Analisis efektivitas kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan Indikator kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan
LLC "RIO" memiliki bentuk organisasi dan hukum perseroan terbatas.
Tujuan utama organisasi adalah mendapatkan keuntungan.
Laba bersih yang dihasilkan sesuai dengan tata cara yang ditetapkan, setelah membayar pajak yang ditentukan oleh undang-undang, untuk periode pelaporan, akan dibagikan di antara para Peserta sesuai dengan bagiannya dalam Modal Dasar. Sisa laba bersih yang dimiliki perusahaan digunakan untuk pengembangan dan perluasan produksi, dan keperluan lain atas kebijaksanaan Peserta.
Perusahaan melakukan kegiatan ekonomi berdasarkan piagam Perusahaan.
RIO LLC beroperasi atas dasar:
1. Akuntansi ekonomi dan pembiayaan mandiri;
2. Pembayaran nontunai dengan warga negara dan badan hukum;
3. Pembayaran tunai kepada warga negara dan badan hukum.
Kegiatannya didasarkan pada kontrak dengan perusahaan dan organisasi dalam bentuk kepemilikan apa pun, serta penyediaan layanan kepada masyarakat secara langsung. Bentuk, isi dan syarat-syaratnya ditentukan oleh syarat-syarat perjanjian ini.
RIO LLC menjual produk dan layanannya dengan harga dan tarif yang ditetapkan secara independen atau berdasarkan kontrak. Organisasi bertanggung jawab atas hasil kegiatannya, atas pemenuhan kewajibannya terhadap anggaran, bank, mitra kontrak, serta tenaga kerja, sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Properti RIO LLC terdiri dari aset material dan sumber daya keuangan yang ada di neraca dan merupakan milik perusahaan.
Perseroan secara mandiri merencanakan kegiatannya yang bertujuan untuk memperoleh keuntungan, menentukan prospek pengembangan berdasarkan permintaan akan produk dan jasanya.
RIO LLC menggunakan sistem perpajakan yang disederhanakan, tetapi memelihara catatan akuntansi sesuai dengan Undang-Undang Federal Federasi Rusia No. 402-FZ tanggal 6 Desember 2011 “Tentang Akuntansi”, serta peraturan badan yang diberikan hak untuk mengatur masalah akuntansi oleh undang-undang federal akuntansi dan bertanggung jawab atas keakuratannya.
Di RIO LLC, akuntansi dikelola oleh kepala akuntan. Kepala akuntan diangkat atau diberhentikan oleh pimpinan organisasi dan melapor langsung kepadanya. Kepala akuntan dipercayakan dengan fungsi memastikan akuntansi yang benar, keandalannya, ketepatan waktu, kontrol atas keamanan, penggunaan semua dana perusahaan secara rasional dan ekonomis. Dia melakukan akuntansi kegiatan ekonomi dan mengendalikan arus kas, penerimaan dan pengeluarannya, serta pergerakan sumber daya material, memelihara dokumen bank, transaksi penyelesaian, termasuk dengan karyawan untuk penggajian, buku pembelian dan penjualan. Akuntan menyiapkan neraca dan laporan tahunan, mengisi deklarasi dan laporan dana ekstra-anggaran.
Organisasi menggunakan Bagan Akun saat ini untuk mencatat kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi dan perusahaan, yang disetujui oleh Perintah Kementerian Keuangan Federasi Rusia tanggal 31 Oktober 2000. No.94n.
Akuntansi untuk properti, kewajiban dan transaksi bisnis dilakukan pada akun-akun bagan akun yang berisi akun sintetis dan analitis.
Mari kita analisa indikator utama kegiatan ekonomi perusahaan tahun 2012-2014 (Tabel 1).
Tabel 1 - Indikator umum kegiatan ekonomi RIO LLC tahun 2012-2014.
| Nama indikator | Sumber informasi, algoritma perhitungan | Data faktual | Ubah (+,-) | ||||||
| Mutlak | Relatif | ||||||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2011 hingga 2010 | 2012 hingga 2011 | 2013 hingga 2012 | 2014 hingga 2013 | |||
| 1. Hasil penjualan, ribuan rubel. | Laporan keuntungan dan kerugian | +280 | -90 | +28,4 | -7,13 | ||||
| 2. Harga pokok penjualan, ribuan rubel. | Laporan keuntungan dan kerugian | +24 | +46 | +5 | +9,13 | ||||
| 3. Laba kotor, ribuan rubel. | Laporan keuntungan dan kerugian | +256 | -136 | +50,89 | -17,92 | ||||
| 4. Biaya penjualan, ribuan rubel. | Laporan keuntungan dan kerugian | +38 | -29 | +97,44 | -37,66 | ||||
| 5. Biaya administrasi, ribuan rubel. | Laporan keuntungan dan kerugian | - | - | - | - | - | - | - | |
| 6. Untung (rugi) dari penjualan, ribuan rubel. | Laporan keuntungan dan kerugian | +225 | -123 | +54,48 | -19,28 | ||||
| 7. Laba bersih, ribuan rubel. | Laporan keuntungan dan kerugian | +222 | -129 | +54,01 | -20,38 | ||||
| 8. Pengembalian penjualan, % | halaman 6/ halaman 1 *100 | 42,01 | 50,51 | 43,90 | +8,50 | -6,61 | +20,23 | -13,09 | |
| 9. Jumlah karyawan rata-rata, orang. | Laporkan ke statistik | - | - | - | - | ||||
| 10. Dana penggajian, ribuan rubel. | Laporkan ke statistik | - | - | - | - | ||||
| 11. Rata-rata produktivitas tenaga kerja tahunan per karyawan, ribuan rubel. | halaman 1/halaman 9 | 81,92 | 105,25 | 97,75 | +23,33 | -7,5 | +28,48 | -7,13 | |
| 12. Gaji tahunan rata-rata per karyawan, ribuan rubel. | hal.10/hal.9 | - | - | - | - | ||||
| 13. Piutang pada akhir periode pelaporan, ribuan rubel. | eh. keseimbangan | -40 | +17 | -26,14 | +15,04 | ||||
| 14. Hutang usaha pada akhir periode pelaporan, ribuan rubel. | eh. keseimbangan | +5 | +17 | +2,53 | +8,37 | ||||
| 15. Nilai rata-rata properti tahunan, ribuan rubel. | eh. keseimbangan | +175 | +57 | +31,36 | +7,78 | ||||
| 16. Biaya tahunan rata-rata aset tetap, ribuan rubel. | eh. keseimbangan | - | -12 | - | -5,11 | ||||
| 17. Rata-rata biaya modal kerja tahunan, ribuan rubel. | eh. keseimbangan | +175 | +69 | +54,18 | +13,86 | ||||
| 18. Produktivitas modal aktiva tetap | hal.1/hal.16 | 4,18 | 5,37 | 5,26 | +1,19 | -0,11 | +28,47 | -2,05 | |
| 19. Perputaran aset, perputaran | hal.1/hal.15 | 0,90 | 1,74 | 1,5 | +0,84 | -0,24 | +93,33 | -13,79 | |
| 20. Perputaran modal kerja, dalam perputaran | hal.1/hal.17 | 1,15 | 2,24 | 2,38 | +1,09 | +0,14 | +94,78 | +6,25 | |
Terlihat dari Tabel 1, RIO LLC pada tahun 2012 – 2014 mengalami peningkatan dan kemudian penurunan indikator keuangan efektif utama perusahaan: pendapatan penjualan, laba kotor dan laba bersih. Namun, harga pokok penjualan meningkat.
Dengan demikian, pendapatan penjualan pada awal tahun 2012 sebesar 983 ribu rubel, pada akhir tahun 2012 terjadi peningkatan indikator ini sebesar 280 ribu rubel. (28,4%), yang totalnya berjumlah 1.263 ribu rubel, dan pada tahun 2013, pendapatan RIO LLC mencapai 1.173 ribu rubel, yaitu 90 ribu rubel. (7,13%) lebih rendah dibandingkan tahun 2012
Harga pokok penjualan RIO LLC tahun 2012 - 2014. cenderung meningkat.
Laba kotor RIO LLC tahun 2012-2014. cenderung meningkat dan kemudian menurun. Beban penjualan pada tahun 2012 meningkat sebesar 97,44% menjadi sebesar 77 ribu rubel, namun pada tahun 2013 mengalami penurunan sebesar 29 ribu rubel. (37,66%) dan berjumlah 48 ribu rubel.
Profitabilitas pada tahun 2013 mengalami tren positif dan meningkat sebesar 20,23% dibandingkan tahun 2012. Jumlah personel selama seluruh periode penelitian tidak berubah yaitu 12 orang, dan upah juga tetap pada tingkat yang sama.
Paragraf ini menjelaskan organisasi dan menganalisis indikator kegiatan keuangan dan ekonomi. Analisis kondisi keuangan suatu organisasi merupakan syarat terpenting bagi keberhasilan pengelolaan keuangannya. Kondisi keuangan suatu perusahaan dicirikan oleh serangkaian indikator yang mencerminkan proses pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangannya. Sekarang mari kita lihat organisasi akuntansi di suatu perusahaan.
Perkenalan
Karakteristik teknis dan ekonomi singkat dari LLC Restaurant "Skandinavia"
1 Analisis properti perusahaan
2 Konstruksi neraca analitik perusahaan
3 Analisis aset tidak lancar perusahaan
4 Analisis aset lancar perusahaan
4.1 Analisis saham
4.2 Analisis Piutang
4.3 Analisis dana perusahaan
4.4 Analisis perputaran aktiva lancar
Analisis permodalan (sumber pembiayaan) perusahaan
1 Analisis ekuitas
2 Analisis modal hutang
3 Analisis perbandingan piutang dan hutang
Analisis posisi keuangan perusahaan
1 Analisis likuiditas dan solvabilitas perusahaan
2 Analisis stabilitas keuangan
3 Penilaian kemungkinan kebangkrutan suatu perusahaan
Analisis efektivitas kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan
1 Analisis hasil keuangan
2 Analisis profitabilitas perusahaan
3 Analisis aktivitas bisnis
4 Penilaian komprehensif terhadap kondisi keuangan
Kesimpulan
Bibliografi
Aplikasi
Perkenalan
Dalam kondisi perekonomian modern, aktivitas setiap entitas ekonomi menjadi perhatian banyak pelaku pasar yang tertarik dengan hasil fungsinya.
Relevansi topik pekerjaan ini ditegaskan oleh fakta bahwa kondisi operasi nyata suatu perusahaan menentukan kebutuhan untuk melakukan analisis keuangan operasi bisnis yang obyektif dan komprehensif, yang memungkinkan kita untuk menentukan karakteristik kegiatannya, kekurangan dalam pekerjaan dan alasan kemunculannya, dan juga, berdasarkan hasil yang diperoleh, mengembangkan rekomendasi khusus untuk mengoptimalkan kegiatan .
Selama transisi dari sistem fungsi ekonomi terpusat ke sistem pasar, metode analisis keuangan dan komposisi indikator yang dianalisis berubah secara radikal. Tujuan utama melakukan analisis keuangan yang komprehensif adalah untuk memastikan kelangsungan hidup perusahaan dalam kondisi ekonomi tertentu.
Untuk menjamin kelangsungan hidup suatu perusahaan dalam kondisi modern, personel manajemen pertama-tama harus mampu menilai secara realistis kondisi keuangan baik perusahaannya maupun calon pesaing yang ada.
Tujuan dari pekerjaan ini adalah untuk menganalisis kondisi keuangan suatu perusahaan, sebagai alat untuk mengambil tindakan guna memperbaiki kondisi keuangannya dan menstabilkan keadaan. Untuk mencapai tujuan ini, tugas-tugas berikut perlu diselesaikan:
-mempelajari kegiatan perusahaan yang dianalisis LLC Restaurant "Skandinavia";
-menganalisis kondisi keuangan menggunakan contoh Restaurant Scandinavia LLC;
-mengidentifikasi arah utama untuk meningkatkan kondisi keuangan perusahaan.
Objek penelitian adalah aktivitas keuangan Restaurant Scandinavia LLC.
Subyek penelitiannya adalah kondisi keuangan Restaurant Scandinavia LLC dan cara memperbaikinya.
Makna praktis dari pekerjaan ini adalah bahwa aspek manajemen perusahaan menjadi yang paling signifikan saat ini, karena praktik pasar menunjukkan bahwa tanpa analisis kondisi keuangan, suatu perusahaan tidak dapat berfungsi secara efektif.
1. Karakteristik teknis dan ekonomi singkat dari Restoran Skandinavia
LLC Restaurant "Skandinavia" didirikan pada tahun 2001 sesuai dengan KUH Perdata Federasi Rusia. Terdaftar berdasarkan keputusan pemerintahan Vladivostok.
Nama: Restoran LLC "Skandinavia".
Lokasi Restoran "Skandinavia": Federasi Rusia, Vladivostok, st. Svetlanskaya, 150.
Tujuan perusahaan adalah untuk memperluas pasar jasa, serta menghasilkan keuntungan.
Subjek kegiatan Restoran Skandinavia adalah:
produksi produk katering umum;
penyediaan produk katering;
pengorganisasian dan penyelenggaraan jamuan makan, prasmanan dan acara lainnya;
produksi, penjualan dan organisasi konsumsi langsung di lokasi produk kuliner, penjualan minuman, termasuk. disertai dengan berbagai bentuk program hiburan, dengan layanan restoran lengkap;
penjualan minuman, produksi dan penjualan koktail, makanan ringan dan makanan penutup untuk konsumsi di tempat, termasuk. disertai dengan berbagai bentuk acara hiburan;
kegiatan produksi produk katering umum, pengirimannya dan pengaturan konsumsinya oleh penduduk;
penyediaan produk kuliner sesuai pesanan konsumen ke tempat kerja, rumah, catering untuk jamuan makan, pernikahan, resepsi, dan lain-lain;
Sumber informasi utama untuk menghitung indikator dan melakukan analisis adalah laporan keuangan tahunan: Formulir No. 2 “Laporan Laba Rugi”, yang terlampir pada Lampiran 1.
1.1 Analisis properti perusahaan
Properti perusahaan dimaksudkan untuk produksi dan penjualan produk, pelaksanaan pekerjaan, dan penyediaan layanan. Di neraca diwakili oleh aset tidak lancar dan lancar.
Metodologi untuk menilai status properti suatu perusahaan meliputi:
analisis horizontal pos-pos aset neraca berdasarkan mempelajari dinamika indikator dan menentukan perubahan absolut dan relatifnya;
analisis vertikal item aset, mempelajari struktur properti dan alasan perubahannya.
Untuk mengkarakterisasi keberadaan, komposisi, struktur properti dan perubahan yang terjadi di dalamnya, kami menggunakan neraca analitik yang disusun berdasarkan neraca tahunan perusahaan.
.2 Pembangunan neraca analitik perusahaan
kebangkrutan solvabilitas likuiditas keuangan
Neraca analitis yang dibangun dengan menggabungkan elemen-elemen dengan komposisi homogen - item neraca - memungkinkan Anda untuk:
menyatukan dan mensistematisasikan perhitungan yang berkaitan dengan studi keseimbangan;
mencirikan kondisi keuangan perusahaan pada tanggal pelaporan dan waktu;
melakukan analisis horizontal dan vertikal.
Tabel 1 - Neraca analitik komparatif
Artikel Nilai absolut, ribuan rubel Bagian, % Perubahan relatif, % Pada awal periode Pada akhir periode Perubahan (+, -) Pada awal periode Pada akhir periode Perubahan (+, -) Untuk nilai awal periode (4/2) * 100 Untuk perubahan total neraca (4/total 4) * 100123456789 Aset 1. Aset tidak lancar Aset tidak berwujud 150309 1590.090.170.080.091.87 Aset tetap 240532 1884-216913.811.98-1.82-1.24-25.56 Aset dalam penyelesaian 11225153 0840836.448.371.932.3448.12 Investasi yang menguntungkan dalam aset material 1500314170-8338.617 ,75-0.86-0.48-9.82Keuangan jangka panjang investasi2185625701384512.5414.061.522.2145.32Aset pajak tangguhan9011000990. 520.550.030.061.16Aset tidak lancar lainnya664604-600.380.3 3-0.05-0.03-0.7Total untuk bagian 17385278976512442.3843.210.832.9560.392.Aset lancar Persediaan Termasuk: 174021834294 09.9910.040.050.5411.08Bahan baku dan aset sejenis lainnya66556500-1553.823.56-0,26 -0 0,09-1,83 Biaya pekerjaan dalam penyelesaian 322140017801,852,20,350,459,2 Barang jadi dan barang untuk dijual kembali 680872304223,913,950,040,244,97 Beban ditangguhkan 718611-1070,410,33-0,08-0,06-1,2 6 PPN atas aset yang diperoleh 353 23601692.031.97-0.060.040.81 Piutang usaha ( pembayaran yang diharapkan lebih dari 12 bulan setelah tanggal pelaporan) 1576414400-13649,057.88-1.17-0.78-16.07 Piutang usaha (pembayaran yang diharapkan dalam waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan) Termasuk 1745518709125410, 0210,240,220,7214,78 Dengan pembeli dan pelanggan 370038001002,122,08-0,040,061,18 Untuk tagihan yang diterima 62206303833,573,45-0,120,050,98 Untuk uang muka yang diterbitkan 410042001002,362,3- 0 ,060.061.18 Dengan debitur lain 343544069711.972.410.440.5511.44 Investasi keuangan jangka pendek 1374613501-2457 ,897.39-0.5-0.14-2.88 Kas 155471690813618.929.250.330. 7816,04 Aset lancar lainnya 169581830313459.7210.020.30.7715.85 Jumlah bagian 210040410376433 6057.6256.79 -0.831.9339.61Saldo174256182740848410010004.88100Pasif3 .Modal dan cadangan Modal dasar 17489175092010.049.58-0.460.010.24 Saham milik sendiri yang dibeli dari pemegang saham 3023532125189017.3517.580 .231.0822.3 Tambahan modal 258962621431814.8614.34-0.5 20.183.8 Cadangan modal 696900.040.04000 Saldo laba (uncovered loss) 398714054467322.8822 .19 -0.690.47.9 Jumlah bagian 3113560116461290165.1763.73-1.441.6734.244 Liabilitas jangka panjang Pinjaman dan kredit Liabilitas pajak tangguhan 5256754722913.024.131.111.3227 Liabilitas jangka panjang lainnya 125871300 14147.227.12-0.10.244.9 Total untuk bagian 41784320548270510.2411. 251.011, 5631.95. Kewajiban jangka pendek Pinjaman dan kredit Hutang usaha termasuk: 12983132002177.457.22-0.230.122.56 Pemasok dan kontraktor 285029901401.641.6400.081.65 Hutang kepada personel organisasi 310136004991.781,970.190, 295. 88 Hutang dana ekstra anggaran negara 2500 2800 3001.431.530.10. 173,54 Hutang pajak dan retribusi 2100 2001- 991.21.09-0.11-0.06-1.17 Kreditur lainnya 24321809-6231.40.99-0.41-0.36-7.34 Hutang kepada peserta (pendiri) untuk pembayaran penghasilan 235927994401.351,530,1 80.255.19 Pendapatan ditangguhkan 14596159 9914038 ,388,760,380,8116,54 Cadangan biaya masa depan142060,010,01000 Liabilitas jangka pendek lainnya12901137138127,47,50,10,479,57Jumlah bagian 54285345731287824,5925,020,431,6533,8 6Ba
Pada tahun pelaporan, biaya aset dalam penyelesaian meningkat sebesar 4.083 ribu rubel. atau sebesar 33,4%. Pada awal tahun pelaporan, nilai properti bergerak berjumlah 100.404 ribu rubel, selama tahun pelaporan meningkat sebesar 3.360 ribu rubel. atau sebesar 3,35%.
Pada tahun pelaporan, jumlah piutang menurun 1,36 ribu rubel. atau sebesar 8,65%. Namun, uang tunai meningkat sebesar RUB 1.361 ribu. atau sebesar 8,8%, dan bagiannya pada akhir tahun pelaporan turun 0,3 ribu rubel. dan pada akhir tahun pelaporan berjumlah 7,57 ribu rubel, hal ini berdampak buruk pada solvabilitas perusahaan.
Persediaan untuk tahun pelaporan meningkat 940 ribu rubel. atau sebesar 5,4%.
Berdasarkan indikator-indikator tersebut, dapat diambil kesimpulan sebagai berikut: pada akhir tahun laporan, 43,21% merupakan aset tidak lancar dan 56,79% merupakan aset lancar.
Dalam komposisi aset tidak lancar, bagian terbesar ditempati oleh investasi keuangan jangka panjang - 14,06%.
.3 Analisis aset tidak lancar perusahaan I
Kekayaan suatu perusahaan meliputi modal tetap dan modal kerja, serta barang-barang berharga lainnya, yang nilainya tercermin dalam neraca. Penilaian lokasi dan struktur properti sangat penting dalam menentukan kondisi keuangan suatu perusahaan (Tabel 2).
Struktur properti yang tidak rasional, yang disebabkan oleh kurangnya pembaruan aset tetap dengan tingkat keausan yang tinggi, dapat menyebabkan penurunan produksi dan penjualan produk dan, sebagai akibatnya, memburuknya posisi keuangan perusahaan. perusahaan.
Analisis tersebut menentukan nilai aset riil yang menjadi ciri potensi produksi suatu perusahaan. Ini termasuk: aset tetap, persediaan dan barang dalam proses (aset tetap dicatat sebesar nilai sisa). Unsur-unsur ini, yang pada hakikatnya merupakan alat produksi, menciptakan kondisi-kondisi yang diperlukan bagi pelaksanaan kegiatan utama.
Bagian properti riil ditentukan oleh rasio nilainya terhadap mata uang neraca. Koefisien ini mempunyai penerapan yang terbatas dan hanya dapat mencerminkan keadaan sebenarnya pada perusahaan-perusahaan di industri manufaktur, dan di berbagai industri akan berbeda secara signifikan (nilai indikator Kr.im? 0,5 dianggap normal untuk perusahaan industri). Peningkatan pangsa properti riil dalam nilai total seluruh properti menunjukkan potensi kemampuan perusahaan untuk memperluas volume kegiatan produksi.
Tujuan analisis struktural adalah untuk mempelajari struktur dan dinamika dana perusahaan serta sumber pembentukannya untuk mengetahui gambaran kondisi keuangan secara keseluruhan. Analisis struktural masih bersifat pendahuluan, karena hasilnya belum dapat memberikan penilaian akhir terhadap kualitas kondisi keuangan, untuk memperolehnya perlu dihitung indikator-indikator khusus. Analisis struktural didahului dengan penilaian umum terhadap dinamika aset suatu perusahaan, yang diperoleh dengan membandingkan tingkat pertumbuhan aset dengan tingkat pertumbuhan hasil keuangan (misalnya pendapatan penjualan, laba penjualan atau laba bersih).
Aset tidak lancar diwakili oleh investasi pada real estat, saham, obligasi, aset tidak berwujud, dll. (Tabel 3). Aset tidak berwujud adalah bagian dari kekayaan suatu perusahaan yang tidak mempunyai bentuk berwujud, tetapi digunakan dalam produksi, dalam penyediaan jasa, untuk persewaan dan untuk tujuan lain. Kehadiran investasi keuangan jangka panjang menunjukkan orientasi investasi perusahaan.
Tabel 2. Analisis komposisi dan struktur kekayaan suatu perusahaan
Jenis properti Nilai awal tahun pada akhir tahun berubah +, - ribu rubel ribu rubel% ribu rubel% Total biaya properti perusahaan Termasuk 174256182740104.8784844.87 Aset tidak lancar 7385278976106.9451246.94 Aset lancar 100404103764103.353 3603.35 Biaya properti riil 339293238595.45-1544 -4,55 Rasio aset tidak lancar dan aset lancar 0.740.76102.70.022.7
Data pada Tabel 2 menunjukkan penurunan nilai aset riil pada periode pelaporan sebesar -1544 ribu rubel, atau sebesar 4,55%. Rasio aset tidak lancar dan aset lancar pada akhir tahun adalah 0,76%, lebih tinggi 0,02% dibandingkan awal periode. Laju pertumbuhan aset tidak lancar (6,94%) lebih tinggi dibandingkan aset lancar (3,35%).
Aset tidak lancar diwakili oleh investasi pada real estat, aset tidak berwujud, dan investasi keuangan jangka panjang.
Tabel 3. Komposisi dan struktur aset tidak lancar perusahaan
Nilai item aset pada awal periode pada akhir periode berubah ribuan. r.%ribu r.%ribu r.% Aset tidak lancar, total Termasuk: 738521007897610051246.94 Aset tidak berwujud 1500.23090.41596 Aset tetap 2405332.572188427.7-21699.02 Aset dalam penyelesaian 1122515.21530819.38408336, 37 Jangka panjang investasi keuangan2185629.62570132.54384517.6
Tabel tersebut menunjukkan bahwa aset tidak lancar meningkat sebesar 5124 ribu rubel. atau sebesar 6,94%. Pada saat yang sama, aset dalam penyelesaian juga meningkat sebesar 4.083 ribu rubel. atau sebesar 36,37%.
1.4 Analisis aset lancar perusahaan
Unsur-unsur material dari modal kerja (objek-objek kerja) dikonsumsi seluruhnya dalam setiap siklus produksi, dapat kehilangan bentuk material alaminya dan sepenuhnya dimasukkan dalam harga pokok produksi (pekerjaan yang dilakukan, jasa yang diberikan).
Tujuan utama analisis aset lancar adalah:
mempelajari perubahan komposisi dan struktur aset lancar (Tabel 4);
identifikasi sumber utama pembentukan modal kerja;
menentukan efisiensi penggunaan aset lancar.
Tabel 4. Komposisi dan struktur aktiva lancar suatu perusahaan
Nilai Pos Aset Awal Periode pada Akhir Periode Perubahan +, - Ribu. r.%ribu r.%ribu r.% Aset lancar, total Termasuk: 10040410010376410033603.35 Persediaan 1740217.331834217.680.350 PPN atas aset yang diperoleh 101000 Piutang usaha (pembayaran yang diharapkan lebih dari 12 bulan setelah tanggal pelaporan) 1576415.71440013 ,88-1 364-1.36 Piutang usaha ( pembayarannya adalah diharapkan dalam waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan) 1745517.381870918.0312541.25 Investasi keuangan jangka pendek 1374613.691350113.01-245-0.24 Kas 1554715.481690816.2913611.36 Aset lancar lainnya 16958 16.891830 317.6413451.34
Tabel tersebut menunjukkan bahwa aset lancar pada akhir tahun meningkat sebesar 3.360 ribu rubel. atau sebesar 3,35% terutama disebabkan oleh penurunan hal-hal sebagai berikut:
Piutang usaha turun 1.364 ribu rubel. atau sebesar 8,65%.
Investasi keuangan jangka pendek sebesar 245 ribu rubel. atau sebesar 1,78%.
.4.1 Analisis status stok
Salah satu unsur utama aktiva lancar adalah persediaan, Untuk analisis yang Tabel 5 disusun.
Tabel 5. Analisis status stok
Nilai Pos Aktiva pada awal periode pada akhir periode berubah, +, - ribu. r.%ribu r.%ribu r.% Persediaan, total Termasuk: 17402100183421009405,4 bahan baku, bahan baku dan barang berharga sejenis lainnya 665538.24650035.43-155-2.33 biaya pekerjaan dalam penyelesaian 322118.5400121.8178024.22 produk jadi dan barang untuk dijual kembali 680839.12 72303 9,414226,2produk dikirim 353220.3360119.63691.95 biaya ditangguhkan 7184.136113.33-107-14.9 persediaan dan biaya lainnya 1695897.451830399.7913457.9
Dari Tabel 5 terlihat:
Seperti dapat dilihat dari Tabel 5, persediaan selama periode pelaporan meningkat sebesar 940 ribu rubel, atau sebesar 5,4%. Peningkatan utama dalam persediaan terjadi pada item “biaya dalam penyelesaian”, yang jumlahnya meningkat sebesar 780 ribu rubel, atau sebesar 24,22%. Produk jadi dan barang untuk dijual kembali meningkat sebesar 422 ribu rubel, atau 6,2%. Pada saat yang sama, bahan baku, bahan, dan nilai serupa lainnya turun 155 ribu rubel. atau sebesar 2,33%. Biaya yang ditangguhkan turun 107 ribu rubel. atau sebesar 14,9%.
Analisis dinamika struktural menunjukkan bahwa bagian terbesar dalam komposisi persediaan ditempati oleh biaya barang dalam penyelesaian, yang bagiannya pada akhir tahun pelaporan adalah 4001 ribu rubel. atau 21,81% dari total cadangan. Perubahan ukuran dan struktur cadangan disajikan pada Gambar 1.
Gambar 1 - Perubahan ukuran dan struktur persediaan
Gambar 2 - Dinamika struktural di awal tahun
Gambar 3 - Dinamika struktural pada akhir tahun
Untuk menilai struktur persediaan, digunakan koefisien akumulasi (Kn):
Kn = (PZ + NP + RB) / (GP + T),
dimana PZ adalah harga pokok persediaan;
NP - biaya pekerjaan yang sedang berjalan;
RB - biaya yang ditangguhkan;
GP - biaya produk jadi;
T - harga pokok barang.
Koefisien akumulasi mencirikan tingkat mobilitas persediaan. Optimalnya, itu harus kurang dari 1.
Menurut neraca perusahaan, rasio akumulasi persediaan pada awal tahun adalah: Кн = (6655+3221+718)/6808 = 1,56
pada akhir tahun: Kn = (6500+4001+611)/7230 = 1,54
Karena persediaan dicatat sebesar biaya perolehannya, indikator perputarannya dihitung menggunakan rumus:
rasio perputaran (jumlah putaran)
Ko.z = Sp / Zsr;
durasi (kecepatan) satu putaran dalam hari
Ke.z = T / Ko.z,
dimana Cn adalah total harga pokok penjualan;
Zsr - nilai rata-rata cadangan tahunan untuk periode yang dianalisis, ditentukan oleh rumus nilai rata-rata aritmatika cadangan pada awal dan akhir periode;
T - durasi periode yang dianalisis dalam hari (360, 90, 30).
Rasio turnover adalah:
Co.z = 18072/19157 = 0,94
Kecepatan satu revolusi adalah 383 hari.
.4.2 Analisis piutang
Piutang menunjukkan pengalihan sementara modal kerja dari perputaran perusahaan. Keadaan disiplin akuntansi ditandai dengan dinamika dan struktur piutang. Tren peningkatan piutang membuat perusahaan bergantung pada kondisi keuangan mitranya.
Tingkat pertumbuhan piutang yang tinggi untuk penyelesaian dengan pembeli dan pelanggan mungkin menunjukkan bahwa perusahaan ini secara aktif menggunakan strategi pinjaman komoditas untuk konsumen produknya. Peningkatan piutang usaha dapat mempengaruhi waktu pembayaran saat ini dan memerlukan peningkatan utang usaha, sehingga melemahkan keandalan keuangan perusahaan sebagai mitra bisnis.
Tugas utama analisis piutang:
analisis komposisi dan struktur piutang (Tabel 6);
penetapan jumlah piutang sebenarnya dalam kondisi perubahan daya beli dana;
analisis dan pengembangan kebijakan pembayaran, pembenaran kondisi pemberian kredit kepada pembeli individu;
identifikasi kewajiban dalam piutang yang kecil kemungkinannya untuk tertagih;
memperkirakan pengumpulan piutang.
Tabel 6. Komposisi dan struktur piutang
Nilai Pos Aset Awal Periode pada Akhir Periode Perubahan +, - Ribu. r.%ribu r.%ribu r.% Penyelesaian dengan debitur, total Termasuk: 174551001870910012547.18 dengan pembeli dan pelanggan 370021.2380020.311002.7 atas tagihan yang diterima 622035.63630333.69831.33 atas uang muka yang diterbitkan 410023.49420022, 451002. 44 dengan debitur lain 343519.68440623.5597128.27
Data pada Tabel 6 menunjukkan peningkatan piutang sebesar 1.254 ribu rubel, atau 7,18%. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh penyelesaian dengan debitur lain. Jumlah tagihan yang belum dibayar oleh debitur lain meningkat sebesar 971 ribu rubel, atau 28,27%, dan berjumlah 4.406 ribu rubel pada akhir tahun. Porsi dana dalam penyelesaian dengan debitur lain meningkat dari 19,68% menjadi 23,55%, yaitu sebesar 3,87%.
Kualitas utang ditandai dengan indikator perputarannya:
rasio perputaran (jumlah putaran):
Ko.dz = Vpr / DZsr;
durasi satu revolusi (hari):
Ke.dz = T / Ko.dz,
dimana Vpr adalah pendapatan dari penjualan produk;
DZsr - rata-rata piutang;
T adalah durasi periode yang dianalisis.
Co.dz = 19311/11804 = 1,64, kecepatan satu putaran pada tahun laporan adalah 219,5 hari.
1.4.3 Analisis dana perusahaan
Salah satu syarat utama kesejahteraan finansial suatu perusahaan adalah masuknya uang tunai, yang memastikan pembayaran kembali semua pembayaran prioritas. Analisis perputaran kas suatu perusahaan dilakukan dengan cara yang sama seperti analisis perputaran piutang:
rasio perputaran uang tunai:
Co.ds = Vpr / DSsr,
dimana ДСср - rata-rata saldo kas (rata-rata aritmatika saldo kas pada awal dan akhir periode);
periode perputaran uang:
To.ds = T / Co.ds = DSsr x T / Vpr.
Periode perputaran kas menunjukkan jangka waktu sejak uang masuk ke rekening giro perusahaan sampai dengan saat penarikannya.
Cods = 19311/9427,5 = 2,05
Periode perputaran kas selama tahun pelaporan adalah:
To.ds=360/2.05=175.6 hari, mis. 175,6 hari telah berlalu sejak uang masuk ke rekening perusahaan hingga saat penarikannya.
.4.4 Analisis perputaran aktiva lancar
Berdasarkan perhitungan yang dilakukan, tabel ringkasan indikator perputaran aset lancar secara umum dan berdasarkan elemen disusun, diagram yang sesuai dibuat dan kesimpulan umum ditarik tentang status dan perubahan untuk tahun pelaporan, tindakan diusulkan untuk efisiensi. pembentukan dan penggunaan aset lancar.
Untuk mengukur perputaran aktiva lancar digunakan beberapa indikator (Tabel 7).
Durasi satu perputaran dalam hari (Tob) menunjukkan periode rata-rata di mana uang yang diinvestasikan dalam produksi dan operasi komersial dikembalikan ke peredaran ekonomi. Ini dihitung sebagai rasio saldo rata-rata aset lancar dengan jumlah pendapatan satu hari untuk periode yang dianalisis.
Rasio perputaran modal (Cr) mencirikan jumlah pendapatan dari penjualan produk di per satu rubel aset lancar, serta jumlah perputaran. Peningkatan rasio perputaran menunjukkan penggunaan modal kerja yang lebih efisien.
Faktor beban (konsolidasi) dana yang beredar mencirikan jumlah modal kerja yang dikeluarkan di muka per satu rubel hasil penjualan produk. Semakin rendah faktor beban, semakin efisien modal kerja yang digunakan.
Dampak ekonomi akibat percepatan perputaran aset dinyatakan dalam keluarnya dana secara relatif dari peredaran, serta peningkatan jumlah keuntungan. Besarnya dana yang dikeluarkan dari peredaran karena percepatan peredaran (-?OS) atau tambahan dana yang ditarik ke dalam peredaran (+?OS) karena perlambatan peredaran ditentukan dengan mengalikan omzet penjualan satu hari yang sebenarnya dengan perubahan dalam durasi satu turnover dalam hari:
OS = (Tob1 - Tob0) * Vr1/D,
dimana Tob1, Tob0 - masing-masing, durasi satu perputaran modal kerja untuk periode pelaporan dan sebelumnya, hari;
Вр1 - pendapatan (bersih) dari penjualan produk untuk periode pelaporan, gosok.
Kenaikan (penurunan) jumlah keuntungan dapat dihitung dengan mengalikan kenaikan (penurunan) relatif rasio perputaran dengan jumlah keuntungan dari penjualan produk untuk periode dasar (sebelumnya):
P = P0 * ?Kob,
dimana Po adalah jumlah keuntungan untuk periode dasar (sebelumnya), gosok.;
Kob - koefisien kenaikan (penurunan) relatif jumlah perputaran modal kerja:
Tongkol = [(Tonggol1 - Tongkol0)/ Tongkol0],
dimana Kob1, Kob0 adalah rasio turnover untuk periode pelaporan dan sebelumnya.
Tabel 7. Analisis Efisiensi Penggunaan Aktiva Lancar
Nilai Indikator, rubel perubahan periode pelaporan sebelumnya +, - Pendapatan (bersih) dari penjualan barang, produk, pekerjaan, jasa 76001931111711 Biaya rata-rata aset lancar, rubel 102084 Jumlah hari dalam periode yang dianalisis 3603600 Durasi satu omset, hari 4835,56 1903.07-2932.49 Rasio perputaran modal kerja (jumlah putaran) 0,070.190.12 Faktor pembebanan (konsolidasi) modal kerja 13.435.29-8.14 Jumlah yang dikeluarkan (-), tambahan yang terlibat (+) modal kerja, gosok - 219211.77
Tongkol = [(Tonggol1 - Tongkol0)/ Tongkol0]= (0,19-0,07)/0,07=1,71
P = P0 * ?Kob, = 20911 * 1,71 = 35757,81
2. Analisis permodalan (sumber pembiayaan) perusahaan
Sisi kewajiban neraca menyajikan sumber pembiayaan kegiatan perusahaan: modal ekuitas dan cadangan (bagian III), kewajiban jangka panjang (bagian IV), kewajiban jangka pendek (bagian V).
Sumber dana sendiri adalah modal dasar, tambahan dan cadangan, laba ditahan, dll. Sumber dana sendiri juga mencerminkan jumlah kerugian yang terungkap, yang besarnya mengurangi jumlah total modal ekuitas.
Sumber dana pinjaman meliputi pinjaman dan pinjaman jangka panjang dan pendek, hutang usaha.
Rasio utang terhadap ekuitas menunjukkan berapa banyak dana pinjaman yang ditarik perusahaan per rubel ekuitas yang diinvestasikan dalam aset. Peningkatan nilai koefisien untuk periode pelaporan menunjukkan peningkatan ketergantungan perusahaan pada dana pinjaman dan penurunan stabilitas keuangannya. Dalam proses menganalisis kewajiban neraca suatu perusahaan, perubahan komposisi dan strukturnya harus dipelajari dan dinilai (Tabel 8).
Tabel 8. Penilaian dana milik sendiri dan dana pinjaman yang diinvestasikan pada properti perusahaan
Pos Kewajiban Nilai awal periode pada akhir periode berubah +,- ribu. r.%ribu RUR%ribu RUR%1. Sumber dana perusahaan, total Termasuk: 17425610018274010084844,871.1. Dana sendiri (modal dan cadangan), total Termasuk: Modal dasar Modal tambahan Modal cadangan Laba ditahan (uncovered loss) 113560 17489 25896 69 39871 65,17 10,04 14,86 0,04 22,88 116461 17509 26214 69 4 0544 63,73 9,5 8 14,34 0,04 22,19 2901 20.318 0 673 2,55 0,11 0,23 0 1,691.2 Dana pinjaman, total Termasuk: 8132446, 678564546, 8743215, 31.2.1. Jangka panjang 125877,22130017,124143,291.2.2. Jangka pendek4285324,64573125,0328786,721.2.3. Hutang usaha129837.45132007.222171.671.2.4. Liabilitas lancar lainnya129017,4137137,58126,292. Rasio Hutang dan Sumber Sendiri 0.720.740.022.77
Menurut Tabel 8, nilai properti perusahaan meningkat sebesar 8.484 ribu rubel. atau sebesar 4,87%. Hal ini disebabkan adanya peningkatan modal ekuitas sebesar RUB 2.901 ribu. atau sebesar 2,55% dan dana pinjaman sebesar 4321 ribu rubel. atau sebesar 5,3%.
Peningkatan modal ekuitas terutama disebabkan oleh peningkatan modal tambahan sebesar 318 ribu rubel. atau sebesar 0,23%. Laba ditahan juga meningkat sebesar 673 ribu rubel. atau sebesar 1,69%.
Peningkatan absolut dana sendiri dikaitkan dengan peningkatan volume produksi, yang meningkatkan keandalan perusahaan sebagai mitra ekonomi.
Dana pinjaman diwakili oleh pinjaman jangka panjang dan jangka pendek. Pada periode pelaporan, terdapat tren peningkatan modal pinjaman di seluruh posisi. Pinjaman dan pinjaman jangka panjang meningkat sebesar 414 ribu rubel. atau sebesar 3,29%, bagiannya terhadap total volume dana pinjaman sebesar 7,12% pada akhir periode pelaporan. Pinjaman dan pinjaman jangka pendek meningkat sebesar RUB 2.878 ribu. atau sebesar 6,72%, bagiannya terhadap total dana yang dihimpun pada akhir tahun pelaporan adalah sebesar 7,22%.
Rasio utang terhadap ekuitas meningkat sebesar 0,02 atau 2,77% pada akhir tahun, yang menunjukkan peningkatan ketergantungan perusahaan terhadap dana pinjaman.
2.1 Analisis ekuitas
Kondisi yang diperlukan untuk keberhasilan operasi suatu perusahaan adalah ketersediaan modal kerja sendiri, yang dapat digunakan untuk memperoleh persediaan, memelihara pekerjaan yang sedang berjalan, melakukan investasi keuangan jangka pendek dalam surat berharga dan untuk tujuan lain untuk mendukung produksi, ekonomi. dan kegiatan komersial perusahaan. Kurangnya dana tersebut memaksa perusahaan untuk beralih ke sumber pinjaman.
Nilai modal kerja sendiri (SOC) didefinisikan sebagai selisih antara jumlah sumber dana sendiri (SC) dan nilainya yang ditujukan untuk pembentukan harta tidak bergerak (VA):
SOS = SK - VA.
Perhitungan modal kerja sendiri disajikan pada Tabel 9.
Biasanya pinjaman dan pinjaman jangka panjang digunakan untuk perolehan aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, sehingga disamakan dengan sumber dana sendiri.
Tabel 9. Perhitungan ketersediaan modal kerja sendiri
IndikatorPada awal periodePada akhir periodeUbah +.- ribu rubel. % ribu rubel %ribu rubel%1. Sumber dana sendiri (modal dan cadangan) 11356010011646110029012.552. Aset tidak lancar73852657897667.851246.93. Modal kerja sendiri (SOS) (butir 1-butir 2) 39708353748532.2-2223-5.6
Seperti dapat dilihat dari Tabel 9, jumlah modal kerja perusahaan pada akhir tahun menurun sebesar 2.223 ribu rubel. atau sebesar 5,6%.
2.2 Analisis modal utang
Sumber pinjaman pembiayaan kegiatan perusahaan terutama diwakili oleh hutang, sehingga perlu dikaji komposisi dan strukturnya, serta perubahan yang terjadi di dalamnya (Tabel 10).
Tabel 10. Analisis Hutang
Jenis Hutang Nilai awal periode pada akhir periode berubah +,- ribu. r.%ribu RUR% ribu rubel% Hutang usaha, total Termasuk: 12983100132001002171,67 utang kepada pemasok dan kontraktor utang kepada personel organisasi utang kepada dana ekstra-anggaran negara utang pajak dan biaya kreditur lainnya 2850 3101 2500 2100 243221,95 23, 89 19,26 16,17 18,732990 3600 2800 2001 180922.65 27,27 21,21 15,16 13,71140 499 300 -99 -6234,9 16,09 12 -4,7 -25,62
Tabel 10 menunjukkan bahwa perusahaan mengalami tren peningkatan utang usaha sebesar 217 ribu rubel. atau 1,67% dibandingkan awal periode. Mayoritas volume utang usaha (27,27% pada akhir tahun) adalah utang kepada personel organisasi, serta kepada pemasok dan kontraktor (22,65% pada akhir tahun). Jumlah utang ini meningkat 499 ribu rubel dibandingkan awal tahun. atau 16,09% dan sebesar 140 ribu rubel. atau masing-masing sebesar 4,9%.
Ada juga peningkatan utang dana ekstra-anggaran negara sebesar 300 ribu rubel. (12%).
Pada tahun pelaporan, utang pajak dan biaya turun 99 ribu rubel. atau 4,7%, bagiannya dalam jumlah total hutang usaha menurun dari 16,17% menjadi 15,16% pada akhir tahun.
2.3 Analisis perbandingan piutang dan hutang
Saldo keuangan suatu perusahaan bergantung pada konsistensi volume pinjaman yang diberikan dan diterima.
Untuk membandingkan jumlah piutang dan hutang serta menentukan tingkat pertumbuhannya, gunakan data dari neraca dan lampirannya (Tabel 11).
Efisiensi penggunaan hutang dihitung sama dengan piutang (dengan konstruksi tabel yang sesuai).
Tabel 11. Analisis Piutang dan Hutang (Pada Akhir Periode Laporan)
Penyelesaian Piutang Usaha Hutang Usaha Kelebihan hutang piutang Hutang Dengan pembeli atau pemasok37002850850-Untuk tagihan62206220-Untuk uang muka41004100-Dengan anggaran2100-2100Untuk upah3101-3101Dengan dana ekstra anggaran negara25002500Dengan lain-lain343 524321003Total1 745512983121737701
Data pada Tabel 11 menunjukkan bahwa piutang melebihi hutang pada akhir tahun pelaporan sebesar 4.472 ribu rubel. Kelebihan piutang atas hutang disebabkan oleh peningkatan item pengeluaran "untuk wesel" sebesar 6.220 ribu rubel, untuk uang muka - sebesar 4.100 ribu rubel, dengan pembeli dan pemasok sebesar 850 ribu rubel, serta dengan yang lain. sebesar 1003 ribu rubel.
Untuk pos lainnya, utang usaha melebihi piutang:
Dengan anggaran 2.100 ribu rubel.
Dalam hal upah untuk 3101 ribu rubel.
Dengan dana ekstra-anggaran negara sebesar 2.500 ribu rubel.
3. Analisis posisi keuangan perusahaan
.1 Analisis likuiditas dan solvabilitas perusahaan
Kondisi pasar bisnis mewajibkan perusahaan setiap saat untuk mampu melunasi kewajiban eksternal (bersifat solven) atau kewajiban jangka pendek (menjadi likuid).
Suatu perusahaan dianggap pelarut jika total asetnya lebih besar dari kewajiban jangka panjang dan jangka pendeknya.
Suatu perusahaan dikatakan likuid jika aset lancarnya lebih besar dari kewajiban lancarnya.
Untuk menilai tingkat solvabilitas dan likuiditas, indikator neraca perusahaan dibandingkan untuk berbagai kelompok aset dan kewajiban. Pada hakikatnya likuiditas suatu perusahaan ditentukan oleh likuiditas neracanya.
Likuiditas neraca didefinisikan sebagai sejauh mana kewajiban organisasi ditutupi oleh aset tersebut, periode transformasi menjadi uang tunai sesuai dengan periode pembayaran kewajiban. Likuiditas neraca dicapai dengan menetapkan kesetaraan antara kewajiban perusahaan dan asetnya.
Likuiditas aset adalah kebalikan dari waktu yang diperlukan untuk mengubah aset menjadi uang; oleh karena itu, semakin pendek waktu tersebut, semakin tinggi likuiditas aset.
Secara umum analisis likuiditas merupakan analisis terhadap kemampuan aset untuk diubah menjadi uang tunai. Analisis likuiditas neraca adalah perbandingan aset yang dikelompokkan berdasarkan likuiditasnya, dengan kewajiban, yang dikelompokkan berdasarkan jatuh temponya, dan disusun dalam urutan menaik.
Kelompok aset berikut dibedakan berdasarkan tingkat likuiditasnya (Tabel 12).
A1. Aset yang paling likuid adalah uang tunai organisasi dan investasi keuangan jangka pendek (surat berharga).
A2. Aset yang dapat direalisasikan dengan cepat adalah piutang, yang pembayarannya diharapkan dalam waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan.
A3. Aset yang dijual perlahan adalah pos-pos di Bagian II aset neraca, termasuk persediaan, pajak pertambahan nilai, piutang (pembayarannya diharapkan lebih dari 12 bulan setelah tanggal pelaporan) dan aset lancar lainnya.
A4. Aset yang sulit dijual - item di bagian I aset neraca - aset tidak lancar.
Kewajiban neraca dibentuk sesuai dengan tingkat urgensi pembayarannya.
P1. Kewajiban yang paling mendesak adalah hutang dagang.
hal2. Kewajiban jangka pendek - dana pinjaman jangka pendek, utang kepada peserta untuk pembayaran pendapatan, kewajiban jangka pendek lainnya.
hal3. Kewajiban jangka panjang adalah pos-pos neraca yang berkaitan dengan bagian IV dan V, yaitu pinjaman dan pinjaman jangka panjang, serta pendapatan ditangguhkan, cadangan untuk pengeluaran dan pembayaran di masa depan.
hal4. Kewajiban tetap adalah pos-pos di Bagian III neraca “Modal dan Cadangan”.
Saldo dianggap benar-benar likuid jika hubungan berikut dipenuhi secara bersamaan:
A1? P1, A2? P2, A3? P3, A4? hal4.
Jika tiga pertidaksamaan pertama terpenuhi, maka pertidaksamaan keempat juga terpenuhi. Secara praktis penting untuk membandingkan hasil dari tiga kelompok pertama untuk aset dan liabilitas. Ketimpangan keempat bersifat penyeimbang, sedangkan pemenuhannya menunjukkan terpenuhinya kondisi minimum stabilitas keuangan - keberadaan modal kerja perusahaan itu sendiri.
Tabel 12. Data analisis likuiditas neraca
ASET Pada awal periode Pada akhir periode Perubahan, ribu rubel Perubahan, % Aset paling likuid (A1) 462514871224615.71 Aset yang dapat dipasarkan dengan cepat (A2) 3321933109-110-0.33 Aset yang dapat dipasarkan dengan lambat (A3) 209342194310094.82 Aset yang sulit dijual ( A4) 7 38527897651246.94 SALDO 17425618274084844.87 PASIF Kewajiban Lancar Terbanyak (P1) 12983132002171.67 Kewajiban Jangka Pendek (P2) 298703253126618.91 Kewajiban Jangka Panjang (P3) 1784320548270 515,16 Liabilitas tetap (P4) 11356011646129012,55 NERACA 1742561 8274084844.87
Data pada Tabel 12 menunjukkan bahwa pada periode pelaporan perusahaan tidak memiliki likuiditas absolut.
Untuk merinci analisis solvabilitas suatu perusahaan, gunakan rasio keuangan yang diberikan pada Tabel 13.
Untuk memperdalam dan merinci analisis serta memastikan kebenaran kesimpulan yang diperoleh, digunakan sistem rasio keuangan yang dirangkum dalam Tabel 13. Rasio tersebut ditentukan oleh rasio pos-pos neraca tertentu, serta pos-pos laporan laba rugi. .
Karena tingkat konversi aset lancar menjadi uang tunai tidak sama, maka untuk membandingkan aset dan liabilitas likuid, dihitung rasio likuiditas, yang menunjukkan bagian mana dari liabilitas jangka pendek perusahaan yang dapat dilunasi jika jenis modal kerja tertentu diubah menjadi. uang tunai. Untuk tujuan ini, rasio keuangan dihitung (Tabel 13):
indikator likuiditas neraca secara keseluruhanmenunjukkan perbandingan jumlah seluruh dana likuid suatu perusahaan dengan jumlah seluruh kewajiban pembayaran, dengan ketentuan bahwa berbagai kelompok dana likuid dan kewajiban pembayaran dimasukkan dalam jumlah yang ditunjukkan dengan koefisien bobot tertentu dengan memperhatikan signifikansinya dalam hal waktu penerimaan dana dan pelunasan kewajiban:
L1 = (A1 + 0,5A2 + 0,3A3) / (P1 + 0,5P2 + 0,3P3);
rasio likuiditas absolutmenunjukkan bagian mana dari hutang yang dapat dilunasi perusahaan dalam waktu dekat dengan menggunakan uang tunai dan surat berharga jangka pendek:
L2 = A1 / (P1+P2);
rasio likuiditas yang mendesak dan cepatmenunjukkan seberapa besar dana likuid suatu perusahaan menutupi utang jangka pendeknya:
L3 = (A1+A2) / (P1+P2);
rasio saat inimenunjukkan apakah perusahaan mempunyai cukup modal kerja yang dapat digunakan untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya selama periode tersebut. Ini adalah indikator utama solvabilitas suatu perusahaan:
L4 = (A1+A2+A3) / (P1+P2);
rasio kemampuan manuver modal operasimenunjukkan bagian mana dari modal operasi yang tidak bergerak dalam persediaan dan piutang jangka panjang:
L5 = A3 / [(A1+A2+A3) - (P1+P2)];
bagian modal kerja dalam asettergantung pada industri perusahaan:
L6 = (A1+A2+A3) / WB;
rasio ekuitasmencirikan ketersediaan modal kerja yang diperlukan untuk stabilitas keuangan perusahaan:
L7 = (P4 - A4) / (A1+A2+A3).
Perhitungan peluang:
L1=(46251+0,5*33219+0,3*20934)/(12983+0,5*29870+0,3*17843)=2,08
L1=(48712+0,5*33109+0,3*21943)/(13200+0,5*32531+0,3*20548)=2,02
L2=46251/(12983+29870)=1,08
L2=48712/(13200+32531)=1,07
L3=(46251+33219)/(12983+29870)=1,85
L3=(48712+33109)/(13200+32531)=1,79
L4=(46251+33219+20934)/(12983+29870)=2,34
L4=(48712+33109+21943)/(13200+32531)=2,27
L5=20934/(100404-42853)=0,36
L5=21943/(103764-45731)=0,38
L6=100404/174256=0,58
L6=103764/182740=0,57
L7=(113560-73852)/100404=0,4
L7=(116461-78976)/103764=0,36
Tabel 13. Rasio Likuiditas Solvabilitas
Koefisien Pada awal periode Pada akhir periode Nilai yang direkomendasikan1. Rasio solvabilitas umum (L1)2.082.02L1>=12. Rasio likuiditas absolut (L2)1.081,07L2>=0,1-0,73. Rasio likuiditas cepat (L3)1,851.79 L3=0.7-0.8(1)4. Rasio lancar (L4)2.342.27L4min=2.0 L4=2.5-3.05. Koefisien kemampuan manuver modal operasi (L5) 0,360,38 Penurunan indikator dari waktu ke waktu merupakan fakta positif6. Bagian modal kerja dalam aset (L6)0.580.57L6>=0.57. Rasio dana sendiri (L7)0.40.36L7>=0.1
Rasio likuiditas absolut adalah 1,07 poin dan menunjukkan bahwa pada akhir tahun 107% kewajiban jangka pendek dapat dilunasi dengan menggunakan uang tunai dan surat berharga perusahaan. Jika kita membandingkan nilai indikator dengan tingkat yang direkomendasikan, dapat diketahui bahwa perusahaan tidak memiliki kekurangan kas untuk menutupi kewajiban lancar.
Rasio likuiditas cepat menunjukkan bahwa kewajiban jangka pendek ditutupi oleh 179% uang tunai, surat berharga, dan dana penyelesaian. Dalam kasus kami, tingkat rasio likuiditas kritis lebih tinggi dari nilai yang direkomendasikan dan menunjukkan bahwa jumlah aset likuid suatu perusahaan memenuhi persyaratan solvabilitas saat ini.
Rasio likuiditas saat ini untuk periode pelaporan adalah 2,27 poin, yang merupakan norma. Perusahaan sepenuhnya menutupi kewajiban jangka pendek dengan aset likuid.
Ketika menganalisis keadaan solvabilitas suatu perusahaan, perlu untuk mempertimbangkan penyebab kesulitan keuangan, frekuensi pembentukannya dan durasi hutang yang telah jatuh tempo.
Alasan utama kebangkrutan suatu perusahaan adalah sebagai berikut:
kegagalan untuk memenuhi rencana produksi dan penjualan produk, pekerjaan, jasa;
peningkatan biaya produk, pekerjaan, layanan;
kegagalan untuk memenuhi rencana keuntungan, yang mengakibatkan kurangnya modal kerja sendiri;
penyalahgunaan modal kerja: pengalihan dana menjadi piutang, penanaman modal pada kelebihan cadangan dan untuk keperluan lain yang untuk sementara tidak mempunyai sumber pembiayaan.
.2 Analisis stabilitas keuangan
Penilaian terhadap kondisi keuangan suatu organisasi tidak dapat dianggap lengkap tanpa analisis stabilitas keuangannya. Indikator stabilitas keuangan mencerminkan solvabilitas suatu perusahaan dalam jangka panjang.
Dalam kondisi pasar, ketika kegiatan ekonomi suatu perusahaan dalam perkembangannya dilakukan melalui pembiayaan sendiri, dan jika sumber daya keuangannya sendiri tidak mencukupi - melalui dana pinjaman, kemandirian finansial suatu perusahaan dari sumber pinjaman eksternal memperoleh karakteristik analitis yang penting. .
Ketika menganalisis keamanan suatu perusahaan dengan modal kerjanya sendiri, kelebihan atau kekurangan sumber modal kerjanya sendiri ditentukan untuk menutupi persediaan dan biaya serta seluruh aset lancar.
Bergantung pada rasio nilai indikator persediaan, modal kerja sendiri, dan sumber pembentukan persediaan lainnya, jenis stabilitas keuangan berikut dapat dibedakan dengan tingkat konvensi tertentu.
Stabilitas keuangan absolut ditandai dengan ketimpangan:
ZiZ< СОС, СОС = СК - ВА,
dimana ZiZ - persediaan dan biaya; SOS - modal kerja sendiri; SK - modal ekuitas; VA - aset tidak lancar.
Rasio ini menunjukkan bahwa seluruh persediaan dan biaya ditanggung oleh modal kerja sendiri dan perusahaan tidak bergantung pada kreditor eksternal.
Stabilitas keuangan yang normal ditandai dengan ketimpangan:
SOS< ЗиЗ < СОС + ДП + КП,
dimana DP adalah kewajiban jangka panjang.
KP - kewajiban jangka pendek.
Rasio tersebut menunjukkan bahwa jumlah persediaan dan biaya melebihi jumlah modal kerja sendiri, namun lebih kecil dari jumlah modal kerja sendiri dan sumber pinjaman jangka panjang dan jangka pendek. Dana jangka panjang dan pendek yang dimiliki dan dipinjam digunakan untuk menutupi persediaan dan biaya.
Situasi keuangan yang tidak stabil (sebelum krisis) ditandai dengan ketimpangan:
ZiZ > SOS + DP + KP.
Rasio ini sesuai dengan situasi di mana jumlah persediaan dan biaya melebihi jumlah total semua sumber pembiayaan normal (yang dapat dibenarkan). Dalam hal ini neraca pembayaran terganggu, namun masih terdapat kemungkinan untuk memulihkan neraca alat pembayaran dan kewajiban pembayaran dengan menarik sumber dana tambahan yang bebas sementara ke dalam perputaran perusahaan (dana perusahaan), kelebihan rekening normal. hutang atas piutang, dll.
Situasi keuangan kritis ditandai dengan situasi dimana, selain ketimpangan sebelumnya, perusahaan mempunyai pinjaman dan pinjaman yang tidak dilunasi tepat waktu, serta hutang dan piutang yang telah jatuh tempo. Keadaan ini menyebabkan perusahaan tidak dapat membayar krediturnya tepat waktu. Dalam ekonomi pasar, jika situasi ini berulang secara kronis, perusahaan harus dinyatakan pailit.
Untuk menentukan jenis stabilitas keuangan, dianalisis dinamika sumber dana yang diperlukan untuk pembentukan cadangan (Tabel 14).
Tabel 14. Penentuan jenis stabilitas keuangan suatu perusahaan
Indikator Pada awal periode, ribuan rubel Pada akhir periode, ribuan rubel Perubahan dalam ribuan rubel%1. Sumber dana sendiri1135601164612. Aset tidak lancar73852789763. Ketersediaan modal kerja sendiri (butir 1-butir 2) 39708374854. Pinjaman dan pinjaman jangka panjang525675475. Ketersediaan dana pinjaman sendiri dan jangka panjang untuk pembentukan cadangan (klausul 3 + pasal 4) 44964450326. Kredit dan pinjaman jangka pendek42853457317. Jumlah sumber dana utama untuk menutupi persediaan dan biaya (item 5 + item 6) 87817907638. Persediaan dan biaya17402183429. Kelebihan (+), kekurangan (-) modal kerja sendiri untuk menutupi persediaan dan biaya (klausul 3-klausul 8) 223061914310. Kelebihan (+), kekurangan (-) modal kerja sendiri dan dana pinjaman jangka panjang untuk menutupi persediaan dan biaya (klausul 5 - klausul 8) 275622669011. Kelebihan (+), kekurangan (-) dari jumlah dana untuk menutupi persediaan dan biaya (klausul 7 - pasal 8) 704157242112. Indikator tiga komponen120283118254 Data pada Tabel 14 menunjukkan bahwa perusahaan tersebut termasuk dalam tipe kedua - stabilitas keuangan normal.
Penyediaan modal kerja sendiri juga ditandai dengan rasio keuangan yang nilainya dibandingkan dengan nilai dasar atau standar (Tabel 15):
- rasio kapitalisasiU1 menunjukkan jumlah dana pinjaman yang ditarik perusahaan per 1.000 rubel yang diinvestasikan dalam asetnya sendiri, dan ditentukan oleh rasio jumlah modal pinjaman dengan jumlah modal ekuitas:
U1 = (Liabilitas Jangka Panjang + Liabilitas Jangka Pendek) / Ekuitas;
koefisien penyediaan modal kerja dari sumber sendiri pembiayaanU2 menunjukkan bagian mana dari aset lancar yang dibiayai dari sumber sendiri:
U2 = (Ekuitas + Kewajiban Jangka Panjang - Aset Tidak Lancar) / Aset Lancar;
koefisien kemandirian finansial (otonomi)U3 menunjukkan bagian dana sendiri dalam jumlah total sumber pembiayaan:
U3 = Ekuitas / Total Aktiva (Mata Uang Neraca);
rasio pembiayaanU4 menunjukkan bagian kegiatan mana yang dibiayai dari dana sendiri dan bagian mana yang dibiayai dari dana pinjaman:
U4 = Ekuitas / (Liabilitas jangka panjang + Liabilitas jangka pendek);
rasio stabilitas keuanganU5 menunjukkan berapa proporsi aset yang dibiayai dari sumber berkelanjutan:
U5 = (Ekuitas + Kewajiban Jangka Panjang) / Total aset (Mata uang neraca).
Tabel 15. Indikator stabilitas keuangan
IndikatorPada awal periodePada akhir periodeNilai yang direkomendasikan1. Tingkat kapitalisasi (U1)0.340.33? 1.52. Koefisien ketersediaan sumber pembiayaan sendiri (U2)0.250.19? 0,1. Nilai optimalnya? 0,53. Koefisien kemandirian finansial (U3)0.480.46? 0,4 - 0,6 4. Rasio pendanaan (U4)2.93.06? 0,7. Nilai optimalnya adalah 1,5 5. Koefisien stabilitas keuangan (U5)0.60.6? 0,6
3.3 Menilai kemungkinan kebangkrutan suatu perusahaan
Kepailitan (kebangkrutan) adalah ketidakmampuan debitur yang diakui oleh pengadilan arbitrase untuk sepenuhnya memenuhi tuntutan kreditur atas kewajiban moneter dan (atau) memenuhi kewajiban melakukan pembayaran wajib (selanjutnya disebut kebangkrutan)1.
Tanda eksternal kebangkrutan adalah penangguhan pembayaran saat ini untuk jangka waktu lebih dari tiga bulan sejak tanggal pembayaran, dan pembayarannya harus minimal 100 ribu rubel.
Prosedur kebangkrutan adalah:
pengamatan;
pemulihan keuangan;
manajemen eksternal;
proses kebangkrutan;
kesepakatan penyelesaian.
Pengawasan dilakukan oleh seorang pengurus sementara yang ditunjuk oleh pengadilan arbitrase, yang tugasnya antara lain menjamin keamanan harta benda perusahaan debitur dan melakukan analisis terhadap kondisi keuangannya, mengecualikan kasus kebangkrutan fiktif, menentukan aset yang ada, volumenya. tuntutan kreditur dan kemungkinan memulihkan solvabilitas.
Setelah menganalisis situasi keuangan debitur dan mengidentifikasi prospek pemulihan solvabilitas, manajer sementara memberitahukan kreditur tentang dimulainya proses kebangkrutan dan mengadakan pertemuan pertama kreditur. Persoalan terpenting yang menurut undang-undang ini harus diselesaikan pada pertemuan pertama kreditur adalah keputusan tentang kelayakan penerapan manajemen eksternal.
Pengawasan dihentikan pada saat diperkenalkannya manajemen eksternal atau persetujuan perjanjian penyelesaian oleh pengadilan, atau setelah pengadilan arbitrase menyatakan debitur pailit.
Sesuai dengan Undang-Undang Federal “Tentang Kepailitan (Kebangkrutan)”, reorganisasi, prosedur likuidasi, dan perjanjian penyelesaian diterapkan pada debitur.
Prosedur reorganisasi melibatkan pengelolaan eksternal atas properti debitur dan (atau) reorganisasi. Pengelolaan eksternal atas harta debitur dikaitkan dengan pengalihan fungsi pengelolaan perusahaan debitur kepada pengelola arbitrase yang ditunjuk oleh pengadilan arbitrase. Rehabilitasi (rehabilitasi) suatu perusahaan debitur meliputi pemberian bantuan keuangan oleh kreditur atau pihak-pihak lain yang berkepentingan.
Selama jangka waktu pengelolaan eksternal atas harta debitur, diberlakukan moratorium pemenuhan tuntutan kreditur terhadap debitur. Moratorium tidak berlaku terhadap tagihan kreditur yang tanggal jatuh temponya terjadi setelah adanya pengelolaan eksternal, serta terhadap tagihan penagihan tunggakan upah, perjanjian hak cipta, tunjangan, dan ganti rugi atas kerugian yang ditimbulkan terhadap jiwa dan kesehatan.
Peraturan saat ini dan literatur modern mengandung pendekatan berbeda untuk menilai potensi kebangkrutan.
Keputusan Pemerintah Federasi Rusia tanggal 20 Mei 1994 No. 498 menyetujui sistem kriteria untuk menentukan struktur neraca perusahaan yang bangkrut, berdasarkan likuiditas saat ini, ketersediaan modal kerja mereka sendiri dan kemampuan untuk memulihkan (kehilangan) solvabilitas.
Berdasarkan sistem kriteria yang ditentukan, keputusan diambil:
tentang pengakuan struktur neraca perusahaan tidak memuaskan;
tentang adanya peluang nyata bagi perusahaan debitur untuk memulihkan solvabilitasnya;
tentang kemungkinan nyata hilangnya solvabilitas suatu perusahaan ketika tidak mampu memenuhi kewajibannya kepada kreditur dalam waktu dekat.
Beberapa sanksi yang dikenakan terhadap suatu perusahaan yang dinyatakan pailit:
likuidasi dengan penjualan properti;
reorganisasi kegiatan produksi dan keuangan;
perjanjian penyelesaian antara kreditur dan pemilik perusahaan.
Prosedur likuidasi mengakibatkan terhentinya kegiatan perusahaan. Prosedur reorganisasi mengatur pemulihan solvabilitas debitur melalui penerapan langkah-langkah inovatif tertentu. Berdasarkan hasil analisis, strategi keuangan umum harus dikembangkan dan rencana bisnis untuk pemulihan keuangan perusahaan harus disusun untuk mencegah kebangkrutan dan mengeluarkannya dari “zona bahaya” melalui penggunaan terintegrasi. cadangan internal dan eksternal.
Sumber eksternal untuk mengumpulkan dana untuk omset suatu perusahaan termasuk anjak piutang, sewa guna usaha, pengumpulan pinjaman untuk proyek-proyek yang menguntungkan, penerbitan saham dan obligasi baru, dan subsidi pemerintah.
Salah satu arah utama dan paling radikal dalam pemulihan keuangan suatu perusahaan adalah pencarian cadangan internal untuk meningkatkan profitabilitas produksi dan mencapai operasi titik impas: penggunaan kapasitas produksi perusahaan yang lebih lengkap, peningkatan kualitas dan daya saing produk. , mengurangi biayanya, penggunaan sumber daya material, tenaga kerja dan keuangan secara rasional, mengurangi biaya dan kerugian yang tidak produktif.
Perhatian utama harus diberikan pada masalah penghematan sumber daya - pengenalan norma progresif, standar dan teknologi hemat sumber daya, pengorganisasian akuntansi yang efektif dan kontrol atas penggunaan sumber daya, studi dan penerapan praktik terbaik dalam penerapan rezim penghematan , insentif material dan moral bagi pekerja dalam perjuangan untuk menghemat sumber daya dan mengurangi pengeluaran dan kerugian yang tidak produktif.
Cadangan untuk memperbaiki kondisi keuangan suatu perusahaan dapat diidentifikasi dengan menggunakan analisis pemasaran untuk mempelajari penawaran dan permintaan, pasar penjualan dan, atas dasar ini, membentuk bermacam-macam dan struktur produksi produk yang optimal.
Dalam kasus khusus, perlu dilakukan rekayasa ulang proses bisnis, yaitu. secara radikal merevisi program produksi, logistik, organisasi buruh dan penggajian, seleksi dan penempatan personel.
4. Analisis efektivitas kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan
.1 Analisis hasil keuangan
Elemen penting dari analisis keuangan adalah studi tentang hasil kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan, yang ditandai dengan besarnya keuntungan atau kerugian.
Informasi yang terkandung dalam Formulir No. 2 “Laporan Laba Rugi” memungkinkan Anda menganalisis hasil keuangan yang diperoleh dari semua jenis kegiatan perusahaan, menetapkan struktur laba dan dinamika indikator .
Analisis hasil keuangan meliputi penilaian laba kotor, laba penjualan, laba sebelum pajak, laba dari aktivitas biasa, dan laba bersih perusahaan.
Keuntungan suatu perusahaan adalah jumlah keuntungan dari penjualan barang, produk, pekerjaan, jasa perusahaan (Pr), pendapatan dari partisipasi dalam organisasi lain (Ddr), piutang bunga (Ppr), pendapatan operasional lainnya (Poper) dan pendapatan non operasional lainnya (Pvn) dikurangi hutang bunga (Upr), serta biaya operasional (Roper) dan non operasional (Rvn):
P = Pr + Ddr + Ppr + Poper + Pvn - Kontrol - Roper - Rvn.
Keadaan kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan dinilai berdasarkan studi tentang hasil keuangannya, yang bergantung pada totalitas kondisi pelaksanaan peredaran uang, peredaran nilai, pergerakan sumber daya keuangan, dan hubungan keuangan. dalam proses perekonomian. Penilaian umum terhadap kondisi keuangan suatu perusahaan dilakukan berdasarkan indikator keuangan yang efektif seperti laba dan profitabilitas.
Analisis hasil keuangan suatu perusahaan melibatkan mempelajari laporan laba rugi (formulir No. 2).
Laporan laba rugi memungkinkan Anda untuk melihat urutan pembentukan hasil keuangan akhir perusahaan, yang merupakan jumlah aljabar laba (rugi) dari penjualan, penjualan properti lain dan hasil kegiatan keuangan lainnya, serta transaksi keuangan lainnya.
Analisis hasil keuangan meliputi:
analisis perubahan setiap indikator selama periode yang dianalisis;
analisis struktur indikator terkait dan perubahannya;
analisis dinamika perubahan indikator beberapa periode pelaporan;
analisis pengaruh faktor terhadap keuntungan.
Analisis perubahan indikator untuk periode berjalan dilakukan dengan menggunakan analisis horizontal, yang memungkinkan kita untuk menentukan tingkat komparatif perubahan volume penjualan produk dan biaya, tingkat perubahan masing-masing komponen laba untuk periode pelaporan (Tabel 16).
Semua indikator laporan laba rugi ketika melakukan analisis struktural diberikan sebagai persentase dari volume pendapatan penjualan (Tabel 17). Analisis struktural laba (pendapatan, pengeluaran) dapat dilakukan berdasarkan bidang kegiatan (operasional, keuangan, investasi).
Untuk mengetahui bagian masing-masing komponen dalam pembentukan laba, disarankan untuk melakukan analisis vertikal laba dari aktivitas biasa sebelum pajak dengan menggunakan nilai relatif struktur sesuai dengan indikator berikut:
pendapatan dari penjualan;
laba sebelum pajak;
hasil operasi;
hasil non-operasi.
Dalam hal ini, hasil operasional dan non-operasional mewakili masing-masing saldo pendapatan dan beban operasional dan non-operasional.
Perlu diperhatikan bahwa analisis struktur laba sebelum pajak dilakukan jika seluruh komponen laba merupakan besaran yang searah, yaitu untung atau rugi.
Tabel 16. Analisis horizontal laporan laba rugi
Indikator Periode pelaporan Periode sebelumnya Perubahan, +, - Pendapatan dan beban aktivitas biasa Pendapatan (bersih) dari penjualan barang, produk, pekerjaan, jasa 19311760011711 Harga pokok penjualan, produk, pekerjaan, jasa 16200320013000 Laba kotor 3114400-1289 Beban penjualan 1100900200 Beban administrasi98 0740240 Laba (rugi) penjualan 23201471849 Pendapatan dan beban lain-lain Piutang bunga 1015 -5 Hutang bunga00 Pendapatan penyertaan pada organisasi lain 300500-200 Pendapatan lain-lain 480345135 Beban lain-lain 460330130 Laba (rugi) sebelum pajak 30002500500 Ditangguhkan aset pajak 25023020 Pajak tangguhan liabilitas 12011010 Pajak penghasilan kini 24021030 Laba (rugi) bersih periode pelaporan648043722108
Berdasarkan Tabel 16, terlihat bahwa jumlah laba sebelum pajak meningkat sebesar 500 ribu rubel.
Tabel 17. Analisis vertikal laporan laba rugi
Indikator Periode pelaporan Periode sebelumnya Perubahan, +, - Pendapatan dan beban aktivitas biasa Pendapatan (bersih) dari penjualan barang, produk, pekerjaan, jasa 19191749011701 Harga pokok penjualan, produk, pekerjaan, jasa 16200320013000 Laba kotor 3114400-1289 Beban penjualan 1100900200 Beban administrasi98 0740240 Laba (rugi) penjualan 23201471849 Pendapatan dan beban lain-lain Piutang bunga 1015 -5 Hutang bunga00 Pendapatan penyertaan pada organisasi lain 300500-200 Pendapatan lain-lain 480345135 Beban lain-lain 460330130 Laba (rugi) sebelum pajak 30002500500 Ditangguhkan aset pajak 25023020 Pajak tangguhan liabilitas 12011010 Pajak penghasilan kini 24021030 Laba (rugi) bersih periode pelaporan648043722108
Untuk mengidentifikasi bagian masing-masing komponen dalam pembentukan laba, disarankan untuk melakukan analisis vertikal laba dari aktivitas biasa sebelum pajak dengan menggunakan nilai relatif struktur menurut indikator berikut: laba dari penjualan; laba sebelum pajak; hasil operasi. Perlu diperhatikan bahwa analisis struktur laba sebelum pajak dilakukan jika semua komponen laba merupakan besaran searah, yaitu untung atau rugi (buat sendiri tabelnya).
Suatu perusahaan industri menerima sebagian besar keuntungannya dari penjualan produk (penjualan). Perubahan keuntungan ini dipengaruhi oleh faktor-faktor berikut:
perubahan harga jual produk yang dijual;
perubahan volume produk yang dijual;
perubahan volume produksi terkait dengan perubahan struktur produk;
perubahan biaya produk;
Dampak perubahan harga jual terhadap produk yang dijual :
?P1 = ?p1*q1 - ?P o*q1,
dimana p adalah harga satuan;
q adalah jumlah produk yang dijual secara fisik;
?p1*q1 - penjualan produk pada tahun pelaporan dengan harga tahun pelaporan;
P o*q1 - penjualan produk pada tahun pelaporan dengan harga tahun dasar.
Dampak perubahan volume produk yang terjual:
?P2 = Po*K1 - Po = Po (K1 - 1), K1 = C1.0 / C0,
dimana Po adalah laba tahun dasar; K1 - tingkat pertumbuhan volume penjualan produk; C1.0 - harga pokok penjualan aktual untuk periode pelaporan dalam harga dan tarif tahun dasar; C0 adalah biaya periode dasar.
Dampak perubahan volume penjualan produk yang disebabkan oleh perubahan struktur produk :
P3 = Po (K2 - K1),
K2 = ?po*q1 / ?P o*qo,
dimana K2 adalah koefisien pertumbuhan penjualan yang diperkirakan pada harga jual;
P о*qо - penjualan produk pada periode dasar.
Dampak penghematan dari biaya produk yang lebih rendah:
P4 = C1.0 - C1,
dimana C1 adalah harga pokok penjualan aktual untuk periode pelaporan.
Dampak perubahan akibat perubahan struktur komposisi produk:
P5 = Co*K2 - C1.0.
Perhitungan dampak perubahan harga bahan dan tarif jasa ( ?P6), serta tabungan yang disebabkan oleh pelanggaran disiplin ekonomi ( ?P7), keuntungan penjualan dilakukan tersendiri sesuai neraca.
Total deviasi memberikan total perubahan laba dari penjualan untuk periode pelaporan:
?P = P1 - Po = ?P1 + ?hal2 + ?hal3 + ?hal4 + ?hal5 +?P6 + ?hal7
atau ? P = ?pi,
Di mana ?P - perubahan total laba;
?Pi adalah perubahan keuntungan akibat faktor ke-i.
Saat melakukan analisis faktor keuntungan dari penjualan produk, sebuah tabel disusun. 18 dengan data awal yang sesuai.
Tabel 18. Analisis faktor keuntungan penjualan produk
IndikatorPeriode sebelumnya, r.Periode pelaporan, r.Perubahan r.%1. Pendapatan (bersih) dari penjualan barang, produk, pekerjaan, jasa 74901919111701156.222. Harga pokok barang, produk, pekerjaan, jasa terjual 32001620013000406.253. Beban administrasi74098024032.434. Beban Penjualan900110020022.225. Keuntungan dari penjualan barang, produk, pekerjaan, jasa 1471232084957.72
Dari tabel tersebut kita dapat menyimpulkan bahwa pendapatan pada periode pelaporan meningkat sebesar 11.701 ribu rubel. atau sebesar 156,22%. Pada saat yang sama, biaya produksi meningkat sebesar 13.000 ribu rubel. atau sebesar 406,25%. Artinya peningkatan pendapatan produk lebih kecil dibandingkan kenaikan biaya sebesar 250,03%.
Biaya komersial meningkat sebesar 200 ribu rubel.
Pada awal periode, perusahaan mengalami kerugian dari penjualan barang, produk dan jasa sebesar 849 ribu rubel, pada akhir tahun laba dari penjualan berjumlah 2.320 ribu rubel.
.2 Analisis profitabilitas perusahaan
Untuk menilai efisiensi penggunaan sumber daya yang dikonsumsi dalam proses produksi, digunakan indikator profitabilitas, yang mencirikan profitabilitas relatif atau profitabilitas berbagai bidang kegiatan perusahaan. Mereka lebih mencerminkan hasil akhir bisnis daripada keuntungan, karena nilainya menunjukkan hubungan antara efek dan sumber daya yang tersedia atau digunakan.
Indikator profitabilitas digabungkan ke dalam kelompok berikut:
- mengkarakterisasi profitabilitas biaya produksi;
- mengkarakterisasi profitabilitas penjualan;
3) mengkarakterisasi profitabilitas modal dan bagian-bagiannya.
Semua indikator dapat dihitung berdasarkan laba penjualan, laba sebelum pajak, laba dari aktivitas biasa, laba bersih menurut Formulir No. 2 laporan keuangan (Tabel 19).
Pengembalian biaya (Rз) dicirikan oleh perbandingan keuntungan dari penjualan produk (Pr) terhadap total harga pokok penjualan (Cn):
Rз =(R/Sp)* 100(%),
dimana Cn adalah total biaya produksi dan penjualan produk.
Return on sales (Rp) diukur dengan perbandingan keuntungan terhadap volume penjualan. Volume penjualan dinyatakan dengan pendapatan dari penjualan produk dikurangi pajak pertambahan nilai, pajak cukai dan pembayaran wajib serupa.
Bergantung pada indikator keuntungan, laba atas penjualan dihitung:
a) sebagai perbandingan keuntungan penjualan (Pr) dengan hasil penjualan:
Rpr = (Pr/Vr) * 100(%);
b) sebagai perbandingan laba kena pajak (Pn) terhadap hasil penjualan:
Rн = (Senin/Vr) * 100(%);
c) sebagai perbandingan laba bersih (Pn) terhadap hasil penjualan:
Federasi Rusia =(Pch/Br) * 100(%).
Pengembalian penjualan mencirikan efisiensi aktivitas bisnis dan menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diterima dari satu rubel penjualan. Ini dihitung untuk perusahaan secara keseluruhan dan untuk jenis produk tertentu.
Rasio Pengembalian Ekuitas dihitung dengan perbandingan jumlah keuntungan dengan jumlah rata-rata tahunan modal dan komponen-komponennya. Saat menghitung koefisien, digunakan laba kena pajak (Pn) dan laba bersih (Pch).
Tergantung pada jenis modal, indikator profitabilitas dibedakan:
a) properti (Ri) - rasio laba kena pajak perusahaan dengan nilai rata-rata tahunan properti perusahaan:
Ri = (Senin/I) * 100(%),
dimana I adalah nilai rata-rata tahunan kekayaan perusahaan, ditentukan dari data aset neraca sebagai mean aritmatika pada awal dan akhir periode yang dianalisis, hal.
Koefisien menunjukkan berapa banyak unit moneter keuntungan yang diterima perusahaan dari satu unit nilai properti (aset), terlepas dari sumber penggalangan dana;
b) modal ekuitas (Rск) - rasio laba bersih terhadap nilai rata-rata tahunan modal ekuitas:
Rsk = (Ph/ SK) *100(%);
dimana SK adalah rata-rata biaya modal ekuitas tahunan, yang didefinisikan sebagai rata-rata aritmatika sumber dana sendiri perusahaan pada awal (SKn) dan akhir (SKk) periode yang dianalisis, hal.
Pengembalian properti berbeda dengan pengembalian modal ekuitas, karena dalam kasus pertama semua sumber pembiayaan, termasuk sumber eksternal, dinilai, dan yang kedua, hanya sumber pendanaan milik sendiri.
Tabel 19. Perhitungan indikator profitabilitas
IndikatorPeriode pelaporanPeriode sebelumnyaPerubahan, %Laba dari penjualan produk, gosok. Pendapatan dari penjualan produk (tidak termasuk PPN), gosok. Profitabilitas produk, % Laba neraca, gosok. Nilai rata-rata aset tahunan, gosok. Pengembalian aset, % Laba bersih, gosok. Modal sendiri, gosok. Pengembalian ekuitas, % Biaya produksi produk yang dijual, gosok. Profitabilitas kegiatan produksi, %2320 19311 0,12 311 182740 0,0017 6480 113560 0,057 16200 0,1431471 7600 0,19 4400 174256 0,025 4372 116461 0,0 38 3 200 0,46849 11711 -0,07 -4089 8484 -0,0233 2108 -2901 0,019 13000 -0,317
Terlihat pada Tabel 18, peningkatan terbesar terjadi pada return on equity (0,019%). Profitabilitas produk turun 0,07%, yang berarti perusahaan kehilangan 0,07 rubel. tiba dari 1 gosok. penjualan
.3 Analisis aktivitas bisnis
Indikator kegiatan usaha mencirikan laju perkembangan usaha dan tingkat efisiensi penggunaan sumber daya perusahaan. Berdasarkan neraca, indikator perputaran aset dihitung (secara umum dan untuk masing-masing komponen), yang mencirikan efisiensi penggunaan sumber daya keuangan yang diinvestasikan dalam aset perusahaan:
- tingkat turnover
Ko.a = Vpr / Asp,
di mana Vpr adalah pendapatan penjualan, ribuan rubel;
Аср - nilai rata-rata aset untuk periode yang dianalisis, rubel;
durasi pergantian:
To.a = T / Co.a = Acr x T / Vpr,
di mana T adalah durasi periode yang dianalisis dalam hari.
Indikator-indikator yang dipertimbangkan yang mencirikan perputaran aset secara umum dan elemen-elemennya dihitung dari waktu ke waktu untuk periode yang dianalisis dan periode sebelumnya (Tabel 20).
Tabel 20. Perputaran Aktiva Lancar dan Hutang
Indikator Periode pelaporan Periode sebelumnya Nilai rata-rata tahunan Aset lancar, gosok. Pendapatan dari penjualan produk (tidak termasuk PPN), gosok. Rasio perputaran aktiva lancar Periode perputaran aktiva lancar, hari Persediaan dan biaya (tidak termasuk PPN), gosok. Biaya produksi produk yang dijual, gosok. Rasio perputaran persediaan Periode perputaran persediaan, hari Piutang, gosok. Rasio perputaran piutang Periode perputaran piutang, hari Hutang usaha, gosok. Rasio perputaran utang usaha Periode perputaran utang usaha, hari 103764 19311 0,19 1900 18342 16200 1,93 187,05 18709 1,39 259,71 13200 0,98 368,37 100404 7600 0,07 5228 1740 2 3200 1,15 318,26 17455 1,3 281,54 12983 0,96 381,25102084 13455,5 0,13 3564 17872 9700 1,54 252,7 18082 1,35 270,63 13091,5 0,97 374.81
Seperti dapat dilihat dari tabel 20, rata-rata perputaran tahunan aktiva lancar adalah 1900 hari; Periode perputaran persediaan adalah 187 hari. Periode perputaran piutang adalah 260 hari.
Jangka waktu perputaran utang usaha adalah 369 hari.
4.4 Penilaian kondisi keuangan secara komprehensif
Penilaian komprehensif akhir memperhitungkan semua parameter (indikator) terpenting dari kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. Ketika membangunnya, data digunakan tentang potensi produksi suatu perusahaan, profitabilitas produknya, efisiensi penggunaan sumber daya produksi dan keuangan, kondisi dan alokasi dana, sumbernya dan indikator lainnya.
Data awal dan hasil penilaian menyeluruh terhadap kondisi keuangan perusahaan disajikan pada tabel. 21.
Tabel 21. Penilaian komprehensif terhadap kondisi keuangan perusahaan
Indikator Pada awal periode (Kf) Pada akhir periode (Kf) Nilai optimal (Kba) Rasio likuiditas absolut 1.081.070,2 Rasio cakupan neraca 2.342.272 Rasio cakupan persediaan 1.561.541 Rasio ketergantungan finansial 0,40, 360,1 Rasio likuiditas cepat 1.851.790,7 Modal kerja sendiri1 16461113560- Koefisien kemandirian keuangan 0.480.460.6 Pengembalian modal ekuitas 0.0570.038 - Pengembalian penjualan 0.120.19 - Penilaian komprehensif
Perhitungan penilaian komprehensif dapat dilakukan dengan menggunakan rumus (dengan data tercantum pada Tabel 30) tanpa standarisasi:
Skor = ? (Kfakta 1 - K basis 1) + ….+ (Kfakta 9 - K basis 9)
Perkiraan akhir tahun = ? (1,07-0,2)+(2,27-2)+(1,54-1)+(0,36-0,1)+(1,79-0,7)+(0,46 -0,6)=0,87+0,27+0,54+0,26+1,09-0,14=1,7
Estimasi awal tahun = ? (1,08-0,2)+(2,34-2)+(1,56-1)+(0,4-0,1)+(1,85-0,7)+(0,48 -0,6)=0,88+0,34+0,56+0,3+1,15-0,12=1,76
Terlihat dari Tabel 20, penilaian komprehensif mengalami penurunan pada akhir tahun menjadi sebesar 1,7 poin yang menunjukkan adanya perbaikan kondisi keuangan perusahaan.
Kesimpulan
Oleh karena itu, berdasarkan hasil analisis menyeluruh terhadap kegiatan perusahaan, dapat diberikan rekomendasi sebagai berikut.
Stabilitas keuangan perusahaan normal.
Perusahaan melunasi piutangnya secara signifikan pada tahun pelaporan.
Perusahaan juga menginvestasikan jumlah yang cukup pada aset tetap.
Semua ini mengakibatkan berkurangnya alat likuid perusahaan.
Untuk meningkatkan profitabilitas, perlu juga mengambil tindakan untuk mengurangi biaya jasa dan mengurangi persediaan. Dimungkinkan juga untuk memperkenalkan jalur produksi baru.
Untuk mengelola utang usaha dengan lebih efektif, disarankan untuk: melunasi utang kepada personel perusahaan, serta kepada pemasok. Hal ini dapat dilakukan dengan menagih piutang.
Kebijakan penjualan perusahaan juga perlu diperbaiki karena banyaknya produk jadi di perusahaan.
Suatu perusahaan tidak mampu menanggung peningkatan biaya manajemen sebesar tahun sebelumnya selama krisis ekonomi, sehingga jenis biaya ini perlu dikontrol secara ketat.
Secara umum dapat disimpulkan bahwa perusahaan meningkatkan seluruh indikator kinerja keuangan utamanya selama periode pelaporan. Jika sebelumnya perusahaan merugi, di akhir tahun bisa terlihat untung. Pada saat yang sama, jika kita memperhitungkan kemungkinan penjualan produk jadi di gudang, peningkatan keuntungan yang lebih besar diharapkan terjadi pada periode berikutnya.
Bibliografi
Analisis dan diagnostik kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan: buku teks / ed. V.Ya. Pozdnyakov. - M.: INFRA-M, 2009.
Analisis Laporan Keuangan: Buku Teks / Ed. MA. Vakhrushina, N.S. Plaskova. - M.: Buku Ajar Universitas, 2009.
Bakanov, M.I. Teori analisis ekonomi: buku teks / M.I. Bakanov, A.D. Sheremet. - M.: Keuangan dan Statistik, 2006.
Berdnikova, T.B. Analisis dan diagnostik kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan: buku teks. tunjangan / T.B. Berdnikova. - M.: INFRA-M, 2007.
Dontsova, L.V. Analisis laporan keuangan / L.V. Dontsova, N.A. Nikiforova. - M.: Bisnis dan Jasa, 2006.
Dybal, S.V. Analisis keuangan: teori dan praktik: buku teks. tunjangan / S.V. Dibal. - St.Petersburg: Rumah penerbitan "Business Press", 2007.
Efimova, O.V. Analisis keuangan: alat modern untuk membuat keputusan ekonomi: buku teks - M.: OMEGA-L, 2010.
Kovalev, V.V. Analisis kegiatan ekonomi suatu perusahaan: buku teks / V.V. Kovalev, O.N. Volkova. - M.: LLC "TK Velby", 2002.
Kovalev, V.V. Analisis keuangan: metode dan prosedur / V.V. Kovalev. - M.: Keuangan dan Statistik, 2005.
Markarian, E.A. Analisis keuangan: buku teks. tunjangan / E.A. Markarian, G.P. Gerasimenko, S.E. Markarian. - M.: KNORUS, 2006.
Melnik, M.V., Gerasimenko, E.B. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan - M.: INFRA-M, 2007.
Savitskaya, G.V. Analisis kegiatan ekonomi suatu perusahaan: buku teks / G.V. Savitskaya. - M.: INFRA-M, 2009.
Sosenko L.S. Analisis ekonomi yang komprehensif tentang kegiatan ekonomi. - M.: KNORUS, 2007.
Akuntansi dan analisis kebangkrutan: buku teks / N.G. Akulova dan lainnya - M.: KnoRus, 2009.
Sheremet, AD Analisis dan diagnostik kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan: buku teks / A.D. Sheremet, E.V. Negashev. - M.: INFRA-M, 2009.
Sheremet, AD Analisis komprehensif kegiatan ekonomi: buku teks / A.D. Sheremet. - M.: INFRA-M, 2009.
Sheremet, AD Metodologi analisis keuangan kegiatan organisasi komersial / A.D. Sheremet, E.V. Negashev. - M.: INFRA-M, 2008.
Aplikasi
Formulir No.2
Nama Indikator Kode Untuk Tahun 2010 Untuk Tahun 2011Pendapatan2110760019311Beban Pokok Penjualan2120320016200Laba (Rugi)Kotor210044003111Beban Komersial221012001100Beban Administrasi22201140980 Laba (Rugi) Penjualan2200674 05191 Pendapatan Penyertaan Lainnya organisasi 2310500300 Piutang bunga 23201510 Hutang bunga 233000 Pendapatan lain-lain 2340345480 Beban lain-lain 2350330460 Laba (rugi) sebelum pajak 230025003000 Pajak penghasilan kini 2410210240 Termasuk pajak tetap y kewajiban (aset)2421180200Perubahan liabilitas pajak tangguhan2430120120Perubahan aset pajak tangguhan2450Lain-lain2460--Laba (rugi) bersih240043726480
bimbingan belajar
Butuh bantuan mempelajari suatu topik?
Spesialis kami akan memberi saran atau memberikan layanan bimbingan belajar tentang topik yang Anda minati.
Kirimkan lamaran Anda menunjukkan topik saat ini untuk mengetahui kemungkinan mendapatkan konsultasi.
Penilaian kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan
Perkenalan
Relevansi topik tesis terletak pada penilaian kondisi keuangan menjadi dasar utama pengambilan keputusan manajemen. Dalam kondisi perekonomian modern, aktivitas setiap entitas ekonomi menjadi perhatian berbagai pelaku hubungan pasar (organisasi dan individu) yang tertarik dengan hasil fungsinya. Berdasarkan informasi pelaporan dan akuntansi yang tersedia bagi mereka, orang-orang ini berupaya menilai posisi keuangan perusahaan. Alat utama untuk ini adalah penilaian kondisi keuangan, yang tujuan utamanya adalah untuk memperoleh sejumlah kecil parameter utama yang memberikan gambaran obyektif dan akurat tentang kondisi keuangan suatu perusahaan, yang dengannya seseorang dapat secara obyektif menilai hubungan internal dan eksternal dari objek yang dianalisis: mengkarakterisasi solvabilitas, efisiensi dan profitabilitas kegiatan, prospek pengembangan, dan kemudian membuat keputusan berdasarkan hasil-hasilnya.
Penilaian kondisi keuangan memungkinkan untuk menilai: status properti perusahaan; tingkat risiko bisnis, khususnya kemungkinan pembayaran kembali kewajiban kepada pihak ketiga; kecukupan modal untuk operasi saat ini dan investasi jangka panjang; kebutuhan akan tambahan sumber pembiayaan; kemampuan untuk menambah modal; rasionalitas peminjaman dana; validitas kebijakan pembagian dan penggunaan keuntungan, dll.
Kondisi keuangan merupakan ciri terpenting kegiatan ekonomi suatu perusahaan di lingkungan eksternal. Ini menentukan daya saing suatu perusahaan, potensinya dalam kerjasama bisnis, menilai sejauh mana kepentingan ekonomi perusahaan itu sendiri dan mitranya dalam hubungan keuangan dan lainnya terjamin. Oleh karena itu, kita dapat berasumsi bahwa tugas utama kedua dari analisis ini adalah untuk menunjukkan keadaan perusahaan kepada konsumen eksternal, yang jumlahnya meningkat secara signifikan seiring dengan berkembangnya hubungan pasar.
Penilaian kondisi keuangan berdasarkan pelaporan suatu perusahaan diperlukan untuk membenarkan pilihan mitra bisnis, menentukan tingkat stabilitas keuangan dan aktivitas bisnis perusahaan dalam kondisi risiko bisnis.
Dari uraian di atas maka saat ini disarankan untuk beralih ke isu mempelajari kondisi keuangan sebagai dasar pengambilan keputusan manajemen.
Pentingnya proyek diploma bagi organisasi yang diteliti ditentukan oleh fakta bahwa proyek tersebut berkembang dalam lingkungan eksternal yang tidak stabil, dalam kondisi persaingan yang semakin ketat, dan oleh karena itu analisis keuangan terhadap kegiatan organisasi dan pengembangan lebih lanjut dari serangkaian tindakan untuk perbaikan manajemen sangat diperlukan.
Tujuan dari disertasi ini adalah untuk mempelajari kegiatan keuangan dan ekonomi dan mengembangkan proyek tindakan untuk meningkatkan kondisi keuangan perusahaan RIC LLC.
Untuk mencapai tujuan ini, tugas-tugas berikut perlu diselesaikan:
mempertimbangkan konsep dan mengidentifikasi esensi kondisi keuangan perusahaan;
mencirikan ciri-ciri analisis kondisi keuangan perusahaan;
mengidentifikasi metodologi untuk menilai kondisi keuangan suatu perusahaan,
memberikan gambaran umum tentang perusahaan,
melakukan analisis kondisi keuangan RIC LLC,
mengembangkan langkah-langkah untuk memperbaiki kondisi keuangan RIK LLC,
menghitung efektivitas tindakan yang diusulkan,
menghitung dampak indikator kinerja terhadap hasil kegiatan perusahaan,
Pokok bahasan disertasi ini adalah proses penilaian kondisi keuangan suatu perusahaan.
Objek disertasinya adalah LLC "RIK".
Landasan teori penelitian skripsi ini adalah perkembangan-perkembangan mendasar yang dikemukakan dalam karya-karya penulis dalam dan luar negeri terhadap permasalahan yang diteliti, yaitu: Abryutina M.S., Bakanov M.I., Ionova A.F., Savitskaya G.V., Sheremet A.D., dan lain-lain.
Sumber informasi penelitian tesis ini adalah data internal RIC LLC dan informasi yang diperoleh selama penelitian independen mengenai masalah analisis keuangan.
Selama penelitian digunakan metode ilmiah sebagai berikut: monografi, analitis, perhitungan, abstrak-logis, perbandingan, metode dan teknik akuntansi: akuntansi, dokumentasi, penilaian, neraca dan pelaporan.
Struktur karya: pendahuluan, tiga bab dengan paragraf yang mengungkapkan tujuan utama karya, kesimpulan, daftar referensi, kesimpulan, lampiran.
1. Landasan teoritis untuk menilai kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan
.1 Konsep dan esensi kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan
teoritis proyek keuangan
Mari kita pertimbangkan pendekatan yang ada dalam literatur ekonomi untuk menentukan kondisi keuangan suatu perusahaan.
Kovalev V.V. memberikan definisi sebagai berikut: kondisi keuangan suatu entitas ekonomi adalah karakteristik daya saing keuangannya (yaitu solvabilitas, kelayakan kredit), penggunaan sumber daya keuangan dan modal, pemenuhan kewajiban kepada negara dan entitas ekonomi lainnya.
Borisov A.B. Yang kami maksud dengan kondisi keuangan suatu perusahaan adalah analisis ekonomi yang tepat waktu atas hasil kegiatan perusahaan, di mana kesesuaiannya dengan maksud dan tujuan yang dihadapi perusahaan pada tahap ini dinilai secara komprehensif dan merupakan elemen penting dalam manajemen. Analisis semacam itu bertujuan untuk mengidentifikasi besaran dan perubahan indikator ekonomi dari waktu ke waktu yang mencirikan produksi, sirkulasi, konsumsi produk, barang, jasa, efisiensi penggunaan sumber daya, dan kualitas produk yang dihasilkan. Selama diagnosis, penyebab dan kemungkinan konsekuensi dari faktor yang diamati dan dipelajari diidentifikasi.
Lisovsky A.G. Konsep kondisi keuangan berarti pengertian indikator-indikator yang memberikan gambaran tentang keadaan suatu perusahaan, keuntungan dan kerugiannya, perubahan struktur aktiva dan kewajiban, penyelesaian dengan debitur dan kreditur berdasarkan dokumentasi akuntansi yang tersedia.
Raizberg B.A. menafsirkan definisi ini: kondisi keuangan suatu perusahaan adalah salah satu cabang analisis ekonomi yang terkait dengan studi tentang produksi, keuangan, dan kegiatan perdagangan perusahaan, firma, dan rumah tangga.
Buryakovsky V.V. Pengertian kondisi keuangan suatu perusahaan dipahami sebagai berikut: ini adalah proses mempelajari hasil utama dari aktivitas keuangan suatu perusahaan untuk mengidentifikasi cadangan untuk lebih meningkatkan nilai pasarnya.
Mari kita berikan definisi yang lebih umum tentang kondisi keuangan suatu perusahaan:
Kondisi keuangan suatu perusahaan mengacu pada kemampuannya membiayai kegiatannya. Hal ini ditandai dengan penyediaan sumber daya keuangan yang diperlukan untuk berfungsinya normal perusahaan, penempatannya yang tepat dan penggunaan yang efektif, hubungan keuangan dengan badan hukum dan individu lain, solvabilitas dan stabilitas keuangan.
Menilai kondisi keuangan merupakan elemen penting dalam pengelolaan keuangan. Hampir semua pengguna laporan keuangan suatu perusahaan menggunakan metode analisis dan penilaian kondisi keuangan untuk mengambil keputusan guna mengoptimalkan kepentingannya. Hasil penilaian kondisi keuangan suatu perusahaan sangat penting bagi berbagai pengguna, baik internal maupun eksternal perusahaan - manajer, mitra, investor, dan kreditor.
Menilai kondisi keuangan suatu perusahaan adalah cara mengumpulkan, mentransformasikan dan menggunakan informasi keuangan. Penilaian terhadap kondisi keuangan suatu perusahaan dilakukan dengan menggunakan seperangkat metode dan teknik kerja (metodologi) yang memungkinkan penataan dan identifikasi hubungan antara indikator-indikator utama.
Berdasarkan data kinerja masa lalu suatu perusahaan, penilaian keuangan ditujukan untuk mengurangi ketidakpastian mengenai kondisi masa depan.
Dengan demikian, penilaian kondisi keuangan tidak hanya merupakan komponen utama dari setiap fungsi manajemen (peramalan dan perencanaan bisnis; koordinasi, regulasi, akuntansi dan pengendalian; insentif; penilaian kondisi bisnis, dll.), tetapi merupakan jenis penilaian kondisi keuangan. aktivitas manajemen yang mendahului adopsi keputusan manajemen untuk mempertahankan bisnis pada tingkat yang diperlukan.
Keberhasilan dan kegagalan suatu perusahaan harus dianggap sebagai interaksi dari sejumlah faktor: eksternal (perusahaan tidak dapat mempengaruhinya sama sekali atau pengaruhnya mungkin lemah), internal (biasanya bergantung pada organisasi perusahaan). perusahaan itu sendiri).
Dalam literatur ekonomi, faktor eksternal yang mempunyai pengaruh kuat terhadap kondisi keuangan suatu perusahaan antara lain:
-ukuran dan struktur kebutuhan penduduk;
-tingkat pendapatan dan tabungan penduduk, dan akibatnya, daya belinya (ini juga dapat mencakup tingkat harga dan kemungkinan memperoleh pinjaman konsumen, yang secara signifikan mempengaruhi aktivitas kewirausahaan);
-stabilitas politik dan arah kebijakan dalam negeri;
-perkembangan ilmu pengetahuan dan teknologi yang menentukan seluruh komponen proses produksi suatu produk dan daya saingnya;
tingkat budaya, yang diwujudkan dalam kebiasaan dan norma konsumsi, preferensi terhadap beberapa barang dan sikap negatif terhadap barang lain.
Yang tidak kalah pentingnya adalah faktor internal yang menentukan perkembangan perusahaan dan hasil kerjanya.
Secara umum mereka dapat terwakili dalam empat kelompok.
Strategi perusahaan. Strategi adalah sarana untuk mencapai hasil (tujuan) yang diinginkan.
Prinsip-prinsip kegiatan perusahaan adalah salah satu kategori manajemen yang paling penting. Yang dimaksud dengan gagasan-gagasan pokok yang pokok, gagasan-gagasan tentang kegiatan pengelolaan, yang timbul langsung dari hukum-hukum dan pola-pola pengelolaan.
Sumber daya dan penggunaannya. Sumber daya adalah segala sesuatu yang dapat digunakan oleh suatu perusahaan untuk mencapai tujuannya, untuk memenuhi kebutuhannya sendiri dan kebutuhan subyek lingkungan eksternal.
Kualitas dan tingkat pemasaran. Pemasaran adalah suatu sistem perencanaan, penetapan harga, promosi dan pendistribusian ide, barang dan jasa untuk memuaskan kebutuhan, keinginan dan keinginan individu dan organisasi.
Faktor internal lain yang dapat berdampak negatif terhadap stabilitas keuangan adalah:
-terjadinya kerugian perusahaan terkait dengan kinerja pasar yang tidak memuaskan, ketidakmampuan produk untuk berhasil bersaing dengan produk pesaing serupa lainnya, pembaruan rangkaian produk komersial yang terlambat;
-peningkatan tajam dalam tingkat biaya penjualan, yang dapat disebabkan oleh berbagai alasan, mulai dari struktur manajemen yang tidak rasional, staf manajemen yang membengkak, penggunaan teknologi, sarana dan tenaga kerja yang mahal, dll.;
-hilangnya tingkat budaya produksi dan budaya perusahaan secara umum, yang meliputi personel yang memenuhi syarat, tingkat teknis produksi, suasana psikologis personel manajemen dan seluruh tim perusahaan, kepercayaan mereka terhadap kerja yang efektif;
-tersedianya insentif kerja bagi personel perusahaan
-sumber pembiayaan.
Mengelola pembiayaan perusahaan adalah salah satu bagian terpenting dari manajemen keuangan dan sistem perekonomian. Baru-baru ini, pengelolaan pembiayaan kegiatan perusahaan telah mendapat landasan teori yang lebih dalam dan bentuk implementasi praktis yang efektif. Untuk mengatur pembiayaan kegiatan suatu perusahaan dengan benar, sumber pembiayaan harus diklasifikasikan. Sumber pembiayaan - sumber perolehan sumber daya keuangan yang ada dan yang diharapkan, daftar entitas ekonomi yang mampu menyediakan sumber daya tersebut. Yang paling dapat diandalkan adalah sumber pembiayaan Anda sendiri untuk kegiatan bisnis. Sumber utama pembiayaan kegiatan usaha di organisasi komersial mana pun adalah laba bersih dan biaya penyusutan.
Selain sumber pembiayaan sendiri, ada dana pinjaman. Modal hutang adalah modal yang diterima dalam bentuk kewajiban hutang.
Jadi, banyak faktor yang bertindak dalam arah berbeda dapat menyebabkan kehancuran mekanisme organisasi, ekonomi dan produksi perusahaan.
Dalam ekonomi pasar klasik, sebagaimana dicatat oleh peneliti asing, 1/3 kesalahan atas kebangkrutan suatu perusahaan terletak pada faktor eksternal dan 2/3 pada faktor internal. Peneliti dalam negeri belum membuat penilaian seperti itu, tetapi bukan tanpa alasan untuk berasumsi bahwa Rusia modern dicirikan oleh pengaruh faktor-faktor ini yang berbanding terbalik.
Dengan demikian, kondisi keuangan suatu perusahaan mengacu pada kemampuannya membiayai kegiatannya. Kondisi keuangan dipengaruhi oleh faktor eksternal dan internal. Faktor eksternal yang mempunyai pengaruh kuat terhadap kondisi keuangan perusahaan meliputi: ukuran dan struktur kebutuhan penduduk; tingkat pendapatan dan tabungan penduduk; stabilitas politik dan arah kebijakan dalam negeri; perkembangan ilmu pengetahuan dan teknologi, tingkat kebudayaan, yang diwujudkan dalam kebiasaan dan norma konsumsi, kesukaan terhadap suatu barang dan sikap negatif terhadap barang lain. Faktor internal juga tidak kalah pentingnya: strategi perusahaan, prinsip-prinsip kegiatan perusahaan, sumber daya dan penggunaannya, kualitas dan tingkat pemasaran.
1.2 Peran dan pentingnya analisis dalam menilai kegiatan keuangan dan ekonomi
Tujuan analisis keuangan adalah untuk mengurangi ketidakpastian mengenai keadaan perusahaan di masa depan.
Bagi pengguna internal, yang terutama meliputi para manajer perusahaan, hasil analisis kondisi keuangan diperlukan untuk menilai kegiatan perusahaan dan menyiapkan keputusan untuk menyesuaikan kebijakan keuangan perusahaan.
Untuk pengguna eksternal - mitra, investor, dan kreditor - informasi tentang perusahaan diperlukan untuk membuat keputusan mengenai implementasi rencana khusus sehubungan dengan perusahaan ini (akuisisi, investasi, penyelesaian kontrak jangka panjang).
Dengan menggunakan analisis keuangan, tugas-tugas berikut diselesaikan secara konsisten:
1.Penentuan kondisi keuangan perusahaan pada saat ini.
2.Identifikasi kecenderungan dan pola perkembangan perusahaan selama periode penelitian.
.Identifikasi faktor-faktor yang berdampak negatif terhadap kondisi keuangan perusahaan.
.Identifikasi cadangan yang dapat digunakan perusahaan untuk memperbaiki kondisi keuangannya.
Saat menganalisis analisis keuangan suatu perusahaan, karakteristik utamanya dipelajari:
Status properti. Properti suatu perusahaan adalah apa yang dimilikinya: modal tetap dan modal kerja, dinyatakan dalam bentuk moneter dan tercermin dalam neraca independen perusahaan.
Stabilitas keuangan, solvabilitas dan likuiditas. Stabilitas keuangan suatu perusahaan ditentukan oleh tingkat penyediaan cadangan dan biaya oleh sumber pembentukannya sendiri dan pinjaman, rasio volume dana sendiri dan pinjaman, dan dicirikan oleh sistem indikator absolut dan relatif.
Untuk mengetahui kondisi keuangan suatu perusahaan digunakan penilaian terhadap likuiditas dan solvabilitas perusahaan. Solvabilitas mencerminkan kemampuan suatu perusahaan untuk melunasi seluruh utangnya pada waktu tertentu dan secara eksklusif melalui properti secara tunai. Likuiditas adalah kemampuan suatu badan usaha untuk dengan cepat mengubah aset menjadi uang tunai sehingga membayar utang. Itu. Likuiditas adalah salah satu cara untuk menjaga solvabilitas.
Analisis aktivitas bisnis merupakan blok terpisah dalam sistem analisis keuangan komprehensif aktivitas suatu organisasi. Dalam istilah yang paling umum, analisis semacam itu melibatkan penilaian kualitatif (terhadap reputasi perusahaan dan manajemennya, sejarah bisnisnya, daya saing, luasnya pasar, keberadaan klien yang stabil, konsumen) dan penilaian kuantitatif, termasuk perhitungan indikator absolut dan relatif. Indikator absolutnya meliputi volume penjualan, ukuran aset perusahaan, kerugiannya, durasi siklus produksi dan komersial, dll. 4. Hasil keuangan: keuntungan dan profitabilitas.
Hasil keuangan suatu perusahaan dicirikan oleh besarnya keuntungan yang diterima dan tingkat profitabilitas. Semakin besar keuntungan dan semakin tinggi tingkat profitabilitas, semakin efisien perusahaan beroperasi, semakin stabil kondisi keuangannya.
Keuntungan suatu perusahaan merupakan tujuan utama kegiatan wirausaha. Laba suatu perusahaan pada suatu periode waktu adalah selisih antara pendapatan perusahaan pada suatu periode tertentu dengan biaya-biaya yang menyebabkan diterimanya pendapatan tersebut. Dalam proses analisis laba perlu dipelajari komposisi laba, strukturnya, dan dinamikanya pada tahun pelaporan.
Profitabilitas adalah salah satu indikator kualitatif utama efisiensi produksi di suatu perusahaan, yang mencirikan tingkat pengembalian biaya dan tingkat penggunaan dana dalam proses produksi dan penjualan produk (pekerjaan, jasa). Indikator profitabilitas lebih mencirikan hasil akhir bisnis daripada laba, karena nilainya mencerminkan rasio pengaruh terhadap modal yang diinvestasikan atau sumber daya yang dikonsumsi.
Praktek analisis keuangan telah mengembangkan jenis-jenis utama analisis (metodologi analisis) laporan keuangan. Diantaranya ada 6 metode utama:
analisis horizontal (waktu) - perbandingan setiap item pelaporan dengan periode sebelumnya;
analisis vertikal (struktural) - menentukan struktur indikator keuangan akhir, mengidentifikasi dampak setiap item pelaporan terhadap hasil secara keseluruhan;
analisis tren - perbandingan setiap item pelaporan dengan sejumlah periode sebelumnya dan penentuan tren, yaitu tren utama dalam dinamika indikator, dibersihkan dari pengaruh acak dan karakteristik individu dari masing-masing periode. Dengan bantuan tren, kemungkinan nilai indikator di masa depan terbentuk, dan akibatnya, analisis perkiraan yang menjanjikan dilakukan;
analisis indikator relatif (koefisien) - perhitungan hubungan antara posisi laporan individu atau posisi berbagai bentuk pelaporan, penentuan hubungan antar indikator;
analisis komparatif (spasial) adalah analisis intra-perkebunan terhadap ringkasan indikator pelaporan untuk masing-masing indikator suatu perusahaan, cabang, divisi, bengkel, dan analisis antar-perkebunan terhadap indikator-indikator suatu perusahaan tertentu dibandingkan dengan indikator-indikator pesaing, dengan rata-rata industri dan data ekonomi rata-rata;
Analisis faktor merupakan analisis pengaruh faktor individu (alasan) terhadap suatu indikator kinerja dengan menggunakan teknik penelitian deterministik atau stokastik. Selain itu, analisis faktor dapat bersifat langsung (analisis itu sendiri), ketika indikator efektif dibagi menjadi beberapa bagian komponennya, atau terbalik (sintesis), ketika elemen-elemen individualnya digabungkan menjadi indikator efektif bersama.
Kehidupan suatu organisasi atau perusahaan terdiri dari situasi yang terus berubah dan masalah yang kompleks.
Untuk mengatur manajemen keuangan yang andal, penting untuk memahami jalannya urusan sebenarnya di perusahaan, mengetahui apa yang dilakukannya, memiliki informasi tentang pasar, klien, pemasok, pesaing, kualitas produknya, tujuan masa depan, dll.
Salah satu cara untuk mengkoordinasikan pekerjaan suatu perusahaan dan memantau dananya adalah dengan menganalisis kondisi keuangannya. Hal ini memungkinkan Anda menjawab banyak pertanyaan mengenai aliran dana di perusahaan, kualitas manajemennya, dan posisi pasar yang diperoleh organisasi sebagai hasil dari aktivitasnya.
Pergerakan aset material dalam suatu perusahaan menentukan pergerakan uang tunai. Seorang analis keuangan harus memahami bahwa setiap sektor perekonomian memiliki karakteristiknya sendiri dan, sebagai akibatnya, kebutuhan keuangan dan strategi keuangan yang berbeda dari sektor lainnya. Di bidang teknik atau konstruksi berat, siklus produksi dan penjualan jauh lebih lama dibandingkan di sektor jasa (misalnya, di bidang konsultan, agen perjalanan, atau industri roti).
Perbedaan durasi siklus keuangan dan produksi tercermin dalam perubahan tingkat risiko yang dihadapi masing-masing industri, dan juga mempengaruhi pembentukan struktur dan metode pembiayaan kegiatan komersial tertentu.
Dalam proses penyediaan, produksi, penjualan dan kegiatan keuangan, terjadi proses peredaran modal yang berkesinambungan, struktur dana dan sumber pembentukannya, ketersediaan dan kebutuhan sumber daya keuangan dan, sebagai konsekuensinya, stabilitas keuangan perusahaan. mengubah.
Kemampuan suatu perusahaan untuk melakukan pembayaran tepat waktu, membiayai kegiatannya secara luas, menahan guncangan yang tidak terduga dan mempertahankan solvabilitasnya dalam keadaan buruk menunjukkan kondisi keuangan yang stabil, dan sebaliknya.
Inti dari penilaian efektivitas kegiatan ekonomi suatu perusahaan diwujudkan terutama dalam tujuan dan sasarannya.
Tujuan utama menilai efektivitas kegiatan ekonomi suatu perusahaan adalah untuk meningkatkan efisiensi kerjanya berdasarkan studi sistematis terhadap semua jenis kegiatan dan generalisasi hasilnya.
Dari tujuan menilai efisiensi kegiatan ekonomi suatu perusahaan, tugas utamanya adalah sebagai berikut:
menentukan penilaian terhadap kondisi keuangan riil organisasi;
penilaian terhadap faktor-faktor utama yang mempengaruhi kegiatan ekonomi organisasi;
penilaian untuk meningkatkan efisiensi kegiatan bisnis organisasi.
Jadi, ketika menganalisis analisis keuangan suatu perusahaan, karakteristik utamanya dipelajari: posisi properti, stabilitas keuangan, solvabilitas dan likuiditas, aktivitas bisnis, hasil keuangan: laba dan profitabilitas. Praktek analisis keuangan telah mengembangkan jenis utama analisis (metodologi analisis) laporan keuangan: analisis horizontal (waktu); analisis vertikal (struktural); analisis tren; analisis indikator relatif (koefisien); analisis komparatif (spasial); analisis faktor.
1.3 Metodologi untuk menilai kondisi keuangan dan ekonomi suatu perusahaan
Metodologi analisis status keuangan meliputi: analisis status properti; analisis stabilitas keuangan, solvabilitas dan likuiditas; analisis kegiatan usaha; analisis hasil keuangan (keuntungan dan profitabilitas).
Analisis status properti.
Sumber informasi utama untuk menganalisis kondisi keuangan adalah neraca perusahaan (Formulir No. 1 menurut OKUD). Untuk menganalisis struktur dan dinamika permodalan digunakan analisis neraca horizontal dan vertikal.
Untuk melakukan analisis horizontal digunakan rumus sebagai berikut:
Perubahan mutlak.
A saya=SEBUAH 2-A 1
dimana?Dan Saya - perubahan mutlak dalam aset,
A 2- nilai pada akhir tahun,
A 1- nilai di awal tahun.
P saya=P 2-P 1,
dimana?P Saya - perubahan mutlak dalam kewajiban,
P 2- nilai pada akhir tahun,
P 1- nilai di awal tahun.
Dengan menganalisis rangkaian waktu perubahan absolut dalam indikator, kami menentukan arah perkembangan (pertumbuhan, penurunan).
Perubahan relatif.
di mana TrАi adalah tingkat pertumbuhan aset.
di mana TrPi adalah tingkat pertumbuhan kewajiban.
Tingkat pertumbuhan menunjukkan persentase tingkat yang sebanding dengan tingkat dasar atau sebelumnya dari rangkaian dinamika dan memungkinkan Anda menentukan arah dan sifat perubahan relatif dalam indikator.
Analisis vertikal memungkinkan kita untuk menarik kesimpulan tentang struktur neraca pada keadaan saat ini, serta menganalisis dinamika struktur tersebut.
di mana dAi adalah bagian dari jenis aset,
VB - mata uang neraca.
dimana dPi adalah bagian dari jenis kewajiban.
Analisis vertikal neraca menunjukkan struktur dana perusahaan dan sumbernya, ketika jumlah masing-masing item atau bagian diambil sebagai persentase dari mata uang neraca.
Stabilitas keuangan, likuiditas dan solvabilitas.
Indikator absolut kondisi keuangan adalah indikator yang mencirikan tingkat penyediaan cadangan dan biaya dengan sumber pembentukannya.
Indikator umum kemandirian finansial adalah kelebihan atau kekurangan sumber dana untuk pembentukan cadangan dan biaya, yang didefinisikan sebagai selisih antara jumlah sumber dana dan jumlah cadangan dan biaya. Pertama-tama, untuk menilai kondisi keuangan, dipelajari kecukupan dana untuk pembentukan cadangan.
Untuk memeriksa stabilitas kriteria ini, perhitungan dilakukan dari jumlah total persediaan dan biaya, ketersediaan modal kerja sendiri, keberadaan sumber pembentukan persediaan dan biaya atau modal berfungsi yang dimiliki dan dipinjam jangka panjang, jumlah total dari sumber utama pembentukan persediaan dan biaya:
ZAP + PPN,
dimana Z adalah jumlah total persediaan dan biaya,
ZAP - saham,
PPN - pajak pertambahan nilai.
SOS=SK-VnA,
dimana SOS adalah ketersediaan modal kerja sendiri,
SK - modal ekuitas,
VnA - aset tidak lancar.
CF=SOS + DP
dimana CF adalah modal operasi,
DP - kewajiban jangka panjang untuk pembentukan cadangan dan biaya.
dimana VI adalah nilai total sumber utama pembentukan persediaan dan biaya,
KO - kewajiban jangka pendek.
Indikator ketersediaan sumber pembentukan cadangan dan biaya sesuai dengan indikator ketersediaan cadangan dan biaya dengan sumber pembentukan. Dengan menggunakan indikator-indikator ini, Anda dapat menentukan indikator tiga komponen dari jenis situasi keuangan (rumus (11)):
dimana S (Ф) adalah indikator tiga komponen dari jenis situasi keuangan,
F - kelebihan (+) atau kekurangan (-) dana perusahaan.
Kita dapat membedakan 4 jenis situasi keuangan:
Independensi mutlak dari kondisi keuangan. Situasi seperti ini sangat jarang terjadi dan mewakili jenis stabilitas keuangan yang ekstrim, yaitu. indikator tiga komponen jenis situasi keuangan: S = (1,1,1).
Ketergantungan normal pada kondisi keuangan yang menjamin solvabilitas, mis. S = (0,1,1).
Kondisi keuangan yang tidak stabil, terkait dengan pelanggaran solvabilitas, namun masih memungkinkan untuk memulihkan keseimbangan dengan mengisi kembali sumber dana sendiri, dengan mengurangi piutang, mempercepat perputaran persediaan, yaitu. S = (0,0,1).
Kondisi keuangan krisis dimana perusahaan sepenuhnya bergantung pada sumber pembiayaan pinjaman.
Modal sendiri serta pinjaman dan pinjaman jangka panjang dan pendek tidak cukup untuk membiayai modal kerja, yaitu pengisian kembali persediaan berasal dari dana yang dihasilkan sebagai akibat dari melambatnya pembayaran hutang, yaitu. S = (0,0,0).
Saat menganalisis kondisi keuangan, analisis likuiditas neraca digunakan. Untuk menentukan likuiditas neraca, Anda harus membandingkan total aset dan kewajiban.
Kelompok pertama dari aset paling likuid meliputi uang tunai dan investasi keuangan jangka pendek (surat berharga). Kelompok kedua aset yang dapat direalisasikan dengan cepat mencakup piutang, produk jadi, barang yang dikirim, dan aset lainnya. Kelompok ketiga aset yang dapat direalisasikan secara perlahan mencakup artikel dari bagian 2 aset “Persediaan dan beban” (dengan pengecualian “Beban Masa Depan”), serta artikel dari bagian 1 aset neraca “Investasi keuangan jangka panjang” (dikurangi dengan jumlah investasi dalam modal dasar perusahaan lain) dan “Pembayaran dengan pemasok”. Kelompok keempat aset yang sulit direalisasi meliputi artikel-artikel pada bagian 1 aset neraca “Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya”, dengan pengecualian artikel-artikel pada bagian ini yang termasuk dalam kelompok sebelumnya (dari artikel “Investasi keuangan jangka panjang” - “investasi dalam modal dasar perusahaan lain”).
Kewajiban neraca dikelompokkan menurut tingkat urgensi pembayarannya.
Kewajiban yang paling mendesak termasuk hutang usaha (pos-pos di bagian 5 sisi kewajiban neraca), serta pinjaman yang dilunasi tepat waktu dari sertifikat 2 (formulir No. 5).
Kewajiban jangka pendek termasuk pinjaman jangka pendek dan dana pinjaman. Kewajiban jangka panjang termasuk pinjaman jangka panjang dan dana pinjaman. Kewajiban tetap mencakup pos-pos pada bagian 3 sisi kewajiban pada neraca “Sumber dana sendiri” (modal dan cadangan).
Untuk menjaga keseimbangan aset dan liabilitas, jumlah total kelompok ini dikurangi dengan jumlah pada item “Beban Masa Depan” - baris 216 - dan ditambah pada baris 630-660 di neraca.
Suatu neraca dianggap benar-benar likuid jika terdapat hubungan berikut: aset yang paling likuid lebih besar daripada kewajiban yang paling mendesak; aset yang dapat direalisasikan dengan cepat lebih besar daripada kewajiban jangka pendek; Aset yang dapat dipasarkan secara perlahan lebih besar daripada liabilitas jangka panjang; aset yang sulit direalisasi lebih kecil dari liabilitas permanen.
Dalam hal satu atau lebih ketidaksetaraan sistem mempunyai tanda yang berlawanan dengan tanda yang ditetapkan dalam pilihan optimal, likuiditas neraca sedikit banyak berbeda dari yang absolut.
Pada saat yang sama, kekurangan dana dalam satu kelompok aset dikompensasi oleh kelebihan dana di kelompok lain dalam penilaian, dalam situasi nyata, aset yang kurang likuid dapat menggantikan aset yang lebih likuid. .
Selain indikator absolut, digunakan indikator relatif.
Untuk menilai stabilitas keuangan, digunakan seperangkat atau sistem koefisien. Sebutkan yang paling penting di antaranya:
Rasio penyediaan modal kerja sendiri:
dimana Koss adalah koefisien penyediaan modal kerja sendiri,
Mencirikan tingkat keamanan perusahaan dengan modal kerjanya sendiri, yang diperlukan untuk stabilitas keuangan. Nilai koefisien minimal 0,1, disarankan 0,6.
Rasio penyediaan cadangan material dengan dana sendiri.
dimana K ya ampun - Koefisien penyediaan cadangan material dengan dana sendiri
Ini menunjukkan bagian mana dari aset lancar berwujud yang dibiayai oleh modal ekuitas.
Tingkat koefisien ini, apapun jenis kegiatan perusahaannya, harus mendekati 1, atau lebih tepatnya > 0,6¸ 0,8.
Rasio kelincahan modal ekuitas.
dimana Km adalah koefisien kemampuan manuver modal ekuitas.
Ini menunjukkan bagian mana dari modal ekuitas yang digunakan untuk membiayai kegiatan saat ini, yaitu. diinvestasikan dalam modal kerja. Nilai indikator ini dapat sangat bervariasi tergantung pada jenis kegiatan perusahaan dan struktur asetnya.
Untuk perusahaan industri, koefisien kemampuan manuver harus ³ 0,3.
Koefisien stabilitas keuangan.
dimana KFU adalah koefisien stabilitas keuangan.
Koefisien tersebut mencerminkan bagian sumber pembiayaan jangka panjang dalam total volume perusahaan. Atau itu menunjukkan bagian mana dari kekayaan suatu perusahaan yang dibentuk dengan mengorbankan sumber daya keuangan jangka panjang. Nilai koefisien harus ³ 0,5.
Rasio leverage keuangan.
dimana Kfr adalah rasio leverage keuangan,
KP - kewajiban jangka pendek,
DP - kewajiban jangka panjang.
Rasio leverage keuangan harus kurang dari 0,7 Rasio ini menunjukkan berapa banyak dana pinjaman yang dikumpulkan perusahaan untuk setiap rubel dananya sendiri.
Mari kita sajikan perhitungan indikator likuiditas dan solvabilitas.
Indikator likuiditas umum.
dimana L1 adalah rasio likuiditas absolut,
KFV - investasi keuangan jangka pendek.
DZ1-piutang (pembayaran diharapkan dalam waktu 12 bulan),
ZAP - saham,
P - pengeluaran masa depan,
PPN - pajak pertambahan nilai,
DZ2 - piutang (pembayaran diharapkan dalam waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan),
ZiK - pinjaman dan kredit,
ZU - hutang kepada peserta untuk pembayaran pendapatan,
PC - kewajiban kredit lainnya,
LAKUKAN - kewajiban jangka panjang,
DBP - pendapatan yang ditangguhkan,
Res - cadangan.
Dengan bantuannya, kemampuan suatu perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendek tepat waktu dengan menggunakan aset lancar yang tersedia diukur. Tingkat koefisien ini harus >1.
dimana L2 adalah rasio likuiditas absolut.
Menunjukkan bagian mana dari utang jangka pendek yang dapat dilunasi organisasi dalam waktu dekat dengan menggunakan uang tunai. Tingkat koefisien ini harus >0,2-0,7
Rasio solvabilitas.
Rasio ini menunjukkan seberapa besar utang lancar perusahaan ditutupi oleh aset lancarnya. Nilai optimalnya tidak kurang dari 0,5.
Daftar rasio stabilitas keuangan di atas menunjukkan bahwa ada banyak rasio seperti itu, yang mencerminkan berbagai aspek keadaan aset dan kewajiban suatu perusahaan.
Aktivitas bisnis.
Analisis aktivitas bisnis memungkinkan Anda mengkarakterisasi hasil dan efisiensi aktivitas produksi inti saat ini.
Mari kita lihat indikator aktivitas bisnis.
Rasio perputaran ekuitas.
dimana VR adalah pendapatan dari penjualan produk.
Rasio tersebut menunjukkan tingkat perputaran modal ekuitas.
Peningkatan tajam pada rasio tersebut mencerminkan peningkatan tingkat penjualan. Penurunan rasio yang signifikan mencerminkan kecenderungan tidak aktifnya sebagian dana sendiri.
Rasio perputaran modal total.
Indikator ini mencerminkan tingkat perputaran seluruh modal perusahaan.
Rasio perputaran uang tunai.
dimana DS adalah uang tunai.
Indikator ini menunjukkan kecepatan perputaran uang tunai.
Rasio perputaran modal kerja.
Indikator ini mencirikan efisiensi penggunaan dana perusahaan.
Keuntungan dan profitabilitas.
Dinamika perubahan laba bersih.
Keadaan darurat = keadaan darurat2 - keadaan darurat1,
dimana PE adalah perubahan mutlak laba bersih,
PE2 - nilai pada akhir tahun,
PE1 - nilai di awal tahun.
Rasio pengembalian aset (rasio profitabilitas ekonomi). Ini mencirikan keseluruhan tingkat keuntungan yang dihasilkan oleh semua aset yang digunakan perusahaan.
dimana KRa adalah rasio profitabilitas seluruh aset yang digunakan;
A adalah nilai rata-rata seluruh aset yang digunakan pada periode laporan.
Rasio return on equity (rasio profitabilitas finansial). Ini mencirikan keseluruhan tingkat keuntungan yang dihasilkan oleh modal sendiri suatu perusahaan dan berfungsi sebagai ukuran untuk menilai efektivitas penggunaannya dalam perusahaan tertentu.
Indikator ini dihitung menggunakan rumus berikut:
dimana KRSC adalah rasio pengembalian ekuitas;
PE - jumlah laba bersih pada periode yang ditinjau;
SK adalah jumlah rata-rata modal ekuitas pada periode laporan.
Profitabilitas produk diukur dengan rasio keuntungan dari produksi dan penjualan produk terhadap total biaya dan dinyatakan dalam persentase.
Ini dihitung untuk setiap jenis produk secara terpisah dan secara umum untuk semua produk komersial perusahaan.
di mana RP adalah profitabilitas produk,
PE - untung dari penjualan,
C adalah biaya produksi.
Return on sales adalah perbandingan laba bersih suatu perusahaan terhadap volume penjualan.
Berdasarkan kajian pendekatan metodologis terhadap analisis kondisi keuangan, laporan ini mengusulkan untuk melakukan analisis menggunakan algoritma yang disajikan pada Lampiran A.
Kondisi keuangan suatu perusahaan mengacu pada kemampuannya membiayai kegiatannya. Faktor eksternal yang mempunyai pengaruh kuat terhadap kondisi keuangan perusahaan meliputi: ukuran dan struktur kebutuhan penduduk; tingkat pendapatan dan tabungan penduduk; stabilitas politik dan arah kebijakan dalam negeri; perkembangan ilmu pengetahuan dan teknologi, tingkat kebudayaan, yang diwujudkan dalam kebiasaan dan norma konsumsi, kesukaan terhadap suatu barang dan sikap negatif terhadap barang lain. Faktor internal meliputi: strategi perusahaan, prinsip-prinsip perusahaan, sumber daya dan penggunaannya, kualitas dan tingkat pemasaran.
Mari kita perhatikan jenis utama analisis laporan keuangan: analisis horizontal (waktu); analisis vertikal (struktural); analisis tren; analisis indikator relatif (koefisien); analisis komparatif (spasial); analisis faktor.
Metodologi untuk menilai kondisi keuangan suatu perusahaan meliputi: analisis status properti; analisis stabilitas keuangan, solvabilitas, likuiditas; analisis kegiatan usaha; analisis hasil keuangan. Berdasarkan algoritma ini, analisis kondisi keuangan RIC LLC akan dilakukan pada bab berikutnya dari proyek diploma.
2. Penilaian kegiatan keuangan dan ekonomi RIC LLC
.1 Karakteristik umum perusahaan LLC "RIK"
LLC "RIK" adalah pabrik yang memproduksi furnitur kayu solid berkualitas tinggi dan murah. Dalam produksi furnitur semacam itu, kayu alami dari spesies kayu ek, alder, pinus yang berharga, pernis dan cat ramah lingkungan dari perusahaan Jerman terkemuka banyak digunakan.
Nama lengkap perusahaan Perseroan: Perseroan Terbatas “RIK”, disingkat nama perusahaan: LLC “RIK”.
Alamat: 107078, Moskow, st. Jalan Leningradsky, 1.
Tujuan kegiatan perusahaan adalah untuk melaksanakan hubungan pasar dan memperoleh keuntungan berdasarkan pemenuhan kebutuhan warga negara, perusahaan, lembaga dan organisasi akan produk dan barang yang dihasilkan, jasa yang diberikan dan pekerjaan yang dilakukan di bidang yang ditentukan oleh subjek kegiatan.
Saat ini pabrik tersebut memiliki basis produksi sendiri dengan luas sekitar 2.500 m2. dan infrastruktur yang dikembangkan. Kegiatan utama perusahaan ini adalah produksi serial kabinet (kamar tidur, lorong, ruang tamu, kantor, meja kopi) dan furnitur berlapis kain dari kayu solid dari spesies berharga. Daftar ragam diperbarui secara berkala berdasarkan analisis permintaan produk pabrik furnitur. Ciri dari kebijakan pemilihan perusahaan yang bersangkutan adalah produksi furnitur untuk berbagai keperluan fungsional.
Departemen produksi meliputi: toko pengadaan, toko perakitan furnitur, laboratorium, departemen perangkat lunak, departemen kualitas.
Pengembangan model-model baru dilakukan oleh kelompok desain internal pabrik furnitur RIK LLC. Pada saat yang sama, setiap model yang diproduksi difokuskan untuk memaksimalkan kepuasan pelanggan. Setiap model memperhitungkan kenyamanan, fungsionalitas, dan penampilan estetika. Karyawan departemen desain menerapkan solusi luar biasa ke dalam produk: menilai kemungkinan, memilih bahan dan perlengkapan, dan menghasilkan sampel pertama furnitur baru. Beberapa model paling populer dapat dengan mudah dimodifikasi untuk memenuhi kebutuhan pasar.
Produk-produk pabrik dibedakan dari kualitas dan keandalannya yang tinggi, nilai uang yang sangat baik, dan karakteristik furnitur.
Furnitur diproduksi berdasarkan teknologi Eropa terkini dan peralatan berkualitas tinggi, menggunakan perlengkapan dan bahan finishing buatan Italia dan Jerman. Perabotan pabrik sangat nyaman dan tahan lama, karena terbuat dari kayu alami dari spesies berharga (ek, beech, abu). Semua furnitur bersertifikat dan memenuhi standar kualitas Eropa.
Banyak pilihan, kualitas, desain modern, berkat faktor-faktor ini, produk pabrik masih memiliki permintaan yang stabil di pasar Rusia dan negara-negara tetangga. Pabrik bekerja sama dengan Moskow, wilayah Moskow, Ural, Siberia Barat, Wilayah Krasnodar, dan Kazakhstan.
Perusahaan "RIK" LLC memproduksi produk dalam volume besar dan sedang mencari saluran penjualan baru untuk produknya. Pabrik mengundang perusahaan lain untuk bekerja sama dan sedang mempertimbangkan masalah kemitraan dan pengembangan produksi.
Produk-produk dari pabrik furnitur RIK LLC disukai oleh pelanggan biasa dan orang-orang dengan selera tinggi. Beraneka ragam, berkualitas, desain elegan dan modern, inilah faktor-faktor yang berkontribusi terhadap permintaan furnitur yang konstan dari pabrik di pasar Moskow dan kota-kota lain di Rusia dan negara-negara CIS.
Kualitas merupakan indikator utama kinerja pabrik. Furnitur jadi berkualitas tinggi adalah manfaat dari siklus produksi khusus, yang memungkinkan Anda mengontrol proses produksi furnitur: mulai dari menggergaji kayu dan mengeringkannya, hingga pembuatan panel furnitur dan bagian fasad pada mesin ultra-presisi buatan Jerman dan Italia. Semua karyawan pabrik berkualifikasi tinggi, berpengalaman dan telah bekerja di industri manufaktur furnitur selama bertahun-tahun.
Furnitur dari pabrik RIC LLC telah dianugerahi tempat pertama di pameran furnitur lebih dari satu kali.
Keuntungan:
Perusahaan menerapkan siklus produksi penuh mulai dari penggergajian dan pengeringan kayu hingga penjualan produk jadi;
Hanya bahan baku dan komponen bersertifikat dan ramah lingkungan yang digunakan dalam pembuatan furnitur;
Kualitas dan keandalan tingkat tinggi;
Rasio nilai konsumen dan biayanya yang menguntungkan;
Senantiasa meningkatkan jangkauan produk yang diproduksi sesuai dengan tren pasar konsumen.
Secara umum, indikator utama yang secara kualitatif membedakan produk pabrik furnitur RIK LLC dengan kompetitor antara lain:
Rasio harga dan kualitas yang optimal;
kemungkinan panggilan elemen demi elemen;
rangkaian furnitur yang signifikan dan terus diperbarui, dengan mempertimbangkan kebutuhan pasar;
penyediaan perabot baik dalam keadaan dibongkar maupun dirakit;
memberikan jaminan untuk semua furnitur kabinet yang diproduksi.
Proses teknologi produksi furnitur ditentukan oleh fitur desainnya dan pada masing-masing tahap produksi mungkin berbeda satu sama lain, tetapi mematuhi prinsip umum pemrosesan kayu. Proses teknologi produksi furnitur dimulai dengan pemotongan kayu kering dengan kadar air (8 ± 2)% menjadi blanko kasar, yang setelah diproses secara mekanis, memperoleh dimensi yang diperlukan dan menjadi bagian-bagian.
Bahan papan berbahan dasar kayu, bahan yang terbuat dari kayu pres, kayu yang dilem, dibengkokkan dan dilem dibengkokkan diproses dengan cara yang sama. Kemudian bagian-bagian dan rakitan diselesaikan dengan cat dan pernis.
Peran utama dalam pemilihan peralatan, serta dalam menentukan tingkat mekanisasi bagian, dimainkan oleh jenis produksi, yang menentukan produktivitas masing-masing bengkel dan perusahaan secara keseluruhan. Misalnya, produksi furnitur individu ditandai dengan penggunaan mesin terpisah dengan produktivitas rendah. Untuk produksi furnitur serial atau massal, mesin dengan produktivitas tinggi, jalur semi-otomatis dan otomatis digunakan, yang mengurangi pangsa tenaga kerja manual di bengkel, serta mengurangi biaya produksi karena volume produk yang signifikan.
Perakitan bagian-bagian menjadi rakitan, dan rakitan menjadi produk tertentu, dilakukan dalam urutan tertentu, yang ditentukan oleh fitur desain jenis furnitur tertentu. Di perusahaan furnitur besar, furnitur dirakit di jalur perakitan, yang secara signifikan menyederhanakan operasi dan meningkatkan produktivitas tenaga kerja. Suku cadang dipasok ke jalur perakitan menggunakan troli melintang.
Untuk setiap konveyor, jumlah pekerja dan ritme kerja ditetapkan, yang ditentukan dengan menghitung waktu yang dihabiskan untuk operasi teknologi.
Urutan operasi perakitan meliputi pemasangan perlengkapan furnitur pada dinding dan pintu vertikal dan horizontal, pembentukan rangka produk, pengikatan dinding belakang dengan lubang sekrup atau staples. Semua pengikatan elemen dilakukan menggunakan alat pneumatik tangan. Kemudian rangka produk dipasang pada posisi vertikal dengan tujuan untuk menggantung pintu dan mengaturnya. Operasi ini dilakukan dengan menggunakan stok perakitan, yang merupakan struktur rangka yang dilas tempat strip pendukung dipasang. Jika perlu, posisi strip ini diubah, yang memastikan sudut yang benar dan sambungan panel horizontal berkualitas tinggi dengan panel vertikal, dan oleh karena itu bentuk geometris produk yang diperlukan.
Tabel 1 menyajikan indikator keuangan dan ekonomi RIC LLC:
Tabel 1 Indikator keuangan dan ekonomi RIC LLC
Nama indikator Satuan Nilai indikator Laju pertumbuhan, % perubahan 2009201020112010/2009*100%2011/2010*100%1. Ekst. dari asli., total harga 78714136182139047173.01102.12. Jumlah personel: 626262100100, termasuk. personel yang bekerjaorang 4747471001003. Rata-rata keluaran : 1 pekerja 127021962243173.01102.11 pekerja 167528972958173.01102.14 Dana gaji papan pers.t.r.297603011530255101.19100.46 termasuk. personel yang bekerja 223202241022556100.4100.65
5. Rata-rata gaji tahunan 1 orang pekerja 480485.7488101.19100.461 orang. tenaga kerja 474.9476.8479.9100.4100.656. Biaya, jumlah 63789121096122312189.8101.07. Biaya per 1 rubel penjualan: gosok 0.80.90.9109.798.98. Keuntungan penjualan t.r.615610128599.2210.79. Laba bersih ribuan rubel 492488102899.2210.710 Profitabilitas produk% 0.80.40.852.2208.611. Pengembalian penjualan%0.60.40.757.3206.3
Tabel tersebut menunjukkan bahwa pada tahun 2010 terjadi penurunan hasil keuangan utama perusahaan (laba, profitabilitas), dan pada tahun 2011 terjadi peningkatan pada seluruh indikator keuangan perusahaan (pendapatan, output, laba dan profitabilitas).
Tempat penting dalam menyelesaikan masalah pengorganisasian produksi utama ditempati oleh karakteristik taman peralatan teknologi dalam hal tingkat kemajuannya (Tabel 2).
Tabel 2. Komposisi peralatan di RIK LLC
Bengkel, area Jenis produk, pekerjaan, jasa Nama peralatan Jumlah. unit peralatan Berat jenis burung hantu. peralatan, %Bengkel produksi utama1. Produksi furnitur kabinetMesin edge banding 3100 Postforming 2100 Mesin bor dan pengisi 31002. Produksi furnitur berlapisMesin edge banding2100Postforming1100Mesin pemotong format21003. Produksi furnitur yang dibuat khususPusat pemotongan CNC3100Mesin penggilingan CNC3100
Seluruh peralatan merupakan yang terbaru, karena perusahaan yang diteliti berkomitmen untuk meningkatkan efisiensi produksi.
Perusahaan memiliki perencanaan volume penjualan bulanan sesuai dengan aplikasi yang diterima dari konsumen.
LLC "RIK" menerapkan kebijakan penetapan harga, prinsip terpentingnya adalah:
?sifat ilmiah dari pembenaran harga;
?orientasi harga sasaran;
?kelangsungan proses penetapan harga;
?kesatuan proses penetapan harga dan pengendalian kepatuhan harga.
Harga ditetapkan berdasarkan biaya produksi dan berdasarkan analisis harga pesaing (tidak lebih tinggi dari harga pesaing terdekatnya).
Calon pembelinya adalah perorangan maupun badan hukum (baik usaha besar maupun kecil).
Pangsa pasar RIC LLC adalah 5%.
Analisis pasar tempat perusahaan beroperasi disajikan pada Tabel 3.
Tabel 3. Karakteristik pasar
No.IndikatorSatuan. ubah LLC "RIK"Diva-FurnitureMebel-Moscow1Kapasitas pasarribuan. gosok.1390471 036 217800 0262Pangsa pasar%1.108.196.3233Jumlah. perusahaan termasuk. menurut distrik medis 1324Volume penjualan produk dan layanan per 1 penduduk gosok.1.277.685.935Rata-rata. syarat Penggunaan jasa, hari produk 343,56 Tingkat kepuasan permintaan jasa, produk% 9089.9689.92
Seperti yang Anda lihat, RIC LLC lebih rendah dari pesaingnya dalam hal volume dan pangsa pasar. Namun demikian, tenggat waktu pemenuhan permintaan pelanggan lebih rendah dibandingkan pesaing, sehingga perusahaan mempunyai peluang untuk mengembangkan usahanya karena tingginya kepuasan permintaan terhadap jasa perusahaan.
RIC LLC menggunakan saluran tingkat nol (juga disebut saluran pemasaran langsung), yang terdiri dari produsen yang menjual jasa langsung ke konsumen.
Biaya penjualan produk RIC LLC meliputi biaya untuk: penjualan, distribusi produk, promosi penjualan (beriklan di Internet, pembuatan gambar, pembangkitan permintaan), dan biaya penjualan lainnya.
Perusahaan ini mempekerjakan 62 orang.
Perusahaan ini terdiri dari dua divisi utama. Sektor organisasi menyediakan manajemen umum perusahaan, mempelajari permintaan dan penjualan produk jadi, dan mengelola arus keuangan.
Sektor manufaktur merupakan sektor yang secara langsung memproduksi produk-produk perusahaan.
Dengan demikian, aktivitas utama RIC LLC adalah produksi serial kabinet (kamar tidur, lorong, ruang tamu, kantor, meja kopi) dan furnitur berlapis kain yang terbuat dari kayu solid dari spesies berharga. Produk-produk pabrik dibedakan dari kualitas dan keandalannya yang tinggi, nilai uang yang sangat baik, dan karakteristik furnitur. Harga ditetapkan berdasarkan biaya produksi dan berdasarkan analisis harga pesaing (tidak lebih tinggi dari harga pesaing terdekatnya). Calon pembelinya adalah perorangan maupun badan hukum (baik usaha besar maupun kecil). RIC LLC menggunakan saluran tingkat nol (juga disebut saluran pemasaran langsung), yang terdiri dari produsen yang menjual jasa langsung ke konsumen.
Pengelolaan di RIC LLC dilakukan dengan metode administratif (berdasarkan disiplin, kewenangan, sanksi), metode ekonomi dan sosio-psikologis.
RIC LLC menggunakan sistem regulasi yang jelas dan berbagai standar.
Pengaruh administratif dinyatakan dalam bentuk perintah, petunjuk, petunjuk, yang merupakan perbuatan hukum yang bersifat non-normatif.
Tindakan disipliner diterapkan jika terjadi pelanggaran disiplin kerja.
Metode manajemen ekonomi meliputi: perencanaan, yang dengannya program kegiatan perusahaan ditentukan; remunerasi karyawan organisasi.
Metode manajemen personalia sosio-psikologis meliputi: otoritas (otoritas atasan digunakan), persuasi (mempengaruhi sistem norma dan nilai karyawan); pembentukan iklim psikologis dalam tim.
RIC LLC memberlakukan persyaratan dasar berikut pada karyawannya:
-pekerjaan di perusahaan bagi pekerja tetap merupakan satu-satunya sumber penghasilan dari pekerjaan dan tempat kegiatan kerja tetap;
-Karyawan perusahaan senantiasa menjaga kesehatan dan kinerjanya serta tidak menyalahgunakan penyakit sebagai alasan mangkir kerja. Mereka menjalani gaya hidup sehat yang sesuai dengan citra perusahaan - mereka tidak merokok. Penyalahgunaan alkohol tidak sesuai dengan pekerjaan perusahaan;
-karyawan perusahaan berusaha semaksimal mungkin untuk memastikan bahwa kepentingan perusahaan dihormati, berkontribusi pada pelestarian dan peningkatan citranya, dan tidak membiarkan tindakan dan perbuatannya mendiskreditkan;
-Karyawan Perusahaan menolak segala kerjasama dengan pesaing yang secara langsung atau tidak langsung dapat menimbulkan kerugian bagi Perusahaan (moral maupun materiil), kecuali dalam hal tindakan tersebut disebabkan oleh keperluan resmi dan disetujui oleh manajemen.
Motivasi personel memegang peranan penting, untuk meningkatkan efisiensi personel, manajemen RIC LLC menggunakan sistem bonus atau sistem remunerasi sekaligus. Secara umum, setiap karyawan pabrik furnitur RIK LLC diberikan kondisi kerja yang nyaman.
Pengelolaan kegiatan RIC LLC dipercayakan kepada Direktur Jenderal. Dia secara mandiri memutuskan kegiatan perusahaan, bertindak atas namanya, memiliki hak untuk menandatangani dokumen resmi dan membuang properti perusahaan, mempekerjakan dan memberhentikan karyawan. Direktur Jenderal memikul tanggung jawab material dan administratif atas keakuratan data statistik dan akuntansi.
Sesuai dengan orientasi produksi pasar perusahaan, direktur umum mengangkat seorang direktur komersial yang bertanggung jawab menyelenggarakan riset pemasaran, periklanan, dan penjualan produk. Direktur keuangan melakukan kontrol keuangan atas kegiatan pabrik, dia bertanggung jawab atas departemen keuangan, akuntansi dan departemen ekonomi.
Kepala desainer memimpin pengembangan jenis furnitur baru dan produksi furnitur.
Direktur teknis mengelola siklus produksi RIK LLC.
Departemen personalia menangani masalah perekrutan, pemberhentian karyawan, dan pengorganisasian pelatihan mereka.
Struktur organisasi organisasi, yang menunjukkan divisi utama organisasi, produksi dan manajemen, disajikan pada Gambar 1.
Gambar 1 - Struktur organisasi RIK LLC
Struktur manajemen organisasi RIC LLC bersifat linier-fungsional.
Struktur fungsional linier memastikan adanya pembagian kerja manajemen, di mana unit kendali linier dipanggil untuk memberi komando, dan unit fungsional dipanggil untuk memberi nasihat. Artinya, untuk membantu dalam mengembangkan isu-isu spesifik dan menyiapkan keputusan, program, dan keputusan yang tepat. rencana.
Keunggulan: kompetensi manajer fungsional yang tinggi; mengurangi duplikasi upaya dan konsumsi sumber daya material di bidang fungsional; peningkatan koordinasi di bidang fungsional; efisiensi tinggi dengan sedikit variasi produk dan pasar; adaptasi maksimal terhadap diversifikasi produksi; formalisasi dan standardisasi proses; tingkat pemanfaatan kapasitas yang tinggi.
Kekurangan: minat berlebihan terhadap hasil kegiatan departemen “mereka”, tanggung jawab atas hasil keseluruhan hanya pada tingkat tertinggi; masalah koordinasi lintas fungsi; sentralisasi yang berlebihan; peningkatan waktu pengambilan keputusan karena perlunya persetujuan; reaksi terhadap perubahan pasar sangat lambat; ruang lingkup kewirausahaan dan inovasi terbatas.
Tabel 4 menunjukkan struktur jumlah personel RIK LLC.
Tabel 4. Struktur jumlah personel RIC LLC tahun 2011
Seperti yang Anda lihat, pekerja merupakan bagian terbesar dalam struktur personalia.
Termasuk pekerja produksi utama yang mencapai 66,1% dari total jumlah personel.
Sebaran pengurus perusahaan (organisasi) menurut tingkat manajemen disajikan pada Tabel 5.
Tabel 5. Distribusi manajer perusahaan (organisasi) menurut tingkat manajemen
Tingkat manajemen Jumlah orang, orang Berbagi, % Tinggi 14,8 Menengah 523,8 Rendah 1571,4 Total: 21100
Seperti yang dapat kita lihat dari tabel, sebagian besar manajer di RIC LLC adalah manajer tingkat rendah (74%). Karena beban tanggung jawab yang sangat besar berada di pundak para manajer tersebut.
Tabel 6. Distribusi manajer perusahaan (organisasi) menurut tingkat pendidikan
Tingkat Manajemen Jumlah personel dengan pendidikan, rata-rata orang profesional menengah atas, termasuk profil gelar Akademik non-inti - Tinggi - 11-1 Menengah - 145 - 1 Rendah - 51015 - Jumlah: - 61521-2 Ud. berat,% -28,671.410009.5
Seperti yang dapat kita lihat dari tabel, sebagian besar manajer memiliki pendidikan tinggi, semua memiliki pendidikan khusus, dan 2 orang memiliki gelar akademis.
Dengan demikian, pengelolaan di RIC LLC dilakukan dengan metode administratif (berdasarkan disiplin, kewenangan, sanksi), metode ekonomi dan sosio-psikologis. Motivasi personel memegang peranan penting, untuk meningkatkan efisiensi personel, manajemen RIC LLC menggunakan sistem bonus atau sistem remunerasi sekaligus. Secara umum, setiap karyawan pabrik furnitur RIK LLC diberikan kondisi kerja yang nyaman. Perusahaan ini mempekerjakan 62 orang. Struktur manajemen organisasi RIC LLC bersifat linier-fungsional. Dalam struktur kepegawaian, porsi terbesar terdiri dari pekerja. Persentase manajer terbesar di RIC LLC adalah manajer tingkat bawah (74%). Sebagian besar manajer memiliki pendidikan tinggi, semua memiliki pendidikan khusus, 2 orang memiliki gelar akademis.
2.2 Penilaian kegiatan keuangan dan ekonomi RIC LLC
Mari kita lakukan analisis vertikal dan horizontal terhadap neraca RIK LLC berdasarkan laporan keuangan perusahaan yang disajikan pada Lampiran B. Mari kita analisis struktur modal RIK LLC tahun 2009-2011. (tabel disajikan pada Lampiran B).
Selama periode yang dianalisis, modal ekuitas RIC LLC meningkat setiap tahun: pada tahun 2010, peningkatannya berjumlah 8.193 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan adalah 1505,3%), dan pada tahun 2011 sebesar 1261 ribu rubel. (tingkat pertumbuhannya adalah 114,4%). Sebagai bagian dari modal ekuitas, jumlah modal dasar tidak berubah, dan jumlah modal tambahan dan cadangan pada tahun 2010 meningkat sebesar 8164 ribu rubel. (20012,2%) dan 1241 ribu rubel. (115,1%) masing-masing.
Selama periode yang dianalisis, modal pinjaman RIC LLC juga meningkat setiap tahun: pada tahun 2010, peningkatannya berjumlah 10.086 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan adalah 453,8%), dan pada tahun 2011 sebesar 11.460 ribu rubel. (tingkat pertumbuhannya adalah 188,6%).
Sebagai bagian dari modal pinjaman, jumlah utang kepada pemasok dan kontraktor pada tahun 2010 meningkat sebesar 9.804 ribu rubel. (tingkat pertumbuhannya adalah 454,6%), dan pada tahun 2011 meningkat sebesar 11.487 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 191,4%), jumlah utang dana ekstra-anggaran negara pada tahun 2010 meningkat sebesar 266 ribu rubel. (tingkat pertumbuhannya 575%), dan pada tahun 2011 turun 28 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan sebesar 91,3%), utang kepada kreditur lain pada tahun 2010 meningkat sebesar 16 ribu rubel. (tingkat pertumbuhannya adalah 153,3%), dan pada tahun 2011 meningkat sebesar 1.000 rubel. (tingkat pertumbuhannya adalah 102,2%).
Berdasarkan data yang disajikan, kita dapat menyimpulkan bahwa modal RIC LLC meningkat selama periode yang dianalisis: pada tahun 2010 meningkat sebesar 18.279 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan adalah 632,3%), dan pada tahun 2011 meningkat sebesar 12.721 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan adalah 158,6%).
Struktur permodalan RIC LLC tahun 2008-2010. Kami akan menyajikannya di Lampiran D.
Selama periode yang dianalisis, bagian modal ekuitas RIC LLC pada tahun 2010. meningkat sebesar 23,44% (laju pertumbuhan 238,1%), dan pada tahun 2011 mengalami penurunan sebesar 11,27% (laju pertumbuhan 72,1%). Pengurangan porsi modal ekuitas berdampak negatif terhadap aktivitas perusahaan. Terkait dengan komposisi modal ekuitas, porsi modal dasar dan cadangan selama periode waktu yang dianalisis mengalami penurunan, dan porsi tambahan modal meningkat. Mayoritas modal ekuitas RIC LLC terdiri dari modal tambahan. Porsi penambahan modal pada tahun 2010 meningkat sebesar 36,59% (tingkat pertumbuhan sebesar 3165%), dan pada tahun 2011 mengalami penurunan sebesar 10,36% (tingkat pertumbuhan sebesar 72,6%).
Bagian modal pinjaman RIC LLC pada tahun 2010 mengalami penurunan sebesar 23,44% (tingkat pertumbuhan sebesar 71,8%), dan pada tahun 2011 meningkat sebesar 11,27% (tingkat pertumbuhan sebesar 118,9%). Sebagai bagian dari modal pinjaman, porsi utang kepada pemasok dan kontraktor besar: pada tahun 2010 menurun sebesar 22,63% (tingkat pertumbuhan 71,9%), dan pada tahun 2011 meningkat sebesar 11,97% (tingkat pertumbuhan 120,7%), porsi utang terhadap dana ekstra-anggaran negara menurun setiap tahunnya: pada tahun 2010 mengalami penurunan sebesar 0,15% (tingkat pertumbuhan sebesar 90,9%), dan pada tahun 2011 mengalami penurunan sebesar 0,63% (tingkat pertumbuhan sebesar 57,6%). Porsi utang kepada kreditur lain pada tahun 2010 mengalami penurunan sebesar 0,66% (tingkat pertumbuhan sebesar 24,3%), dan pada tahun 2011 mengalami penurunan sebesar 0,08% (tingkat pertumbuhan sebesar 64,4%). Dengan demikian, struktur modal yang berlaku selama tahun 2009-2011. modal pinjaman.
Pada tahun 2010, perubahan berikut terjadi pada aset tidak lancar: jumlah aset tetap meningkat sebesar 5.519 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 6301,1%), jumlah konstruksi yang belum selesai meningkat sebesar 4153 ribu rubel, nilai total aset tidak lancar meningkat sebesar 9672 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 10967,4%). Pada tahun 2011, perubahan berikut terjadi pada aset tidak lancar: jumlah aset tetap meningkat sebesar 6.355 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 213,3%), tetapi jumlah konstruksi yang belum selesai menurun sebesar 3.365 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 19%), nilai total aset tidak lancar meningkat 2.990 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 130,6%).
Pada tahun 2010, perubahan berikut terjadi pada aset lancar: jumlah persediaan meningkat sebesar 1.237 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 2434%), jumlah piutang dengan jangka waktu pembayaran lebih dari 12 bulan meningkat 300 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 400%), jumlah piutang dengan jangka waktu pembayaran kurang dari 12 bulan meningkat 6.740 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 883,7%), jumlah PPN meningkat 32 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 223,1%), jumlah uang tunai meningkat 298 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 112,9%).
Pada tahun 2011, perubahan berikut terjadi pada aset lancar: jumlah persediaan meningkat sebesar 9036 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 800,5%), jumlah piutang dengan jangka waktu pembayaran lebih dari 12 bulan meningkat 300 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 175%), jumlah piutang dengan jangka waktu pembayaran kurang dari 12 bulan turun 1.600 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 78,9%), jumlah PPN turun 10 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 82,8%), jumlah uang tunai meningkat sebesar 2005 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 177%). Nilai total aset lancar pada tahun 2010 meningkat sebesar 8.607 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 357,3%), dan 2011 sebesar 9731 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan 181,4%).
Mari kita perhatikan struktur aset di neraca RIC LLC tahun 2008-2011. di Lampiran E.
Pada tahun 2010, terjadi perubahan pada aset tidak lancar sebagai berikut: pangsa aset tetap meningkat sebesar 23,24% (tingkat pertumbuhan 996,5%), pangsa aset dalam penyelesaian meningkat sebesar 19,13%, pangsa aset tidak lancar meningkat sebesar 42,36% (tingkat pertumbuhan 1734,5%). Pada tahun 2011, terjadi perubahan pada aset tidak lancar sebagai berikut: porsi aset tetap meningkat sebesar 8,91% (tingkat pertumbuhan 134,5%), namun porsi aset dalam penyelesaian menurun sebesar 16,84% (tingkat pertumbuhan 12%), pangsa aset tidak lancar turun 7,92% (tingkat pertumbuhan 82,4%).
Pada tahun 2010, terjadi perubahan pada aset lancar sebagai berikut: bagian persediaan meningkat sebesar 4,4% (tingkat pertumbuhan 384,9%), bagian piutang dengan jangka waktu pembayaran lebih dari 12 bulan menurun sebesar 1,07% (tingkat pertumbuhan 63,3% ), bagian piutang dengan jangka waktu pembayaran kurang dari 12 bulan meningkat sebesar 9,96% (tingkat pertumbuhan 139,8%), bagian PPN menurun sebesar 0,49% (tingkat pertumbuhan 35,3%), bagian uang tunai menurun sebesar 55 , 16% (tingkat pertumbuhan 17,9%). Pada tahun 2011, terjadi perubahan pada aset lancar sebagai berikut: bagian persediaan meningkat sebesar 24,05% (tingkat pertumbuhan 504,7%), bagian piutang dengan jangka waktu pembayaran lebih dari 12 bulan meningkat sebesar 0,19% (tingkat pertumbuhan 110,3% ), bagian piutang dengan jangka waktu pembayaran kurang dari 12 bulan mengalami penurunan sebesar 17,58% (tingkat pertumbuhan 49,8%), bagian PPN menurun sebesar 0,13% (tingkat pertumbuhan 52,2%), bagian uang tunai meningkat sebesar 1 .39% (tingkat pertumbuhan 111,6%). Aset saat ini didominasi oleh persediaan (30%), dan porsi aset tetap juga besar (34,7%). Aset RIC LLC pada 2009-2011 Aset lancar mendominasi (lebih dari 60%), porsi aset tidak lancar sebesar 2,59-44,95%. Selama periode waktu yang dianalisis, porsi aset tidak lancar meningkat.
Dengan demikian, pada tahun 2009-2011. RIC LLC ditemukan memiliki dominasi modal pinjaman dibandingkan modal sendiri, dan didominasi oleh utang kepada pemasok dan kontraktor. Aset RIC LLC pada 2009-2011 aset lancar berlaku. Mari kita pertimbangkan indikator yang mencirikan tingkat penyediaan cadangan dan biaya dengan sumber pembentukannya di RIK LLC untuk 2008-2010. pada tabel 7.
Tabel 7. Analisis penyediaan cadangan dan biaya berdasarkan sumber pembentukannya di RIK LLC untuk 2009-2011, ribu rubel.
Indikator 2009 2010 2011 Jumlah cadangan dan biaya (ZZ) 79134810374 Modal kerja sendiri (SOS) 494-985-2 714 Sumber pembentukan cadangan dan biaya milik sendiri dan pinjaman jangka panjang, atau total modal operasi (CF) 494-985 -2714 Nilai total. Sumber-sumber utama pembentukan persediaan dan biaya (VI)33451195221683
Mari kita hitung indikator tiga komponen jenis situasi keuangan menggunakan rumus 11.
Fs (2009) = 494-79 = 415 ribu rubel.
kaki (2009) = 494-79 = 415 ribu rubel.
Fo (2009) = 3345-79 = 2851 ribu rubel.
S (2009) =(1,1,1) - kondisi keuangan stabil.
Fs (2010) = -985- 1348 = -2333 ribu rubel.
kaki (2010) = -985- 1348 = -2333 ribu rubel.
Fo (2010) = 11952-1348 = 12937 ribu rubel.
S (2010)
Fs (2011)
kaki (2011) = -2,714- 10,374 = -13,088 ribu rubel.
Fo (2011) = 21683- 10374 = 24397 ribu rubel.
S (2011) =(0,0,1) - kondisi keuangan tidak stabil.
Pada tahun 2010-2011 Telah teridentifikasi kondisi keuangan yang tidak stabil, terkait dengan pelanggaran solvabilitas, namun masih memungkinkan untuk memulihkan keseimbangan dengan mengisi kembali sumber dana sendiri, dengan mengurangi piutang, dan mempercepat perputaran persediaan.
Mari kita analisa likuiditas neraca RIC LLC tahun 2009-2011. di tabel 8.
Tabel 8. Perhitungan likuiditas neraca RIC LLC untuk 2009-2011, ribu rubel.
Nama 2009 2010 2011 Aset A1 Aset paling likuid 230626044609А2 Aset yang cepat dipasarkan 86076006000А3 Aset yang lambat dipasarkan 179174811074А4 Aset yang sulit dijual 89976112751 Total 34342171334434 PasifP1 Kewajiban paling mendesak2 85 112 93724 397P2 Liabilitas jangka pendek000P3 Liabilitas jangka panjang000P4 Liabilitas tetap5838 77610 037Total34342171334434
Mari kita menilai likuiditas neraca RIK LLC (Tabel 9).
Tabel 9. Analisis likuiditas neraca RIC LLC untuk 2009-2011, ribu rubel.
Pada tahun 2009-2011 apabila membandingkan hasil kelompok aktiva dan pasiva, kondisi neraca dianggap benar-benar likuid tidak terpenuhi, sehingga neraca kurang likuid dan terdapat ancaman penurunan stabilitas keuangan.
Mari kita hitung koefisien relatif stabilitas keuangan, likuiditas dan solvabilitas.
Mari kita hitung koefisien stabilitas keuangan.
Kami menghitung koefisien penyisihan dengan modal kerja kami sendiri menggunakan rumus (12).
Koss(2009)==7.6.
Koss(2010) = -1.4.
Koss(2011) = -0,7.
Koefisien penyediaan cadangan material dengan dana sendiri akan kita hitung dengan menggunakan rumus (13).
Komz (2009) = =476,8.
Komz(2010)= =13.1.
Komz(2011)= =1.4.
Kami menghitung koefisien kemampuan manuver modal ekuitas menggunakan rumus (14).
Km(2009)= =0,019.
Km(2010)==-0,037.
Km(2011)= =-0,1.
Kami menghitung koefisien stabilitas keuangan menggunakan rumus (15).
KFU (2009) = 0,17.
KFU (2010) = =0,4.
KFU (2011) = =0,29.
Kami menghitung rasio leverage keuangan menggunakan rumus (16).
Kfr (2009) = =4,9.
Kfr (2010) = =1,5.
Kfr (2011) = =2,4.
Kami akan menghitung indikator likuiditas secara keseluruhan menggunakan rumus (17).
L12009 ==0,98.
L22010==0,54.
L32011 ==0,45.
Kami menghitung rasio likuiditas absolut menggunakan rumus (18).
L22009==0,8.
L22010==0,2.
L22011==0,19.
Kami akan menghitung koefisien solvabilitas menggunakan rumus (19).
Kp(2009)==1.2.
Kp(2010)= =0,9.
Kp(2011)= =0,89.
Mari kita rangkum indikator-indikatornya pada tabel 10
Tabel 10. Indikator stabilitas keuangan, likuiditas dan solvabilitas RIC LLC tahun 2009-2011.
IndikatorPeriodePerubahan dari 2010 ke 2009Perubahan dari 2011 ke 2010200920102011Absol.Rel.,%Absol.Rel.,%Rasio pendapatan modal kerja sendiri (0.1-0.6 )7.6-1.4-0.7-9-180.750.0Mat. cadangan dengan dana sendiri (0,6-0,8) 476.813.11.4-463.72.7-11.710.7 Koefisien kemampuan manuver modal ekuitas ( ³ 0,3)0,02-0,04-0,1-0,06-200,0-0,06250.0Koefisien stabilitas keuangan ( ³ 0,5)0.170.40.290.23235.3-0.1172.5 Rasio leverage keuangan (<0,7)4,91,52,4-3,430,60,9160,0Общая ликвидность (норм. значеениее?1)0,980,540,45-0,4455,1-0,0983,3Абсолютная ликвидность (нормативноее значеениее? 0,2)0,80,20,19-0,625,0-0,0195,0Коэффициент платежеспособности(<0,5)1,20,90,89-0,375,0-0,0198,9
Tabel tersebut menunjukkan bahwa pada tahun 2010-2011. indikator relatif stabilitas keuangan, likuiditas dan solvabilitas perusahaan memburuk. Sebagian besar koefisien tidak sesuai dengan koefisien normatif.
Dengan demikian, analisis stabilitas keuangan, likuiditas dan solvabilitas perusahaan menunjukkan bahwa pada tahun 2010-2011. Kondisi keuangan yang tidak stabil telah diidentifikasi, di mana perusahaan sepenuhnya bergantung pada sumber pembiayaan pinjaman. Perhitungan likuiditas neraca LLC "RIK" tahun 2009-2011. menunjukkan bahwa neraca tidak cukup likuid dan terdapat ancaman penurunan stabilitas keuangan. Pada tahun 2010-2011 indikator relatif stabilitas keuangan, likuiditas dan solvabilitas perusahaan memburuk.
Sebagian besar koefisien tidak sesuai dengan koefisien normatif.
Hitung indikator aktivitas bisnis
Kami menghitung rasio perputaran modal ekuitas menggunakan rumus (20).
Kosk(2009)==135.0.
Kosk(2010)= =15,5.
Kosk (2011) = =13,9.
Kami menghitung rasio perputaran modal total menggunakan rumus (21).
Ksk(2009)==22.9.
Ksk(2010)= =6.3.
Ksk(2011)= =4.0.
Kami menghitung rasio perputaran kas menggunakan rumus (22).
Kds(2009)==34.1.
Kds (2010) = =52,3.
Kds(2011)= =30.2.
Kami menghitung rasio perputaran modal kerja menggunakan rumus (23).
Kobs(2009)==23.5.
Kobs(2010)= =11.4.
Kobs(2011)==6.4.
Mari kita rangkum indikator-indikatornya pada tabel 11
Tabel 11. Indikator kegiatan usaha LLC “RIK” tahun 2009-2011.
IndikatorPeriodePerubahan dari 2010 ke 2009Perubahan dari 2011 ke 2010200920102011MutlakRelatif,%MutlakRelatif,%Rasio perputaran ekuitas135,015,513,9-119,511,5-1,789,3 Total rasio perputaran modal 22.96.34.0-16.727.4-2.264.4 Rasio perputaran kas 34.152.330.218 .2153.2-22.157.7 Rasio perputaran modal kerja 23.511.46.4-12.148.4-5.056.3
Pada tahun 2010, tingkat pertumbuhan rasio perputaran modal ekuitas sebesar 11,5%, tingkat pertumbuhan rasio perputaran modal total sebesar 27,4%, tingkat pertumbuhan rasio perputaran modal sebesar 153,2%, tingkat pertumbuhan rasio perputaran modal kerja adalah 48,4%.
Pada tahun 2011, tingkat pertumbuhan rasio perputaran modal ekuitas sebesar 89,3%, tingkat pertumbuhan rasio perputaran modal total sebesar 64,4%, tingkat pertumbuhan rasio perputaran modal sebesar 57,7%, tingkat pertumbuhan rasio perputaran modal kerja adalah 56,3%.
Kami akan menghitung dinamika perubahan indikator laba bersih menggunakan rumus (24)
Keadaan darurat (2010)=488-492=-4 ribu rubel.
Keadaan darurat (2011)=1028-488=540 ribu rubel.
Kami akan menghitung rasio pengembalian aset menggunakan rumus (25).
Kobs(2009)==0,14.
Kobs(2010)= =0,02.
Kobs(2011)= =0,03.
Kami menghitung rasio pengembalian atas ekuitas menggunakan rumus (26).
Kobs(2009)= =0,84.
Kobs(2010)= =0,06.
Kobs(2011)= =0,1.
Mari kita rangkum indikator-indikatornya pada Tabel 12.
Tabel 12. Hasil keuangan RIC LLC tahun 2009-2011.
IndikatorPeriodePerubahanPerubahan2010 hingga 20092011 hingga 2010200920102011MutlakRelatif, %MutlakRelatif,%12345678Laba dari penjualan6156101285-5-0.8675110.7Laba bersih4924 881028-4-0.8540110.7 Rasio profitabilitas aset14.3 2.23.0-12.08-84.30.7379232.8Sewatab. ekuitas 84.45.610.2-78.83-93.44.6814884.2
Laba bersih pada tahun 2010 sedikit menurun sebesar 4 ribu rubel. (tingkat pertumbuhan adalah 99,2%). Dan pada tahun 2011 meningkat sebesar 540 ribu rubel. (tingkat pertumbuhannya adalah 210,7%). Hal ini menjadi ciri positif kinerja perusahaan pada tahun 2011. Untuk 2009-2011. pengembalian aset dan modal menurun. Jadi, pada aset RIC LLC pada 2009-2011. aset lancar berlaku. Analisis terhadap stabilitas keuangan, likuiditas dan solvabilitas perusahaan menunjukkan bahwa pada tahun 2010-2011. Kondisi keuangan yang tidak stabil telah diidentifikasi, di mana perusahaan sepenuhnya bergantung pada sumber pembiayaan pinjaman. Perhitungan likuiditas neraca LLC "RIK" tahun 2009-2011. menunjukkan bahwa neraca tidak cukup likuid dan terdapat ancaman penurunan stabilitas keuangan. Pada tahun 2010-2011 indikator relatif stabilitas keuangan, likuiditas dan solvabilitas perusahaan memburuk. Sebagian besar koefisien tidak sesuai dengan koefisien normatif. Analisis aktivitas bisnis dan hasil keuangan RIC LLC tahun 2009-2011. mengungkapkan penurunan seluruh indikator kegiatan usaha, penurunan pengembalian aset dan modal.
2.3 Masalah kegiatan keuangan dan ekonomi RIC LLC
Masalah penguatan kondisi keuangan banyak perusahaan yang ada di berbagai sektor perekonomian dan bidang kegiatan menjadi cukup relevan saat ini. Ratusan bank dan perusahaan keuangan lainnya, ribuan perusahaan manufaktur dan komersial, terutama perusahaan kecil dan menengah, sudah tidak ada lagi. Analisis menunjukkan bahwa alasan utama terjadinya hal ini adalah manajemen yang tidak kompeten, yaitu. kualifikasi rendah dari sebagian besar jasa keuangan baik di tingkat menengah maupun senior, dan di banyak perusahaan jasa-jasa tersebut tidak ada.
Penting untuk mempercayai spesialis yang lebih kompeten - dalam masalah ekonomi dan keuangan, dalam riset pemasaran, perencanaan keuangan, dll. - ini berarti menentukan tujuan, mengetahui dan dengan bijaksana menilai sumber daya yang tersedia dan mampu menggunakannya untuk mencapai tujuan, mampu merumuskan tugas, membawanya ke pelaksana langsung dan mengendalikan pelaksanaannya, mampu mengambil keputusan, merencanakan, mengelola, menganalisis. Intuisi dan bahkan bakat saja tidak cukup di sini, dibutuhkan pengetahuan.
Mari kita pertimbangkan masalah umum perusahaan yang berkaitan dengan organisasi manajemen, hambatan dan bidang masalah, hubungan mereka dan dampaknya terhadap hasil keuangan perusahaan. Beberapa area masalah tersebut dapat diidentifikasi – pada tingkat pemasaran, penjualan, produksi, dan pasokan. Hampir semuanya mengarah pada masalah utama berikut: peningkatan persediaan bahan mentah, bahan baku, barang dalam proses, produk jadi, peningkatan biaya dan hilangnya pangsa pasar, yang pada gilirannya menyebabkan penurunan modal kerja, kerugian dan kekurangan. dalam keuntungan. Mari kita telusuri beberapa rantai sebab-akibat. Perkiraan yang tidak akurat dan penerimaan pesanan pelanggan tanpa memperhitungkan kemampuan dan jadwal produksi menyebabkan seringnya perubahan dalam rencana penjualan dan kebutuhan untuk menjadwal ulang produksi. Perencanaan ulang produksi secara swasta mengarah pada fakta bahwa departemen logistik menciptakan cadangan penyangga bahan mentah dan bahan, dan peningkatan stok bahan baku dan bahan menyebabkan penurunan modal kerja (masalah abadi perusahaan adalah kekurangan modal kerja). uang tunai). Peningkatan persediaan bahan baku dan bahan juga “difasilitasi” oleh ketidaksempurnaan metode pengisian persediaan.
Penjadwalan ulang produksi yang sering juga menyebabkan produksi menjadi sibuk dan tenggat waktu pemenuhan pesanan terlewat. Kegagalan menyelesaikan pesanan tepat waktu, di satu sisi, menyebabkan peningkatan persediaan yang belum selesai dan, sekali lagi, penurunan modal kerja. Di sisi lain - untuk perubahan pesanan atau penolakan pelanggan untuk memesan. Konsekuensinya adalah perubahan rencana penjualan, peningkatan persediaan produk jadi dan penurunan modal kerja. Contoh ini sudah menunjukkan terbentuknya lingkaran setan sebab-akibat, yang setiap putarannya meningkatkan tekanan pada perusahaan. Konsekuensi berikutnya dari seringnya perubahan dalam rencana produksi adalah seringnya pergantian, yang berarti biaya tambahan dan peningkatan biaya. Kenaikan biaya berarti kerugian, hilangnya keuntungan.
Seperti yang bisa kita lihat, hambatan utama yang membawa masalah awal ke tingkat lain adalah perencanaan dan manajemen produksi. Jadi, dengan menganalisis aktivitas keuangan suatu perusahaan selangkah demi selangkah, kita dapat mengidentifikasi aspek positif dan negatif dalam aktivitas perusahaan. “Melihat permasalahan bukanlah hal yang utama, yang terpenting adalah bagaimana menyelesaikannya demi kepentingan perusahaan…”
Modal perusahaan dibentuk dari modal dasar dan hutang; baik dana pinjaman jangka pendek maupun jangka panjang tidak ditarik, dan jika kita membandingkannya dengan cadangan stabilitas keuangan perusahaan Olvia yang cukup besar, kita dapat menyimpulkan bahwa kebijakan keuangan dan kredit perusahaan tidak efektif.
bimbingan belajar
Butuh bantuan mempelajari suatu topik?
Spesialis kami akan memberi saran atau memberikan layanan bimbingan belajar tentang topik yang Anda minati.
Kirimkan lamaran Anda menunjukkan topik saat ini untuk mengetahui kemungkinan mendapatkan konsultasi.
Hasil analisis kegiatan keuangan dan ekonomi Perusahaan tidak boleh memuat uraian rinci tentang objek analisis, tetapi kesimpulan tentang kondisinya (diagnosis) dan rekomendasi untuk pengambilan keputusan manajemen tertentu yang akan membantu meningkatkan efisiensi perusahaan. Perlu dicatat bahwa perubahan dalam indikator yang sama dapat mengindikasikan perbaikan kondisi ekonomi perusahaan dan kemundurannya.
Oleh karena itu, untuk meningkatkan reliabilitas hasil analisis perlu:
Mengetahui metodologi untuk menilai kondisi keuangan suatu perusahaan;
Memiliki dukungan informasi yang sesuai;
Memiliki personel yang berkualifikasi yang mampu menerapkan teknik ini.
Pada saat yang sama, analisis ekonomi bukanlah obat mujarab untuk semua penyakit, itu hanya membantu dalam membuat keputusan dan mendukungnya. Hasil analisis seringkali merupakan perkiraan, karena fenomena ekonomi tertentu bergantung pada banyak faktor yang bertindak dalam arah yang berbeda, dan tidak semua faktor diperhitungkan, tetapi hanya faktor utama, dan tidak ada jaminan bahwa analis telah mengidentifikasi faktor tersebut. faktor utama saat ini dan menentukan arah tindakannya dengan tepat.
Hal utama dalam analisis bukanlah keakuratan perhitungan yang cermat, tetapi identifikasi suatu tren (tren) dalam perkembangan suatu fenomena ekonomi dan memastikan pengambilan keputusan yang tepat waktu untuk mencegah munculnya atau berkembangnya tren negatif.
Proses pengambilan keputusan pengelolaan keuangan lebih merupakan suatu seni daripada ilmu. Hasil prosedur analitis yang diformalkan tidak boleh menjadi satu-satunya kriteria tanpa syarat untuk membuat keputusan manajemen tertentu. Dalam arti tertentu, hal-hal tersebut merupakan “dasar material” pengelolaan keuangan, yang pengambilan keputusannya juga didasarkan pada kecerdasan, logika, pengalaman, kesukaan dan ketidaksukaan pribadi dari orang-orang yang mengambil keputusan tersebut. Selain itu, dalam beberapa kasus, komponen yang tidak berwujud mungkin mempunyai arti yang sangat penting.
Misalnya, ketika menganalisis tingkat pertumbuhan volume produksi suatu perusahaan dibandingkan dengan awal periode pelaporan, kita tidak dapat menafsirkan penurunannya secara jelas: kemungkinan besar perusahaan tersebut sebelumnya mencapai volume produksi sedemikian rupa sehingga sekarang setiap persentase kenaikan menjadi semakin besar. signifikan dan dicapai dengan bantuan semua usaha keras. Untuk memperoleh hasil analisis yang andal, perlu dilakukan perbandingan tingkat pertumbuhan selama beberapa periode, dan sebagai dasar perbandingan, tidak hanya mengambil awal setiap periode pelaporan, tetapi juga indikator pada awal periode pertama yang dianalisis. Sangat sering dalam hal ini metode grafis digunakan.
Selain itu, jangan lupakan inflasi, yang secara signifikan merusak hasil analisis, yang dapat mengakibatkan kesimpulan dan keputusan manajemen yang tidak berdasar. Oleh karena itu, selain indikator biaya, indikator alam juga digunakan untuk menghilangkan pengaruh perubahan struktural dalam analisis volume produksi dan penjualan produk. Namun penggunaan indikator alami juga harus diperlakukan dengan sangat hati-hati - satu ton logam rendah karbon tidak sebanding dengan satu ton logam tahan karat dalam hal biaya, intensitas tenaga kerja dalam pemrosesan, dan biaya transaksi lainnya. Oleh karena itu, analisis memerlukan unit konvensional yang dipilih dengan benar dan dibenarkan untuk setiap kasus tertentu: ketika menganalisis biaya material, beberapa kriteria untuk membawa unit fisik diperhitungkan, dan ketika menganalisis upah, kriteria yang sama sekali berbeda (misalnya, intensitas tenaga kerja).
Contoh sederhana lainnya: dengan membandingkan tingkat pertumbuhan produktivitas tenaga kerja dan tingkat pertumbuhan upah rata-rata, kita mencoba untuk mencapai hubungan yang “benar” di antara keduanya: diketahui bahwa tingkat pertumbuhan produktivitas tenaga kerja harus lebih tinggi daripada tingkat pertumbuhan produktivitas tenaga kerja. upah rata-rata. Dan jika rasio ini tidak terpenuhi pada periode pelaporan, apakah harus dikatakan dengan tegas bahwa perusahaan telah bertindak tidak hati-hati pada periode pelaporan? Apa yang harus dilakukan jika perusahaan mencapai produktivitas tenaga kerja yang sangat tinggi dengan upah pekerja yang sangat rendah (situasi yang cukup umum ketika upah hanya dikaitkan dengan kenaikan inflasi, atau bahkan tidak memperhitungkannya)? Dalam hal ini, kenaikan upah yang wajar sesuai dengan kemampuan keuangan perusahaan akan terlihat seperti tren negatif dalam perkembangannya: tingkat pertumbuhan upah akan melebihi tingkat pertumbuhan produktivitas tenaga kerja pada periode pelaporan tertentu.
Di sisi lain, jika pertumbuhan produktivitas tenaga kerja dalam istilah moneter disebabkan oleh kenaikan harga produk jadi yang melebihi laju inflasi, mengapa upah rata-rata harus dinaikkan secara signifikan? Bagaimana jika alasan peningkatan produktivitas tenaga kerja dalam istilah moneter adalah kenaikan harga pokok produk karena kenaikan tajam harga bahan baku? Artinya, untuk menafsirkan hasil analisis secara jelas, diperlukan sejumlah besar informasi dan memahami bagaimana indikator tertentu mempengaruhi hasil.
Satu contoh lagi yang dapat diberikan: apakah penurunan jumlah karyawan merupakan bukti penurunan volume produksi? Bagaimana jika kualifikasi mereka, rasio modal-tenaga kerja dan indikator lain yang mempengaruhi produktivitas tenaga kerja meningkat?
Selanjutnya kita akan membahas secara detail analisis laporan keuangan suatu perusahaan untuk mengetahui kondisi keuangannya. Dengan menggunakan contoh analisis neraca, dapat dibuktikan bahwa perubahan yang sama pada neraca suatu perusahaan dapat dimaknai dengan cara yang berbeda-beda.Para penulis, pendiri ilmu “ilmu neraca”, mendefinisikan membaca laporan ekonomi sebagai teknik teknis analisis keuangan, yang paling dapat diterapkan untuk diagnostik (analisis cepat) suatu perusahaan milik negara, yang menekankan pentingnya memahami kandungan ekonomi setiap item pelaporan, sifat perubahan jumlah dan pentingnya perubahan ini bagi perusahaan.
Misalnya, ketika membandingkan data properti suatu perusahaan (mata uang neraca) pada awal dan akhir periode pelaporan, penurunan nilai total properti untuk periode pelaporan tidak selalu menunjukkan penurunan perputaran ekonomi perusahaan.
Menetapkan fakta pembatasan kegiatan ekonomi memerlukan analisis menyeluruh tentang penyebabnya (pengurangan permintaan barang secara umum atau hanya untuk perusahaan tertentu, pembatasan akses ke pasar untuk sumber daya yang diperlukan, masuknya anak perusahaan secara bertahap ke dalam omset dengan mengorbankan perusahaan). perusahaan induk, percepatan perputaran dana, penyusutan aktiva tetap, penggunaan sewa yang dapat dibayar kembali, dll).
Dalam menganalisis peningkatan modal suatu perusahaan, perlu memperhitungkan dampak revaluasi aset tetap bila peningkatan nilainya tidak dikaitkan dengan perkembangan kegiatan produksi. Hal yang paling sulit adalah memperhitungkan pengaruh proses inflasi, namun tanpa hal ini pun sulit untuk membuat kesimpulan yang jelas tentang apakah kenaikan mata uang neraca hanya merupakan konsekuensi dari kenaikan harga produk jadi. di bawah pengaruh kenaikan inflasi harga bahan mentah dan perlengkapan, atau apakah hal itu menunjukkan peningkatan omset perusahaan.
Sama sulitnya untuk menafsirkan data perubahan kewajiban perusahaan kepada berbagai kreditur. Sebuah studi tentang sumber-sumber pembentukan properti suatu perusahaan (dana milik atau pinjaman) memungkinkan kita untuk membangun salah satu kemungkinan alasannya ketidakstabilan keuangan perusahaan, yang menyebabkan kebangkrutan. Alasan ini mungkin karena tingginya porsi dana pinjaman dalam sumber yang digunakan untuk membiayai kegiatan perusahaan.
Ketika menentukan tingkat ketergantungan suatu perusahaan pada sumber eksternal, harus diperhitungkan bahwa pinjaman dan pinjaman jangka panjang disamakan dengan sumber dana sendiri, karena tidak mempengaruhi keadaan organisasi saat ini.
Tren yang teridentifikasi menuju peningkatan porsi dana pinjaman dalam sumber pembentukan aset perusahaan, di satu sisi, menunjukkan penurunan stabilitas keuangan perusahaan dan peningkatan tingkat risiko keuangannya, dan pada sisi lain, redistribusi aktif dalam kondisi inflasi dan kegagalan memenuhi kewajiban keuangan tepat waktu dari kreditur ke perusahaan debitur.
Dimungkinkan juga untuk menafsirkan secara ambigu perubahan struktur aset demi peningkatan bagian modal kerja, yang mungkin menunjukkan:
Tentang pembentukan struktur aset yang lebih mobile yang akan membantu mempercepat perputaran dana perusahaan;
Tentang pengalihan sebagian aktiva lancar untuk pinjaman kepada konsumen barang, pekerjaan dan jasa suatu perusahaan, anak perusahaan dan debitur lainnya, yang menunjukkan imobilisasi sebenarnya bagian modal kerja tersebut dari proses produksi;
Tentang penutupan basis produksi;
Tentang distorsi penilaian riil aset tetap karena prosedur akuntansi yang ada, dll.
Untuk menarik kesimpulan yang jelas tentang alasan perubahan proporsi struktur aset ini, perlu dilakukan analisis rinci terhadap bagian-bagian dan masing-masing pos aset neraca.
Kehadiran aset tidak berwujud dalam aset suatu perusahaan secara tidak langsung mencirikan strategi yang dipilih perusahaan sebagai inovasi, karena berinvestasi pada paten, lisensi, dan kekayaan intelektual lainnya.
Saat ini, perusahaan sering kali merestrukturisasi asetnya dengan mengalihkan sebagian properti ke struktur yang baru dibuat, dan kemudian menggunakan aset tetap dengan cara sewa. Oleh karena itu, ketika menganalisis efisiensi penggunaan aset tetap, perlu untuk mempertimbangkan tidak hanya aset tetap milik sendiri, tetapi juga aset yang digunakan berdasarkan sewa, berdasarkan perjanjian sewa, dana yang disewakan kepada organisasi lain, dll.
Bagian aset tetap dapat berubah di bawah pengaruh urutan akuntansinya: terdapat koreksi tertinggal dalam nilai aset tetap dalam konteks inflasi, sedangkan biaya bahan baku, bahan, dan produk jadi dapat tumbuh pada tingkat yang sama. tarif yang cukup tinggi. Oleh karena itu, perlu diperhatikan perubahan indikator absolut periode pelaporan yang mencerminkan pergerakan aset tetap (penyusutan dan pelepasan aset tetap, commissioning aset tetap baru).
Kehadiran investasi keuangan jangka panjang paling sering menunjukkan orientasi investasi perusahaan. Namun kita tidak boleh lupa bahwa dana yang sama dapat berfungsi sebagai sumber pembentukan sumber daya produksi di perusahaan. Oleh karena itu, jika ketika mengembangkan strategi keuangan suatu perusahaan, pilihan opsi investasi tidak cukup dibenarkan, maka investasi keuangan di luar perusahaan dapat mengurangi efisiensi kegiatan produksi.
Perhatian harus diberikan pada tren perubahan elemen aset tidak lancar seperti aset dalam penyelesaian, karena item ini tidak ikut serta dalam perputaran produksi, dan oleh karena itu, dalam kondisi tertentu, peningkatan bagiannya dapat berdampak negatif pada kinerja. kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi.
Di sisi lain, adanya konstruksi yang belum selesai juga dapat mengindikasikan upaya suatu perusahaan untuk meningkatkan kapasitas produksinya untuk memperoleh keuntungan pada periode pelaporan berikutnya.
Dalam mempelajari struktur persediaan, disarankan untuk memperhatikan identifikasi tren perubahan persediaan bahan baku, bahan, biaya barang dalam proses, persediaan barang jadi dan barang untuk dijual kembali.
Peningkatan pangsa persediaan industri dapat mengindikasikan:
Meningkatkan potensi produksi perusahaan;
Keinginan, melalui investasi dalam persediaan produksi, untuk melindungi aset moneter perusahaan dari depresiasi akibat pengaruh inflasi (saat ini lebih murah untuk membeli bahan mentah yang harganya naik pada tingkat yang lebih tinggi daripada rata-rata nasional dan luar negeri);
Irasionalitas strategi ekonomi yang dipilih, akibatnya sebagian besar aset lancar tidak bergerak dalam persediaan, yang likuiditasnya mungkin rendah.
Dengan demikian, tren peningkatan persediaan dapat menyebabkan, pada periode waktu tertentu, peningkatan nilai rasio likuiditas saat ini, yang mencirikan solvabilitas perusahaan saat ini dan menunjukkan apakah perusahaan dapat membayar semua kewajiban jangka pendeknya. secara penuh dan tepat waktu pada periode pelaporan ini. Namun perlu dianalisa apakah peningkatan ini disebabkan oleh pengalihan aset dari perputaran produksi secara tidak wajar, yang pada akhirnya menyebabkan peningkatan utang usaha dan memburuknya kondisi keuangan perusahaan.
Tingkat pertumbuhan piutang yang tinggi mungkin menunjukkan bahwa perusahaan ini secara aktif menggunakan strategi pinjaman komoditas untuk konsumen produknya. Dengan memberikan pinjaman kepada mereka, perusahaan sebenarnya membagi sebagian pendapatannya dengan mereka. Pada saat yang sama, negara tersebut terpaksa mengambil pinjaman untuk mendukung kegiatan ekonominya, sehingga meningkatkan utang usahanya sendiri. Namun kita tidak boleh lupa bahwa jika suatu perusahaan, untuk mengurangi jumlah piutang, mencoba untuk sepenuhnya beralih ke pembayaran di muka atau berhenti mengeluarkan produk untuk dijual, hal itu dapat secara tajam mengurangi volume penjualan karena penolakan pembeli untuk membeli barang karena rendahnya solvabilitas.
Karena uang tunai dan investasi keuangan jangka pendek adalah aset yang paling mudah direalisasikan, peningkatan bagiannya dalam kondisi inflasi rendah dan pasar sekuritas yang berfungsi secara efisien dapat dianggap sebagai tren positif. Namun, dalam kondisi saat ini, untuk menarik kesimpulan yang jelas, pertama-tama perlu menilai likuiditas surat berharga jangka pendek dalam portofolio suatu perusahaan, dan kedua, menilai tingkat perputaran uang, dengan membandingkan dengan tingkat inflasi.
Interpretasi dari beberapa tren positif dan negatif dalam perubahan properti perusahaan dan sumber pembentukannya dirangkum dalam Tabel. 2.3.
Analisis keuangan suatu perusahaan diperlukan untuk penilaian obyektif terhadap kondisi ekonomi dan keuangan pada periode kegiatan masa lalu, sekarang dan proyeksi masa depan. Untuk mengidentifikasi area produksi yang lemah, area masalah, dan mengidentifikasi faktor-faktor kuat yang dapat diandalkan oleh manajemen, indikator keuangan utama dihitung.
Penilaian obyektif terhadap posisi suatu perusahaan dari segi ekonomi dan keuangan didasarkan pada rasio keuangan yang merupakan wujud hubungan antara data akuntansi individu. Tujuan analisis keuangan adalah untuk mencapai solusi dari serangkaian masalah analitis yang dipilih, yaitu analisis spesifik terhadap semua sumber utama akuntansi, manajemen, dan pelaporan ekonomi.
Tujuan utama analisis ekonomi dan keuangan
Jika analisis indikator keuangan utama suatu perusahaan dianggap sebagai identifikasi keadaan sebenarnya di perusahaan tersebut, maka hasilnya akan memberikan jawaban atas pertanyaan-pertanyaan berikut:
- kemampuan perusahaan untuk menginvestasikan dana dalam investasi proyek baru;
- kemajuan urusan terkini sehubungan dengan aset dan kewajiban material dan lainnya;
- keadaan pinjaman dan kemampuan perusahaan untuk membayarnya kembali;
- adanya cadangan untuk mencegah kebangkrutan;
- mengidentifikasi prospek kegiatan keuangan lebih lanjut;
- penilaian perusahaan dalam hal nilai untuk dijual atau peralatan kembali;
- melacak pertumbuhan dinamis atau penurunan kegiatan ekonomi atau keuangan;
- mengidentifikasi alasan yang berdampak negatif terhadap hasil bisnis dan mencari jalan keluar dari situasi tersebut;
- pertimbangan dan perbandingan pendapatan dan beban, identifikasi laba bersih dan total penjualan;
- mempelajari dinamika pendapatan barang kebutuhan pokok dan secara umum dari seluruh penjualan;
- menentukan bagian pendapatan yang digunakan untuk penggantian biaya, pajak, dan bunga;
- mempelajari penyebab terjadinya penyimpangan jumlah laba neraca dari jumlah pendapatan penjualan;
- studi tentang profitabilitas dan cadangan untuk meningkatkannya;
- menentukan tingkat kesesuaian dana, aset, kewajiban dan jumlah modal pinjaman perusahaan itu sendiri.
Pemangku kepentingan
Analisis indikator keuangan utama perusahaan dilakukan dengan partisipasi berbagai perwakilan ekonomi dari departemen yang tertarik untuk memperoleh informasi paling andal tentang urusan perusahaan:
- subyek internal termasuk pemegang saham, manajer, pendiri, komisi audit atau likuidasi;
- pihak eksternal diwakili oleh kreditor, perusahaan audit, investor dan pejabat pemerintah.
Kemampuan analisis keuangan
Penggagas analisis pekerjaan suatu perusahaan tidak hanya perwakilannya, tetapi juga karyawan organisasi lain yang tertarik untuk menentukan kelayakan kredit aktual dan kemungkinan berinvestasi dalam pengembangan proyek baru. Misalnya, auditor bank tertarik pada likuiditas aset perusahaan atau kemampuan perusahaan saat ini untuk membayar tagihannya. Badan hukum dan individu yang ingin berinvestasi dalam dana pengembangan suatu perusahaan mencoba memahami tingkat profitabilitas dan risiko investasi. Penilaian indikator keuangan utama dengan menggunakan teknik khusus memprediksi kebangkrutan suatu lembaga atau menunjukkan perkembangannya yang stabil.
Analisis keuangan internal dan eksternal
Analisis keuangan adalah bagian dari analisis ekonomi umum suatu perusahaan dan, karenanya, merupakan bagian dari audit ekonomi yang lengkap. Analisis lengkapnya dibagi menjadi manajemen internal dan audit keuangan eksternal. Pembagian ini disebabkan oleh dua sistem akuntansi yang mapan secara praktis - manajemen dan akuntansi keuangan. Pembagian ini diakui bersyarat, karena dalam praktiknya analisis eksternal dan internal saling melengkapi dengan informasi dan saling berhubungan secara logis. Ada dua perbedaan utama di antara keduanya:
- berdasarkan aksesibilitas dan luasnya bidang informasi yang digunakan;
- tingkat penerapan metode dan prosedur analitis.
Analisis internal terhadap indikator keuangan utama dilakukan untuk memperoleh informasi ringkasan dalam perusahaan, menentukan hasil periode pelaporan terakhir, mengidentifikasi sumber daya gratis untuk rekonstruksi atau peralatan ulang, dll. Untuk mendapatkan hasil, semua indikator yang tersedia digunakan, yaitu juga dapat diterapkan ketika diteliti oleh analis eksternal.
Analisis keuangan eksternal dilakukan oleh auditor independen, analis luar yang tidak memiliki akses terhadap hasil internal dan indikator perusahaan. Metode audit eksternal mengasumsikan beberapa keterbatasan bidang informasi. Terlepas dari jenis auditnya, metode dan metodenya selalu sama. Yang umum dalam analisis eksternal dan internal adalah derivasi, generalisasi dan studi rinci tentang rasio keuangan. Indikator keuangan dasar dari kegiatan perusahaan ini memberikan jawaban atas semua pertanyaan mengenai kinerja dan kemakmuran lembaga.
Empat indikator utama kesehatan keuangan
Persyaratan utama untuk operasi titik impas suatu perusahaan dalam kondisi pasar adalah kegiatan ekonomi dan kegiatan lain yang menjamin profitabilitas dan profitabilitas. Kegiatan ekonomi ditujukan untuk mengganti pengeluaran dengan pendapatan yang diterima, menghasilkan keuntungan untuk memenuhi kebutuhan ekonomi dan sosial anggota tim dan kepentingan materi pemilik. Ada banyak indikator untuk mengkarakterisasi kegiatan, khususnya termasuk pendapatan kotor, omset, profitabilitas, laba, biaya, pajak dan karakteristik lainnya. Untuk semua jenis perusahaan, indikator keuangan utama dari kegiatan organisasi disorot:
- stabilitas keuangan;
- likuiditas;
- profitabilitas;
- aktivitas bisnis.
Indikator stabilitas keuangan
Indikator ini mencirikan tingkat korelasi antara dana organisasi sendiri dan modal pinjaman, khususnya, berapa banyak dana pinjaman per 1 rubel uang yang diinvestasikan dalam aset berwujud. Jika indikator seperti itu ketika dihitung diperoleh dengan nilai lebih dari 0,7, maka posisi keuangan perusahaan tidak stabil, aktivitas perusahaan sampai batas tertentu bergantung pada daya tarik dana pinjaman eksternal.
Karakteristik likuiditas
Parameter ini menunjukkan indikator keuangan utama perusahaan dan mencirikan kecukupan aset lancar organisasi untuk melunasi hutang jangka pendeknya. Ini dihitung sebagai rasio nilai aset lancar lancar dengan nilai kewajiban pasif lancar. Indikator likuiditas menunjukkan kemungkinan konversi aset dan nilai perusahaan menjadi modal tunai dan menunjukkan tingkat mobilitas transformasi tersebut. Likuiditas suatu perusahaan ditentukan dari dua sudut pandang:
- lamanya waktu yang diperlukan untuk mengubah aset lancar menjadi uang tunai;
- kemampuan untuk menjual aset pada harga tertentu.
Untuk mengidentifikasi indikator likuiditas yang sebenarnya dalam suatu perusahaan, dinamika indikator tersebut diperhitungkan, yang memungkinkan tidak hanya untuk menentukan kekuatan keuangan perusahaan atau kebangkrutannya, tetapi juga untuk mengidentifikasi keadaan kritis keuangan organisasi. Terkadang rasio likuiditas rendah karena meningkatnya permintaan terhadap produk industri. Organisasi semacam itu sepenuhnya likuid dan memiliki tingkat solvabilitas yang tinggi, karena modalnya terdiri dari uang tunai dan pinjaman jangka pendek. Dinamika indikator keuangan utama menunjukkan bahwa keadaan akan terlihat lebih buruk jika suatu organisasi memiliki modal kerja hanya berupa produk simpanan dalam jumlah besar dalam bentuk aset lancar. Untuk mengubahnya menjadi modal, diperlukan waktu tertentu untuk implementasi dan keberadaan basis pelanggan.
Indikator keuangan utama suatu perusahaan, termasuk likuiditas, menunjukkan keadaan solvabilitas. Aset lancar perusahaan harus cukup untuk membayar kembali pinjaman jangka pendek saat ini. Dalam situasi terbaik, nilai-nilai ini kira-kira berada pada level yang sama. Jika suatu perusahaan memiliki nilai modal kerja yang jauh lebih besar daripada pinjaman jangka pendek, maka hal ini menunjukkan tidak efektifnya investasi uang oleh perusahaan dalam aset lancar. Jika jumlah modal kerja lebih rendah dari biaya pinjaman jangka pendek, hal ini menandakan perusahaan akan segera bangkrut.
Sebagai kasus khusus, ada indikator likuiditas cepat saat ini. Hal ini dinyatakan dalam kemampuan melunasi kewajiban jangka pendek dengan menggunakan bagian aset yang likuid, yang dihitung sebagai selisih antara seluruh bagian kerja dan kewajiban jangka pendek. Standar internasional menentukan tingkat koefisien optimal pada kisaran 0,7-0,8. Adanya jumlah alat likuid atau modal kerja bersih yang cukup dalam suatu perusahaan menarik kreditor dan investor untuk menginvestasikan uangnya dalam pengembangan perusahaan.
Indikator profitabilitas
Indikator keuangan utama efektivitas suatu organisasi meliputi nilai profitabilitas, yang menentukan efisiensi penggunaan dana pemilik perusahaan dan secara umum menunjukkan seberapa menguntungkan operasi perusahaan. Nilai profitabilitas merupakan kriteria utama dalam menentukan tingkat kuotasi bursa. Untuk menghitung indikatornya, jumlah laba bersih dibagi dengan jumlah rata-rata keuntungan dari penjualan kekayaan bersih perusahaan pada periode yang dipilih. Indikator tersebut mengungkapkan berapa laba bersih yang dihasilkan setiap unit barang yang terjual.
Rasio pendapatan yang dihasilkan digunakan untuk membandingkan pendapatan suatu perusahaan yang diinginkan dibandingkan dengan indikator yang sama dari perusahaan lain yang beroperasi di bawah sistem perpajakan yang berbeda. Perhitungan indikator keuangan utama kelompok ini memberikan rasio laba yang diterima sebelum pajak dan bunga terhadap aset perusahaan. Akibatnya, muncul informasi tentang berapa banyak keuntungan yang diperoleh setiap unit moneter yang diinvestasikan dalam aset perusahaan untuk bekerja.
Indikator aktivitas bisnis
Mencirikan berapa banyak keuangan yang diperoleh dari penjualan setiap unit moneter dari jenis aset tertentu dan menunjukkan tingkat perputaran sumber daya keuangan dan material organisasi. Untuk perhitungannya, diambil rasio laba bersih untuk periode yang dipilih dengan biaya rata-rata dalam bentuk material, uang, dan surat berharga jangka pendek.
Tidak ada batasan standar untuk indikator ini, namun kekuatan manajemen perusahaan berupaya untuk mempercepat perputaran. Penggunaan pinjaman dari luar yang terus-menerus dalam kegiatan ekonomi menunjukkan penerimaan keuangan yang tidak mencukupi sebagai hasil penjualan, yang tidak menutupi biaya produksi. Jika nilai aset lancar di neraca organisasi dilebih-lebihkan, hal ini mengakibatkan pembayaran pajak tambahan dan bunga pinjaman bank, yang menyebabkan hilangnya keuntungan. Rendahnya jumlah dana aktif menyebabkan keterlambatan pemenuhan rencana produksi dan hilangnya proyek komersial yang menguntungkan.
Untuk pemeriksaan visual yang obyektif terhadap indikator kegiatan ekonomi, disusun tabel khusus yang menunjukkan indikator keuangan utama. Tabel tersebut berisi karakteristik utama pekerjaan untuk semua parameter analisis keuangan:
- rasio perputaran persediaan;
- indikator perputaran piutang perusahaan dari waktu ke waktu;
- nilai produktivitas modal;
- indikator pengembalian sumber daya.
Rasio perputaran persediaan
Menunjukkan rasio pendapatan dari penjualan barang dengan jumlah persediaan di perusahaan dalam istilah moneter. Nilai tersebut mencirikan kecepatan penjualan sumber daya material dan komoditas yang diklasifikasikan sebagai gudang. Peningkatan rasio menunjukkan penguatan posisi keuangan organisasi. Dinamika positif dari indikator ini sangat penting dalam kondisi hutang usaha yang besar.
Rasio perputaran piutang
Rasio ini tidak dianggap sebagai indikator keuangan utama, namun merupakan karakteristik penting. Ini menunjukkan periode waktu rata-rata di mana perusahaan mengharapkan pembayaran diterima setelah penjualan barang. Perhitungannya didasarkan pada rasio piutang terhadap rata-rata pendapatan penjualan harian. Rata-rata diperoleh dengan membagi total pendapatan dalam setahun dengan 360 hari.
Nilai yang dihasilkan mencirikan persyaratan kontrak kerja dengan pelanggan. Jika indikatornya tinggi, berarti mitra memberikan kondisi kerja yang istimewa, namun hal ini menyebabkan kehati-hatian di kalangan investor dan kreditor berikutnya. Nilai indikator yang kecil, dalam kondisi pasar, menyebabkan revisi kontrak dengan mitra ini. Pilihan untuk memperoleh indikator tersebut adalah perhitungan relatif, yang diambil sebagai perbandingan pendapatan penjualan terhadap piutang perusahaan. Peningkatan rasio tersebut menunjukkan utang debitur yang tidak signifikan dan permintaan produk yang tinggi.
Nilai produktivitas modal
Indikator keuangan utama suatu perusahaan dilengkapi sepenuhnya dengan indikator produktivitas modal, yang mencirikan tingkat perputaran keuangan yang dihabiskan untuk perolehan aset tetap. Perhitungan tersebut memperhitungkan rasio pendapatan dari barang yang dijual dengan biaya rata-rata tahunan aset tetap. Peningkatan indikator tersebut menunjukkan rendahnya biaya pengeluaran dalam hal aset tetap (mesin, peralatan, bangunan) dan tingginya volume barang yang dijual. Nilai produktivitas modal yang tinggi menunjukkan biaya produksi yang tidak signifikan, dan produktivitas modal yang rendah menunjukkan penggunaan aset yang tidak efisien.
Rasio efisiensi sumber daya
Untuk pemahaman yang paling lengkap tentang bagaimana indikator keuangan utama dari kegiatan suatu organisasi berkembang, terdapat rasio pengembalian sumber daya yang sama pentingnya. Ini menunjukkan tingkat efisiensi penggunaan seluruh aset di neraca oleh perusahaan, terlepas dari metode perolehan dan penerimaannya, yaitu berapa banyak pendapatan yang diterima untuk setiap unit moneter aset tetap dan aset lancar. Indikatornya bergantung pada prosedur penghitungan penyusutan yang diterapkan di perusahaan dan mengungkapkan tingkat aset tidak likuid yang dilepaskan untuk meningkatkan rasio.
Indikator keuangan utama LLC
Rasio pengelolaan sumber pendapatan menunjukkan struktur keuangan dan mencirikan perlindungan kepentingan investor yang telah melakukan suntikan aset jangka panjang ke dalam pengembangan organisasi. Mereka mencerminkan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali pinjaman dan kredit jangka panjang:
- bagian pinjaman dalam jumlah total sumber keuangan;
- rasio kepemilikan;
- rasio kapitalisasi;
- rasio cakupan.
Indikator keuangan utama dicirikan oleh volume modal pinjaman dalam total sumber keuangan. Rasio leverage mengukur jumlah tertentu aset yang dibeli dengan uang pinjaman, yang mencakup kewajiban keuangan jangka panjang dan jangka pendek perusahaan.
Rasio kepemilikan melengkapi indikator keuangan utama perusahaan dengan mencirikan bagian modal ekuitas yang dihabiskan untuk perolehan aset dan aset tetap. Jaminan memperoleh pinjaman dan menginvestasikan uang investor dalam proyek pengembangan dan peralatan kembali suatu perusahaan adalah indikator bagian dana sendiri yang dibelanjakan untuk aset sebesar 60%. Tingkat ini merupakan indikator stabilitas organisasi dan melindunginya dari kerugian selama penurunan aktivitas bisnis.
Rasio kapitalisasi menentukan hubungan proporsional antara dana pinjaman dari berbagai sumber. Untuk menentukan proporsi antara ekuitas dan pembiayaan pinjaman, digunakan rasio leverage terbalik.
Indikator cakupan bunga atau indikator cakupan mencirikan perlindungan semua jenis kreditur dari tidak dibayarnya suku bunga. Rasio ini dihitung sebagai perbandingan antara jumlah keuntungan sebelum bunga dengan jumlah uang yang dimaksudkan untuk melunasi bunga. Indikator tersebut menunjukkan berapa banyak uang yang diperoleh perusahaan untuk membayar bunga pinjaman selama periode yang dipilih.
Indikator aktivitas pasar
Indikator keuangan utama suatu organisasi dalam hal aktivitas pasar menunjukkan posisi perusahaan di pasar sekuritas dan memungkinkan manajer untuk menilai sikap kreditur terhadap aktivitas umum perusahaan pada periode yang lalu dan di masa depan. Indikatornya dianggap sebagai rasio nilai buku awal suatu saham, pendapatan yang diterimanya, dan harga pasar yang berlaku pada waktu tertentu. Jika semua indikator keuangan lainnya berada dalam kisaran yang dapat diterima, maka indikator aktivitas pasar juga akan normal jika nilai pasar saham tersebut tinggi.
Sebagai kesimpulan, perlu dicatat bahwa analisis keuangan terhadap struktur ekonomi suatu organisasi penting bagi semua pemangku kepentingan, pemegang saham, kreditor jangka pendek dan jangka panjang, pendiri dan manajemen.
