Рентабельность как показатель экономической эффективности предприятия. Рентабельность производства: расчет, формулы, примеры
Период становления человека как профессионала приходится
Затянувшийся период обучения приводит
А) к умственному развитию;
Б) к инфантилизму;
В) к развитию мышления;
Г) к чрезмерному фантазированию.
А) на позднюю юность;
Б) на подростковый возраст;
В) на старший школьный возраст;
Г) на младший школьный возраст.
15.Как вы полагаете, в средние века передача накопленного опыта передавалась путем включения ребенка в деятельность взрослых?
В)опыт не передавался.
Задача № 1 : Определить эффективность работы предприятия по показателю рентабельности продукции, если известно, что в I квартале объем производства составлял 100 изделий, во II кв. он увеличился на 5%, а в III кв. он уменьшился на 2% по сравнению с I кв. Постоянные затраты не менялись и их общая сумма равна 1000 руб., что составляет 12% от себестоимости продукции в I кв., 14% от себестоимости продукции во II кв. и 10% от себестоимости продукции в III кв. Цена продукции в I кв. - 104 руб., во II - 112 руб., в III кв. - 100 руб.
Решение задачи представить в виде таблицы:
| № п/п | Показатели | Квартал | ||
| I | II | III | ||
| Объем производства, шт. | ||||
| Цена, руб. | ||||
| Выручка, руб. (1*2) | ||||
| Постоянные затраты, руб. | ||||
| Переменные затраты, руб. 1000 - 12% Х - 88% , Х = 7333 | ||||
| Себестоимость продукции, руб. 1000 - 12% Х - 100% , Х = 8333 | 10 000 | |||
| Прибыль, руб.(3−6) | -200 | |||
| Рентабельность, % (7/3) | 19,88 | 39,26 | - |
Задача № 2 : Сравните рентабельность продукции за три квартала на основе следующих данных:
Решение:
Задача № 3 : Себестоимость товарной продукции предприятия в базисном периоде составила 380 500 руб. В отчетном периоде предполагается повысить производительность труда на 6% и среднюю заработную плату на 4%. Объем производства возрастает на 8% при неизменной величине постоянных расходов. Удельный вес оплаты труда в себестоимости продукции 23%, а постоянных расходов 20%. Определите процент снижения себестоимости и полученную экономию под воздействием указанных факторов.
Решение:
1. Определим % снижения себестоимости за счет роста производительности труда и заработной платы: (1− И з.п./И пр.тр.) * Y з.п. = (1− 104:100/106:100) * 23 % = 0,43%
2. Определим % снижения себестоимости за счет изменения объемов производства и постоянных затрат: (1− И пост.з./И об.пр.) * Y пост.з. = (1 - 1, т.к. не изменялись/108:100) * 20 % =1,48%
3. Процент снижения себестоимости: 0,43% + 1,48% =1,91%;
4. Экономия: 1,91% :100% * 380 500 руб. = 7267,55 руб.
Задача № 4 : В отчетном году себестоимость товарной продукции составила 450 200 руб., что определило затраты на 1 рубль товарной продукции - 0,89 руб. В плановом году затраты на 1 рубль товарной продукции установлены в размере 0,85 руб. Объем производства продукции будет увеличен на 8%. Определите себестоимость товарной продукции планового года.
Решение:
1. Объем товарной продукции отчетного года: Q отч = с/с отч: З = 450200/0,89 = 505 842,70 руб.
2. Объем товарной продукции планового года: Q пл= Q отч * 1,08 = 546 310,12 руб.
3. с/с пл = Q пл * З пл = 546 310,12 * 0,85 = 464 363,6 руб.
Введение
В данной курсовой работе будет рассмотрена тема «Рентабельность - как показатель эффективности работы организации».
Выбранная мною тема является актуальной. Каждое предприятие стремится, получить как можно большую прибыль при минимальных затратах. Для обеспечения прибыльности своего дела предпринимателю следует глубоко анализировать сложившуюся ситуацию на рынке, а также внутри своего предприятия. Достижение главной цели - максимизации прибыли, возможно, только при правильном и продуманном планировании деятельности предприятия.
Обобщающим показателем экономической эффективности производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.
Анализ рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, он призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявляет резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.
На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.
Вследствие выше перечисленного, анализ рентабельности на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным. Актуальность проблемы обусловила выбор темы курсовой работы, цель которой - изучить методику и провести анализ рентабельности на предприятии.
В соответствии с целью в курсовой работе решаются следующие задачи:
Изучается нормативная и законодательная база, специальная литература по теме;
Рассматривается методика анализа рентабельности предприятия;
Производится анализ рентабельности на основе финансовой отчетности.
Объектом исследования является ОАО «Авиакомпания «ЮТэйр».
Предметом исследования в данной работе являются: понятие рентабельности, её виды, показатели; оценка рентабельности.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ - ПОКАЗАТЕЛЬ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ОРГАНИЗАЦИИ
Общее понятие рентабельности
Когда создаётся предприятие, его владельца волнует, прежде всего, доходность, т.е. чтобы прибыль организации покрывала затраты. Чем больше прибыль, тем эффективней происходит развитие, и появляются возможности для расширения производственной деятельности предприятия.
Ввиду того, что современная экономическая жизнь предприятий крайне сложна на такие важные показатели, как прибыль и рентабельность, влияет (прямо или косвенно) очень большое число различных факторов. Причем если влияние одних факторов буквально «лежит на поверхности» и видно даже неспециалистам, то влияние многих других не так очевидно и грамотно оценить их влияние может, только тот человек, который в совершенстве владеет методикой экономического анализа.
Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.
Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль. В современных рыночных условиях для того, чтобы покупатели предпочитали продукцию изготовленную данным предприятием, чтобы товары пользовались большим спросом, необходимо тщательно следить за финансовым положением, правильно организовывать производственную деятельность и прослеживать экономические показатели.
В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).
В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) ? это показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.
По мнению других авторов рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы. Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.
Имея на руках бухгалтерскую финансовую отчетность за отчетный год или за ряд предыдущих лет, акционеры общества должны оценить эффективность использования вложенных капиталов, рентабельность активов организации, финансовую устойчивость и перспективы развития на будущее. К сожалению, это сделать не всегда просто. Для более точной оценки деятельности организации необходимо использовать методы экономического анализа. Имея на вооружении набор инструментов анализа хозяйственной деятельности, возможно достоверно и всесторонне оценить результаты хозяйственной деятельности организации.
Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством. Это повышение эффективности использования ресурсов организациями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений. Это индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.
Доходность капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:
Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит, как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.
Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции.
В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов Финансы предприятий.
По мнению других авторов рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы. Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;
выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;
оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Основными источниками информации при анализе реализации продукции и прибыли являются:
накладные на отгрузку продукции;
данные аналитического бухгалтерского учета по счету 46, 47, 48 и 80;
данные финансовой отчетности ф. №2 "Отчет о прибылях и убытках";
форма №5-ф "Краткий отчет о финансовых результатах";
соответствующие таблицы плана экономического и социального развития предприятия.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
- 1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
- 2. Рентабельность производственных фондов;
- 3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).
Рентабельность продукций можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Рассчитывается как отношение прибыли к затратам на ее производство и реализацию. Показатели рентабельности продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции. Рентабельность отдельного изделия учитывается при определении цены на него. Минимальной рентабельностью считается рентабельность, равная 1-5 %. Максимальная рентабельность - 80-100 % и выше. По западным канонам принято считать вполне удовлетворительной рентабельность 25 %. Исходя из этой рентабельности предприятие прогнозирует финансовые результаты.
Рентабельность определенного изделия (Рпр) принято определять соотношением прибыли от производства изделия (П) к его себестоимости (С), умноженным на 100 %. Реже используется соотношение прибыли к цене, умноженное на 100 %:
Рентабельность продаж (реализации) (Рр) - это отношение прибыли от реализации продукций (Пр) к выручке (В):
Рентабельность производства (производственных фондов) (Рпф) показывает, насколько результативно используется имущество предприятия Она определяется как процентное отношение годовой прибыли (балансовой) к среднегодовой стоимости основных фондов и сумме оборотных средств. Рассчитывается как отношение прибыли (П) к сумме основных производственных и оборотных производственных фондов (Фосн + Фоб):
Рентабельность собственных средств предприятия (Рсс) определяется отношением чистой прибыли предприятия (ЧП) к его собственным средствам, определяемым по балансу (СК):
Рентабельность долгосрочных финансовых вложений рассчитывается как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений. Полученный результат интересно сравнить с рентабельностью производственных фондов. В ряде случаев он может быть выше, чем рентабельность производственных фондов.
Рентабельность инвестиций (Ри) находится отношением прибыли отчетного года (П) к сумме собственного капитала (СК) и долгосрочных обязательств (ДО):
Рентабельность активов характеризует прибыль, полученную с каждого рубля, вложенного в имущество, и рассчитывается как отношение прибыли к сумме активов.
Рентабельность может быть рассчитана с использованием различных видов прибыли:
- 1) валовая прибыль/затраты * 100 %;
- 2) прибыль от реализации/затраты * 100 %;
- 3) прибыль от финансово-хозяйственной деятельности/затраты * 100 %;
- 4) прибыль отчетного года/затраты * 100 %;
- 5) чистая прибыль/затраты * 100 %.
Сопоставление показателей рентабельности рассчитанных через валовую прибыль и прибыль от реализации, позволяет оценить влияние коммерческих и управленческих расходов.
Сопоставление показателей рентабельности, рассчитанных через прибыль от финансово-хозяйственной деятельности и прибыль от реализации, позволяет оценить влияние на рентабельность результатов от прочей деятельности.
Сопоставление показателей рентабельности от финансово-хозяйственной деятельности и прибыли отчетного года позволяет оценить влияние на рентабельность внереализованных результатов.
Сопоставление показателей рентабельности, рассчитанных через чистую прибыл и прибыль отчетного года, позволяет оценить влияние налоговых платежей.
Рентабельность – это относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта с имеющимися или использованными ресурсами.
Рентабельным является такое состояние деятельности, когда на протяжении определенного периода денежные поступления компенсируют понесенные расходы, создается и накапливается прибыль. Противоположным состоянием является убыточность, когда денежные поступления не компенсируют понесенные расходы.
Показатели эффективности характеризуют способность понесенных расходов окупиться, что является основой дальнейшей деятельности предприятия. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности предприятия; они используются как инструменты инвестиционной, ценовой политики и т.д.
Рентабельность производства является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической эффективности производства, эффективности функционирования предприятий отрасли.
Показатели рентабельности – относятся к производным от прибыли относительным показателям, позволяющим оценивать результативность вложенных средств, используются в экономических расчетах и финансовом планировании. Показатели рентабельности рассчитываются для того, чтобы можно было сравнивать их с предыдущими показателями.
Они измеряют эффективность предприятия как отношение прибыли к абсолютной величине фактора, ее порождающего, - капиталу, обороту, выручке, издержкам.
Существует большое количество показателей рентабельности, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия с различных позиций. Эти показатели можно сгруппировать по 3-м направлениям:
- рентабельность продукции;
- рентабельность продаж;
- рентабельность капитала.
Показатели рентабельности продукции (Рп) измеряют эффективность производства и реализации различных видов конечной продукции фирмы. Существуют следующие подходы к расчету данных показателей
, (7.10)
где Пед- прибыль в структуре цены единицы продукции, р.,
Сед – себестоимость единицы продукции, р.
, (7.11)
где Прп – прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж), р.;
Срп – полная себестоимость реализованной продукции, р.
Показатели рентабельности продаж имеют особую значимость в финансовом управлении для оценки доходности отдельных видов продукции. В зависимости от того, какой показатель прибыли находится в числителе формулы, можно выделить следующие показатели, относящиеся к данной группе:
рентабельность продаж(Рпрод)
(7.12)
чистая рентабельность продаж(ЧРпрод)
,(7.13)
3. Показатели рентабельности капитала показывают, сколько рублей прибыли приносит использование одного рубля капитала. Данная группа показателей характеризует взаимосвязь прибыли и инвестиций и является наиболее важной в системе показателей рентабельности для оценки эффективности деятельности предприятия.
К показателям рентабельности капитала относятся:
рентабельность капитала (Рк)
, (7.14)
чистая рентабельность капитала (ЧРк)
,(7.15)
рентабельность собственного капитала (Рск)
.(7.16)
Чистая рентабельность собственного капитала (ЧРск) показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на рубль собственных вложенных средств:
,(7.17)
где Пдон – прибыль до налогообложения, тыс. р.;
К – средняя величина капитала предприятия, тыс. р.;
СК – средняя величина собственного капитала предприятия, тыс. р.
Рентабельность производства (рентабельность основной деятельности) характеризует эффективность использования основных и оборотных средств предприятия. Данный показатель рассчитывается по формуле:
, (7.18)
где Прп – прибыль от реализации продукции, тыс. р.;
Ф – среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. р.;
ОбС – средняя величина оборотных средств предприятия, без учета краткосрочных финансовых вложений, тыс. р.
В отраслевой экономике к наиболее обобщающим путям повышения рентабельности производства относятся следующие.
1. Все пути, повышающие сумму прибыли.
2. Все пути, улучшающие эффективность использования основных фондов.
3. Все пути, улучшающие эффективность использования оборотных средств.
Прибыль является важнейшим показателем финансово-хозяйственной деятельности любой коммерческой организации, ее максимизация - одна из основных целей развития компании и объект управления финансовых менеджеров.Онахарактеризует способность предприятия воспроизводить материальный,финансовый и человеческий капитал. Получение прибыли является главнойцелью, движущей силой и стимулирующим фактором предпринимательскойдеятельности. Именно получение достаточного высокого размера прибыли втечение исследуемого периода свидетельствует об улучшении деятельностипредприятия.
Прибыль - обобщающий показатель финансовых результатов производственно-коммерческой деятельности, определяемый путем вычитания из суммы полученных доходов от предпринимательской деятельности, суммы расходов, произведенных в связи с ее осуществлением.
В экономической науке сложилось несколько подходов к определению прибыли, основнымииз которых являются академический, предпринимательский и бухгалтерский.
Согласно академическому подходу, основным показателем прибыли является экономическая прибыль, которая представляет собой гипотетическую величину и определяется как разница между доходами организации и ее экономическими расходами, предусматривающими возможность альтернативных затрат, под которыми понимается максимально возможный доход отальтернативного применения потраченных (использованных) ресурсов. Рассматриваемый подход к идентификации прибыли имеет только теоретическое значение, поскольку сложно обоснованно определить альтернативные затраты, учитывая субъективноевлияние на их оценку. Однако в повседневной деятельности понятие «альтернативные затраты»часто применяется при обсуждении вопросов о необходимости и рациональности тех или иныхрасходов.
С точки зрения предпринимательского подхода, прибыль представляет собой обобщенныйпоказатель, позволяющий потенциальным инвесторам оценить риск своих вложений. Данныйподход подразумевает несколько вариантов расчета прибыли, исходя из рыночной оценки. Так,например, согласно одному из этих вариантов, прибыль - это прирост капитала собственников,который определяется как разница между чистыми активами организации на конец и начало отчетного периода в рыночной оценке (после исключения поступивших в отчетном периоде вкладов от собственников и любых выплат им). Рассматриваемый метод применимтолько для организаций, чьи ценные бумаги обращаются на рынке, или при составлении фиктивного ликвидационного баланса. Кроме того, согласно действующему законодательству,имущество организации не всегда отражается в балансе по рыночной стоимости. Поэтому учеными и практиками предложены и другие варианты расчета прибыли, исходя из рыночнойоценки.
Ключевым показателем в рамках бухгалтерского подхода выступает бухгалтерская прибыль.Данный показатель представляет собой положительную разницу между доходами организации,понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, и ее затратами (расходами), понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов. Таким образом,бухгалтерская прибыль - расчетный показатель, исчисляемый в соответствии с понятием доходов (ПБУ 9/99 «Доходы организации») и расходов (ПБУ 10/99 «Расходы организации»), атакже в их количественном измерении. Следовательно, в зависимости от методов оценки, учетаи исчисления показателей доходов и расходов его значение может меняться.
В соответствии с российским законодательством о бухгалтерском учете формирование прибыли до налогообложения осуществляется в рамках налогового учета, где условия признания иучета доходов и расходов другие. В связи с этим для показателя прибыли необходима единаяидентификация его расчета и информационного обеспечения. Поскольку собственники и иные заинтересованные лица в рамках бухгалтерского подхода по-разному подходят к оценке полученной прибыли, то имеет место множественность определенийрезультирующих и оценочных показателей прибыли.
Функции, которые выполняет прибыль, определяют её значение вфинансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они продемонстрированы на рисунке 1.1.
Рисунок 1.1 – Рольприбыли в деятельности организации и взаимоотношении с государственным бюджетом
Сущность стимулирующей функции заключатся в том, что прибыль является основнымисточником денежных поступлений предприятия. Это означает, что за счет полученнойприбыли осуществляется самофинансирование организации. Из чистой прибыли, котораяостается в распоряжении у предприятия после уплаты всех видов налогов и сборов,происходит финансирование мероприятий, направленных на повышение научно–технического прогресса, расширение производства, а так же стимулирование работниковпредприятия.
Фискальная функция характеризуется тем, что прибыль является одним из источниковотчислений в бюджеты различных уровней. Отчисления из прибыли организации вгосударственные и региональные бюджеты, поступают в виде налогов и сборов, а вдальнейшем используются для обеспечения выполнения государством своих функций.Также денежные отчисления направляются на удовлетворение общественныхпотребностей и на осуществление государственных, инвестиционных, производственных,научно – технических и социальных программ.
Еще одной из важнейших функций прибыли является защита организации от угрозыбанкротства, т.к. именно она обеспечивает экономическую стабильность расчетовпредприятия с внебюджетными фондами и другими организациями.Кроме того, стабильная прибыль проявляется в виде дивиденда на вложенный капитал, испособствует привлечению новых инвесторов, следовательно, приводит к увеличениюсобственного капитала предприятия.
Выделяются четыре основные группы заинтересованных лиц, имеющих прямое или косвенное отношение кфинансово-хозяйственной деятельности организации, и влияющих на формирование ее прибыли. Это, во-первых, собственники организации, т.е. лица, предоставившие свой капитал для еесоздания. Во вторую группу входит управленческий персонал организации, т.е. лица, непосредственно руководящие производственно-коммерческой деятельностью организации. Третьягруппа - государство в лице налоговых органов. Четвертая группа самая многочисленная. Кней относятся контрагенты и партнеры организации. Для каждой из этих групп лиц определяется показатель прибыли, исходя из их интересов.
Все интересы, которые обеспечивает прибыль можно разделить нагруппы, для которых и определяется по-разному функциональное назначениеприбыли: 1) Интересы государства. На общегосударственном уровне прибыльноепредприятие является инструментом обеспечение фискальной функции,таким образом, прибыль представляет собой гарантию своевременногопоступления средств в бюджет.2) Общественные интересы. Прибыльное предприятие можетпредоставлять благотворительные взносы, спонсорскую поддержку,заниматься меценатством.3) Интересы субъекта хозяйствования. Прибыль можно рассматриватькак фактор формирование общественной оценки, источник капитализации иобеспечения финансовой автономии предприятия. Самое прибыльноепредприятие обеспечивает высокий уровень имиджа предприятия на рынке.Рейтинговое предприятие формирует также и высокий уровеньинвестиционной привлекательности.Капитализация прибыли дает возможность наращиванияпроизводственной мощности предприятия. С другой стороны, именноналичие прибыли на предприятии, и его постоянная максимизация являетсягарантией и залогом высокого конкурентного положения на рынке иобеспечивает возможность влияния на других контрагентов.4) Экономические интересы совладельцев (учредителей, акционеров).Полученная прибыль по результатам деятельности предприятия являетсяглавным источником обеспечение достатка владельцев капитала. Во-первых,прибыльная деятельность предприятия – гарантия своевременной и полнойвыплаты заработной платы. Во-вторых, рост доходности предприятия для еговладельцев является гарантией дальнейшего эффективного развития черезвозможность повышения производительности труда за счет покупки засобственные средства новейших технологий. В-третьих, прибыль являетсядля акционеров единственным и основным источником формированиядополнительного дохода в виде дивидендов. Постоянно растущий уровеньдоходности предприятия приводит к увеличению его рыночной стоимости,что, в свою очередь, отражается в увеличении рыночной стоимости акций.5) Экономические интересы трудового коллектива. Получение имаксимизация прибыли на предприятии для каждого работника являетсяисточником финансирования дополнительного дохода в виде материальногопоощрения наряду с гарантией своевременности и полноты выплатыосновного дохода – заработной платы. Кроме наращиванияпроизводственной мощности, увеличения производственной программы,прибыль является источником финансирования социального развитияпредприятия. Его можно назвать социальным гарантом.
Виды прибыли
Существуют разные виды прибыли, которые классифицируют по следующим признакам:
– по источникам формирования – прибыль от продажи продукции, прибыль от продажи имущества и прибыль от прочихопераций;
– составу элементов, формирующих прибыль, – балансоваямаржинальная, валовая, и чистая прибыль предприятия;
– характеру налогообложения – налогооблагаемая налогом ине облагаемая налогом, определенной части прибыли;
– периоду формирования – прибыль предшествующего, отчетного и планового периодов;
– характеру использования в составе прибыли, остающейсяпосле уплаты налогов и других обязательных платежей (чистойприбыли), – капитализируемая и потребляемая ее части (нераспределенная и распределенная прибыль);
– значению итога хозяйствования различают положительную прибыль (или, собственно, прибыль) и отрицательную прибыль (убыток).
Валовая прибыль определяется как разность между выручкой от реализации продукции, выполнения работ, оказанияуслуг (без налога на добавленную стоимость, акцизов и другиханалогичных обязательных платежей) и производственнойсебестоимостью реализованной продукции (работ, услуг).В предприятиях торговли валовая прибыль представляет собой разность между выручкой от продажи товаров (без НДС)и стоимостью реализованных товаров по закупочным ценам,т. е. валовая прибыль в торговле - это доход, полученный в видеторговых надбавок.
Валовая прибыль = выручка от реализации продукции (без косвенных налогов) – себестоимость.
Прибыль от продаж отражает конечный результат операционной (производственной) деятельности предприятия и формируется как разность между валовой прибылью и управленческими и коммерческими расходами. Другими словами, прибыль(убыток) от продаж - это разность между чистой выручкой иполной себестоимостью реализованной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). В предприятиях торговли - эторазность между доходом от торговых надбавок и издержкамиобращения.
Прибыль от продаж = валовая прибыль - коммерческие расходы - управленческие расходы.
Прибыль до налогообложения рассчитывается с учетомпрочих доходов (прибавляются) и прочих расходов (вычитаются). Прибыль до налогообложения - конечный результатхозяйственно-финансовой деятельности.
Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения, балансовая прибыль) = прибыль от продаж ± операционные доходы и расходы ± внереализационные доходы и расходы.
Чистая прибыль формируется после уплаты текущегоналога на прибыль. При этом учитываются также измененияотложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.
Чистая прибыль = балансовая прибыль - налог на прибыль.
Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно.Чистая прибыль распределяется по следующим направлениям:на формирование резервных фондов;на выплату доходов учредителям;на создание фондов целевого назначения (накопления, потребления, социальной сферы).
Вычисление этих видов прибыли рассмотрено на рисунке 1.2.
Рисунок1.2 – Определениенекоторых видов прибыли, отражаемых вфинансовой отчетности
Прибыль до уплаты налогов и процентов имеет значениедля юридических и физических лиц, предоставляющих предприятию кредиты, займы и получающих соответствующиепроценты. Эта сумма прибыли может быть рассчитана на основеотчета о прибылях и убытках, в котором выделяются суммыпроцентов, полученных и уплаченных предприятием в определенном периоде.
Налогооблагаемая прибыль определяется на основе данныхналогового учета и представляет собой ту сумму прибыли, которая выступает базой для уплаты налогов, т. е. это расчетнаявеличина, определяемая в соответствии с требованиями действующего налогового законодательства.
Базовая прибыль - показатель, рассчитываемый в акционерных обществах и представляющий собой чистую прибыль,уменьшенную на сумму дивидендов по привилегированнымакциям, начисленным их владельцам за отчетный год. В отчете оприбылях и убытках акционерных обществ отражается базоваяприбыль (убыток) на акцию. Это отношение базовой прибылиотчетного года к средневзвешенному количеству обыкновенныхакций, находящихся в обращении в течение года.
Разводненная прибыль (убыток) на акцию показывает величину, до которой возможно уменьшение прибыли (увеличениеубытка), в расчете на одну обыкновенную акцию акционерногообщества в случаях: конвертации всех конвертируемых ценныхбумаг акционерного общества в обыкновенные акции, исполнениявсех договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитентапо цене ниже рыночной.
Нераспределенная прибыль - финансовый ресурс, накопленный за весь период существования предприятия путемреинвестирования части чистой прибыли после ее распределения собственниками (после выплат дивидендов акционерам иучредителям). Нераспределенная прибыль отражается в бухгалтерском балансе предприятия (раздел «Капитал и резервы»).
В практике западныхкомпаний, кроме чистой прибыли (NetIncome) используется такжепоказатель«аналитическая прибыль». Для собственных целей диагностирования финансового положенияорганизации и выявления инвестиционно-привлекательных активов экономистами разрабатываются корректирующие поправки для отражения своего видения финансовых результатов. Поправки касаются как доходных статей, так и расходных. Типичный пример аналитической прибыли - показатели EBIT, EBITDA, OIBDA, EBT -прибыль до уплаты налогов. Общий принцип расчета этих показателей - абстрагирование от финансовых решений (выплат процентов, долга) и амортизационных начислений.
Показатель EBIT играет решающую роль для принятия решений о целесообразности сохранения данного бизнеса или вхождения в него, расширения присутствия на рынке. Количественно данный показатель близок к прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли), скорректированной на сумму процентов по займам. Обычно расчет EBIT осуществляется путемсоответствующих корректировок чистой прибыли.
Расчет OIBDA осуществляется за счет корректировок операционной прибыли суммой амортизационных отчислений.
Для оценки состояние бизнеса используется показатель EBITDA, который учитывает амортизационные начисления, фактически не связанные с оттоком денег. Скорректированный показатель операционной прибыли без вычета амортизации рассчитывается как:EBITDA = EBIT + Амортизационные начисления за период.
Показатель EBITDA вполне способен претендовать на лидерство среди других показателейфинансовых результатов по своей популярности у финансовых аналитиков. Является одним из наиболее широко используемых аналитических показателей при оценке эффективности бизнеса. Показатель рассчитывается по данным финансовой отчетности.
