Главная Франшизы Источники риска на предприятии. Е

Источники риска на предприятии. Е

Факторы риска могут быть рассмотрены как внешние и внутренние характеристики, особенности ситуации, способные породить риск, т.е. повлиять на отклонение от поставленной цели. Они обусловлены особенностями сфер, в которых возникают, т.е. источниками.

Основными факторами риска являются неопределенности различной природы, присущие объекту принятия решений и внешним условиям, оказывающим существенное влияние на этот объект, а также субъективные мотивации и реакции лица, принимающего решение.

Целесообразно выделить наиболее важные факторы, порождающие риск, и указать, каковы их основные проявления, так как знание источников риска позволяет принимать заблаговременные меры, ослабляющие их действие.

С одной стороны, все факторы, так или иначе влияющие на риск, можно условно разделить на две группы :

1) объективные, к которым относятся факторы, непосредственно не зависящие от самого предпринимателя (инфляция, конкуренция, анархия, политические и экономические кризисы, экология, таможенные пошлины, наличие режима наибольшего благоприятствования и т.д.);
2) субъективные - факторы, непосредственно характеризующие данного предпринимателя (производственный потенциал, техническое оснащение, организация труда, выбор типов контрактов с инвестором или заказчиком и т.д.).

С другой стороны, представляется целесообразным выделять факторы риска в зависимости от источников, их порождающих. Такой подход к анализу источников и факторов риска может лечь в основу классификации рисков для каждой конкретной деятельности.

Процесс производственно-сбытовой деятельности предприятия можно условно разбить на три основных этапа:

1) снабжение, ключевой проблемой которого является процесс заготовления сырья;
2) производство - начиная с производственно-технологических вопросов и заканчивая вопросами эффективности менеджмента;
3) реализация готовой продукции. Успех определяется эффективным использованием принципов маркетинга.

Существует некий связующий элемент, в котором проявляется взаимозависимость всех трех этапов, - экономические отношения, возникающие по поводу движения стоимости. Именно при помощи такого элемента осуществляется взаимодействие предприятия с внешней средой. Необходимо также упомянуть информационные потоки, поскольку отсутствие движения информации либо ее недостаток как раз и обусловливают возникновение того или иного риска, несмотря на то что только благодаря принципу асимметричности информации возможно осуществление и развитие рыночных отношений.

На этапе, связанном с приобретением сырья, одним из источников рисков является состояние отрасли, производящей сырье. Если в целом по данной отрасли наблюдается спад, регистрируются проблемы, связанные с организацией производства, проведением расчетов, обеспеченностью финансовыми ресурсами, то данная отрасль может стать мощным источником риска для предприятий, пользующихся ее продукцией в производственных целях. Факторами риска в данном случае являются:

качество сырья и его стабильность;
цены на сырье, их динамика, соответствие общему уровню инфляции, соотношение с ценами на аналогичную продукцию зарубежного производства, соотнесение цены с качеством;
стабильность и надежность поставщиков;
стоимость транспортировки сырья;
потери в процессе транспортировки;
расходы на ввоз сырья из-за границы;
способ и график оплаты.

Достаточно мощным источником рисков являются договорные отношения, возникающие в связи с поставками сырья, особенно из- за границы. Факторы риска в данном случае сводятся к составлению и выполнению договорных условий, в том числе:

условия поставки, включающие обязательства сторон по транспортировке товара, наличие упаковки и маркировки, момент перехода собственности на товар;
условия и график оплаты, в том числе величина и сроки предоплаты либо отсрочки платежа;
распределение оплаты транспортных и накладных расходов;
критерии качества товара (соответствие ГОСТам и ТУ);
штрафные санкции за невыполнение условий договоров в случае нарушения условий оплаты поставки либо качественных характеристик товара.

Кроме того, в данном случае источниками рисков могут являться несбалансированность:

условий договоров на поставку сырья и отгрузку готовой продукции;
сроков поставки сырья и отпуска его в производство;
денежных потоков с точки зрения своевременного обеспечения оплаты поставленного согласно договорам сырья.

Проблемы менеджмента на стадии заготовления сырья как источник риска отчасти вытекают из рациональности и сбалансированности условий договоров и могут порождать следующие факторы:

процесс формирования запасов сырья на складе (их избытка или дефицита);
организация и качество складского учета движения сырья;
соблюдение условий хранения сырья;
эффективное распределение ответственности между сотрудниками - участниками процесса заготовления и отпуска в производство сырья и контроль ее соблюдения.

Все упомянутые факторы риска, проявляющиеся на первом этапе, могут усугубляться из-за того, что процесс закупки сырья, как и процесс производства, может носить сезонный характер. Соответственно, возникает необходимость приобретения существенных запасов сырья с учетом сезонных колебаний спроса, что приводит к проблемам, связанным не только с планированием оптимальной величины запасов сырья, но и с координацией денежных потоков.

На стадии производства в качестве одного из источников рисков может фигурировать производственно-технологический цикл. Действительно, существенные потери материальных, трудовых, финансовых и прочих ресурсов могут возникнуть в следующих случаях:

при несоблюдении требований технологии;
в результате остановки производства, вызванной различными причинами, например из-за переоборудования;
в результате хищений или халатности работников, задействованных в производстве;
из-за неучета отклонений фактических потерь сырья от нормативных в рамках технологического цикла;
в процессе ведения документации;
при нарушении условий труда, в том числе социально-психологического климата, величины и стабильности заработной платы;
из-за производственного травматизма и несоблюдения правил техники безопасности;
в результате экологического фактора, например загрязнение окружающей среды и др.

Все перечисленное относится к факторам риска, возникающим в рамках производственно-технологического цикла. В процессе производства факторы риска также могут быть обусловлены некорректным и неэффективным менеджментом. В данном случае они могут включать:

соблюдение условий хранения полуфабрикатов и готовой продукции;
формирование и исполнение графика производства;
определение материальной и административной ответственности за возникновение потерь, произошедших по вине сотрудников и администрации.

Основными источниками риска на стадии реализации готовой продукции являются направления политики предприятия в отношении основных элементов комплекса маркетинга - товара, цены, методов распространения и методов стимулирования. Однако формирование и реализация такой политики согласно основному принципу и философии маркетинга всецело определяется поведением и пожеланием потребителей.

Существенным источником риска для предприятий становятся особенности потребительского поведения и структура потребительских предпочтений. Соответственно, факторами риска в этой области являются:

темпы роста рынка;
емкость рынка;
стадия жизненного цикла рынка;
эластичность спроса;
сегментация потребителей, ориентация предприятия на определенные целевые сегменты;
удовлетворенность потребительских предпочтений. Специфические факторы риска, присущие данной сфере производства:
структура спроса на рынках товаров и народного потребления, и производственного назначения;
цикличность / сезонность спроса;
ориентация на разные целевые сегменты на различных рынках, вызывающая необходимость по-разному строить маркетинговую политику в отношении разных товаров.

Используемая предприятием товарная политика также может являться источником риска, охватывая:

товарный ассортимент и его структуру;
потребительские характеристики товаров и их соответствие потребительским предпочтениям;
стадии жизненных циклов товаров и их согласованность во времени;
предложение сопутствующих, дополнительных и других товаров;
упаковку;
сервисное обслуживание.

Источниками риска ценовой политики являются:

тип рынка, на котором работает предприятие, тип конкуренции;
структура предложения на рынке и тип товара;
согласованность в динамике цен на продукцию и сырье;
процесс формирования торговой надбавки (метод установления цены).

Источники риска сбытовой политики:

используемые каналы товародвижения (их протяженность, широта);
посредники, участвующие в процессе товародвижения;
условия работы с посредниками, в том числе договорные (согласованность условий договоров на поставку сырья и отгрузку готовой продукции, а также сбалансированность денежных потоков). Политика маркетинговой коммуникации (система формирования

спроса и стимулирования сбыта - ФОССТИС) предполагает:

рациональное использование средств маркетинговой коммуникации;
организацию рекламного процесса, начиная с определения желаемой ответной реакции целевой аудитории и заканчивая медиапланированием;
применение различных методов стимулирования сбыта. Конкуренты, их поведение на рынке также являются мощным источником риска. В качестве факторов риска в данном случае могут быть рассмотрены:
тип конкуренции;
занимаемые конкурентами доли рынка, их динамика.

При анализе конкурентов внимание необходимо обращать на те же аспекты деятельности, что и при анализе собственных элементов комплекса маркетинга, а именно на:

товарную политику;
ценовую политику;
сбытовую политику;
политику ФОССТИС.

В результате такого анализа должен быть сделан вывод относительно конкурентных преимуществ анализируемого предприятия и его основных конкурентов. Слабые стороны конкретного предприятия по отношению к конкурентам также будут являться факторами риска.

Источниками риска могут быть не только производственные аспекты деятельности предприятия, но и ее финансовая сторона. В данном случае источники будут как внутренние, вызванные процессом управления финансами предприятия, таки внешние, поскольку действующее предприятие не может быть рассмотрено как замкнутая система, оно осуществляет свою деятельность в тесной взаимосвязи с окружающим пространством, описанным элементами макро- и микросреды.

Кроме того, мощным источником рисков являются информационные потоки, при помощи которых осуществляются взаимодействие структурных подразделений внутри предприятия и связь предприятия с окружающей средой.

Возможны два подхода к описанию и классификации источников риска, проявляющихся в финансовых аспектах деятельности предприятия.

Первый подход предполагает в качестве источников риска выделять внешние по отношению к предприятию и внутренние источники. Внешние источники - это прежде всего действия основных финансовых контрагентов (поставщиков, подрядчиков, фискальных и контролирующих органов) на микроуровне, а также на макроуровне - состояние и изменение существующей общегосударственной или мировой финансовой системы. Соответственно, внутренние источники обусловлены действиями и отношениями, возникающими в процессе производственно-хозяйственной деятельности внутри фирмы. Такой подход имеет существенный недостаток, связанный с затруднениями при попытке оценить эффективность и адекватность управленческой реакции на изменение условий внешней среды.

При формировании второго , более предпочтительного подхода, исходят из предпосылки, что результатом внешних и внутренних источников риска станут некие изменения, связанные с привлечением (приобретением, формированием) финансовых ресурсов и их расходованием. Кроме того, значительная часть внешних источников риска может быть эффективно нейтрализована благодаря грамотному внутрифирменному финансовому менеджменту. Таким образом, предлагается все источники риска, связанные с финансовыми аспектами деятельности предприятия, разделить на две группы: процесс управления активами и процесс управления пассивами. При этом некорректно относить данный подход строго к стадии производства, так как необходимость управления активами и пассивами присутствует как на стадии заготовления сырья, так и на стадии формирования финансовых результатов.

Согласно второму подходу одним из основных источников риска для любого предприятия является процесс использования финансовых ресурсов. Факторами риска в данном случае могут быть:

структура кредиторской задолженности;
соотношение собственных и заемных средств;
структура источников оборотных средств;
управление финансовыми результатами, в том числе структурой себестоимости, формированием и использованием прибыли. Эффективность использования активов также может быть рассмотрена как источник риска. В этом случае факторами являются:
структура активов в целом, в том числе основных и оборотных средств;
эффективность формирования и использования основных и оборотных средств.

Недостаток, неполнота или низкое качество информации также могут являться источниками рисков. В этом случае факторами риска являются:

отсутствие или недостаточное качество проведенных исследований рынка;
потери информации в процессе ее движения внутри предприятия (в результате некачественного учета, анализа или неполноты передачи от одного структурного звена или сотрудника другому);
искажение информации, поступающей от контрагентов (поставщиков, подрядчиков, посредников, других участников рыночной инфраструктуры) или переданной им;
игнорирование информации, описывающей изменения параметров внешней макросреды.

1. Функции предпринимательского риска

Ограничение экономического риска в деятельности предприятия - одна из основных функций управления экономическим риском.

Управление экономическим риском - это деятельность, направленная на устранение негативных последствий решений, принимаемых в условиях неопределенности функционирования экономической системы .

Под экономической системой в случае следует понимать как само предприятие, так и субъекты, и факторы внешней среды. То есть постоянный источник риска - это факторы, которые обусловливают неопределенность результатов, В качестве факторов могут фигурировать явление, предметы и непосредственные процессы, которые протекают в условиях отсутствия исчерпывающей информации об объекте хозяйственной деятельности

Предложенная характеристика управления экономическим риском имеет достаточно общий характер, так как разработка методов ограничения экономического риска не может осуществляться в рамках специфического вида деятельности, даже если этот вид деятельности относится к наиболее рисковым." "Концепция формирования методов ограничения экономического риска в деятельности предприятия должна включать следующие этапы:

осознание необходимости отнесения методов ограничения экономического риска к сфере функциональных действий системы управления экономическим риском;

признание того факта, что управление экономическим риском является подсистемой в системе управления предприятием;

утверждение целесообразности формирования подсистемы управления экономическим риском, а не создания специфической функции управления экономическим риском в деятельности предприятия;

принятия подхода, заключающего в создании условий для эффективного применения методов ограничения экономического риска в деятельности предприятия;

разработка общих принципов функционирования системы управления экономическим риском на предприятии;

введение на предприятии функции «риск - менеджер».

Управление экономическим риском как разработка методов и средств, уменьшающих вероятность проявления неблагоприятных результатов или локализующих риска, концептуально включает 3 основные позиции:

1. Выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска;

2. Умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности;

3. Разработку и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятные негативные результаты предпринимаемых действий.

Психологическое восприятие риска - один из важных факторов, который необходимо учитывать при разработке методов ограничения экономического риска в деятельности предприятий .

Используя коэффициент экономического риска, можно построить эмпирическую шкалу возможного поведения риск - менеджеров при учете факторов риска (рис. 1,1).

Достаточное количество и соответствующее качество информации позволяет определить, какие по величине коэффициенты экономического риска сопутствуют реальным рисковым ситуациям в деятельности предприятий, и классифицировать поведение лиц, идущих на экономический риск, как пессимистическое, осторожное, со средней степенью риска, азартное |100|. Основанием для установления таких градаций является практический опыт венгерских экономистов в области принятия решений в ситуациях, связанных с риском. Математические методы применяются тогда, когда необходимо оптимизировать границы этих градаций в количественном выражении и детерминировать процесс овладения экономическим риском.

0,20пессимистическое

0,40 осторожное

0,60 со средней степенью риска

0,80 рисковое

1,00 с высокой степенью риска

1,20 азартное

Рис. 1,1 . Шкала возможного поведения при учете риска

Анализируя изложенное, следует остановиться на вопросе совершенствования механизма овладения экономическим риском (разработке системы "противоядий"). Такая система должна совершенствоваться в соответствии с предложенным подходом по следующим направлениям: улучшение предвидения, использование совершенной информационной системы, специфическое обеспечение (техника и технология анализа и оценки), делокализация и централизация экономическою риска в пространстве и во времени.

Очевидно, что особого внимания заслуживает разработка принципиальных подходов к улучшению предвидения - созданию адекватной системы прогнозирования. Этот вопрос детально рассмотрен при формировании механизма упреждающего управления экономическим риском.

Рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые выполняет риск в предпринимательской деятельности. В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.

Инновационную функцию предпри нимательский риск вы полняет, стимулируя поиск н етрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимат елем .

Анализ зарубежной литературы показывает, что в международной хозяйственной практике накопился положительный опыт инновационного рискового хозяйствования. Большинство фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.

Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конст руктивной и деструктивной .

Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска.

Конструктивная форма регулятивной функции риска заключается и в том, что способность рисковать -- один из путей успешной деятельности предпринимателя.

Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора. Следовательно, хотя риск и «благородное дело», но не любые решения целесообразно реализовывать на практике, они должны быть обоснованными, иметь взвешенный, разумный характер.

В связи с вышеизложенным возникает вопрос: что такое «разумный риск»? Наиболее удачным является определение К. Татеиси. В работе «Вечный дух предпринимательства» он пишет: "Когда дело доходило до принятия решений, то я лично всегда придерживался «правила 70/30». Скажем, вносится предложение о создании новой отрасли производства: если я на 70% уверен в успехе дела, то даю свое согласие. Оставшиеся 30% сомнений станут стимулятором для рассмотрения мер, которые следует принять в случае неудачи. Это и называется «разумным риском»". Однако К. Татеиси считает, что в некоторых случаях «правило 70/30» ограничивает свободу действия предпринимателей и иногда разумнее использовать «правило 30/70».

Защитная функция риска проявляется в том, что если для предпринимателя риск -- есте ственное состояние, то нормаль ным должно быть и терпим ое отношение к неудачам .

Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна, социальная зашита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск.

Чтобы решится на риск, предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка не может скомпрометировать ни его дело, ни его имидж. Вероятность ошибки следует расценивать как неотъемлемый атрибут самостоятельности. Имеется в виду ошибка, которая оказывается таковой вследствие не оправдавшего себя, хотя и рассчитанного риска.

Следует выделить еще аналитическую функцию предпринимательского риска, которая связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи, с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях, например, при заключении договора поставки сырья, предприниматель опирается, как правило, на интуицию и прошлый опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложности производственной задачи, например, принятии решения о вложении инвестиций, необходимо использовать специальные методы анализа.

Рассматривая функции предпринимательского риска, следует еще раз подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной прибыли. Поэтому основная задача предпринимателя не отказ от прибыли вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск.

В определенной степени чувствительность к риску у предпринимательской фирмы, имеющей капитал или выпускающей многономенклатурную продукцию, будет ниже, чем у небольшой фирмы. Но, с другой стороны, небольшая коммерческая организация является более гибкой и мобильной при изменении рыночной ситуации.

2. Аналитический метод, анализ целесообразности затрат и метод экспертных оценок при анализе и оценке рисков деятельности предприятий

Методы анализа рисков

Оправданный риск -- это объективно существующий элемент системы функционирования предприятий в условиях рыночной экономики. Вероятностный характер экономических решений, принятых в условиях рисковой экономики, может быть выявлен лишь при помощи определенных методов анализа рисков и их влияния на деятельность фирмы.

Поиск такого решения из возможного множества, которое бы содержало лишь оправданный риск, является одной из основных задач качественного и количественного анализа риска.

Большинство ученых, занимающихся данной проблемой, согласны с тем, что качественный анализ является наиболее сложным этапом в проведении общего анализа степени риска от определенного направления деятельности фирмы. Его главная задача состоит в определении факторов риска, выявлении направлений деятельности и этапов, на которых может возникнуть риск. Таким образом, на протяжении качественного анализа устанавливаются потенциальные области риска и после этого идентифицируются все возможные риски.

На протяжении количественного анализа риска дается численное определение размеров отдельных рисков, а также риска всего выбранного направления предпринимательской деятельности.

Предпринимательский риск может определяться как в абсолютных, так и в относительных величинах. Измерение степени риска в абсолютных величинах целесообразно применять при характеристике отдельных видов потерь, а в относительных -- при сравнении прогнозируемого уровня потерь с реальным уровнем, среднеотраслевым, средним по экономике и т.д.

Аналитический метод.

Для уменьшения риска прибегают к различным методам, позволяющим повысить надежность финансовых вложений. Предполагается, что риск может быть уменьшен при более четком понимании действия механизма формирования прибыли с учетом различных зависимостей, факторов и т.п.

В финансовом анализе эффективности инвестиций в основном используются четыре показателя:

· период окупаемости РР;

· чистый приведенный доход NPV;

· внутренняя норма доходности IRR;

· индекс доходности

Для фирм и предприятий предлагается выбрать любой из перечисленных показателей при анализе и выборе привлекательного инвестиционного проекта, что и составляет суть аналитического метода измерения риска. Однако многие фирмы для повышения надежности при выборе вариантов инвестирования ориентируются не на один, а на два и более измерителей.

Экономическое содержание приведенных выше показателей.

ПЕРИОД ОКУПАЕМОСТИ (РР)

Период окупаемости - это время, в течение которого сумма чистых доходов, дисконтированных на момент завершения инвестиций, равна сумме инвестиций.

Период окупаемости рассчитывается по формуле:

(1)

где K i - инвестиции (расходы) в і-ом периоде;

E i - доход в і-ом периоде;

р - норма дисконта

Т - продолжительность процесса инвестирования;

п - продолжительность отдачи;

В качестве расчетного принимается год, предшествующий году в котором доходы сравняются расходами или превысят их.

ЧИСТЫЙ ПРИВЕДЕННЫЙ ДОХОД (NPV)

Чистый приведенный доход (NPV) представляет собой сумму дисконтированных финансовых итогов за все годы проекта, включая начало инвестиций. Данная величина характеризует общий абсолютный результат инвестиционной деятельности и рассчитывается по формуле

(2)

Показатель чистого приведенного дохода как критерий выбора привлекательного инвестиционного проекта имеет свои преимущества и недостатки.

К преимуществам применения данного показателя можно отнесли следующее:

все расчеты ведутся исходя их денежных потоков, а не чистых доходов;

при расчете учитывается стоимость денег с учетом времени;

принимая проекты только с положительным значением показателя, фирмы наращивают свой капитал.

Основной недостаток использования данного показателя заключается в том, что менеджер должен детально прогнозировать денежные потоки на будущие года, что достаточно трудно при условии влияния на них большого числа случайных внешних и внутренних факторов.

ВНУТРЕННЯЯ НОРМА ДОХОДНОСТИ (IRR)

Внутренняя норма доходности (IRR) - это расчетная ставка процентов, при которой капитализация регулярно получаемого дохода дает сумму, равную начальным инвестициям, и, следовательно, они окупаются. Другими словами, внутренняя норма доходности - это мера прибыльности, то есть дисконтная ставка, при которой сегодняшняя стоимость денежных потоков равна начальным инвестициям. Для расчета этого показателя равенство:

(3)

решается относительно IPP, которая должна быть больше нормы дисконта. Рассчитав, таким образом, внутреннюю норму доходности, полученное значение необходимо сравнить с нормой доходности, предлагаемой по условию договора. Возможны следующие ситуации:

IRR = р - доход окупается инвестициями без получения дополнительной прибыли;

IRR < р - проект убыточен;

Из двух альтернативных проектов менее рискованным будет проект с большим значением IRR, как проект с большим запасом прочности.

ИНДЕКСДОХОДНОСТИ (РІ)

Индекс доходности (рентабельность) (Р1) представляет собой соотношение приведенных доходов к приведенным инвестиционным расходам и определяется по формуле:

(4)

Пороговым значением для данного показателя является единица. Если значение индекса доходности ниже единицы, то проект не принимается, если выше единицы - то считается, что затраты окупаются денежными потоками от инвестиций, и проект принимается к исполнению.

Анализ экономической литературы, посвященной проблема оценки степени риска при помощи использования аналитического метода, показал, что его целесообразно свести к нескольким взаимосвязанным этапам.

На первом этапе осуществляется подготовка к аналитической обработке информации, которая включает в себя:

1) определение ключевого параметра, относительно которого производится оценка конкретного направления предпринимательской деятельности (например, объем продаж, объем прибыли, рентабельность и т.д.);

2) отбор факторов, которые влияют на деятельность фирмы, следовательно, и на ключевой параметр (например, уровень инфляции, политическая стабильность, степень выполнения договоров основными поставщиками предприятия и т.д.);

3) расчет значений ключевого параметра на всех этапах производственного процесса (НИОКР, внедрение в производство, полное производство, отмирание данного направления деятельности).

Сформированные таким образом последовательности затрат и поступлений дают возможность определить не только общую экономическую эффективность исследуемого направления деятельности, а и выявить ее значения на каждой из стадий.

На втором этапе строятся диаграммы зависимости выбранных результирующих показателей от величины исходных параметров. Сопоставляя между собой полученные диаграммы, можно выделить те основные показатели, которые в наибольшей степени влияют на данный вид (или группу видов) предпринимательской деятельности.

На третьем этапе определяются критические значения ключевых параметров. Наиболее просто при этом может быть рассчитана критическая точка производства или зона безубыточности, которая показывает минимально допустимый объем продаж для пoкрытая издержек фирмы.

Во время четвертого этапа анализируются на основании полученных критических значений ключевых параметров и факторов, влияющих на них, возможные пути повышения эффективности и стабильности работы фирмы, а следовательно, и пути снижения степени риска, которая определяется одним из предыдущих методов.

Таким образом, преимуществом аналитического метода является то, что он сочетает в себе как возможность пофакторного анализа параметров, влияющих на риск так и выявление возможных путей снижения его степени посредством влияния на них.

Метод анализа целесообразности затрат .

Сущность метода анализа целесообразности затрат основывается на том, что в процессе предпринимательской деятельности затраты по каждому конкретному направлению, а также по отдельным элементам, не имеют одинаковую степень риска. Другими словами, степень риска двух разных направлений деятельности одной той же фирмы неодинакова; и степень риска по отдельным элементам затрат внутри одного и того же направления деятельное также неодинакова. Так, например, гипотетически занятие игорным бизнесом более рискованное по сравнению с производством хлеба и затраты, которые несут диверсифицированная фирма на развитие этих двух направлений своей деятельности, будут так отличаться по степени риска. Даже в том случае, если предположить, что размер затрат по статье «аренда помещений» будет одинаковым по обоим направлениям, то все равно степень риска будет выше в игорном бизнесе. Такая же ситуация сохраняется и с затрами внутри одного и того же направления. Степень риска по затратам, связанным с покупкой сырья (которое может быть достелено не точно в указанный срок, его качество может не полностью соответствовать технологическим нормам или его потребительски свойства могут быть частично утеряны при хранении на самом предприятии и т.д.), будет выше, чем по затратам на заработную плату. Таким образом, определение степени риска путем анализа целесообразности затрат ориентировано на идентификацию потенальных зон риска. Такой подход целесообразен еще и с тех позиций, что дает возможность выявить "узкие места" в деятельно предприятия с точки зрения рискованности, а после разработать пути их ликвидации.

Перерасход затрат может произойти под влиянием всех видов рисков, о которых говорилось ранее во время их классификации.

Обобщив накопленный мировой и отечественный опыт анализ степени риска при помощи использования метода анализа целесообразности затрат, можно сделать вывод о необходимости использовать при таком подходе градацию затрат на области риска.

Для анализацелесообразности затрат состояние по каждому из элементов затрат должно быть разделено на области риска (табл. 2,1), которые представляют собой зону общих потерь, в грающих которых конкретные потери не превышают предельного значения установленного уровня риска:

1). Область абсолютной устойчивости;

2). Область нормальной устойчивости;

3). Область неустойчивого состояния;

4). Область критического состояния;

5). Область кризисного состояния.

В области абсолютной устойчивости степень риска по рассматриваемому элемента затрат соответствует нулевому риску. Данная область характеризуется отсутствием каких-либо потерь при совершении предпринимательской деятельности с гарантированным получением плановой прибыли, размер которой теоретически не ограничен.

Элемент затрат, который находится в области нормальной устой чивости, характеризуется минимальной степенью риска. Для данной области максимальные потери, которые может нести субъект предпринимательской деятельности, не должны превышать грани - плановой чистой прибыли (т.е. той ее части, которая остается у субъекта хозяйствования после налогообложения и всех остальных выплат, которые производятся на данном предприятии из прибыли, например, выплата дивидендов). Таким образом, минимальная степень риска обеспечивает фирме "покрытие" всех ее издержек, и получение той части прибыли, которая позволяет покрыть все налоги. Как правило, в условиях рыночной экономики, как было показано ранее, направление, которое имеет минимальную степень риска, связано с тем, что государство является его основным контрагентом. Это может проходить в самых различных формах, на которых основными являются такие, как осуществление операций с ценными бумагами правительства или муниципальных органов, участие в выполнении работ, финансируемых за счет государственного или муниципальных бюджетов, и т.д.

Область неустойчивого состояния характеризуется повышенным риском, при этом уровень потерь не превышает размеры расчетной припыли (т.е. той части прибыли, которая остается у предприятия после всех выплат в бюджет, уплаты процентов за кредит, штрафов и неустоек). Таким образом, при такой степени риска субъект предпринимательской деятельности рискует тем, что он в худшем случае получит прибыль, величина которой будет меньше ее расчетного уровня, но при этом будет возможность произвести покрытие всех своих издержек.

В границах области критического состояния , которой соответствует критическая степень риска, возможны потери в границах валовой прибыли (т.е. общей сумме прибыли, которая получена предприятием до произведения всех вычетов и отчислений). Такой риск является нежелательным, потому что при этом фирма рискует потерять не просто прибыль, а и не покрыть полностью свои издержки.

Недопустимый риск, который соответствует области кризисное состояния, означает принятие субъектом предпринимательской деятельности такой степени риска, которая предполагает наличие возможности непокрытая всех издержек фирмы, связанных с данным направлением ее деятельности.

Таблица2,1

Области деятельности фирмы	Абсолютной устойчивости	Нормальной устойчивости	Неустойчивое состояние	Критическое состояние	Кризисное состояние
Области риска	Безрисковая область	Область минимального риска	Область повышенного риска	Область критического риска	Область недопустимого риска
Максимальные потери	Полное отсутствие потерь	Чистая прибыль	Расчетная прибыль	Валовая прибыль	Выручка от реализации и имущество фирмы
Коэффициент

После того, как рассчитан коэффициент b на основании данных прошлых периодов, каждая статья затрат анализируется по отдельности на предмет ее идентификации по областям риска и максимальным потерям. При этом степень риска всего направлении предпринимательской деятельности будет соответствовать максимальному значению риска по элементам затрат. Преимущество данного метода состоит в том, что зная статью затрат, у которой риск максимальный, возможно найти пути его снижения (например, в том случае, если максимальная точка риска приходится на затраты, связанные с арендой помещения, то можно отказазаться от аренды и купить его и т.п.)

Основной недостаток такого подхода к определению степени риска, так же как и при статистическом методе, состоит в том, что предприятие не анализирует источники происхождения риска, а принимает риск как целостную величину, таким образом, игнорируя мультисоставляющие.

Метод экспертных оценок

Метод определения степени риска путем экспертных оценок носит более субъективный характер по сравнению с другими методами. Эта субъективность является следствием того, что группа экспертов, занимающаяся анализом риска, высказывает собственные негативные суждения, как о прошлой ситуации, так и о перспективе ее развития.

Наиболее часто данный метод применяется при недостаточном качестве информации либо при определении степени риска такого направления предпринимательской деятельности, которое не аналогов, что также не дает возможности анализировать прошлые показатели.

В наиболее общем виде сущность данного метода состоит в том, что предприятие выделяет определенную группу рисков и рассматривает, каким образом они могут влиять на его деятельность. Это рассмотрение сводится к даче балльных оценок за вероятность возникновения того или иного вида риска, а также к степени его влияния на деятельность фирмы.

Анализ показывает, что существует несколько широко известных и наиболее часто применяемых методик оценки степени риска на основании использования метода экспертных оценок:

методика Швейцарской банковской корпорации;

методика ВЕRI

Однако, следует отметить, что их специфической особенностью выдается определение степени риска для экономики всей страны без учета специфики различных--направлений предпринимательской деятельности.

Методика Швейцарской банковской корпорации.

данная методика состоит из четырех этапов:

1. определение основных направлений анализа;

2. сбор исходных данных, их предварительная группировка и обработка;

3. процесс непосредственного прогнозирования и определения степени риска по отдельным рассматриваемым элементам (направлениям предпринимательской деятельности);

4. определение совокупной степени риска.

Схема факторов риска, влияющих предпринимательскую деятельность, используемая в данной методике, приведена в таблице 2,2.

Таблица 2,2

Схема факторов риска

Факторы риска	Оценка по годам
		Прогнозный год
ВНУТРЕННЯЯ ЭКОНОМИКА
1. реальный прирост ВНП
2. Инвестиционное соотношение внутри страны
3. Эффективность инвестиций
4. Средний уровень инфляции
5. рост денежных поступлений
6 Уровень реального кредита
7. характеристика налогово - бюджетной политики
ЭКОНОМИКА СТРАНЫ - ПАРТНЕРА
8. конкурентоспособность
9. торговый баланс
10.импорт товаров и услуг
11.внешнеторговое сальдо
13.доля экспорта в ВНП
14. концентрация экспорта
15.импорт в страну партнера
ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
16.общая сумма заложенности страны в т.ч.: Международному Валютному Фонду Международному Банку Реконструкций и Развития
17. международные резервы
18. стоимость услуг по внешней задолженности
19. доля внешней задолженности в объеме экспорта
20. доля внешней задолженности по услугам (выплате процентов) в общем объеме экспорта
21. уровень платежеспособности страны по долгам
22. доля международных резервов в объеме импорта
23. величина политического риска
24. уровень безработицы
25. рост ВНП на душу населения

Как видно из данной таблицы, большинство показателей рассчитываются традиционным образом.

Реальный прирост ВНП (валового национального продукта) рассчитывается как скорректированное отношение (на уровень инфляции) изменения ВНП.

Под инвестиционным соотношением внутри страны подразумевается отношение суммы инвестиций к стоимости ВНП. Согласно данной методике оптимальным считается соотношение в 25%.Эффективность инвестиций или, другими словами, рентабельность инвестиций на протяжении всего анализируемого периода при оптимуме должна быть не менее 20%.

Средний уровень инфляции рассматривается с точки зрения изменение потребительских цен и состава потребительской корзины, не является отражением не только экономической, а и социально-политической ситуации в стране.

Рост денежных поступлений, так же как и остальные показатели, анализируются в динамике. При этом изучаются все денежные агрегаты наличные средства, средства предприятий и населения на расчетных текущих счетах и депозитах в банках, страховые средства, стоимость цепных бумаг государственного займа.

При анализе уровня реального внутреннего кредита (депозиты в банках) данный показатель корректируется на индекс инфляции.

Для характеристики налогово-бюджетной политики в данной политике используется модель американского математика и политика Артура Лэффера, согласно которой усилие налогового сбора со стороны государства на предпринимателей негативно отражается на деловой активности в целом и является диссимуляции роста поступлений в государственный бюджет, а в некоторых случаях даже сокращает их.

В данной методике конкурентоспособность рассматривается довольно нетрадиционно и представляет собой конкурентоспособность национальной валюты -- динамики ее обменного курса.

Следующая группа показателей связана с анализом торгового партнера по всем видам товаров и услуг (торговый баланс, экспорт товаров и услуг, импорт товаров и услуг, внешнеторговое сальдо, доля экспорта в ВНП).

Концентрация экспорта рассчитывается как доля экспорта остального товара (или группы товаров) в общем объеме экспорта. Данный показатель характеризует зависимость страны от основных потребительских рынков.

Импорт в страну - партнер рассчитывается в абсолютном выражении в тех денежных единицах, которые используются в данной методике.

Остальные показатели, которые анализируются в данной методике, представляют собой оценку возможности страны рассчитываться по своим внешним обязательствам, и являются также отрицанием политического риска, который определяется по десятибалльной шкале:

1 - 3 балла - низкий риск;

4 - 6 баллов- умеренный риск;

7 - 9 баллов - высокий риск;

10 баллов - сверхвысокий риск.

После того, когда все показатели рассчитаны, фирма должна решить, какая база должна использоваться для сравнения. Таким образом, вся совокупность данных параметров должна быть рассчитана и для базовой экономики (например, экономики своей собственной страны), после чего и проводится сравнение. Эта идея представляется довольно интересной потому, что при наличии альтернативных вариантов развития внешнеэкономической деятельности в разных регионах есть возможность выбора оптимального варианта.

Данная методика построена таким образом, что существует возможность корректировки результатов первоначального анализа обеспечивая таким образом, ее гибкость.

Однако, основным недостатком методики Швейцарской, банковской корпорации является то, что при ее использовании не учитывается специфика определенного направления деятельности. Результатом этого является то, что она может быть эффективно применена, в основном, для анализа степени риска при проведении внешнеэкономической деятельности фирмы, и выявить риск на уровне государства. На основании данной методики можно судить о финансовой устойчивости экономики, а, следовательно, и об уровне деловой активности субъектов хозяйствования.

Другая широко известная методика, для определения степени риска в целом по экономике страны разработана фирмой BERI (Германия). На основании опроса 100 независимых экспертов рассчитывается специальный индекс, на основании которого и судится о степени риска экономики.

Опрос, проводимый по этой методике, состоит из 15 вопросов, каждый из которых имеет максимальный удельный вес (табл.2,3).

Таблица 2,3 Оценочные критерии индекса BERI

Оценочные критерии	Максимальный удельный
Политическая стабильность
Отношение к иностранным инвестициям
Степень национализации
Вероятность и степень девальвации внутренней валюты
Состояние платежного баланса
Степень развития бюрократии
Темп экономического роста
Конвертируемые валюты
Качество выполнения договоров
Уровень расходов на заработную плату и производительность труда
Возможность пользоваться услугами внутренних и внешних экспертов
Эффективность организации коммуникации
Взаимоотношения между хозяйственными субъектами и государством, связь с общественностью
Условия получения краткосрочных кредитов
Условия получения долгосрочных кредитов

Ответом на поставленные вопросы предшествует всесторонний, глубокий анализ. Оценка политической стабильности дается на основании методов вариационного анализа, проводится анализ частоты возникновения и специфики различного рода противоречий общества (например, локальных конфликтов, забастовок и др.). Широко применяются при использовании этого метода регрессивные модели, дисперсионный и (или) пофакторный анализ, тех составляющих, которые влияют на тот или иной параметр.

Таким образом, рост ВНП менее чем на 3% в год оценивается на 2,5% в индексе BERI, от 3 до 6% на 5%, от 6% до 10% на 7,5%, более10% на 10%.

Как в предыдущей методике, степень развития бюрократии (степень государственного регулирования экономики)оценивается при использовании модели Лэффера. Кроме этого, в данном показателе учитываются и такие параметры, как скорость денежных переводов внутри страны и за ее пределами, осуществление таможенно-контрольных процедур и т.д.

После проведения анализа составляющих индекса BERI экономикой той страны, которая имеет более высокое значение индекса, становится более стабильной, а следовательно, и менее рискованной.

Объективный недостаток данной методики, также как и предыдущей, состоит в том, что она не учитывает тех рисков, которые могут позволить непосредственно при функционировании фирмы. Обе методики носят более глобальный характер, на основании которых можно судить о степени рискованности всей экономики, а не конкретного направления предпринимательской деятельности, которое фирма планирует развивать в данной стране. Таким образом использовать данные методики целесообразно при проведении внешнеэкомической деятельности.

Что касается специальных методик экспертной оценки степени риска конкретного направления деятельности предприятия, то они должны разрабатываться как с учетом степени риска в данной экономике (основой для этого могут служить методики Швейцарской банковской корпорации и BERI), так и с учетом специфических особенностей данного субъекта хозяйственной деятельности и временного пространства, охватываемого анализом.

Список литературы.

1. Бузько И.Р..Экономический риск (методы, анализ оценки и ограничения). Донецк: ИЭП НАН Украины, 1996. - 332с.

2. Деордица Ю.С. Измерение и анализ экономического риска: Учебное пособие для студентов заочной формы обучения. - Луганск: ВНУ, 2005. - 64с.

3. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риск в предпринимательской деятельности. - М: ИНФРА,1998. - 224с.

4. Устенко О.Л. Теория экономического риска: монография. - К: МАУП, 1997. - 164с.

Подобные документы

Сущность предпринимательского риска и его классификация. Объективные и субъективные причины предпринимательских рисков. Определение и функции предпринимательского риска. Классификация предпринимательских рисков. Методы смягчения риска.

курсовая работа , добавлен 03.05.2003

Общая характеристика статистического метода оценки риска. Описание основных инструментов его экономического анализа. Алгоритм определения среднего ожидаемого значения прибыли. Обзор актуальных экономико-статистических методов расчета вероятности риска.

реферат , добавлен 12.05.2014

Классификация методов измерения рисков. Статистический метод измерения риска. Метод анализа целесообразности затрат. Показатели финансовой устойчивости фирмы. Экономическое содержание показателей эффективности инвестиций. Характеристика метода аналогов.

контрольная работа , добавлен 07.05.2010

Влияние на развитие и эффективность инновационной деятельности предприятий. Сущность рисков инновационно-инвестиционной деятельности. Концепция предпринимательского риска и принципы классификации рисков инновационно-инвестиционной деятельности.

реферат , добавлен 26.02.2011

Характеристика и описание количественных и качественных методов анализа предпринимательских рисков, разработка мероприятий по их снижению. Особенности управления риском снижения финансовой устойчивости предприятия. Меры по снижению инфляционного риска.

курсовая работа , добавлен 26.10.2010

курсовая работа , добавлен 24.06.2015

Источники и причины хозяйственных рисков, их значение в деятельности предприятий. Виды плановых решений. Методология и инструменты планирования рисков. Потери от риска и их виды. Технические, правовые, организационно-экономические методы снижения рисков.

курсовая работа , добавлен 12.01.2012

Основные этапы анализа риска предпринимательской деятельности. Методы оценки неопределенности риска при выработки стратегии и тактики антикризисного управления. Принципы снижения риска в антикризисном управлении. Теория, методология изучения рисков.

лекция , добавлен 12.05.2009

Общая характеристика, сущность и классификация предпринимательского риска. Основные группы рисков деятельности предприятия. Стратегия, тактика и методы управления рисками. Взаимодействие финансового и операционного рычагов для оценки суммарного риска.

реферат , добавлен 22.07.2010

Средства разрешения рисков: избегание риска; удержание; снижение степени риска. Принципы разрешения риска. Сущность понятия "хеджирование". Хеджирование финансовых рисков. Методы снижения банковского риска. Страхование ценных бумаг и операций с ними.

Время перемен и социальных потрясений отражается на всех сферах общественной жизни. Изменение требований к отдельному человеку и сложность их прогнозирования – характерная черта такого периода, когда алгоритмы достижения успеха прошлых лет перестают действовать, пересматриваются ценности и стереотипы, а новые стандартные принципы достижения успеха в жизни еще не сложились. В это время увеличивается вероятность риска в любых отраслях жизнедеятельности.

В научной сфере изучением рисков стали заниматься сравнительно недавно: во второй половине XX в. Это было связано с увеличением числа катастроф по мере развития крупного промышленного производства. Отдельные исследователи изучают вопросы риска в тех или иных сферах жизни общества: экономике, культуре, образовании и т.д.

Каждая из наук, занимающаяся исследованием риска, рассматривает его со своих позиций: выявляет стороны этого явления, входящие в предмет ее исследования. Серьезно обогатили общее понимание сущности риска работы исследователей в области менеджмента и управления. Размышляя о долгосрочном (перспективном) планировании, П. Друкер отмечал, что оно «не имеет – да и не может иметь – своей целью исключение рисков».«Бизнес должен пытаться свести риски до минимума. Но если фирма руководствуется в своей деятельности основным принципом – избежать риска, она закончит тем, что ей придется взять на себя самый большой и наименее рациональный риск из всех возможных: риск ничегонеделания» . Специфика социологического рассмотрения риска заключается в исследовании сущности, особенностей изначения риска применительно к социальной реальности, т.е. исследования значения тех или иных событий именно для человека (общества), а не процесса. Для понимания риска с позиций социологии очень важно разграничить два основных подхода («технический» и «социальный») в исследовании этого понятия, существующих на сегодняшний день в зарубежной и отечественной науке.

Одним из первых за изучение риска на научной основе высказался У.Бек, назвавший общество периода модернизации «обществом риска». Им подчеркивалась необходимость исследования рисков. Как верно заметила Е.С. Баразгова, «предпочтительность употребления понятия во множественном числе обоснована возрастающей сложностью человеческой деятельности и множественностью её последствий, каждое из которых может нести риск; их совокупность дает некое суммарное явление рисков» .

Итак, мы рассмотрели историю изучения рисков, рассмотрели причины их появления, но кроме этого необходимо определить, что же, все-таки, такое риск и какими характеристики он обладает.

В данном параграфе мы рассмотрим прежде всего содержание понятия риск. В современной литературе нет единого толкования термина «риск», это связано с разными основаниями, заложенными в то или иное определение.

В целях исследования данного термина рассмотрим существующие интерпретации этого понятия по трем направлениям в зависимости от источника (а значит и по глубине и направленности изучения понятия): общеупотребительные, общенаучные определения и определения для отдельных отраслей деятельности.

Определения первой группы, словарные, являются наиболее распространенными, краткими и – в то же время – более поверхностными. Риск обычно в словарях определяется как угроза, опасность и – одновременно – как готовность действовать, рискуя жизнью, здоровьем (отважиться на что-либо).

Термин «риск» появился, предположительно, на рубеже средних веков и Нового времени. До этого времени толкование риска было очень размытым. Потребность в появлении понятия «риск» была связана с осознанием людьми ответственности за принятие решения (до этого времени опасности, которым они подвергались, связывали с действием высших сил) . Так, в Древней Греции под рискомподразумевалось явление, сопутствующее всякой неопределенности при принятии решений. «Точку неопределенности» называли «кризисом», а развитие событий в худшую сторону – «катастрофой». В Средние века в Европе также отсутствовало четкое определение этого понятия. Вероятнее всего это было связано с сильным влиянием церкви, где вершителем судеб считался Бог. В Новое время риск считался состоянием нахождения «в определенное время в определенном месте, которые известны и позволяют заранее, перед тем, как предпринять тот или иной шаг, подсчитать возможные выгоды и потери, обосновывая от их соотношения «оправданность» – «неоправданность» риска .

В большинстве энциклопедических словарей термин «риск» отсутствует. Чаще всего определения риска даются в психологических словарях. Первое словарное определение этого термина появилось в словаре В.И.Даля. Здесь риск интерпретируется как производное от глагола «рисковать». Рисковать значит: «пускаться наудачу, на неверное дело, наудалую, отважиться идти на авось, делать что-то без верного расчета, подвергаться случайности, действовать смело, предприимчиво, надеясь на счастье, ставить на кон; подвергаться чему-то, известной опасности, превратности, неудаче» . Если сравнить его с другими словарными изданиями, то определение в словаре Даля включает максимальное количество интерпретаций сторон риска.

В Большом толковом словаре термину «риск» приписываются только следующие значения. Риск – это возможная опасность чего-либо; требующее смелости, бесстрашия, действие на удачу в надежде на счастливый исход . В Толковом словаре русского языка риск определен как возможность опасности, неудачи; действие наудачу в надежде на счастливый исход . В социологических словарях определение «риска» встречается крайне редко.

Во вторую группу входят общие определения риска, данные различными учеными. Это более глубокий подход по сравнению со словарными определениями, а также всесторонний в отличие от определений, даваемых для конкретных сфер деятельности. Так, по мнению С. Хэнсона, риск – это установление связи с нежелательным событием . Но такая интерпретация недостаточно точная и не отражает многих свойств риска.

Если первоначально риск связывали с опасностью, то уже в XIX в. в связи с развитием экономики его стали рассматривать с точки зрения ущерба и прибыли. Риск содержит не только отрицательный, но и положительный момент. В качестве примера такой интерпретации риска можно привести определение российских ученых С.М. Никитина и К.А. Феофанова. По их мнению, риск – это «интенциональная предрасположенность структуры к выбору между шансом и опасностью» . Если рассматривать явление риска подробнее, то здесь может быть два и более вариантов выбора, что позволяет говорить о его альтернативности .

Кроме того, в ситуации риска нельзя быть однозначно уверенным в результате: это такое «социальное поведение субъекта», которое осуществляется «в условиях неопределенности исходов» . В этой связи достаточно интересно исследование А.П. Альгина, рассматривающего не только риск, но и связанную с ним ситуацию. «Ситуацию риска» Альгин определяет как ситуацию, не имеющую однозначного исхода. «Если существует возможность количественно и качественно определить степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска». Ситуация риска отличается от неопределенной ситуации, где вероятность наступления результата действия просчитать невозможно. В ситуации же риска наступление события может быть определено при условии объективно существующей возможности «оценить вероятность событий, предположительно возникающих в результате совместной деятельности партнеров по производству, контрдействия конкурентов или противника, влияния природной среды на развитие экономики, внедрения научно-технических достижений в народное хозяйство и т.д.». Риск определяется Альгиным как «деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели» . Стремясь преодолеть рискованную ситуацию, субъект делает выбор. Риск предстает как способ снятия неопределенности в условиях альтернативного развития событий в конкретной ситуации.

Риск предполагает выбор. Это выбор цели, средств, решения. Рискует человек с его ценностями и установками, и часто необходимо сделать моральный выбор: осознать альтернативы, предположить достижение выбранной нравственной цели, оценить возможность отрицательных, нежелательных последствий . Выбор присутствует в любой деятельности и в любой сфере. Через определенные промежутки времени любая сфера изменяется. Преобразования всегда вязаны с экспериментом, новаторством, прогнозами , что уже невозможно без риска как выбора цели, средства, решения. Кроме этого, к социальной деятельности относится преобразование субъектом самим себя.

Источники рисков – условия и факторы, обуславливающие неопределенность информации, являющейся невосполнимым непроизводственным ресурсом, распределенным несимметричным образом.

Для более детального исследования свойств риска обратимся к классификациям рисков. Каждая из существующих классификаций дает возможность характеризовать риск с той или иной стороны. На сегодняшний день классификаций рисков достаточно много. В основе классификаций могут быть различные основания: по субъекту, по объекту, по причинам возникновения, по возможным последствиям, по сферам деятельности, и так далее. К первой классификации можно отнести классификацию, предложенную В.И. Зубковым. Он выделяет виды риска на основе его субъектно-объектных характеристик. Субъекты риска принимают решения – коллективные или индивидуальные, объекты испытывают на себе последствия этих решений. Субъекты риска могут быть одновременно объектами риска. В этом случае они испытывают на себе последствия принятых решений. В результате В.И. Зубков выделил виды риска: индивидуальный, индивидуально-коллективный, индивидуально-индивидуальный, коллективно-индивидуальный, коллективно-коллективный, коллективный риски .

Содержание рискованного поведения человека определяется его отношением к риску. Индивид может не осознавать риск, но его поведение останется рискованным. По направленности на цель риск делят на рискдействия и риск бездействия. Риск бездействия проявляется тогда, когда человек строит свою деятельность в разрез с собственными интересами. Риск действия – это риск, обусловленный конкретной ситуацией, когда поведение субъекта направлено на достижение конкретной цели.

Риск может быть обоснованным, если он адекватен обстоятельствам: правильно оценена ситуация, своевременно принято решение, цель достигается с минимальными затратами, и кроме того, с учетом интересов других субъектов и учетом возможных последствий. В противном случае мы имеем дело с необоснованным риском.

А.И. Пригожин в зависимости от основания выделяет различные категории риска, характерные для работы организаций. По количеству шансов может быть оправданным и неоправданным; в зависимости от соотношения удачи и расчета – слепым и рациональным; добровольным или вынужденным; профессиональным или бытовым. Риск выделяют по величине, вероятности степени достижения, по сферам приложения .

По возможным последствиям правомерно разграничивать риски по ряду параметров: по роду последствий (материальные и моральные риски), по масштабу (риски со значительными или незначительными последствиями), по предсказуемости (предсказуемые риски, когда могут быть предвидены все последствия; а они – калькулируемые или некалькулируемые– в зависимости от степени точности расчета этого предвидения; непредсказуемые риски), по времени существования риска и времени проявления последствий .

Эта классификация может быть дополнена делением рисков на абстрактные и конкретные, пассивные и активные. Абстрактные рискинаступают в комплексе необходимых условий. Они, в свою очередь, различаются по причинам, по степени зрелости, по близости наступления. Конкретные риски – это риски, которым можно дать количественную оценку возможных потерь за определенный промежуток времени. Для снижения таких рисков существуют определенный набор управленческих решений и материальных ресурсов . Пассивный риск означает уклонения от нововведений. Сдерживание введения нового увеличивает кризис системы. Активный риск может быть «поисковым» и «реализационным». Поисковый риск – «риск, связанный с вероятностью ошибки в выборе верного средства или цели». Реализационный риск «состоит в оценке положительных и вредных последствий от реализации использованного средства или цели» .

Можно выделить еще одну классификацию, которая предполагает деление рисков на общечеловеческие и профессиональные. К общечеловеческим можно отнести риски, связанные с экологией, бытовыми условиями, социальным окружением, то есть это риски, связанные непосредственно с обществом. Что касается профессиональных рисков, то к этой категории можно отнести риски, которые могут встретиться в любой сфере трудовой деятельности. Это могут быть риски связанные со здоровьем, финансовые, информационные, кадровые риски, риски, связанные с производством продукции и многие другие.

В рамках данной дипломной работы среди многообразия риска мы будем рассматривать профессиональные риски, связанные со здоровьем, информационные риски, а так же финансовые риски.

Рассмотрим риски, связанные со здоровьем. Организм человека приспособлен к определенному качеству физических (температура, влажность, атмосферное давление), химических (состав воздуха, воды, пищи), биологических (разнообразные живые существа) показателей окружающей среды. Если человек длительно находится в условиях, значительно отличающихся от тех, к которым он приспособлен, нарушается постоянство внутренней среды организма, что может повлиять на здоровье и нормальную жизнь. Для человека окружающей внешней средой является не только природа, но и общество. Поэтому социальные условия также влияют на состояние организма и его здоровье. Условия жизни и трудовой деятельности, а также характер и привычки человека формируют образ жизни каждого из нас.

Труд является основой создания материальных и духовных ценностей. Он также необходим для оптимального протекания биологических процессов в организме, следовательно, оказывает большое влияние на здоровье.

Под влиянием труда биологические процессы в человеческом организме существенно преобразовались. Особенности строения скелета, развития мускулатуры, работы органов чувств – все это в конечном итоге является результатом трудовой деятельности человека. Так, эффективность труда повысилась от того, что одна рука – левая, стала совершенствоваться в поддержке объекта труда, а другая – правая, совершенствовалась в его обработке.

Все многообразие факторов риска, влияющих на здоровье, можно разделить на две основные группы факторов: внутренние – эндогенные (генетически обусловленные) и факторы внешние – экзогенные (природные и социальные). Это деление на внутренние и внешние факторы является чисто условным, так как все факторы взаимосвязаны. В группу социальных рисков можно отнесите риски, связанные со здоровьем. Этот вид рисков мы и рассмотрим далее.

В рамках данной работы риски в налоговой инспекции связаны с защитой здоровья сотрудников, а именно защитой рабочего места инспектора, организаций профессиональных осмотров, обязательного медицинского страхования.

Далее рассмотрим информационные риски. Обеспечение информационной безопасности – одна из главных задач современного предприятия. Угрозу могут представлять не только технические сбои, но и несогласованность данных в различных учетных системах, которая встречается едва ли не у каждой второй компании, а также неограниченный доступ сотрудников к информации. Информационные риски – это опасность возникновения убытков или ущерба в результате применения компанией информационных технологий. Иными словами, информационные риски связаны с созданием, передачей, хранением и использованием информации с помощью электронных носителей и иных средств связи.

Информационные риски можно разделить на две категории:

Риски, вызванные утечкой информации и использованием ее конкурентами или сотрудниками в целях, которые могут повредить бизнесу;

Риски технических сбоев работы каналов передачи информации, которые могут привести к убыткам.

Работа по минимизации информационных рисков заключается в предупреждении несанкционированного доступа к данным, а также аварий и сбоев оборудования.

На практике способы выявления информационных рисков ничем не отличаются от способов определения любых других рисков: составляются карты рисков, проводится сбор экспертных мнений и т. п.

Проблема информационных рисков чрезвычайно актуальна для российских компаний, поскольку даже финансовая и бухгалтерская информация зачастую вводится и хранится в произвольном виде, не говоря уже о сведениях, касающихся клиентов и т. п. Это ведет к дополнительным затратам времени новых сотрудников на «вхождение» в курс дела и повышает вероятность возникновения ошибок.

Точно определить возможный ущерб от большинства информационных рисков довольно сложно, но примерно оценить их вполне возможно.

Рассмотрим финансовые риски. Финансовая деятельность фирмы во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности фирмы достаточно высока. Риски, сопутствующие финансовой деятельности фирмы, выделяются в особую группу рисков, которые носят название – финансовые риски. Финансовые риски играют наиболее значимую роль в общем портфеле рисков фирмы.

Возрастание степени влияния финансовых рисков не только на результаты финансовой деятельности фирмы, но и в целом на результаты производственно-хозяйственной деятельности связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений фирмы, появлением новых для российских фирм финансовых технологий и другими факторами.

Финансовые риски имеют объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к деятельности организации. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Неопределенность внешней среды предопределяется тем, что она зависит от множественных переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

С другой стороны, финансовые риски имеют и субъективную основу, поскольку всегда реализуются через человека. Действительно, ведь именно предприниматель оценивает рисковую ситуацию, формирует множество возможных исходов и делает выбор из множества альтернатив. Кроме этого, восприятие риска зависит от каждого конкретного человека с его характером, складом ума, психологическими особенностями, уровнем знаний и опыта в области его деятельности.

Финансовые риски – это, с одной стороны, опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данной сфере деятельности, с другой – это вероятность получения дополнительного объема прибыли, связанного с риском. Таким образом, финансовые риски относятся к группе спекулятивных рисков, которые в результате возникновения могут привести как к потерям, так и к выигрышу.

Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск – это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые.

Риском можно управлять, то есть, использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Остановимся на методах анализа рисков. Анализ рисков является необходимым этапом в процессе управления рисками, принятия решений о выборе метода управления, и в широком смысле включает в себя идентификацию рисков, качественную, а затем, если возможно, и количественную оценку рисков.

Анализ рисков, как и любой анализ, независимо от целей и объектов исследования, включает ряд этапов, объединенных различными логическими переходами, зависимостями и выполняющих специфические задачи.

На рис.1 приведена схема анализа рисков организации (или отдельного проекта). Анализ следует провести для каждого вида риска.

Схема анализа рисков организации

Количественная оценка риска, то есть, численное определение размеров отдельных рисков и суммарного риска, в ряде случаев может оказаться достаточно сложной, а иногда и невозможной. Эти сложности становятся особенно ощутимыми в сфере малого (и среднего) бизнеса, где для проведения такого рода работы нет необходимых ресурсов. В то же время зачастую можно ограничиться качественной оценкой риска, что будет достаточным для принятия последующих управленческих решений.

Существует большое число методов, которые применяются на разных шагах анализа (и оценки) рисков. Так, для идентификации рисков могут быть использованы методы «мозговой атаки», анкетного опроса, метод аналогии.

Методы Дельфи, анкетного опроса, сценариев, аналогии могут использоваться для качественной оценки и определения допустимого уровня рисков. Идентификация является первым шагом в анализе рисков. От правильно проведенной идентификации рисков будет зависеть, насколько эффективными будут дальнейшие действия и решения, а в конечном счете, удастся ли предприятию защититься от угрожающих ему рисков. Идентификация предполагает наличие определенной информации в качественных шкалах. Информацию о рисках можно получить в ходе деловых бесед, семинаров и т.п.

Источники информации о рисках можно разделить на ряд групп. Первая группа – это организационная схема (организационная структура) и схема принятия решений. Эта информация дает представление о сферах деятельности предприятия, о взаимодействии подразделений, в том числе с точки зрения получения и распределения доходов, анализе издержек, специфике распределения ответственности за принятие и исполнение управленческих решений. Это позволяет сформировать первичное представление о портфеле рисков, обозначить узкие места в деятельности предприятия.

Вторая группа – схемы денежных, ресурсных и информационных потоков. Такая информация необходима для понимания особенностей технологии производства, снабжения и продаж, а также специфики управления, в том числе и финансовыми ресурсами. Анализ данной информации даст возможность определить особенности анализируемых рисков, возможность экономического ущерба.

Третья группа – опросы, опросные листы. Эти данные используют для количественного и качественного анализа рисков.

К четвертой группе можно отнести статистические данные. Эта информация представляет собой набор числовых данных о бизнесе, получаемых извне или по результатам анализа собственной деятельности. Это ключевой элемент количественной оценки риска.

Пятая группа – это документация, которая содержит информацию о различных аспектах деятельности предприятия (финансовая, техническая, управленческая и т.д.). Документы являются источником количественных данных и качественной информации. С помощью документации можно идентифицировать и анализировать разнородные риски.

Итак, все вышеперечисленное свидетельствует о том, что существует большое количество многообразных рисков. Из всего многообразия мы выделили в рамках данной дипломной работы профессиональные риски.

Среди профессиональных рисков мы выделили такие наиболее часто встречающиеся риски, как риски, связанные со здоровьем сотрудников, информационные, а также финансовые риски. Данные виды будут рассмотрены в практической части работы.

Производственно-хозяйственная деятельность предприятий в условиях рыночной системы имеет некоторую долю неопределенности, риска. Эта неопределенность объясняется в первую очередь тем, что экономическая ситуация подвержена случайным воздействиям как объективного (инфляция, рост цен, падение уровня жизни населения), так и субъективного характера. Возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, a, следовательно, возрастает риск, т.е. опасность неудачи, непредвиденных потерь.

Любая система в процессе своего развития проходит ряд стадий - рождение, рост, зрелость и старость. Естественно, что на каждой стадии жизненного цикла системы существует определенная доля риска в осуществлении основной деятельности, которая зависит от многих параметров технических, социальных, политических и т.д. И в частности, существует определенная связь риска с текущей студией жизненного цикла системы.

В теории надежности, например, рассматривается так называемая кривая отказов.

Под отказом понимается внезапное (непредсказуемое) нарушение функционирования системы. Кривая отказов получается путем статистической обработки данных функционирования различных систем (механических, электрических, химических, технологических, электронных и т.д.). Отказы системы на разных стадиях объясняются различными причинами, например, дефектами изготовления, нарушениями режима нормальной работы системы, усталостными явлениями в некоторых составляющих системы или во всей системе. Поскольку отказ происходит внезапно, непредсказуемо, то кривую отказов вполне можно связать с вероятностью нарушения функционирования системы (a точнее - с плотностью вероятности). Для этого достаточно частоту отказов разделить на среднее количество отказов системы, произошедшем в течение всего срока службы системы.

Основными факторами риска являются неопределенности различной природы, присущие объекту управления и внешним условиям, оказывающим существенное влияние на этот объект, a также субъективные мотивации и реакции лица, принимающего решение.

Предпринимательская деятельность сопряжена с предпринимательским риском, что означает опасность возможной потери ресypсов и недополучения доходов по сравнению с ранее предполагаёмым вариантом, рассчитанным на рационaльное использование peсypсов в данном виде предпринимательской деятельности.

Риск - это вероятность того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, программой его действий либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Виды риска

B процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их ypoвeнь, и, следовательно, по способу их анализа и методам их описания. Существующие в настоящее время классификации рисков позволяют разделить их на несколько групп по разным признакам: времени возникновения, виду предпринимательской деятельности, факторам возникновения, характеру yчeтa и др.

По времени возникновения риска распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных, т.е. прошлых рисков используется в основном для того, чтобы на основе предшествующею опыта осуществлять более корректную, более точную оценку текущих и, в особенности, перспективных рисков. Оценка текущих рисков используется при оперативном планировании производства, текущем управлении фирмой. Перспективные риски рассматриваются при выборе оптимального стратегического планирования работы предприятия.

По виду предпринимательской деятельности различают следующие основные виды риска: коммерческий, производственный, финансовый.

Коммерческий риск обычно проявляется в коммерческой деятельности, под которой понимается процесс покупки товаров по одно цене для перепродажи по другой цене с целью получения прибыли. Предприниматель выступает в роли коммерсанта (торговца), продавая готовые товары, приобретенные им у других лиц, потребителю. При таком предпринимательстве прибыль образуется путем продажи товара по цене, превышающей цену приобретения. Как правило, процесс покупки товаров и их последующая перепродажа происходят не одномоментно, a имеют разрыв во времени. Но поскольку ситуация на рынке товаров меняется, то отсюда вытекает основная причина коммерческого риска - товар, купленный ранее для продажи, позднее не находит спроса по установленной цене.

Продавец может не получить ту прибыль, на которую рассчитывал при покупке товара. Причины такого явления могут быть самыми разнообразными - от сезонных колебаний спроса и предложения и изменения покупательского потенциала населения до стихийных бедствий и многого другого. Прогнозировать состояние потребительского cпpocа весьма затруднительно, поскольку учесть все причины его изменения практически невозможно. Такая размерность прогнозируемых ситуаций приводит к принципиально неустранимой неопределенности.

Под производством товаров понимается процесс покупки peсypcов (сырья, материaлов, полyфабрикaтoв, рабочей силы и.т.д.), преобразование их пocpeдством технологического процесса в дpyгие товapы и продажу последних с целью получения прибыли. При этом предприниматель, непосредственным образом используя в качестве факторов предпринимательства орудия и предметы труда, рабочую силу, производит продукцию, товары, услуги, работы, информацию, духовные ценности для последующей продажи потребителю. Производство товаров - более сложный процесс, чем их перепродажа, поскольку включает в себя еще и преобразование ресурсов (товаров) из одной материально-вещественной формы в другую - готовые товары. Здесь также существует определенный сдвиг во времени от момента покупки сырья, материалов и прочих компонентов, необходимых при производстве товаров, до момента выпуска и реализации готовой продукции. B экономике такой временной сдвиг называется временным лагом.

Таким образом, производственный риск включает в себя не только риск продавца, но еще и риск производителя, который заключается в том, что экономическая ситуация на рынке может измениться таким образом, что данная продукция станет неконкурентоспособной. При этом себестоимость производства продукции может стать такой, что цена товара будет ниже затрат, понесенных при его производстве. Причины такого явления также могут быть весьма разнообразными, например удорожание сырья, энергоресурсов и транспорта, стихийные бедствия, падение спроса на предлагаемую продукцию и т.д. Но даже при благоприятной экономической ситуации на рынке плохая организация технологического процёсса также может быть причиной нерентабельного производства. Например, создание сверхнормативных запасов сырья; готовой продукции омертвляет оборотные средства, что, в свою очередь, ухудшает технико-экономические показатели производства.

Финансовая деятельность - ocoбaя форма коммерчeского предпринимательства, в котоpoм в кaчеcтве пpедмeта купли-продажи выступают деньги и ценные бумаги, пpoдавaемые пpедприниматeлем потребителю (покупателю) или предоставляемые ему в кредит. Финансовое (или кредитно-финансовое) предпринимательство есть по своей сути продажа одних денежных средств за другие (в частности, нынешних за будущие). Финансовый риск связан с вероятностью потери финансовых ресурсов. K основным видам финансовых рисков относят риски, связанные со следующими факторами:

изменением покупательной способности денег;

изменением cпpocа на продукцию предприятия;

привлечением заемных средств в качестве источников финансирования;

вложением средств в ценные бумаги;

капитальными вложениями (инвестиционные риски).

Рассмотрим финансовый риск на примере инвестиционного. Целью инвестирования денежных средств в различные предприятия является получение прибыли. Поэтому инвестиционный риск представляет собой риск инвестора в недополучении или вообще отсутствии отдачи (прибыли) на вложенные денежные средства. Весь процесс инвестирования можно разбить на три этапа: разработка проекта предприятия, его строительство и пусконаладочные работы; производство продукции; реализация произведенной продукции с целью получения прибыли.

Ha каждом из этих этапов возможны различные «сбои», которые увеличивают риск инвестора. Так, на стадии проектирования возможны неверные предпосылки, которые могут свести на нет все достоинства предварительного бизнес-плана.

Таким образом, при инвестиционной деятельности не только необходимо моделировать ситуацию на рынке производимого товара, динамику изменения цен на сырье, материалы и другие компоненты, необходимые при производстве товара, но и прогнозировать состояние дел в области строительства, науки, социологии и некоторые другие факторы.

По факторам возникновения риски подразделяются на природные, экономические, политические, техногенные.

Природные риски обусловлены стихийными бедствиями и катастрофами, имеющими природное происхождение. Природные катастрофы - одни из самых масштабных - приводят к огромным человеческим жертвам и экономическим потерям. Например, спитакское землетрясение в Армении в 1988 г. унесло жизни примерно 50 тыс., человек. B настоящее время известны и более масштабные катастрофы, особенно в густонаселенных районах Китая, Индии, Бангладеш, Японии и т.д.

Экономическиериские риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска является изменение конъюнктуры рынка, увеличение банковской учетной ставки, приводящее к удорожанию кредита, несбалансированная ликвидность, некомпетентное управление и др. Достаточно вспомнить дефолт 17 августа 1998 г., который привел к резкому падению всей экономики страны.

Политические риски обусловлены нестабильностью политической обстановки в стране, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров в другие страны, военные действия на территории страны, действия экстремистских и криминальных организаций и др.).

Техногенные риски связаны c неконтролируемым вмешательством человека в природу. По мере развития цивилизации техногенные риски приобретают все большие масштабы. Если во времена древней Греции техногенной катастрофой считалось скопление навоза в Авгиевых конюшнях, которые Геракл очистил, повернув течение реки, то в ХХ в. катастрофа на Чернобыльской АЭС затронула жизнь миллионов людей и огромные территории, по площади превосходящие древнюю Грецию в десятки раз.

Источники риска

Ситуация риска - это ситуация, при которой вероятность наступления событий может быть определена, т.е. в этом случае объективно существует возможность оценить вероятность событий, которые могут оказать влияние на технико-экономические показатели производства.

Основными источниками риска являются:

1) непредсказуемость, спонтанность природных процессов и явлений. Природные явления, особенно стихийные бедствия, до сих пор являются одним из факторов, влияющих на социально-экономические процессы в обществе. Конечно, для различных стран и регионов это влияние различно. Особенно сильно зависит от природных катаклизмов сельское хозяйство. Так, например, в России практически все сельское хозяйство относится к зоне рискованного земледелия. Но, другой стороны, для нашего климатического пояса практически не известны такие стихийные бедствия, как торнадо, доставляющие огромный урон сельскому хозяйству США;

2) случайность социальных процессов. Вероятностная сущность многих социально-экономических процессов, национальные, религиозные и даже расовые различия приводят к тому, что сходные внешние условия приводят к различным проявлениям общественной жизни. Например, попытки руководителей западных стран к «умиротворению» Гитлера путем «мюнхенского сговора» привели к обратным результатам - Второй мировой войне;

3) наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов в рыночных условиях. Механизм развития рынка - конкуренция предполагает c самого начала противоборство различных товаропроизводителей. Даже в товарно-денежных взаимоотношениях продавца и покупателя прослеживается противоречие: продавец хочет продать подороже, a покупатель - купить подешевле;

4) непредсказуемый характер научно-технического пpoгpecса. Общее направление развития науки и техники, особенно на ближайший период, может быть предсказано c известной точностью. Однако заранее во всей полноте определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений практически невозможно.

Технический прогресс неосуществим без риска, что обусловлено его вероятностной природой, поскольку затраты и особенно результаты растянуты и отдалены во времени, они могут быть предвидены лишь в некоторых, обычно широких пределах.

Политика управления рисками рассматривается как необходимый элемент достижения стратегических целей организации, сохранения непрерывности деятельности бизнеса в долгосрочной перспективе, а также сохранения имущества и достижения целевых показателей эффективности в краткосрочной и долгосрочной перспективах.

Политика управления рисками основана на лучших мировых практиках управления рисками и учитывает положения концептуальных основ управления рисками COSO ERM, стандарта ГОСТ Р 51897- 2011 /Руководство ИСО 73:2009 «Менеджмент риска. Термины и определения», стандарта ISO 31000:2009 «Менеджмент риска. Принципы и руководство», а также других общепризнанных в мире документов в области управления рисками.

В ГОСТ Р ИСО 9000-2015 риск определяется как влияние неопределенности, которое выражается в отклонении от ожидаемого результата - позитивном или негативном. Неопределенность является состоянием, связанным с недостатком, даже частично, информации, понимания или знания о событии, его последствиях или вероятности. Риск часто определяют по отношению к потенциальным событиям и их последствиям или к их комбинации. Риск часто выражается в терминах комбинации последствий события и связанных с ними вероятностей возникновения.

Система управления рисками базируется на следующих принципах:

системный подход, разделение уровня принятия решений по уровням управления в зависимости от значимости рисков;
ответственность за управления рисками на каждом уровне управления;
коллегиальное принятие решений по рискам, влияющим на несколько бизнес-процессов одновременно;
достаточная информированность о рисках для принятия решений на каждом уровне управления;
нацеленность на выполнение стратегических и операционных целей;
экономическая эффективность мероприятий по управлению рисками;
регулярный мониторинг основных рисков.

Риски классифицируются:

по вероятности наступления: низкий, средний, высокий;
влиянию последствий на финансовые показатели: менее 5%, от 5 до 20%, более 20% от выручки;
степени возможного влияния на снижение риска: внешние, внутренние;
видам: рыночные (коммерческие), производственные, инвестиционные, управленческие, финансовые, правовые.

Идентификация рисков проводится на каждом уровне управления по каждому бизнес-процессу. Для оценки рисков реализации стратегических целей горизонт оценки выбирается 10 лет, для оценки рисков реализации бизнес-плана - один год.

Политика организации в области управления рисками направлена на выявление потенциальных рисков, анализ их возможного влияния на эффективность производственной деятельности и разработку мер по их предупреждению, снижению масштабов отрицательных последствий.

Политика управления рисками осуществляется путем реализации комплекса мероприятий:

1) определение перечня рисков;
2) проведение анализа рисков и определение степени их влияния на ключевые показатели деятельности предприятия;
3) разработка и реализация мероприятий по предотвращению или снижению отрицательных последствий неблагоприятных событий;
4) контроль и сбор результатов.

В целях анализа проводится качественная и количественная оценка рисков, рассматриваются основные факторы деятельности предприятия и присущие им риски, определяются возможные пути нейтрализации негативных последствий.

Качественная оценка рисков основывается на экспертном суждении об уровне влияния выбранных факторов риска на основные целевые индикаторы (КРГ) и бюджет стратегического развития.

Качественно уровень влияния рисков оценивается как низкий, средний и высокий.

Основными источниками риска в деятельности предприятия, влияющими на успешную реализацию стратегии развития, являются:

1) объемы продаж (источники сбытовых, продуктовых, ценовых, конкурентных рисков);
2) производство (источник производственных, технологических, экологических рисков и рисков качества);
3) ресурсы (ресурсные риски, связанные с количеством и качеством основных средств, финансовых ресурсов, сырья, комплектующих изделий, квалифицированных кадров);
4) внешнее окружение (источник мировых, государственных, региональных рисков);
5) система корпоративного управления (источник управленческих и финансовых рисков);
6) риск неплатежеспособности (невыполнения) обязательств контрагентом по заключенным контрактам (в случае государственного заказа сложнее преследовать свои интересы в суде).

Риски организации, связанные с качеством, относятся к группе производственных рисков.

Производственные риски

К основным факторам производственных рисков относят:

1) повышение себестоимости продукции за счет:
- повышения закупочных цен на комплектующие изделия, сырье и материалы,
- увеличения стоимости кредитов, нестабильного курса валют, удорожания энергоресурсов, ужесточения налогового и таможенного законодательства и т.д.,
- неэффективного управления ресурсами и затратами;
2) технологические риски:
- использование устаревших энергоемких, экологически вредных технологий,
- отсутствие технологий, позволяющих достичь передовых эксплуатационных и функциональных характеристик,
- амортизация оборудования, моральное старение объектов основных средств;
3) риск невыполнения производственной программы:
- по объему производства,
- срокам изготовления;
4) риски, связанные с качеством продукции:
- производство продукции низкого или недостаточного качества,
- низкая квалификация персонала,
- низкое качество комплектующих изделий,
- низкий уровень системы менеджмента качества,
- производство продукции с недостаточными функциональными и потребительскими свойствами.

Меры по предупреждению и нейтрализации производственных рисков:

1) себестоимость продукции, управление затратами:
- повышение себестоимости продукции из-за повышения цен на энергоресурсы связано с тарифами на электроэнергию и газ, которые регулируются государством. При этом предприятию необходимо вести постоянную работу по возможному снижению энергопотребления,
- увеличение расходов на оплату труда происходит в плановом порядке в рамках кадровой политики на регулярной основе и зависит от объема выполненных работ и инфляции,
- услуги сторонних организаций осуществляются на договорной основе; рост стоимости этих услуг по отдельным договорам, особенно с предприятиями-монополистами, может быть существенным, но в целом расходы по данной статье должны укладываться в рамки инфляции,
- рост стоимости комплектующих изделий может внести наибольший вклад в рост себестоимости продукции. Этот фактор наименее подвержен возможности регулирования со стороны предприятия и требует использования антимонопольных механизмов. Имеет смысл добиваться более долгосрочных контрактов либо прописывать потолок увеличения цен при пролонгации,
- внедрение механизма сверки денежных потоков - срок до погашения выданных кредитов должен соответствовать срокам получения средств (материалов) от контрагентов. Риск простоя оборудования, таким образом, уменьшается;
2) эффективные технологии производства:
- предприятию необходимо вести постоянную модернизацию существующих производственных мощностей, включая создание центров превосходства. Уровень производства и технологий этих центров должен будет соответствовать или превосходить мировой уровень;
3) выполнение производственной программы:
- производственная программа предприятия должна составляться с учетом возможностей имеющихся производственных мощностей. Должен осуществляться постоянный анализ и оперативный контроль исполнения программы. В случае необходимости должны приниматься решения о перегруппировке ресурсов, корректироваться планы работ отдельных подразделений;
4) качество продукции:
- работа по совершенствованию системы менеджмента качества (СМК) предприятия должна планироваться и осуществляться в соответствии с требованиями отраслевых нормативных документов, а также опыта работы с иностранными партнерами. По результатам внутренних и внешних аудитов СМК должны разрабатываться и проводиться предупреждающие и корректирующие действия, направленные на обеспечение и повышение качества создаваемых изделий,
- технологическая модернизация производства позволяет улучшить качество продукции, повысить ее функциональность и потребительские свойства. Мероприятия по улучшению входного контроля комплектующих изделий, контроля качества с использованием передовых методов неразрушающего контроля (НМК) позволяют снизить риски выпуска некачественных изделий,
- система обучения персонала должна постоянно совершенствоваться для обеспечения подготовки современных высококвалифицированных специалистов. Повышение квалификации, переподготовка, улучшение системы мотивации персонала, системы оплаты труда, повышение общего уровня оплаты также повышают качество работы персонала.

Реализация запланированных мероприятий позволит снизить риски, связанные с качеством продукции.

Производственная деятельность предприятия потенциально сопряжена с возможностью нанесения ущерба окружающей среде и вытекающими из этого рисками гражданской ответственности в связи с затратами на проведение работ по устранению такого ущерба.

Для снижения экологических рисков предприятие должно осуществлять постоянный контроль всей производственной деятельности с целью соблюдения соответствующих природоохранных стандартов на всех этапах своей деятельности, реализовывать мероприятия по охране окружающей среды и снижению воздействия на окружающую среду.

Кроме того, предприятие должно осуществлять страхование рисков причинения ущерба третьим лицам и окружающей среде при эксплуатации опасных производственных объектов в соответствии с требованиями действующего законодательства.

Реализация запланированных мероприятий также позволит снизить риски, связанные с качеством продукции.

Количественная оценка рисков

Для количественной оценки влияния наиболее значимых факторов риска на бюджет программ стратегического развития проводится количественный анализ рисков.

Для оценки рисков используются различные методики, в том числе:

анализ чувствительности (влияние отдельных факторов риска);
сценарный анализ (анализ совместного влияния основных факторов риска).

Анализ чувствительности

Это стандартный метод количественного анализа, который заключается в изменении значений критических параметров и расчете показателей эффективности при каждом таком изменении.

Данный метод позволяет выявить перечень параметров, наиболее влияющих на эффективность проекта, но не позволяет определить достоверные абсолютные значения параметров эффективности. Это связано с тем, что в данном методе анализа выбранный параметр изменяется при неизменных остальных параметрах. На практике все параметры изменяются одновременно, изменение одного параметра влияет на изменение остальных.

В данном анализе в качестве критических параметров могут быть выбраны следующие факторы риска:

объем продаж;
(ПКИ);
расходы на заработную плату;
стоимость заемных средств.

Для каждого выбранного критического параметра производят расчет его воздействия на чистую приведенную прибыль предприятия NPV.

Чистая приведенная прибыль характеризует абсолютный результат процесса инвестирования и может быть рассчитана как разность дисконтированных к одному моменту времени потоков доходов и расходов проекта

где CF, f - денежный приток в период t;

CF 0f - денежный отток в период t;

/ - ставка дисконтирования (15-20%); п - срок реализации проекта (например, 2011-2020 гг.).

Логика использования данного критерия для принятия решения следующая:

если NPV > 0, то вариант прибыльный, положительное значение отражает величину дохода, который будет получен сверх требуемого уровня, задаваемого ставкой дисконтирования;
если NPV
при NPV - 0 обеспечивается возврат начального капитала и достигается требуемый уровень доходности вложенного капитала.

Результаты расчета воздействия факторов риска для исследуемого предприятия приведены в табл. 1.3 и на рис. 1.3. В основу расчета положена экономическая модель предприятия. Результаты показывают, что на финансовый результат выполнения программы сильнее всего влияют расходы на материалы и ПКИ, затем изменения объемов выручки, расходы на зарплату и, наконец, стоимость заемных средств.

Таблица 1.3

Воздействие факторов риска на чистую приведенную прибыль предприятия

Изменение факторов риска в процентах от запланированного уровня

Изменения NPV в зависимости от изменения выручки

Изменения NPY в зависимости от изменения расходов на материалы и ПКИ

Изменения NPV в зависимости от изменения расходов на зарплату

Изменения NPV в зависимости от изменения стоимости заемных средств

Рис. 1.3. Изменение NPV в зависимости от изменений критических параметров

Сценарный анализ

Определяется перечень критических факторов, которые будут изменяться одновременно. Для этого используются результаты анализа чувствительности и выбираются факторы, которые оказывают наибольшее влияние на результат проекта.

На основе предварительного анализа ситуации рассмотрены четыре сценария:

оптимистичный;
пессимистичный;
наиболее вероятный;
умеренно пессимистичный.

Каждому сценарию на основе экспертных оценок присвоена вероятность его реализации. Результаты анализа приведены в табл. 1.4. Наиболее вероятный и оптимистичный сценарии обеспечивают выполнение стратегических программ развития предприятия в полном объеме. Умеренно-оптимистичный сценарий обеспечивает выполнение стратегических программ развития не в полном объеме. При пессимистичном сценарии программы стратегического развития не могут быть выполнены вообще.

Таблица 1.4

Анализ сценариев развития проекта

Сценарий	Вероятность реализации сценария, %	Фактор	Значение от плана,	Бюджет инноваций
Наиболее вероятный		Объем продаж
		Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия
		Расходы на зарплату
		Стоимость заемных средств
Оптимистичный		Объем продаж		Программы выполняются в заплани- рованном объеме
		Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия
		Расходы на зарплату
		Стоимость заемных средств
Умеренно пессимистичный		Объем продаж		Программы второй очереди не выпол- няются
		Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия
		Расходы на зарплату
		Стоимость заемных средств
Пессимистичный		Объем продаж		Программы вообще не выполня- ются
		Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия
		Расходы на зарплату
		Стоимость заемных средств

Таким образом, в деятельности предприятий могут возникать различные виды рисковых ситуаций, обусловленные действием большого числа объективных и субъективных факторов. В этой связи исключительно важное практическое значение приобретает разработка системы управления рисками предприятий.

Действия по реагированию на риски и возможности - это принципиально новый блок требований ISO 9001:2015. Организация должна определить риски и возможности, которые способны повлиять на систему менеджмента качества и результаты работы организации.

Контрольные вопросы и задания

1. Назовите известные вам аспекты категории «качество».
2. Дайте определение термина «качество».
3. Покажите связь между качеством и конкурентоспособностью продукции.
4. Объясните соотношение ценности и стоимости продукции с позиций производителя и потребителя.
5. Назовите группы потребностей в модели динамики рынка Нориаки Кано.
6. Опишите основные пути конкурентной борьбы производителей.
7. Что включает система рисков организации, связанных с качеством его продукции?
8. На каких принципах построена система управления рисками?
9. Назовите известные вам документы в области управления рисками.
10. Как принято классифицировать риски?
11. Назовите основные источники риска в деятельности предприятия.
12. К какой группе рисков относятся риски, связанные с качеством продукции?
13. Перечислите меры по предупреждению и нейтрализации производственных рисков.
14. Раскройте содержание известных вам методик количественной оценки рисков.