Analiza troškova i koristi

Povrat od prodaje se ponekad naziva i stopa profitabilnosti, jer prinos od prodaje pokazuje udio dobiti u prihodu od prodaje roba, radova i usluga.

Da biste analizirali koeficijent koji karakterizira profitabilnost prodaje, morate razumjeti da ako se profitabilnost prodaje smanji, to ukazuje na smanjenje konkurentnosti proizvoda i pad potražnje za njim. U tom slučaju, preduzeće treba da razmišlja o sprovođenju aktivnosti za stimulisanje potražnje, poboljšanje kvaliteta proizvoda koji se nudi ili osvajanje nove tržišne niše.

U okviru faktorske analize rentabilnosti prodaje, razmatra se uticaj profitabilnosti na promene cena roba, radova, usluga i promene njihovih troškova.

Da biste identificirali trendove promjena u profitabilnosti prodaje tokom vremena, potrebno je razlikovati bazni i izvještajni period. Kao bazni period možete koristiti pokazatelje prethodne godine ili period u kojem je kompanija ostvarila najveću dobit. Bazni period je potreban za upoređivanje dobijenog omjera prinosa na prodaju za izvještajni period sa omjerom uzetim kao osnovom.

Profitabilnost prodaje se može povećati povećanjem cijena za ponuđeni asortiman ili smanjenjem troškova. Da bi donijela ispravnu odluku, organizacija se mora fokusirati na faktore kao što su: dinamika tržišnih uslova, fluktuacije u potražnji potrošača, mogućnost uštede internih resursa, procjena aktivnosti konkurenata i dr. U te svrhe koriste se alati politike proizvoda, cijena, prodaje i komunikacije.

Mogu se identifikovati sledeći glavni pravci povećanja profita:

1. Povećanje proizvodnih kapaciteta.

Korišćenje dostignuća naučnog napretka zahteva kapitalna ulaganja, ali vam omogućava da smanjite troškove proizvodnog procesa. Postojeća oprema se može nadograditi, što će dovesti do uštede resursa i povećanja operativne efikasnosti.

2. Upravljanje kvalitetom proizvoda.

Visokokvalitetni proizvodi su uvijek traženi, stoga, ako je nivo povrata od prodaje nedovoljan, kompanija treba poduzeti mjere za poboljšanje kvalitete proizvoda koji se nude.

3. Razvoj marketinške politike.

Marketinške strategije su fokusirane na promociju proizvoda na osnovu istraživanja tržišta i preferencija potrošača. Velike kompanije stvaraju čitave marketinške odjele. Neka preduzeća imaju posebnog stručnjaka koji je uključen u razvoj i implementaciju marketinških aktivnosti. U malim organizacijama, odgovornosti trgovca dodijeljene su menadžerima i drugim stručnjacima u odjelima za upravljanje. zahtijeva značajne troškove, ali njegova uspješna implementacija dovodi do odličnih finansijskih rezultata.

4. Smanjenje troškova.

Trošak predloženog asortimana može se smanjiti pronalaženjem dobavljača koji nude proizvode i usluge jeftinije od drugih. Također, uz uštedu na cijeni materijala, potrebno je osigurati da kvalitet finalnog proizvoda koji se nudi na prodaju ostane na odgovarajućem nivou.

5. Motivacija osoblja.

Upravljanje kadrovima je poseban sektor menadžmenta. Proizvodnja kvalitetnih proizvoda, smanjenje broja neispravnih proizvoda, te prodaja finalnog proizvoda u određenoj mjeri ovise o odgovornosti zaposlenih. Da bi zaposleni efikasno i ažurno obavljali svoje radne obaveze, postoje različite strategije motivacije i stimulacije. Na primjer, nagrađivanje najboljih zaposlenika, održavanje korporativnih događaja, organiziranje korporativne štampe itd.

Sumirajući gore navedeno, čitaoci MirSovetova mogu zaključiti da su pokazatelji profita i profitabilnosti glavni kriteriji za određivanje efektivnosti finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća. Da bi se poboljšao finansijski rezultat, potrebno ga je procijeniti, te na osnovu dobijenih informacija analizirati koji faktori koče razvoj organizacije u cjelini. Kada se identifikuju postojeći problemi, možete preći na formulisanje glavnih pravaca i aktivnosti u cilju povećanja profita kompanije.

Profitabilnost je najvažniji indikator u ocjenjivanju aktivnosti preduzeća.

Karakteriše ga stanje u kojem korišćenje sredstava dovodi ne samo do toga da preduzeće pokrije troškove, već i do generisanja prihoda.

Profitabilnost preduzeća se ocenjuje i apsolutnim i relativnim pokazateljima.

Apsolutni pokazatelji se izražavaju u dobiti i određuju se vrijednošću, odnosno nacionalnom valutom.

Relativni pokazatelji se mjere u procentima i karakterišu profitabilnost.

Na pokazatelje profitabilnosti utiču inflatorni procesi u manjoj meri u odnosu na visinu dobiti.

To je zbog činjenice da je profitabilnost određena različitim omjerima dobiti i kapitala ili primljene dobiti i troškova proizvodnje.

Profitabilnost se izračunava bez obzira na vrstu djelatnosti preduzeća. Pokazatelji profitabilnosti su imovina preduzeća, čija profitabilnost predstavlja preostali prihod preduzeća.

Podijeljena je sa prosječnom vrijednošću imovine u proteklom periodu. Broj dobijen nakon dijeljenja mora se pomnožiti sa 100%.

Formula profitabilnosti proizvoda: povrat na sredstva = dobit preduzeća: iznos sredstava u prosječnom godišnjem pokazatelju X 100%.

Rezultirajući broj karakterizira prihod primljen od svake rublje koja se koristi za stvaranje imovine poduzeća. Imovina preduzeća i njihova profitabilnost pokazuju profitabilnost preduzeća za određeno vreme.

Dakle, profitabilnost proizvoda određuje se formulom skraćenom na sljedeći način: RP = P/PZ x 100%

Iz navedenog proizilazi da je RP pokazatelj rentabilnosti proizvodnje, PZ-proizvodnih troškova, P-profita, izračunatog na osnovu obima proizvodnje.

Profitabilnost proizvoda određena je postojećim ograničenjima proračuna, pogledajmo ih:

1. Mogu se korelirati samo količine koje odgovaraju jedna drugoj;
   Odnosno, računovodstvu podliježu samo oni troškovi koji su nastali radi ostvarivanja dobiti u određenom obimu.
2. Profitabilnost prodatih proizvoda izračunava se na sličan način: u kalkulaciju su uključeni pokazatelji troškova koji se otpisuju radi prodaje i smanjuju dobit od prodaje;
3. Prije izračunavanja rentabilnosti proizvodnje po formuli, potrebno je sumirati sve troškove nastale u procesu proizvodnje;
4. Profitabilnost proizvodnje može se izračunati nakon oporezivanja preduzeća ili prije njega.

Primjeri proračuna iz prakse

Na primjer: preduzeće proizvodi pelene i pelene za djecu. Ukupan prihod za prošli mjesec iznosio je 400 miliona rubalja.

Troškovi prodatih proizvoda, uključujući troškove trgovine i osoblja u preduzeću, iznose 240 miliona rubalja.

Glavni pokazatelji su naznačeni, sada se postavlja pitanje kako izračunati profitabilnost robe koju proizvodi određeno preduzeće?

Prvo morate pronaći prihode za prethodni mjesec. Puni trošak se oduzima od svih prihoda, što rezultira 160 miliona rubalja. Primjenjujemo osnovnu formulu: 160/240x100 = 66,66%.

Ispada da je dobit dobijena od preduzeća od svake rublje proizvodnje u ovom slučaju 66 rubalja 66 kopejki. Ovo je dobar povrat na robu.

Zašto je potrebno procjenjivati ​​profitabilnost robe? Prisustvo sljedećih faktora ovdje igra ulogu:

• Konkurentnost preduzeća u sferi potrošnje;
• Efikasnost proizvodnje u preduzeću.

Smanjenje profitabilnosti robe direktno ukazuje na smanjenje potražnje potrošača za proizvodima određenog proizvođača ili nisku efikasnost proizvodnje u preduzeću.

Profitabilnost se može izračunati za nekoliko proizvoda koji pripadaju određenoj grupi proizvoda. I ovdje moramo dati još jedan primjer:

Kompanija proizvodi tri vrste proizvoda sa prosječnom profitabilnošću od 30%. Za izračunavanje profitabilnosti za svaki proizvod potrebno je koristiti osnovnu formulu, ali u odnosu na svaki proizvod posebno.

Važno je razlikovati pokazatelj profitabilnosti od prihoda. Ako prihod jednostavno odražava ukupan promet kompanije (izračunava se u rubljama), onda je profitabilnost efikasnost njegovih aktivnosti (izražena u %). Svaki posao koji je na kraju posmatranog perioda doneo profit može se nazvati profitabilnim. Ako se napravi gubitak, profitabilnost će biti negativna.

U trgovačkim aktivnostima, profitabilnost proizvoda se izračunava kao omjer neto dobiti i troškova.

Profitabilnost robe (usluga) = neto dobit od prodaje (pružanja usluga) / trošak * 100%.
Povrat na prodaju (usluge) = neto dobit/prihod*100%.

Recimo da kompanija prodaje žensku odjeću. Kupila je robe u vrijednosti od 12 miliona rubalja i prodala je za 28 miliona rubalja. Istovremeno, administrativni i komercijalni troškovi iznosili su 5 miliona rubalja. Tako je profit iznosio 11 miliona rubalja, a profitabilnost robe 11/12*100=91%.
Profitabilnost usluga izračunava se na sličan način; u ovom slučaju trošak ne uzima u obzir nabavnu cijenu robe, već, na primjer, troškove nabavke alata, plaćanja radnika itd.

Procjena uzima u obzir neto dobit i promet kompanije. Ako uzmemo c kao osnovu, onda će biti jednako = 11/28*100%= 39,2%. Koristeći ovu formulu, preporučljivo je procijeniti svaku grupu proizvoda posebno. Na primjer, isplativost prodaje majica, torbi itd. Ovo će vam omogućiti da u asortimanu istaknete najefikasnije artikle, kao i one na kojima treba poraditi kako biste povećali njihovu isplativost.

Prihvatljiv nivo profitabilnosti po industriji

Ne postoji jedinstven prihvatljiv nivo profitabilnosti, on varira u zavisnosti od industrije. Tako se, na primjer, u rudarskoj industriji smatra normalnim povrat od prodaje iznad 50%, ali u drvnoj industriji ne dostiže 1%.
Prema istraživačima, prosječna ruska stopa profitabilnosti je oko 12%. Međutim, ova vrijednost sama po sebi je praktički besmislena osim ako se ne uporedi sa sličnim pokazateljima performansi konkurenata ili industrijskim prosjekima.

Imajte na umu da ako profitabilnost vašeg poslovanja značajno odstupa od prosjeka industrije (za 10%), to povećava vjerovatnoću poreske revizije.

Prema RIA rejtingu, prosječna prodaja po djelatnostima u 2013. godini bila je sljedeća:
- rudarstvo - 26,3%;
- hemijska proizvodnja - 18,3%;
- tekstilna proizvodnja - 2,8%;
- poljoprivreda - 11,7%;
- građevinarstvo - 6,7%;
- trgovina na veliko i malo - 8,2%;
- finansijska aktivnost - 0,4% (2012, Rosstat);
- zdravstvo - 6,5% (2012, Rosstat).
U sektoru usluga, profitabilnost od 15-20% se smatra prihvatljivom.

Ako ste došli do zaključka da ozbiljno zaostajete za konkurentima u pogledu efikasnosti poslovanja, morate raditi na poboljšanju svoje profitabilnosti. Ovaj cilj se može postići kompetentnom marketinškom politikom usmjerenom na povećanje baze kupaca i osiguranje povećanja prometa robe, kao i dobijanjem isplativijih ponuda od dobavljača robe (ili podizvođača).

Izvori:

• koliki procenat profitabilnosti
• Procjena i odabir investicije

U tržišnoj ekonomiji, profit je glavni indikator koji karakteriše efikasnost preduzeća. Profitabilnost je relativan pokazatelj koji sveobuhvatno odražava nivo efikasnosti u korišćenju rada, novca, materijalnih dobara i resursa. Na osnovu iznosa primljene dobiti može se odrediti profitabilnost proizvodnje preduzeća, njegovih obrtnih sredstava, kapitala, finansijskih ulaganja, proizvoda, usluga koje pruža organizacija itd.

Trebaće ti

• - kalkulator;
• - finansijske i računovodstvene izvještajne dokumente.

Instrukcije

Prije svega, razmislite o budžetu koji imate za proizvodnju proizvoda ili pružanje usluge. Uspješnost i efektivnost određene vrste proizvoda prvenstveno ovisi o kvaliteti prognoze za njegovu daljnju promociju na tržištu. Ove informacije se mogu dobiti iz izvještaja za prethodnu godinu kako bi se koristile kao osnova za dalje predviđanje.

Kreirajte investicioni budžet. Glavna svrha izrade ovog dokumenta je osigurati sve potrebne troškove, a ne prihode, jer planirani proizvodi možda uopće neće biti isplativi i, shodno tome, neće donijeti nikakav profit.

Usporedite planirani budžet sa investicionim budžetom kako biste utvrdili da li ima dovoljno novca za pokrivanje troškova koji se koriste za proizvodnju proizvoda i da li je potrebno uvesti nove troškove. Ukoliko je iznos investicije nedovoljan, preporučljivo je ponovno procijeniti planirane troškove.

Razviti plan kreditiranja za novu vrstu proizvoda. Posebno je važno provjeriti procijenjenu cijenu robe, jer potcjenjivanje troškova može dovesti do potrebe za dobijanjem kredita od banke, što će podrazumijevati plaćanje kamate, a u konačnici dovesti do smanjenja ukupne dobiti.

Da biste izračunali robu i usluge, podijelite rezultirajući iznos dobiti s ukupnim troškovima proizvodnje. Ukupni trošak proizvodnje je ukupan iznos utrošenih resursa (troškova) na proizvodnju proizvoda ili usluge. Dobijeni rezultat pokazuje koliku će dobit preduzeće dobiti od svake rublje potrošene na proizvodnju ovog proizvoda. Ako je vrijednost konačnog pokazatelja veća od 100%, onda je kompanija sa 1 rub. od utrošenih sredstava dobit će dobit, ako je manje - gubitak. Ako je indikator 100%, tada organizacija neće imati ni dobit ni gubitak za prodaju ove vrste proizvoda.

Bilješka

Na osnovu dobijenih pokazatelja profitabilnosti moguće je utvrditi koje vrste proizvoda i usluga donose najveću profitabilnost za preduzeće.

Koristan savjet

Pokazatelji profitabilnosti su važni u opštoj (sveobuhvatnoj) analizi aktivnosti organizacije.

Izvori:

• profitabilnost veća od 100

Profitabilnost je koeficijent koji odražava efikasnost kompanije. Može biti i pozitivno i negativno. U potonjem slučaju, ovaj pokazatelj ukazuje na neisplativost aktivnosti.

Pojam i vrste profitabilnosti

Profitabilnost odražava sposobnost kompanije da kontroliše troškove i odražava ispravnost i efektivnost odabrane politike cena. Indikator se takođe često koristi za procjenu operativne efikasnosti kompanija.

Obračun profitabilnosti se često vrši kvartalno i godišnje, prateći njenu dinamiku u odnosu na prethodni period. Za svaku grupu proizvedenih (prodatih) roba mora se izvršiti analiza profitabilnosti.

U ekonomskoj analizi razlikuje se nekoliko vrsta profitabilnosti, a najčešće se koriste:

Povrat od prodaje – odražava efikasnost finansijskih aktivnosti organizacije, pokazuje koji dio prihoda kompanije ide u profit;

Profitabilnost proizvodnje = neto dobit od prodaje (pružanja usluga) / trošak * 100%.
Povrat na prodaju = neto dobit/prihod*100%.

Profitabilnost proizvodnje - pokazuje koliko se efektivno koristi imovina preduzeća.

Tu su i povrat na sredstva i proizvodna sredstva (indikator odražava postotak ostvarene dobiti na prosječnu cijenu imovine ili proizvodnih sredstava), prinos na kapital (pokazatelj efikasnosti korištenja vlastitih sredstava kompanije ili banke). Prilikom ocjenjivanja investicionih projekata koristi se pokazatelj povrata ulaganja - on se izračunava kao omjer neto dobiti i cijene početne investicije.

Suština negativne profitabilnosti

Negativna profitabilnost je važan signal za menadžment kompanije; ona pokazuje postotak neprofitabilne proizvodnje ili prodaje za svaku rublju uloženu u proizvod. Ispada da je trošak proizvodnje veći od profita od njegove prodaje, a cijena nije dovoljno visoka da pokrije sve troškove.

Što je veći negativan pokazatelj profitabilnosti u apsolutnom iznosu, nivo cijena više odstupa od njegove efektivne ravnotežne vrijednosti.

Negativni parametar profitabilnosti je demonstrativne prirode i odražava neefikasnost preduzeća.

Takođe, negativna profitabilnost ukazuje na to da kompanija neefikasno upravlja sopstvenom imovinom.

Što se tiče rentabilnosti proizvodnje, negativna rentabilnost je dokaz da je zbir troškova proizvodnje i prodaje proizvoda veći od prodajne cijene.

Ako pokazatelji profitabilnosti preduzeća pokazuju negativnu vrijednost, to služi kao razlog za povećanje cijena proizvoda ili traženje načina za smanjenje njihovih troškova. U ovom slučaju, optimizacija asortimana također može imati pozitivan učinak.

Za investitore je negativan prinos na prodaju signal za povlačenje sredstava iz projekta. Ovaj indikator ukazuje da su kapitalne investicije počele raditi u minusu.

Izvori:

• Povrat na kapital

Pokazatelj kao što je neto dobit koju je preduzeće primilo od prodaje proizvedene robe ili usluga koje je ono pružilo može malo reći o uspjehu ovog preduzeća. Na kraju krajeva, i veliko i malo preduzeće mogu imati isti profit kada proizvode isti proizvod. Stoga se u ovom slučaju profitabilnost koristi kao indikator evaluacije koji omogućava da se dobije objektivna procjena učinka kompanije.

Po tome koliko je visoka profitabilnost preduzeća može se suditi koliko se nadoknađuju njegovi troškovi proizvodnje, koliko je efikasna njegova politika cena i koliko je u stanju da kontroliše te troškove. Ako pojednostavite njegov proračun što je više moguće, profitabilnost se može predstaviti kao omjer neto dobiti i troškova. Što je trošak niži, pod jednakim uslovima, veća je profitabilnost.

Ovaj pokazatelj, u mnogo većoj meri od dobiti, karakteriše privrednu aktivnost preduzeća, jer predstavlja jasnu korelaciju između dobijenog ekonomskog efekta i utrošenih resursa. Na kraju krajeva, profitabilnost zavisi od oblasti proizvodnje u kojoj posluje dato preduzeće, jer će ona iz objektivnih razloga biti različita za različite vrste ekonomske delatnosti.

Koji bi trebali biti pokazatelji profitabilnosti?

Ovo pitanje zabrinjava ne samo preduzetnike, već i poreske organe, čiji je zadatak da kontrolišu da preduzeća ne potcene dobit iskazanu u izveštaju i na taj način ne smanje poresko opterećenje. Stoga već nekoliko godina Federalna poreska služba vrši proračune „standardne“ profitabilnosti za preduzeća u svim sektorima privrede.

Tabele predstavljene na web stranici Federalne porezne službe pokazuju povrat od prodaje i povrat imovine. Prvi pokazatelj je neto dobit (profit minus gubici) i trošak. Drugi je odnos neto dobiti i imovine preduzeća. Najnoviji proračuni zasnovani su na podacima za 2012. godinu. Prema njihovim rečima, prinos od prodaje prosečnog ruskog preduzeća iznosio je 9,7%, a njegovih sredstava 6,8%. Što se tiče vrsta privredne delatnosti, rudarstvo ostaje jedno od najprofitabilnijih, gde rentabilnost proizvodnje dostiže 50%, a rentabilnost imovine - 16%. Profitabilnost ribolova, na primjer, iznosi 21,4%; proizvodnja prehrambenih proizvoda, uključujući pića i duvan - 11,1%; proizvodnja tekstila i odjeće – 12,3%.

Izvori:

• Profitabilnost prodatih dobara, proizvoda, radova, usluga i sredstava organizacija prema vrsti privredne djelatnosti, u procentima

Zdravo! Danas ćemo razgovarati o profitabilnosti, šta je to i kako je izračunati. usmjereno na ostvarivanje profita. Ispravan rad i djelotvornost korištenih metoda upravljanja može se ocijeniti korištenjem određenih parametara. Jedna od najoptimalnijih i najinformativnijih je profitabilnost preduzeća. Za svakog poduzetnika, razumijevanje ovog ekonomskog pokazatelja je prilika da ocijeni ispravnost potrošnje resursa u preduzeću i prilagodi dalje akcije u svim smjerovima.

Zašto računati profitabilnost

U mnogim slučajevima, finansijska profitabilnost preduzeća postaje ključni indikator za analizu aktivnosti poslovnog projekta, koji pomaže da se shvati koliko se dobro isplate sredstva uložena u njega. Tačno izračunate indikatore za nekoliko faktora i stavki preduzetnik koristi za određivanje cena usluga ili robe, za opštu analizu u fazi rada. Izračunavaju se u procentima ili koriste u obliku numeričkog koeficijenta: što je veći broj, to je veća profitabilnost preduzeća.

Pored toga, potrebno je izračunati koeficijente profitabilnosti preduzeća u sledećim proizvodnim situacijama:

• Predvidjeti moguću dobit koju kompanija može ostvariti u narednom periodu;
• Za komparativnu analizu sa konkurentima na tržištu;
• Da bi se opravdala velika ulaganja, pomažući potencijalnom učesniku u transakciji da odredi projektovani prinos na budući projekat;
• Prilikom utvrđivanja stvarne tržišne vrijednosti preduzeća tokom pretprodajne pripreme.

Izračunavanje indikatora se često koristi prilikom pozajmljivanja, dobijanja kredita ili sudjelovanja u zajedničkim projektima, razvoju novih vrsta proizvoda.

Profitabilnost preduzeća

Odbacujući naučnu terminologiju, možemo definisati pojam:

Profitabilnost preduzeća kao jedan od glavnih ekonomskih pokazatelja koji dobro karakteriše profitabilnost rada preduzetnika. Njegov izračun će vam pomoći da shvatite koliko je isplativ odabrani projekt ili smjer.

Mnogi resursi se koriste u procesu proizvodnje ili prodaje:

• Rad (najamni radnici, osoblje);
• Ekonomski;
• Financial;
• Prirodno.

Njihovo racionalno i ispravno poslovanje treba da donosi profit i stalan prihod. Za mnoga preduzeća analiza pokazatelja profitabilnosti može postati procjena operativne efikasnosti za određeni (kontrolni) vremenski period.

Jednostavnim riječima, profitabilnost poslovanja je odnos između troškova proizvodnog procesa i rezultirajućeg profita. Ako je nakon nekog perioda (kvartala ili godine) poslovni projekat proizveo profit, onda se naziva profitabilnim i korisnim za vlasnika.

Da bi se izvršili ispravni proračuni i predvidjeli pokazatelji u budućim aktivnostima, potrebno je poznavati i razumjeti faktore koji utiču na profitabilnost u različitom stepenu. Stručnjaci ih dijele na egzogene i endogene.

Među egzogenim su:

• Poreska politika u državi;
• Opšti uslovi na tržištu prodaje;
• Geografska lokacija preduzeća;
• Nivo konkurencije na tržištu;
• Karakteristike političke situacije u zemlji.

U mnogim situacijama, na profitabilnost i profitabilnost preduzeća utiče njegova geografska lokacija, blizina izvora sirovina ili potrošača. Situacija na berzi i fluktuacije kursa imaju ogroman uticaj.

Endogeni ili interni faktori proizvodnje koji u velikoj meri utiču na profitabilnost:

• Dobri uslovi rada za osoblje bilo kog nivoa (što nužno ima pozitivan uticaj na kvalitet proizvoda);
• Efikasnost logističke i marketinške politike kompanije;
• Opće finansijske i upravljačke politike menadžmenta.

Uzimanje u obzir takvih suptilnosti pomaže iskusnom ekonomisti da nivo profitabilnosti učini što preciznijim i realnijim.

Faktorska analiza profitabilnosti preduzeća

Da bi utvrdili stepen uticaja bilo kog faktora na nivo profitabilnosti čitavog projekta, ekonomisti sprovode posebnu faktorsku analizu. Pomaže da se odredi tačan iznos prihoda koji je primljen pod uticajem unutrašnjih faktora, a izražava se jednostavnim formulama:

Profitabilnost = (Dobit od prodaje proizvoda / Troškovi proizvodnje) * 100%

Profitabilnost = ((Cijena proizvoda - Trošak proizvoda) / Trošak proizvoda)) * 100%

Uobičajeno, kada se provodi ovakva finansijska analiza, koristi se trofaktorski ili petofaktorski model. Količina se odnosi na broj faktora koji se koriste u procesu brojanja:

• Za trofaktorski faktor uzimaju se rentabilnost proizvedenih proizvoda, pokazatelj kapitalnog intenziteta i obrta osnovnih sredstava;
• Za pet faktora potrebno je uzeti u obzir radni i materijalni intenzitet, amortizaciju i obrt svih vrsta kapitala.

Izračun faktora se zasniva na podjeli svih formula i indikatora na kvantitativne i kvalitativne, koji pomažu da se razvoj kompanije proučava iz različitih uglova. Pokazuje određeni odnos: što je veća dobit i kapitalna produktivnost od proizvodnih sredstava preduzeća, to je veća njegova profitabilnost. Pokazuje menadžeru odnos između standarda i poslovnih rezultata.

Vrste profitabilnosti

U različitim proizvodnim oblastima ili vrstama poslovanja koriste se specifični pokazatelji profitabilnosti preduzeća. Ekonomisti identifikuju tri značajne grupe koje se koriste gotovo svuda:

1. Profitabilnost proizvoda ili usluga: osnova je omjer neto dobiti dobijene od projekta (ili smjera u proizvodnji) i troškova utrošenih na njega. Može se izračunati i za cijelo preduzeće i za jedan specifičan proizvod;
2. Profitabilnost čitavog preduzeća: ova grupa uključuje mnoge indikatore koji pomažu da se okarakteriše čitavo preduzeće u celini. Koristi se za analizu radnog projekta od strane potencijalnih investitora ili vlasnika;
3. Povrat na imovinu: prilično velika grupa različitih indikatora koji pokazuju poduzetniku izvodljivost i potpunost korištenja određenog resursa. Oni vam omogućavaju da odredite racionalnost korištenja kredita, vlastitih finansijskih ulaganja ili druge važne imovine.

Analiza profitabilnosti preduzeća treba da se vrši ne samo za interne potrebe: ovo je važna faza pred velikim investicionim projektima. Može se tražiti prilikom davanja kredita, ili može postati polazna tačka za povećanje ili smanjenje proizvodnje.

Prava potpuna slika o stanju u preduzeću može se dobiti izračunavanjem i analizom nekoliko indikatora. To će vam omogućiti da vidite situaciju iz različitih uglova i shvatite razlog smanjenja (ili povećanja) troškova za bilo koju stavku. Da biste to učinili, možda će vam trebati nekoliko koeficijenata, od kojih će svaki odražavati određeni resurs:

1. ROA – povrat na imovinu;
2. ROM – nivo profitabilnosti proizvoda;
3. ROS – povrat od prodaje;
4. ROFA – povrat na osnovna sredstva;
5. ROL – profitabilnost osoblja;
6. ROIC – povrat ulaganja u preduzeće;
7. ROE – povrat na kapital.

Ovo je samo mali broj najčešćih kvota. Za njihovo izračunavanje dovoljno je imati brojke iz otvorenih izvora - bilans stanja i njegovih priloga, tekući izvještaji o prodaji. Ako je potrebna procjena profitabilnosti poslovanja za pokretanje, podaci se uzimaju iz marketinške analize tržišta sličnih proizvoda ili usluga, iz izvještaja konkurenata dostupnih u općem pregledu.

Proračun profitabilnosti preduzeća

Najveći i najopštiji pokazatelj je nivo profitabilnosti preduzeća. Za izračunavanje koristi se samo računovodstvena i statistička dokumentacija za određeni period. U pojednostavljenijoj verziji, formula za profitabilnost preduzeća izgleda ovako:

P= BP/SA*100%

• P je glavna profitabilnost preduzeća;
• BP je pokazatelj bilansne dobiti. Ona je jednaka razlici između primljenog prihoda i troškova (uključujući organizacione i upravljačke troškove), ali prije oduzimanja poreza;
• CA je ukupni trošak svih tekućih i dugotrajnih sredstava, proizvodnih objekata i resursa. Preuzeto je iz bilansa stanja i njegovih priloga.

Za izračun će vam trebati prosječni godišnji trošak svih materijalnih sredstava, čija se amortizacija koristi u formiranju prodajne cijene usluga ili robe.

Ako je procena profitabilnosti preduzeća niska, tada bi trebalo preduzeti određene mere upravljanja da bi se situacija poboljšala. Možda će biti potrebno prilagoditi troškove proizvodnje, preispitati metode upravljanja ili racionalizirati korištenje resursa.

Kako izračunati povrat na imovinu

Potpuna analiza pokazatelja profitabilnosti preduzeća je nemoguća bez izračunavanja efikasnosti korišćenja različitih sredstava. Ovo je sljedeća važna faza, koja pomaže da se procijeni koliko se sva sredstva koriste i da se razumije njihov uticaj na profit. Kada procjenjujete ovaj indikator, obratite pažnju na njegov nivo. Niska vrijednost ukazuje da kapital i druga imovina ne rade dovoljno, dok visoka vrijednost potvrđuje ispravnu taktiku upravljanja.

U praksi, indikator povrata na sredstva (ROA) za ekonomistu označava iznos novca koji pada na jednu jedinicu imovine. Jednostavnim riječima, pokazuje financijski povrat poslovnog projekta. Obračun za sve vrste imovine mora se vršiti redovno. To će pomoći da se blagovremeno identificira objekat koji ne donosi povrat ili korist kako bi se prodao, iznajmio ili modernizirao.

U ekonomskim izvorima formula za izračunavanje povrata na imovinu izgleda ovako:

• P – dobit za cijeli analizirani period;
• A je prosječna vrijednost po vrsti imovine za isto vrijeme.

Ovaj koeficijent je jedan od tri najotkrivenija i najinformativnija za menadžera. Vrijednost manja od nule ukazuje da preduzeće posluje s gubitkom.

Povrat na osnovna sredstva

Prilikom obračuna imovine posebno se identifikuje koeficijent rentabilnosti osnovnih sredstava. Tu spadaju različita sredstva rada koja su direktno ili indirektno uključena u proces proizvodnje bez promjene izvornog oblika. Period njihovog korišćenja mora biti duži od godinu dana, a iznos amortizacije je uključen u cenu usluga ili proizvoda. Takva osnovna sredstva uključuju:

• Sve zgrade i strukture u kojima se nalaze radionice, kancelarije, laboratorije ili skladišta;
• Oprema;
• Teška vozila i utovarivači;
• Uredski i radni namještaj;
• Putnički automobili i prijevoz putnika;
• Skup alat.

Izračunavanje profitabilnosti osnovnih sredstava pokazat će menadžerima koliko je efikasna ekonomska aktivnost poslovnog projekta i određena je formulom:

R = (PR/OS) * 100%

• PE – neto dobit za određeni period;
• OS – trošak osnovnih sredstava.

Ovaj ekonomski pokazatelj je veoma važan za komercijalna proizvodna preduzeća. Daje ideju o udjelu dobiti koji pada na jednu rublju uloženih osnovnih sredstava.

Koeficijent direktno zavisi od profitabilnosti i ne bi trebao biti manji od nule: to znači da preduzeće posluje sa gubicima i neracionalno koristi svoja osnovna sredstva.

Profitabilnost prodatih proizvoda

Ovaj pokazatelj nije ništa manje važan za određivanje nivoa profitabilnosti i uspješnosti kompanije. U međunarodnoj ekonomskoj praksi označava se kao ROM i izračunava se pomoću formule:

ROM=Neto profit/trošak

Dobiveni koeficijent pomaže u određivanju efikasnosti prodaje proizvedenih proizvoda. Zapravo, to je omjer prihoda od prodaje i troškova njegove proizvodnje, pakiranja i prodaje. Za ekonomistu, indikator jasno pokazuje koliko će svaka potrošena rublja donijeti u procentima.

Algoritam za izračunavanje profitabilnosti prodanih proizvoda može biti razumljiviji za početnike:

1. Određuje se period u kojem je potrebno analizirati indikator (od mjeseca do cijele godine);
2. Ukupan iznos dobiti od prodaje izračunava se zbrajanjem svih prihoda od prodaje usluga, proizvoda ili robe;
3. Utvrđuje se neto dobit (prema bilansu stanja);
4. Indikator se izračunava koristeći gornju formulu.

Dobra analiza će uključivati ​​poređenje profitabilnosti proizvoda prodatih u nekoliko perioda. Ovo će pomoći u određivanju pada ili povećanja prihoda kompanije tokom vremena. U svakom slučaju, možete napraviti detaljniji pregled svakog dobavljača, grupe proizvoda ili asortimana i raditi kroz bazu kupaca.

Povrat na prodaju

Marža ili povrat od prodaje je još jedan važan faktor pri određivanju cijene proizvoda ili usluge. Pokazuje koliki procenat ukupnog prihoda dolazi od dobiti preduzeća.

Postoji formula koja pomaže u izračunavanju ove vrste indikatora:

ROS= (profit/prihod) x 100%

Kao osnova za obračun mogu se koristiti različite vrste dobiti. Vrijednosti su specifične i variraju ovisno o asortimanu proizvoda, djelatnosti kompanije i drugim faktorima.

Ponekad stručnjaci nazivaju povrat od prodaje stopom profitabilnosti. To je zbog mogućnosti da se prikaže udio dobiti u ukupnim prihodima od prodaje. Također se izračunava tokom vremena kako bi se pratile promjene u nekoliko perioda.

Kratkoročno, zanimljiviju sliku može dati operativna profitabilnost prodaje, koja se lako može izračunati pomoću formule:

Operativni povrat od prodaje = (Dobit prije oporezivanja / Prihod) x 100%

Svi pokazatelji za obračun u ovoj formuli preuzeti su iz „Bilanta uspeha” koji je priložen uz bilans stanja. Novi indikator pomaže preduzetniku da shvati koliki je stvarni udio prihoda sadržan u svakoj novčanoj jedinici njegovog prihoda nakon plaćanja svih poreza i naknada.

Takvi pokazatelji se mogu izračunati za malo preduzeće, jedno odjeljenje ili cijelu industriju, ovisno o zadatku koji se radi. Što je veća vrijednost ovog ekonomskog koeficijenta, to je bolje poslovanje preduzeća i veći profit njegov vlasnik.

Ovo je jedan od najinformativnijih indikatora koji pomaže da se utvrdi koliko je profitabilan poslovni projekat. Bez izračunavanja, nemoguće je sastaviti poslovni plan, pratiti troškove tokom vremena ili procijeniti profitabilnost poduzeća u cjelini. Može se izračunati pomoću formule:

R=VP/V, Gdje:

• VP – bruto dobit (izračunata kao razlika između prihoda od prodaje robe ili usluga i troškova);
• B – prihod od prodaje.

Formula često koristi pokazatelj neto dobiti, koji bolje odražava stanje u preduzeću. Iznos se može preuzeti iz dodatka bilansa stanja.

Neto dobit više ne uključuje porez na dobit, razne prodajne i režijske troškove. Uključuje tekuće operativne troškove, razne kazne i plaćene kredite. Da bi se to utvrdilo, izračunava se ukupan prihod koji je ostvaren od prodaje usluga ili robe (uključujući popuste). Od njega se odbijaju svi troškovi preduzeća.

Potrebno je pažljivo odabrati vremenski period u zavisnosti od zadatka finansijske analize. Za utvrđivanje rezultata interne kontrole, obračun profitabilnosti se vrši tokom vremena redovno (mjesečno ili tromjesečno). Ako je cilj dobiti investiciju ili kredit, za poređenje se uzima duži period.

Dobijanje koeficijenta profitabilnosti pruža mnogo informacija za rukovodeće osoblje preduzeća:

• Pokazuje korespondenciju između stvarnih i planiranih rezultata, pomaže u procjeni poslovnih performansi;
• Omogućava vam da izvršite komparativnu analizu sa rezultatima drugih konkurentskih kompanija na tržištu.

Ako je indikator nizak, preduzetnik treba da razmisli o njegovom poboljšanju. To se može postići povećanjem iznosa primljenih prihoda. Alternativa je povećanje prodaje, blago povećanje cijena ili optimizacija troškova. Trebali biste početi s malim inovacijama, promatrajući dinamiku promjena koeficijenta.

Profitabilnost osoblja

Jedan zanimljiv relativni pokazatelj je profitabilnost osoblja. Gotovo sva preduzeća, bez obzira na oblik svojine, već dugo vode računa o važnosti efikasnog upravljanja radom. Oni utiču na sve oblasti proizvodnje. Da bi se to postiglo, potrebno je pratiti broj osoblja, njihovu obučenost i osposobljenost, te unaprijediti kvalifikacije pojedinih zaposlenih.

Profitabilnost osoblja može se odrediti pomoću formule:

• PE – neto dobit preduzeća za određeni vremenski period;
• CH – broj zaposlenih na različitim nivoima.

Osim ove formule, iskusni ekonomisti koriste informativnije:

1. Izračunati omjer svih troškova osoblja i neto dobiti;
2. Lična profitabilnost jednog zaposlenog, koja se utvrđuje tako što se troškovi povezani sa njim podijele sa udjelom dobiti koji se donosi u budžet preduzeća.

Takav potpun i detaljan izračun pomoći će u određivanju produktivnosti rada. Na osnovu toga možete izvršiti svojevrsnu dijagnostiku poslova koji se mogu smanjiti ili treba proširiti.

Ne zaboravite da na profitabilnost osoblja mogu uticati nekvalitetna ili stara oprema, njen zastoj ili drugi faktori. To može smanjiti performanse i uzrokovati dodatne troškove.

Jedna od neugodnih, ali ponekad neophodnih metoda je često smanjenje broja zaposlenih. Ekonomisti moraju izračunati profitabilnost za svaku vrstu osoblja kako bi istakli najslabije i najugroženije oblasti.

Za mala preduzeća neophodno je redovno obračunavanje ovog koeficijenta radi prilagođavanja i optimizacije njihovih troškova. Uz mali tim, lakše je izvršiti proračune, pa rezultat može biti potpuniji i tačniji.

Prag profitabilnosti

Za mnoga trgovačka i proizvodna preduzeća, izračunavanje praga profitabilnosti je od velike važnosti. Podrazumijeva minimalni obim prodaje (ili prodaje gotovih proizvoda), pri kojem će ostvareni prihod pokriti sve troškove proizvodnje i isporuke potrošaču, ali bez uzimanja u obzir dobiti. U stvari, prag profitabilnosti pomaže preduzetniku da odredi broj prodaja na kojima će preduzeće poslovati bez gubitaka (ali neće ostvariti profit).

U mnogim ekonomskim izvorima ovaj važan pokazatelj može se naći pod nazivom „tačka rentabilnosti“ ili „kritična tačka“. To znači da će preduzeće dobiti prihod samo ako pređe ovaj prag i poveća koeficijent. Robu je potrebno prodati u količinama koje premašuju količinu dobivenu prema formuli:

• PR – prag (norma) profitabilnosti;
• FZ – fiksni troškovi prodaje i proizvodnje;
• Kvm – koeficijent bruto marže.

Posljednji indikator se unaprijed izračunava pomoću formule:

Kvm=(V – Zpr)*100%

• B – prihod preduzeća;
• Zpr – zbir svih varijabilnih troškova.

Glavni faktori koji utiču na omjer praga profitabilnosti:

• Cijena proizvoda po jedinici;
• Varijabilni i fiksni troškovi u svim fazama proizvodnje i prodaje ovog proizvoda (usluge).

Uz najmanju fluktuaciju vrijednosti ovih ekonomskih faktora, vrijednost indikatora se također mijenja nagore ili nadole. Od posebnog značaja je analiza svih troškova, koje ekonomisti dele na fiksne i varijabilne. Prvi uključuju:

• Amortizacija osnovnih sredstava i opreme;
• Rent;
• Svi komunalni troškovi i plaćanja;
• Plate zaposlenih u menadžmentu preduzeća;
• Administrativni troškovi za njihovo održavanje.

Lakše ih je analizirati i kontrolisati i mogu se pratiti tokom vremena. Varijabilni troškovi postaju "nepredvidljiviji":

• Plate celokupne radne snage preduzeća;
• Naknade za servisiranje računa, zajmova ili transfera;
• Troškovi nabavke sirovina i komponenti (naročito kada kursevi variraju);
• Plaćanje energetskih resursa utrošenih na proizvodnju;
• Fare.

Ako kompanija želi da ostane konstantno profitabilna, njeno rukovodstvo mora kontrolisati stopu profitabilnosti i analizirati troškove za sve stavke.

Svako preduzeće teži razvoju i povećanju kapaciteta, otvaranju novih područja aktivnosti. Investicioni projekti takođe zahtevaju detaljnu analizu, koja pomaže u određivanju njihove efikasnosti i prilagođavanju investicija. U domaćoj praksi češće se koristi nekoliko osnovnih metoda izračuna, dajući ideju kolika je isplativost projekta:

1. Metodologija za izračunavanje neto sadašnje vrijednosti: pomaže u određivanju neto dobiti od novog projekta;
2. Metodologija za izračunavanje indeksa profitabilnosti: neophodna za ostvarivanje prihoda po jedinici troškova;
3. Metoda za izračunavanje granične efikasnosti kapitala (interna stopa prinosa). Koristi se za određivanje maksimalno mogućeg nivoa kapitalnih izdataka za novi projekat. Interna stopa povrata najčešće se izračunava pomoću formule:

INR = (trenutna neto vrijednost / trenutni iznos početnog ulaganja) * 100%

Najčešće takve izračune koriste ekonomisti u određene svrhe:

• Ukoliko je potrebno, utvrditi visinu troškova u slučaju razvoja projekta korišćenjem prikupljenih sredstava, zajmova ili kredita;
• Dokazati isplativost i dokumentirati prednosti projekta.

Ako postoje bankarski krediti, izračunavanje interne stope prinosa će dati maksimalnu dozvoljenu kamatnu stopu. Prekoračenje u stvarnom radu značiće da će novo preduzeće ili pravac biti neisplativo.

1. Metodologija za izračun povrata ulaganja;
2. Precizniji modifikovani metod za izračunavanje interne stope prinosa, za čiji se obračun uzima ponderisani prosečni trošak avansnog kapitala ili investicije;
3. Tehnika računovodstvene stope povrata koja se koristi za kratkoročne projekte. U ovom slučaju, profitabilnost će se izračunati pomoću formule:

RP=(PE + amortizacija/iznos investicije u projekat) * 100%

PE – neto dobit od novog poslovnog projekta.

Potpuna kalkulacija na različite načine se vrši ne samo prije izrade poslovnog plana, već i tokom rada objekta. Ovo je neophodan skup formula koje vlasnici i potencijalni investitori koriste kada pokušavaju da procijene moguće koristi.

Načini povećanja profitabilnosti preduzeća

Ponekad analiza daje rezultate koji zahtijevaju ozbiljne upravljačke odluke. Da bi se utvrdilo kako povećati profitabilnost, potrebno je razumjeti razloge njegovih fluktuacija. Da bi se to postiglo, proučava se indikator za izvještajni i prethodni period. Tipično, bazna godina je prošla godina ili kvartal u kojem je postojao visok i stabilan prihod. Ono što slijedi je poređenje dva koeficijenta tokom vremena.

Na pokazatelj profitabilnosti mogu uticati promjene prodajnih cijena ili troškova proizvodnje, povećanje troškova ili cijene sirovina od dobavljača. Stoga je potrebno obratiti pažnju na faktore kao što su sezonske fluktuacije u potražnji kupaca proizvoda, aktivnost, kvarovi ili zastoji. Prilikom rješavanja problema kako povećati profitabilnost i profitabilnost potrebno je koristiti različite načine povećanja profita:

1. Poboljšati kvalitetu proizvoda ili usluga i njihove ambalaže. To se može postići modernizacijom i preopremanjem proizvodnih pogona. Ovo u početku može zahtijevati ozbiljna ulaganja, ali će se u budućnosti više nego isplatiti uštedom resursa, smanjenjem količine sirovina ili pristupačnijom cijenom za potrošača. Možete razmotriti opciju;
2. Poboljšajte svojstva svojih proizvoda, što će pomoći privlačenju novih potrošača i postati konkurentnija kompanija na tržištu;
3. Razvijte novu aktivnu marketinšku politiku za svoj poslovni projekat i privucite dobro menadžersko osoblje. Velika preduzeća često imaju čitav marketinški odjel koji se bavi analizom tržišta, novim promocijama i pronalaženjem profitabilne niše;
4. Različiti načini smanjenja troškova kako bi se takmičili sa sličnim asortimanom. To ne bi trebalo biti na štetu kvalitete proizvoda!

Menadžer treba da pronađe određenu ravnotežu između svih metoda kako bi postigao trajni pozitivan rezultat i održao pokazatelje profitabilnosti preduzeća na odgovarajućem nivou.

Alexander Kaptsov

Vrijeme čitanja: 13 minuta

AA

Šta je profitabilnost preduzeća i zašto je znati? Koje vrste i pokazatelji profitabilnosti preduzeća postoje? Koje formule se koriste za izračunavanje? Koji faktori utiču na porast i pad profitabilnosti preduzeća? Pokušajmo jednostavnim riječima odgovoriti na složena pitanja.

Profitabilnost preduzeća – šta to znači? Značenje profitabilnosti jednostavnim riječima

U doslovnom smislu, riječ „renta“ označava pokazatelj profitabilnosti ili profitabilnosti, odnosno koliko je preduzeće zaradilo u određenom periodu. Dakle, kada govorimo o profitabilnosti, mislimo na vrlo specifičnu situaciju -. Još jednostavnije rečeno, svako preduzeće koje ostvaruje profit se klasifikuje kao profitabilno. Drugo pitanje je kolika je ova profitabilnost?

Stručnjaci koriste pokazatelje profitabilnosti u procesu analize aktivnosti preduzeća kako bi identifikovali profitabilna područja u radu određene kompanije. Kriterijum profitabilnosti je neophodan u strategiji ulaganja iu određivanju politike preduzeća u pogledu cena.

Koje vrste profitabilnosti preduzeća postoje?

Teško je osloniti se na opšti pokazatelj profitabilnosti; on ne opisuje punu sliku efektivnog poslovanja kompanije. Dakle, uspjeh kompanije karakterizira nekoliko vrsta profitabilnosti. Izračuni ovih indikatora uključuju podatke o proizvodnji, imovini, prodaji i kapitalu.

Hajde da se upoznamo sa vrstama profitabilnosti u tabeli:

Vrsta profitabilnosti	Naziv omjera profitabilnosti	Oznaka	Šta to pokazuje
Imovina	Imovina	ROA	Iznos dobiti od svake rublje uložene u imovinu kompanije
Proizvodnja i prodaja	Proizvodi	ROM	Koliko profita kompanija dobija od prodaje (što znači svaka potrošena rublja, koja je uključena u cenu proizvoda)
	Prodaja	ROS	Pokazatelj udjela u dobiti u odnosu na pozadinu ukupnog prihoda preduzeća
	Osoblje	ROL	Veličina dobiti kompanije uzimajući u obzir zapošljavanje osoblja
Kapital	Kapital kompanije	ROE	Efikasno korištenje vlastitih sredstava za rad kompanije
	Investicije	ROIC	Iznos dobiti od svake uložene rublje
	Pozajmljen novac	ROBC	Izvodljivost kreditiranja (vrijednost koja premašuje veličinu kredita ukazuje na prednosti zajma)

Dakle, koristeći različite vrste profitabilnosti, možete u potpunosti procijeniti efikasnost kompanije, razumjeti njeno finansijsko stanje i pravovremeno prilagoditi rad manje profitabilnih područja.

Kako se izračunavaju pokazatelji profitabilnosti preduzeća?

Profitabilnost se obično izračunava kao procenat. Za proračun se koriste posebne formule. U matematičkom shvaćanju, profitabilnost je količnik; djeljivo je dobit ostvarena kao rezultat aktivnosti poduzeća, a djelitelj je bilo koja imovina ili resurs (materijal, rad i tako dalje). Drugim riječima, dobit se dijeli sa vrijednošću indikatora čiju profitabilnost treba izračunati.

Pretpostavimo da je kod utvrđivanja efikasnosti kapitala (podrazumeva se osnovna sredstva), brojnik dobit od prodaje, imenilac iznos troška osnovnih sredstava. Ako govorimo o isplativosti prodaje, onda je nazivnik veličina prihoda, jer je njegova vrijednost ta koja karakterizira prodaju proizvoda.

Prilikom određivanja profitabilnosti, vodimo se nekim nijansama:

1. U odnosu na imovinu, bilansna dobit se zamjenjuje u formulu.
2. Za utvrđivanje efikasnosti proizvodnog dijela i prodaje koristi se dobit od prodaje.
3. Što se tiče kapitala, oni se fokusiraju na neto profit.

Prilikom izrade kalkulacija okreću se računovodstvu i izvještavanju o finansijskim rezultatima. Upravo ti dokumenti sadrže sve potrebne podatke.

Primjeri općih formula profitabilnosti:

• Imovina

Pokazatelj profitabilnosti u zavisnosti od vrste imovine	Formula profitabilnosti	Značenje komponenti u formuli
Osnovna sredstva	ROFA= BN/SOS	BN SOS
Radni kapital	ROCA= BN/Sobs	BN– dobit prije oporezivanja Jecanje
Sva imovina	ROA= BN/Sos +WITHobs	BN– dobit prije oporezivanja SOS– prosječna cijena osnovnih sredstava Jecanje– prosječna cijena obrtnih sredstava

• Prodajno-proizvodni dio

• Kapital

Bilješka . Ako se brojevi dobijeni iz formula navedenih u tabelama pomnože sa 100%, rezultat će se dobiti kao postotak. Nepotrebno je podsjećati na potrebu da se svi obračuni izvrše u rubljama.

• Profitna marža

Ovdje je važno poštovati pravila:

1. Određuje se period za sprovođenje analize. Obično je ovo godina.
2. Izračunava se ukupni prihod kompanije za odabrani vremenski period. Odnosno, prvo se uzimaju u obzir svi prihodi preduzeća ( PRtotal).
3. Pošto se za osnovu uzima neto prihod ( Hitna), svi troškovi odabranog perioda se oduzimaju od prihoda, uključujući komercijalne i administrativne troškove, poreze, otpisane dugove dužnika, plaćanje penala i druge troškove.

R = PE / PRukupno x 100%

Pretpostavimo da je ukupan prihod kompanije za 12 mjeseci jednak 2.500.000 rubalja, a rashodi u obliku poreza, zakupnine, materijala, plata i tako dalje iznosili su 1.500.000 rubalja. To znači da je neto profit 1.000.000 rubalja.

Ako neto dobit podijelimo sa prihodom i rezultat izrazimo u procentima, dobijemo 40%. Šta? Profitabilnost za navedeni period.

U primjeru koji se razmatra profit u svom čistom obliku je rentabilan za 40%, odnosno udio neto prihoda u odnosu na finansije dobijene prodajom proizvoda iznosi 40%.

Šta utiče na povećanje ili smanjenje profitabilnosti preduzeća: poteškoće u analizi profitabilnosti u tržišnim uslovima

Svako preduzeće u procesu aktivnosti teži jednom cilju - ostvarivanju dobiti. Uspešan rad ne podrazumeva samo generisanje prihoda, važni su profitabilnost i profitabilnost određenog nivoa. Istovremeno, svaki posao ima svoj „bar“.

Postoji dosta faktora koji utiču na povećanje ili smanjenje profitabilnosti. Neki se mogu nazvati objektivnim (spoljnim), drugi – subjektivnim (unutrašnjim).

Među faktore spoljašnjeg uticaja - oni koji su van kontrole vođe - su:

• Ekonomska situacija u svijetu ili određenoj zemlji. Sve zavisi od oblasti u kojoj kompanija posluje.
• Promjene u stopi inflacije.
• Priroda i intenzitet konkurencije na tržištu.
• Poreska i kreditna politika na strani države. Većina kompanija se razvija koristeći kreditna sredstva.
• Povećanje cijena sirovina (materijala) i usluga trećih organizacija.

Lista internih faktora koje menadžment može prilagoditi:

1. Cijene , odnosno iznos marže na finalni proizvod.
2. Nivo tehničkih kapaciteta – koja tehnologija se koristi: zastarjela ili napredna. To utječe na kvalitetu i volumen konačnog proizvoda.
3. Uvođenje naprednih tehnologija u svaku strukturu preduzeća.
4. Produktivnost radnog procesa - njen nivo. Ovo uključuje razvoj osoblja i druge metode.
5. Volumen proizvoda i nivo prodaje (promet proizvoda)
6. Visina troškova u procesu aktivnosti preduzeća.

Gore navedeni razlozi ne djeluju sami, oni imaju kompleksan učinak. Otuda i poteškoće u analizi profitabilnosti.

Prilikom izračunavanja profitabilnosti za budućnost, važno je razumjeti kako svaka od njih utiče.